Điểm nổi bật trong vấn đề này :
1. Nhật Bản có thở phào nhẹ nhõm khi ngừng tăng lãi suất?
2. Hé lộ hoạt động của 6 nhà tạo lập thị trường lớn
01
quan điểm X
1. Bitwu.eth (@BTW0205): Hãy xem bản đồ ngành #DePIN của Messari
Quy mô tài chính trong lĩnh vực DePIN đang tăng lên hàng năm với tốc độ 296%, với tổng giá trị vốn hóa thị trường vượt quá 20 tỷ USD. Tuy nhiên, tăng trưởng thu nhập chung vẫn còn tương đối yếu, cho thấy nhu cầu vẫn còn hạn chế.
Hiện tại, hầu hết các dự án DePIN vẫn dựa trên kiến trúc Web2 truyền thống và sử dụng phần thưởng token để khích lệ những người đóng góp vào mạng.
Nếu bạn bắt đầu bố trí DePin bây giờ, việc truyền lưới rộng trước đây sẽ không còn hiệu quả. Bạn nên làm theo các điểm sau để lọc:
1. Những người có tiền và gần đây đã huy động được rất nhiều vốn. Cốt lõi của mô hình DePIN là sử dụng khích lệ token và hiệu ứng bánh đà, xác định rằng nó phải được hỗ trợ bởi các VC lớn và có đủ tiềm lực tài chính để duy trì hoạt động của bánh đà.
2. Có mô hình lợi nhuận tương đối trưởng thành, triển khai quy mô ứng dụng nhất định và có doanh thu ổn định từ các sản phẩm phụ.
3. Có quá nhiều plug-in. Nên tập trung vào các dự án cung cấp giải pháp hoàn chỉnh, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng mô-đun có khả năng xây dựng Depin.
2.Bitwu.ETH (@BTW0205): Đặc điểm của thị trường bò trong quá khứ
(1) #BTC và #ETH đều đã vượt qua lịch sử của thị trường bò trước đó, đánh dấu sự khởi đầu chính thức của thị trường bò tăng giá.
(2) Giá K-line hàng ngày của Bitcoin và Ethereum lệch hơn 30% so với đường trung bình động 60 ngày và đường trung bình động 60 ngày tiếp tục tăng. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư tham gia thị trường trong từng khoảng thời gian đều đã kiếm được lợi nhuận.
(3) Các đường trung bình động 30 ngày, 60 ngày, 120 ngày và 200 ngày bị phân tán, cho thấy token đã bắt đầu phân tán và thị trường có tác dụng kiếm tiền đáng kể.
(4) Hoạt động sàn giao dịch diễn ra thường xuyên, các bên dự án lợi dụng tình hình để phát hành dự án mới và tìm cách bán với giá cao.
(5) Các khoảnh khắc và cuộc trò chuyện nhóm chứa đầy sự chia sẻ lợi nhuận và những huyền thoại về việc làm giàu. Các nhà đầu tư có tâm lý cao và mong muốn làm giàu chỉ sau một đêm.
(6) Chiếm tỷ lệ giá trị vốn hóa thị trường Bitcoin giảm còn khoảng 30%, giá trị vốn hóa thị trường Altcoin tăng vọt và rủi ro thị trường dần tích lũy.
(7) Khối lượng giao dịch và tỷ lệ doanh thu cực kỳ cao, và thị trường đang hoạt động.
(8) Quỹ Ethereum bắt đầu bán tiền xu thường xuyên và tài sản ví của nó dần dần chảy vào sàn giao dịch.
(9) Những tin tức thị trường tốt tiếp tục lan truyền, những câu chuyện xuất hiện không ngừng, mỗi câu chuyện đều có sức hấp dẫn riêng.
Thị trường bò không điển hình này sẽ không còn tuân theo kịch bản trên nữa, nhưng điều duy nhất không thay đổi là nó chỉ có tầm nhìn dài hạn, không chú ý đến điều chỉnh hồi ngắn hạn và tập trung vào chu kỳ thị trường bò. giữ vững là những người chiến thắng. Trong lịch sử, những người chỉ chú ý đến thăng trầm giữa chừng là nhặt hạt vừng và vứt dưa hấu.
3.0xbit (@0xBit90536646): Trước và sau khi Hoa Kỳ tăng/giảm lãi suất, chứng khoán Hoa Kỳ tăng hay giảm?
(1) Lịch sử, chứng khoán Mỹ thường trải qua đợt giảm ngắn hạn trước và sau khi tăng lãi suất, nhưng chúng thường ngừng giảm và phục hồi nhanh chóng sau khi tăng lãi suất, kỳ vọng tăng giá trong dài hạn.
(2) Mỹ thường xuyên buộc phải cắt giảm lãi suất do khủng hoảng kinh tế nên chứng khoán Mỹ thường giảm trước và sau khi cắt giảm lãi suất, sau đó tiếp tục tăng .
(3) Thời gian và cường độ phục hồi sau khi cắt giảm lãi suất phụ thuộc vào mức độ nghiêm trọng của cuộc khủng hoảng và cường độ cắt giảm lãi suất.
02
Dữ liệu trên Chuỗi
@0xCryptoChan: Chờ đợi sự trở lại của chỉ báo MVRV Bitcoin trong chu kỳ lớn
03
Giải thích các ngành
Theo dữ liệu của Coinmarketcap, 5 loại tiền tệ phổ biến nhất trong 24 giờ là: BTC, XRP, NEIRO, ETH và ONDO. Theo dữ liệu từ Coingecko, trong thị trường crypto, năm lĩnh vực hàng đầu có mức tăng trưởng cao nhất là: Mạng Ferrum, Bán lẻ, Hậu cần, Hệ sinh thái Atomicas và Binance Launchpad.
Trọng tâm điểm nóng- Dữ liệu chuyên sâu về hoạt động của sáu nhà tạo lập thị trường lớn trước và sau đợt lao dốc "85"
Thị trường GSR: Việc bán ETH tiếp tục. Trước đợt lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , các địa chỉ công khai trên Chuỗi GSR Markets đã có tổng số khối lượng mở giảm ròng từ ngày 1 tháng 8 đến ngày 5 tháng 8. Những thay đổi chính là: vị thế giữ ETH giảm hơn 706 miếng, vị thế giữ STETH giảm 300 miếng, vị thế giữ stablecoin USDC giảm hơn 3,34 triệu miếng và vị thế giữ L3 giảm hơn 8,56 triệu miếng. Dữ liệu chi tiết được thể hiện trong hình dưới đây. Sau đợt lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , các địa chỉ công khai trên Chuỗi GSR Markets vẫn đang giảm lượng nắm giữ hơn 100 ETH của họ, nhưng mức giảm của Altcoin khác là không rõ ràng.
Amber Group: Bán ETH trong cơn hoảng loạn trong thời gian lao dốc. Trước đợt lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , tổng lượng khối lượng mở các địa chỉ công khai trên Chuỗi Amber Group đã tăng từ ngày 1 tháng 8 đến ngày 5 tháng 8. Những thay đổi chính là: vị thế giữ ETH tăng hơn 11.500 miếng và vị thế giữ stablecoin USDC tăng thêm 500.000 miếng. Sau đợt lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , các địa chỉ công khai trên Chuỗi Amber Group đã thực hiện giảm lượng lớn lượng nắm giữ ETH, với tổng mức giảm hơn 13.000 ETH, gần một nửa trong đó được chuyển sang sàn giao dịch.
Nhóm B2C 2: Giảm mạnh lượng token . Trước khi lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , tổng khối lượng mở các địa chỉ công khai trên Chuỗi Nhóm B2C 2 tăng trưởng từ ngày 1 tháng 8 đến ngày 5 tháng 8. Những thay đổi chính là: vị thế giữ ETH tăng trưởng 4.650 miếng, vị thế giữ BTC tăng trưởng 531,52 miếng và 216.500 UNI, 23.000 COMP và 32.000 Dai cũng tăng. Sau đợt lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , Tập đoàn B2C 2 đã giảm tỷ lệ nắm giữ gần như tất cả token và hoán đổi chúng lấy tài sản stablecoin để phòng ngừa rủi ro. Trong đó, BTC giảm hơn 1.000 mảnh, ETH giảm hơn 19.000 mảnh, BNB giảm hơn 4.000 mảnh, LINK giảm hơn 59.000 mảnh và COMP giảm hơn hơn 23.000 miếng.
Wintermute : Tích lũy cả trước và sau khi lao dốc. Trước khi sụt giảm “85”, theo dữ liệu Arkham , tổng số lượng khối lượng mở các địa chỉ công khai trên Chuỗi Wintermute tăng trưởng từ ngày 1 tháng 8 đến ngày 5 tháng 8. Những thay đổi chính là: vị thế giữ stablecoin USDT và USDC tăng trưởng hơn 104 triệu miếng, vị thế giữ ETH tăng trưởng hơn 14.930 miếng, vị thế giữ WBTC tăng trưởng 104,74 miếng và 4 triệu lượng nắm giữ Pepe cũng tăng. Sau đợt lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , các địa chỉ công khai trên Chuỗi Wintermute không những không giảm lượng nắm giữ lượng lớn mà còn tăng lượng nắm giữ. Những thay đổi chính là: vị thế giữ stablecoin USDT và USDC tăng trưởng hơn 62 triệu lượng, vị thế giữ WBTC tăng trưởng 131,5 lượng và 3,298 tỷ Pepe và 690.000 Dai cũng được thêm vào.
Nhà giao dịch dòng chảy: Bán ETH nhưng Mua bắt đáy BTC ở mức đáy. Trước khi lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , tổng khối lượng mở các địa chỉ công khai trên Chuỗi Flow Traders đã giảm từ ngày 1 tháng 8 đến ngày 5 tháng 8. Những thay đổi chính là: vị thế giữ ETH giảm 633,93 lượng, vị thế giữ BTC giảm 142,69 lượng và vị thế giữ stablecoin giảm đáng kể. Sau đợt lao dốc “85”, theo dữ liệu Arkham , các địa chỉ công khai trên Chuỗi Flow Traders bắt đầu tăng lượng nắm giữ BTC với lượng lớn , từ 797,31 lên 1650, với tổng số là 852,69, đồng thời họ cũng tăng số lượng nắm giữ của mình; nắm giữ hơn 750 MKR Vẫn không có thay đổi đáng kể trong vị thế giữ stablecoin .
DWF Labs : Bản sao trong tay không hề di chuyển. Trước khi sự cố “85” xảy ra, theo dữ liệu Arkham , hầu hết các vị trí vị thế giữ các địa chỉ trên Chuỗi công khai DWF Labs đều là Altcoin và token có vị thế lớn nhất là TRADE, GALA, DeXe , v.v. Mặc dù mức khấu hao thụ động của giá trị tài sản đã giảm nhưng không có dòng token đáng kể. Và ngay cả sau khi sụt giảm “85”, theo dữ liệu Arkham , có rất ít thay đổi hoặc hoán đổi vị thế giữ địa chỉ trên Chuỗi công khai DWF Labs .
04
phân tích vĩ mô
Tin tức Phố Wall: Ngân hàng Nhật Bản đầu hàng, bạn có thể thở phào nhẹ nhõm?
Vào thứ Tư, thị trường đã hoan nghênh những bình luận từ một quan chức cấp cao của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Shinichi Uchida, Phó thống đốc ngân hàng trung ương, cho biết ông sẽ không tăng lãi suất trong bối cảnh thị trường tài chính bất ổn. Tuyên bố này dường như đã mang lại chút an ủi cho tình trạng hỗn loạn gần đây trên thị trường chứng khoán toàn cầu. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng niềm an ủi này có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.
Đồng yên suy yếu sau tuyên bố của Shinichi Uchida ngày hôm đó, chứng khoán cả Nhật Bản và Mỹ đều phục hồi mạnh mẽ. Phản ứng này là bằng chứng cho thấy các nhà đầu tư "thích những bình luận ôn hòa từ các ngân hàng trung ương đang cố gắng xoa dịu thị trường", nhưng nó không giải quyết được vấn đề cơ bản, Peter Boockvar, giám đốc đầu tư tại Bleakley Financial Group, cho biết trong báo cáo mới nhất.
Ủy ban chính sách của Ngân hàng Nhật Bản "dường như luôn hiểu sai và nếu họ không tăng lãi suất ngay bây giờ, giao dịch mua bán sẽ quay trở lại, lạm phát và đồng tiền yếu sẽ tiếp tục làm xói mòn khả năng chi tiêu của người dân Nhật Bản." Boockvar đã viết về tình thế tiến thoái lưỡng nan của ngân hàng trung ương.
Việc ngừng giao dịch mua bán đồng yên không phải là chất xúc tác duy nhất cho đợt bán tháo, sê-ri dữ liệu kinh tế yếu hơn dự kiến vào tuần trước, bao gồm cả báo cáo việc làm tháng 7 công bố hôm thứ Sáu, làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế.
Bob Savage, người đứng đầu chiến lược thị trường và hiểu biết sâu sắc tại BNY cho biết, hành động thị trường không chỉ liên quan đến đồng yên, mà nó “vẫn là một thành phần quan trọng của rủi ro và mối tương quan của đồng yên với chứng khoán toàn cầu, và mối tương quan đó vẫn không hề suy giảm cho đến ngày nay”. cho biết trong một báo cáo sáng thứ Tư.
Savage cho biết đồng yên có thể sẽ vẫn mạnh hơn trong dài hạn. Nhưng hiện tại, "Thị trường nội địa Nhật Bản đang thở phào nhẹ nhõm khi khả năng BOJ tiếp tục tăng lãi suất giảm đi. Đó không phải là một tín hiệu rõ ràng đối với phần còn lại của thế giới."
Một câu hỏi quan trọng đối với các nhà phân tích là liệu những bình luận của Uchida có khơi dậy hoạt động buôn bán cổ phiếu hay không.
Matthew Weller, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu toàn cầu tại Forex.com và City Index, cho biết trong một báo cáo : “Tuyên bố lần bật đèn xanh cho các nhà giao dịch mua bán quay trở lại short đồng yên và mua các loại tiền tệ và tài sản lợi nhuận cao”.
Tuy nhiên, Weller thừa nhận rằng Nhật Bản chỉ là một phần của giao dịch chênh lệch lãi suất và với việc các nền kinh tế tiên tiến khác có dấu hiệu chậm lại rõ ràng trong nửa cuối năm nay, các ngân hàng trung ương như Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và Ngân hàng Anh vẫn có khả năng cắt giảm lãi suất. đáng kể trong những tháng tới. Điều này sẽ hạn chế giao dịch mua bán đồng yên.
Ông viết: “Cuối cùng, câu hỏi chính của người giao dịch tập trung vào việc liệu Hoa Kỳ và các nền kinh tế tiên tiến khác có đang rơi vào suy thoái hay không và câu trả lời cho câu hỏi đó sẽ quyết định hướng đi tương lai của thị trường ngoại hối, trái phiếu và vốn cổ phần”.
05
Lựa chọn báo cáo nghiên cứu
Báo cáo tài chính Solana gây tranh cãi, lỗ vốn thật hay hiểu lầm?
Gần đây, crypto KOL Little Bear Biscuits.eth đã đăng trên nền tảng X rằng Solana có thể phải đối mặt với những mối nguy hiểm tiềm ẩn lớn và sẽ khó để giá tiền tệ của SOL quay trở lại mức 200 USD. Bài báo chỉ ra lỗ vốn liên tục hàng quý được nêu trong báo cáo tài chính Solana và vấn đề phát hành thêm SOL không giới hạn. Bài viết này đã khiến nhiều nhà đầu tư bán lẻ FUD về SOL. Tối hôm qua, crypto KOL Riyue Xiaochu đã bác bỏ quan điểm của Little Bear Biscuits.eth. Anh ấy cho rằng rằng lạm phát của SOL nằm trong phạm vi hợp lý và sẽ không cản trở tăng giá của tiền tệ và lỗ vốn chỉ là dữ liệu được tính bằng ảo giác đô la Mỹ. Bài viết này đăng lại bài viết của 2 KOL như sau:
1. Little Bear Biscuit.eth: SOL khó có thể đạt mốc 200 lần nữa
Điều gì đó lớn lao có thể xảy ra với $SOL và 90U không phải là đáy, vì vậy đừng Mua bắt đáy ! ! ! Nhảy thanh lý vị thế token của Solana khi nó lao dốc ngày hôm qua Mọi người có biết không? Chuỗi Solana có một tương lai tươi sáng ở thời kỳ đỉnh cao. Tại sao Jump, một tổ chức định lượng tần số cao rất hùng mạnh, lại chọn cách xóa bỏ vị thế của mình? ? ?
Mã thông báo $SOL đã được token đã được chuyển vào ví của bạn và tôi, Liancai, và chúng tôi đã trao stablecoin cho Jump bằng cả hai tay. Với mức giá thấp như vậy, sẽ mất bao lâu để không Mua bắt đáy? Ai là kẻ ngốc? Hôm nay, chiếc bánh quy nhỏ của tôi sẽ cho bạn biết sự thật gây sốc: $SOL sẽ không bao giờ quay trở lại mức 200. Thông tin tôi đánh giá đến từ dữ liệu công khai:
Solana đã phải chịu khoản lỗ khổng lồ 1,8 tỷ USD chỉ trong nửa đầu năm nay lỗ vốn đang ngày càng gia tăng.
Solana được phát hành bổ sung không giới hạn, phát hành thêm 161 triệu xu trong ba năm và các tổ chức đang rút tiền mặt
dữ liệu tài chính
Solana quý nào cũng lỗ vốn: từ lỗ 160 triệu, lỗ 370 triệu, lỗ 840 triệu, đến quý 2 năm nay, lỗ 950 triệu trong ba tháng! Mức độ lỗ vốn này vẫn đang gia tăng và không thể dừng lại!
Có ai nói với bạn dữ liệu đáng kinh ngạc này chưa? Leeks, hãy thức dậy và tiếp quản một cách thận trọng!
Phát hành không giới hạn
Kể từ tháng 8 năm 2023, nguồn cung token của SOL đã tăng thêm 60 triệu. Với mức giá hiện tại là 140U/coin, nó tương đương với việc bán 8,4 tỷ USD ra thị trường, tất cả số tiền đó chúng tôi đã lấy. Vào tháng 10 năm 2021, tổng lượng cung ứng SOL chỉ là 301 triệu chiếc, ba năm sau là 462 triệu chiếc. Đây là mức tăng 15% mỗi năm. Với tỷ lệ lạm phát cao như vậy, bạn còn dám tiếp quản không?
Trong thị trường bò lên năm 2024, các nhà đầu tư mạo hiểm đều đang cười đùa đếm tiền và đi nghỉ. Chỉ có tỏi tây vẫn mơ rằng SOL sẽ trở lại mức 200 USD. Tôi hy vọng bài viết của tôi có thể giúp mọi người có được sự hiểu biết độc lập, khách quan, bình tĩnh và sáng suốt. Tôi chúc bạn mọi điều tốt đẹp nhất để tránh những cạm bẫy và kiếm được nhiều tiền hơn!
2. Riyue Xiaochu: Lỗ vốn là ảo ảnh dữ liệu
Một phân tích dữ liệu sai lầm khác đã dẫn đến những kết luận sai lầm.
Nhiều người lạc quan về SOL, và bài viết này đã khiến mọi người hoảng sợ. Vì thế có rất nhiều người đang trò chuyện riêng tư về vấn đề này. Sau đó tôi sẽ viết một số câu trả lời vào bài viết.
Trước hết, tôi không có ý thiếu tôn trọng tác giả của bài viết gốc mà ngược lại, tôi sẵn sàng chia sẻ một cách vị tha những KOL chất lượng cao và xứng đáng được mọi người khen ngợi. Lỗi trong phân tích dữ liệu ở đây là do bản thân các kích thước dữ liệu rất dễ bị hiểu nhầm.
Hãy để tôi nói về lạm phát trước. Tác giả bài báo trích dẫn dữ liệu của Messari và chỉ ra rằng có thêm 60 triệu SOL đã được phát hành vào năm ngoái, với giá trị 8,4 tỷ USD và được tung ra thị trường. Tuy nhiên, trên thực tế, đợt lưu hành mới tăng thêm này không hoàn toàn là đợt phát hành bổ sung của mạng SOL. Trước hết, những gì được viết trên ảnh chụp màn hình Messari là lượng phát hành mới Thứ hai, trong ảnh chụp màn hình màu đỏ của tôi, bạn có thể thấy mức tăng nhảy vọt giống như từng bước và lượng phát hành bổ sung phải tăng với cùng tốc độ.
Đợt lưu hành mới không chỉ bao gồm việc phát hành bổ sung mạng mà còn bao gồm cả phần đã được mở khóa. Vì tất cả các tổ chức và đội ngũ SOL đã được mở khóa nên những gì được mở khóa bây giờ sẽ là nền tảng hoặc quỹ sinh thái. Phần token này thường chỉ được mở khóa chứ sẽ không được lưu hành. Bởi vì nền tảng không thể tùy ý phần này của SOL.
Điều chúng tôi tập trung vào là lạm phát. Trên thực tế, các tài liệu chính thức đã nêu rõ rằng hiện tại là năm thứ năm kể từ khi Solana ra mắt. Lạm phát hàng năm là 3,5% và lạm phát sẽ giảm 15% mỗi năm. Để so sánh, tỷ lệ lạm phát của ETH vào năm 2020 là 4,5% và giá trị vốn hóa thị trường của ETH vào thời điểm đó là từ 20 đến 70 tỷ đô la Mỹ.
Vì vậy, lạm phát ở SOL không phải là vấn đề lớn. Lịch sử, việc phát hành thêm sẽ không ảnh hưởng nhiều đến giá tiền tệ ở các thị trường tăng vì nhiều người sẽ tiếp tục giữ tiền tệ. Lạm phát hợp lý sẽ không cản trở tăng giá của tiền tệ Tương tự, giảm phát không thể làm tăng giá tiền tệ (như ETH).
Tác giả của bài báo gốc thứ hai đề xuất rằng SOL chịu lỗ vốn lớn và mở rộng nhanh chóng. Từ báo cáo tài chính, chúng ta có thể thấy rằng công ty bắt đầu lỗ 160 triệu trong quý 2 năm 2023, lỗ 370 triệu, lỗ 840 triệu và cuối cùng lỗ 950 triệu trong quý 2 năm nay.
Trên thực tế, đây không phải là sự gia tăng lỗ vốn. Nhưng đây chỉ là ảo ảnh dữ liệu do đồng đô la Mỹ mang lại. Không có gì thực sự xảy ra.
Bởi vì chi phí ở đây bao gồm các hoạt động hàng ngày và SOL được trả cho nút(nghĩa là việc phát hành bổ sung mạng đã thảo luận trong phần trước) và chi phí sau chiếm phần lớn.
Hãy làm một phép tính đơn giản. Giá SOL trung bình trong quý 2 năm 2023 là khoảng 25 USD. Giá trong quý 4 tương đối lớn do bơm giá. Chúng tôi đã tính toán dựa trên mức giá trung bình là 50 USD. . Tôi tính toán sơ bộ rằng SOL sẽ phát hành thêm 6 triệu xu mỗi quý. Vì vậy, chỉ cần nhân nó lên, quý 2 năm 2023 là 150 triệu USD, quý 4 là 300 triệu USD và trong quý 2 năm nay là 960 triệu USD.
(Tất nhiên, nếu bạn cảm thấy giá trị lạm phát tính bằng đô la không ngừng tăng lên, bạn có thể đọc phần thảo luận trước đây về lạm phát.)
Nhìn thấy điều này, mọi người nên hiểu rằng báo cáo tài chính dường như đang bị lỗ vốn rất lớn và đang gia tăng nhanh chóng. Đây chỉ là ảo ảnh dữ liệu do giá tiền tệ SOL tăng . Trên thực tế, không có gì xảy ra, không có gì xảy ra, không có gì xảy ra cả.
Được rồi, hãy chơi nhạc và nhảy nào.
