Sau khi dữ liệu phi nông nghiệp được công bố vào đầu tháng 8, thị trường tiền tệ chính thống đã chứng kiến giá giảm mạnh. Sau đó, thị trường trải qua xu hướng tăng giảm lần , với mức độ biến động ngụ ý giảm dần từ mức cao nhất vào ngày 5 tháng 8 và thị trường tổng thể có nhiều biến động. Thị trường hiện tại rất cần chỉ dẫn một đợt dữ liệu kinh tế mới để thúc đẩy giai đoạn phát triển thị trường tiếp theo.
Thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể công bố cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào ngày 19 tháng 9. Tuy nhiên, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mới được công bố vào ngày 6 tháng 9 sẽ là yếu tố quan trọng. Nếu dữ liệu mạnh, nó sẽ làm giảm đáng kể khả năng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất vào giữa tháng 9.
Ngoài ra, dữ liệu PPI và CPI công bố ngày 11/9 và 12/9 cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ. Nếu chỉ báo lạm phát này không giảm đáng kể thì cũng sẽ làm giảm khả năng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất. Vì vậy, cần hết sức chú ý đến dữ liệu kinh tế sắp tới để đánh giá xu hướng thị trường trong tương lai.
Còn khoảng 19 ngày nữa là đến cuộc họp lãi suất tiếp theo Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ(19/09/2024)
Trong tuần qua, cả BTC và ETH đều tăng và sau đó quay trở lại các khu vực giao dịch chuyên sâu.
Trong tuần qua, cả BTC và ETH đều có khối lượng giao dịch lớn nhất khi giảm mạnh ở mức 8,27; không có thay đổi đáng kể về open interest của BTC và ETH.
Biến động lịch sử của BTC và ETH trong tuần qua là cao nhất khi giảm ở mức 8,27; biến động ngụ ý của BTC giảm và ETH tăng.
Lợi nhuận trung bình hàng năm của tỷ giá BTC trong tuần qua là 0,3% và tâm lý đòn bẩy hợp đồng vẫn ở mức thấp.
Không có dữ liệu quan trọng nào được công bố trong tuần qua, phải chờ công bố dữ liệu phi nông nghiệp vào ngày 06/09.
BTC sắp phải đối mặt với tháng thử thách nhất. Lợi nhuận trong tháng 9 lịch sử luôn ở mức âm và năm nay đã tạo thêm áp lực, bao gồm cả những kỳ vọng đối với ngành công nghệ Hoa Kỳ sau dự báo lợi nhuận của Nvidia, quyết định chính sách của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ. Nhiều sự kiện sẽ có tác động đáng kể đến xu hướng giá của BTC.
Các quỹ ETF BTC spot đã trải qua 4 ngày liên tiếp rút vốn, đặc biệt là IBIT của BlackRock, lần đầu tiên chứng kiến dòng tiền rút 13,5 triệu USD kể từ tháng 5. Dữ liệu PCE của Mỹ thấp hơn dự kiến, làm tăng khả năng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất trong quý 4. Nếu dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp vào tuần tới yếu hơn dự kiến, điều đó sẽ xác nhận lý do khiến Mỹ cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng 9. Xác suất cắt giảm lãi suất hiện tại là 33,0% (25 điểm cơ bản) và 67% (50). điểm cơ bản). Do tác động hạn chế của các tin tức vĩ mô gần đây đối với thị trường crypto, Bitcoin có thể sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi từ 58.000 USD đến 65.000 USD trong thời gian ngắn khi thị trường đang chờ đợi chất xúc tác tích cực để thoát ra khỏi phạm vi này.
Khi nào quỹ sẽ quay trở lại thị trường?
Thị trường tài chính đang chơi một "trò chơi tiết kiệm chi phí". Khi một lĩnh vực nào đó trở nên đắt đỏ, các quỹ sẽ tự nhiên chuyển sang đầu cơ vào lĩnh vực bị định giá tương đối thấp tiếp theo.
Sau khi cơn sốt AI trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ kết thúc, ngoài blockchain, lĩnh vực nào khác cũng giàu trí tưởng tượng như AI, bao gồm cả lợi nhuận tiềm năng có thể so sánh với AI, tôi nghĩ rằng đó là một quá trình tự nhiên để các quỹ lan rộng từ AI tới blockchain.
Tôi nghĩ quá trình chuyển tiền này sẽ bắt đầu vào nửa cuối năm 2024. Đơn giản chỉ cần nhìn vào chu kỳ thị trường chứng khoán Mỹ, về cơ bản sau hai năm đầu cơ, các quỹ sẽ chảy ra nước ngoài. Nvidia đã được đồn đoán khoảng 600 đến 700 ngày nay và AI cũng không có nhiều sự mới mẻ kể từ đầu.
Có nền tảng để các quỹ hiện có hỗ trợ cho tăng, nhưng chúng ta vẫn phải chờ những tín hiệu rõ ràng và logic trên cần được xác minh thêm.
Hiện tại, về mặt kỳ vọng thanh khoản, tâm lý tương đối lạc quan. Một mặt, đó là kỳ vọng của Powell về sự phù hợp. Mặt khác, chỉ số thanh khoản vĩ mô toàn cầu đã vượt mức cao nhất ngày 22 tháng 3 ở nhiều quốc gia. Tuy nhiên, nó vẫn ở mức thấp.
Nhưng tôi nghĩ điều đó không thành vấn đề, điều này vẫn có thể mang lại kỳ vọng tương đối tốt. Và kỳ vọng về thanh khoản được cải thiện sẽ gia nhập thị trường crypto nhanh hơn.
Thực sự có nhiều điểm khác biệt trong thị trường bò này. Nhiều người cảm thấy rằng họ không thể kiếm tiền. Nguyên nhân sâu xa là mức độ tăng trưởng của giá tài sản crypto không thể phù hợp với thanh khoản tổng thể. Nói một cách thẳng thắn, giá Bitcoin đang tăng nhưng không có tiền trên thị trường. Trước đây, mức thanh khoản toàn cầu ở mức cao, Bitcoin bùng nổ và tiền VC hút máu dẫn đến tình trạng như ngày nay.
Mặt xấu là nhiều lĩnh vực đã không tăng trưởng và mùa bắt chước nơi hàng nghìn đồng tiền cùng nhau tăng giá đã không còn nữa. Điều tốt là kỳ vọng của thị trường đang đi trước thời hạn và nhiều lĩnh vực sẽ đi trước thị trường một bước. Họ sẽ không đợi giá Bitcoin tăng trước khi giao dịch. Thay vào đó, họ sẽ theo dõi sự gia tăng của Bitcoin và một số lĩnh vực khác. ngành mạnh sẽ xuất hiện Trong một thị trường không có đủ vốn, việc luân chuyển ngành cũng sẽ đặc biệt rõ ràng.
Làm thế nào để tìm một phần có thể hành động? Tôi nghĩ ít nhất phải đáp ứng được những đặc điểm sau:
Trần nhà đủ cao và bong bóng có thể thu hút trí tưởng tượng của nhà đầu tư.
Có sự chênh lệch về giá trị so với giá hiện tại.
Tốt hơn là nên có những nguyên tắc cơ bản. Một số xu hướng đổi mới có thể thực hiện được mà không cần có nguyên tắc cơ bản. Bản thân thị trường tài chính và vốn khuyến khích đổi mới và mang lại giá trị gia tăng cũng như phần thưởng cho đổi mới.
Cho dù tài sản của ngành có khan hiếm hay không, nếu có nhiều đồng xu của một ngành nhất định được niêm yết trên một sàn giao dịch, tiền chắc chắn sẽ bị phân chia và chuyển hướng trong quá trình đầu cơ sau này.
Tôi lạc quan hơn về hai lĩnh vực, một là hệ sinh thái Bitcoin và một là lĩnh vực có dòng tiền thực tế và các yếu tố cơ bản. Token đã được mở khóa và lượng lưu thông gần như đã được phân phối. Ngày nay, các khái niệm và xu hướng trên thị trường vẫn chưa được thổi phồng, chúng tôi chỉ có thể quay trở lại bản chất ban đầu của mình và thực hiện các dự án có nền tảng cơ bản và doanh thu tốt, chẳng hạn như Aave.
