Sản phẩm > Điểm: 3 lý do tại sao Polymarket và Pump.fun thành công trong chu kỳ này🕯️.
Lý lịch:
Trừ khi bạn sống trong hang, bất kỳ chuyên gia tiền điện tử nào cũng có thể đã từng nghe đến các nền tảng Pump.fun và Polymarket trong “khoảnh khắc buồn chán”.
Trong vài tháng qua, memecoin đã thống trị tâm trí của mọi bối cảnh trong tiền điện tử, từ $PEPE đến $DOGWIFHAT, và từ $BODEN đến $MOTHER. Cơn sốt memecoin đã tạo ra hàng triệu đô la lợi nhuận cho những người tham gia ban đầu và các DEX như Raydium.
Hiệu ứng giàu có do memecoin mang lại cũng đã thúc đẩy DAU của Solana tăng 18,7 lần kể từ đầu năm (Nguồn: Tokenterminal).
Pump.fun, nói riêng, đã tận dụng sự cường điệu và tạo ra một nền tảng memecoin dễ ra mắt, không cần mã, đã tạo ra gần 100 triệu đô la doanh thu từ phí giao dịch 1% và phí niêm yết 2 SOL (chi phí ra mắt 2 đô la gần đây đã được xóa bỏ để thúc đẩy việc sử dụng), một doanh nghiệp rất có lợi nhuận khi xét đến rào cản kỹ thuật thấp + nỗ lực phát triển mà nó đòi hỏi.
Trong khi đó, một nền tảng lan truyền khác, Polymarket (trên Polygon) đã đạt được sức hút và khối lượng giao dịch đáng kể khi cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ đang đến gần, với hơn 100 triệu đô la tiền cược đang hoạt động (lãi suất mở) và 7–8 nghìn ví hoạt động hàng ngày trên nền tảng hiện tại.
Bên cạnh các sự kiện bầu cử, sự gia tăng về mức độ quan tâm đến nền tảng này cũng thúc đẩy khối lượng giao dịch các sự kiện không liên quan đến bầu cử, chẳng hạn như văn hóa đại chúng, các chủ đề khoa học như "bệnh đậu mùa khỉ" và nhiều hơn nữa. Ví dụ, hơn 7,8 triệu đô la đã được đặt cược vào chủ đề "Nhiều huy chương vàng nhất tại Thế vận hội Paris".
Thật không may, polymarket không thu bất kỳ khoản phí nào, do đó không có dữ liệu nào phản ánh doanh thu họ đã kiếm được.
Không có chương trình khuyến khích , cả hai sản phẩm đều cho thấy sự tăng trưởng hữu cơ đáng kể về sức hút và khối lượng giao dịch, một trường hợp hiếm hoi trong tình trạng tiền điện tử hiện nay.
Thành công này không chỉ vì chúng phù hợp với bối cảnh hiện tại mà còn vì chúng đã xuất sắc ở 3 khía cạnh chính của sản phẩm với tư cách là ứng dụng dành cho người dùng web3:
Yếu tố tài chính
Yếu tố xã hội
Người lái xe theo mùa
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét những câu chuyện thành công của Polymarket & Pump.fun và những bài học mà các ứng dụng dành cho người tiêu dùng web3 có thể học hỏi từ họ để đạt được sự tăng trưởng tự nhiên mà không cần dựa vào chương trình điểm thưởng.
Lý do 1: Đúng cơn bão.
Siêu thị đa cấp:
Không có gì lạ khi cuộc bầu cử là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng của Polymarket. Tuy nhiên, ngay cả trước cuộc bầu cử, Polymarket đã chứng minh được giá trị của mình trên thị trường.
Vào tháng 5 năm 2023, Polymarket đã thu hút sự chú ý lan truyền khi tổ chức hơn 60 phiên chợ về kết quả của sự cố tàu ngầm Titan, phản ánh nhu cầu ban đầu về việc đầu cơ vào các sự kiện có thật. Sự kiện này cũng đã củng cố vị thế của Polymarket trong tâm trí mọi người, tạo tiền đề cho sự phát triển trong tương lai.
Đến tháng 6 năm 2024, khối lượng giao dịch sự kiện liên quan đến chính trị trên Polymarket đã tăng gấp ba lần từ khoảng 110 triệu đô la lên 330 triệu đô la. Các chủ đề chủ yếu liên quan đến việc Biden từ chức, các cuộc tranh luận của Trump và các vấn đề khác liên quan đến bầu cử.
Và theo @richardchen39 từ 1confirmation, hơn 94% khối lượng giao dịch trên Polymarket hiện liên quan đến bầu cử, trong khi ít hơn 6% chủ đề liên quan đến thể thao và các chủ đề dự báo thị trường vĩ mô , chẳng hạn như "Phiên bản lãi suất của Fed tháng 8" hoặc "Quốc gia nào sẽ giành được nhiều huy chương Olympic nhất?".
Có thể nói rằng cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ chính là chất xúc tác chính đằng sau câu chuyện “áp dụng rộng rãi” của Polymarket, tạo nên cơn bão mà polymarket cần cho sự tăng trưởng.
Bơm.vui vẻ:
SOL đã trở thành trung tâm của memecoin kể từ tháng 11 năm 2023.
Cơn sốt memecoin bắt nguồn từ các token như $wif và $bonk, đã truyền cảm hứng cho việc tạo ra Pump.fun, một trình khởi chạy memecoin cho phép hàng nghìn người dùng dễ dàng tạo token chỉ trong vài giây mà hầu như không mất phí.
Nó đã trở nên lan truyền như Pump.fun, tạo ra nhiều memecoin lan truyền, bao gồm các đồng tiền của người nổi tiếng như $DADDY và $MOTHER, hoặc các đồng tiền động vật tiền điện tử như $MICHI và $BILLY. Điều này đã tạo ra xu hướng “cơn sốt vàng” khi người dùng cố gắng Mint Token 100x tiếp theo.
PUmp.fun đang thu được lợi nhuận khổng lồ từ cơn sốt vàng này, tạo ra doanh thu gần 100 triệu đô la bằng cách tính phí 1% cho mỗi giao dịch
Mặt khác, ảnh hưởng của Pump.fun có thể được quan sát thấy qua sự thống trị của các token liên quan trên DEX, hiện chiếm ~ 60% khối lượng giao dịch.
Trong khi việc ra mắt Token dễ dàng có lợi cho người dùng, nó cũng thu hút những kẻ xấu. Theo Protos.com, chỉ có 41 trong số 1,7 triệu memecoin đạt được giá trị thị trường có ý nghĩa, nghĩa là cơ hội "thành công" là gần 0,00002%.
Lý do 2: Tiền điện tử là nền kinh tế chú ý
Polymarket và Pump.fun là những nền tảng rất khác nhau phục vụ những mục đích khác nhau.
Polymarket là một nền tảng cho phép người dùng suy đoán về kết quả của các sự kiện trong đời thực bằng cách đặt cược.
Ngược lại, Pump.fun là một trình khởi chạy Token cho phép bất kỳ người dùng nào “Token hóa” bất kỳ thứ gì cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm cả việc đánh bạc vào các sự kiện có thật, sự kiện văn hóa hoặc thậm chí là sự chú ý, ETC
Một điểm chung của họ là cả hai đều rất nhạy cảm với các sự kiện trong cuộc sống thực.
“Ví dụ tốt nhất là mối tương quan tích cực giữa khối lượng giao dịch thị trường dự đoán dựa trên bầu cử và số lượng token dựa trên bầu cử được đúc trên Pump.fun”
Đây là một lợi thế cực kỳ lớn cho cả hai nền tảng, vì các sự kiện quan trọng trong thế giới thực (như Donald Trump bị bắn) có thể thu hút sự chú ý và nguồn lực tương tác hạn chế mà cả đối tượng khán giả web2 và web3 đều có.
Kinh tế chú ý
Những tin tức tiêu đề này trên Google hoặc bất kỳ phương tiện truyền thông nào có thể thu hút hàng triệu và hàng nghìn tỷ lượt hiển thị về một chủ đề. Polymarket và Pump.fun đã thành công trong việc chuyển sự chú ý này thành một thị trường nơi mọi người có thể Stake Vốn của mình để bày tỏ ý kiến và kiếm tiền từ đó.
Đây là một Paradigm mới của thị trường kinh tế chú ý, được thúc đẩy bởi công nghệ web3 dưới dạng “mã hóa” và nền tảng p2p có thể đặt cược một cách ẩn danh và minh bạch.
Nhu cầu được phản ánh là rất lớn đến mức không nền tảng nào cần chương trình điểm để khởi động hoạt động.
Mặt khác, tỷ lệ cược theo thời gian thực là một trong những lý do khiến Polymarket cung cấp giá trị thống kê khổng lồ cho không gian web2. Theo SimilarWeb.com, trang web của Polymarket có tổng cộng 9 triệu lượt truy cập, gần bằng tổng số lượt truy cập của các nền tảng như Telegram và Notion.
Những số liệu thống kê này ngụ ý rằng người dùng không chỉ sử dụng Polymarket để đánh bạc mà còn để quan sát hướng đi và tỷ lệ cược chính xác hơn của các sự kiện quan trọng, tuyên bố này cũng được hỗ trợ bởi nghiên cứu Dune Analytics , như được thấy bên dưới:
“Khi Stake tiền bạc, các quyết định có xu hướng cấp tiến và nhanh chóng hơn để hạn chế tổn thất hoặc nắm bắt cơ hội hơn là các quyết định dựa trên niềm tin ý thức hệ.
Cho đến nay, 85% các câu hỏi được khởi tạo trên Polymarket đã được giải quyết, với 15% vẫn đang chờ kết quả. Polymarket giải quyết các sự kiện có giới hạn thời gian bằng cách sử dụng UMA Optimistic Oracle, một hệ thống trong đó người đề xuất có thể đề xuất câu trả lời và Stake cược trái phiếu để giải quyết thị trường.
Ngược lại, Pump.fun không có cơ chế giải quyết trực tiếp và kết quả của dự đoán chỉ có thể được phản ánh gián tiếp từ giá Token tương ứng.
Ví dụ, giá trị $boden -95% sau tin tức Boden từ chức.
Do đó, Pump.fun cung cấp giá trị thống kê hạn chế so với Polymarket, chủ yếu đóng vai trò là thước đo sơ bộ về mức độ phổ biến của một sự kiện.
Với những điều đã nói, Pump.fun vẫn đang đóng vai trò là nền tảng tuyệt vời cho những người sáng tạo kiếm tiền từ sự chú ý và sức ảnh hưởng của họ. Bất kỳ ai, bao gồm cả người nổi tiếng, người dùng tiền điện tử và người chơi cờ bạc đều có thể khởi động một cộng đồng lớn hơn dựa trên đầu cơ giá Token và thương hiệu cá nhân.
Lý do 3: 3 ngọn nến 🕯️🕯️🕯️
Yếu tố tài chính — Ngọn nến đầu tiên 🕯️
Blockchain là một ngành công nghiệp và công nghệ chịu ảnh hưởng lớn từ tài chính, trong đó tiền điện tử thường được sử dụng như một công cụ cho các giao dịch hàng ngày được mã hóa và bảo mật.
Mỗi dự án lan truyền đều có yếu tố tài chính rất mạnh và “sản phẩm” xuất phát từ các thành phần tài chính này phải có giá trị . Giá trị có thể ở dạng lợi nhuận, bảo mật, minh bạch, dữ liệu hoặc phi tập trung, những giá trị mà người dùng không thể tìm thấy ở bất kỳ nơi nào khác ngoại trừ trong sản phẩm của bạn.
Không giống như các ứng dụng cờ bạc truyền thống phải tuân thủ các quy định và yêu cầu về tuân thủ (ví dụ, cá cược vào bầu cử là bất hợp pháp), các nền tảng như Polymarket và Pump.fun cho phép người dùng ẩn danh trong khi đầu cơ vào các sự kiện trong thế giới thực.
Được hỗ trợ bởi công cụ tài chính, CLOB ( Sổ lệnh giới hạn trung tâm), Negwisk và hưởng lợi từ tính minh bạch khi sử dụng CTF từ Gnosis, Polymarket cung cấp một trong những công cụ tài chính độc đáo và hấp dẫn nhất để đặt cược vào bất kỳ chủ đề quan trọng nào trong cuộc sống thực hoặc trong không gian tiền điện tử. Người dùng có thể gửi USDC và đặt cược vào bất kỳ thứ gì họ tin rằng mình có thể thắng, thêm một lớp "tài chính" vào tất cả các sự kiện trong cuộc sống thực.
Tại thời điểm viết bài, Polymarket đã tạo ra khối lượng giao dịch hơn 432 triệu đô la với CLOB của mình trong 28 ngày qua một cách tự nhiên , tương đương với khối lượng giao dịch 535 triệu đô la của SushiSwap.
Mặt khác, yếu tố tài chính của Pump.fun bao gồm một Bonding Curve được xây dựng sẵn để “ra mắt công bằng” và tự động triển khai LP khi lấp đầy đường cong. Nền tảng này không chỉ cung cấp các công cụ mà những người sáng tạo không chuyên cần để “Token hóa” ảnh hưởng hoặc sự chú ý của họ mà còn cung cấp giao dịch liền mạch giúp cải thiện hiệu quả của việc ra mắt Token.
Hơn nữa, các token được ra mắt trên nền tảng này cũng đại diện cho một dạng “yếu tố tài chính” vì chúng thể hiện giá trị văn hóa, quan điểm hoặc bất kỳ chủ đề nào thu hút sự chú ý.
Hoạt động giao dịch Token phát sinh từ Pump.fun cũng mang lại lợi ích cho các bên liên quan, chẳng hạn như lưu lượng mạng, khối lượng giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) , Bots Telegram và MEV. Một ví dụ như vậy là những người đặt cược Jito, những người đã kiếm được tới 624.000 đô la mỗi ngày dưới dạng phần thưởng MEV nhờ vào sự gia tăng hoạt động của mạng.
Yếu tố xã hội — ngọn nến thứ hai 🕯️
Hiện nay, khi đã có thành phần tài chính, polymarket và pump.fun đã bắt đầu nhúng các tính năng xã hội vào sản phẩm của mình nhằm giữ chân người dùng đồng thời tạo hiệu ứng mạng lưới cần thiết để mở rộng quy mô dự án.
Khi Polymarket phát triển, rõ ràng là yếu tố xã hội trong ứng dụng đã phát triển mạnh mẽ hơn đáng kể.
Khi điều hướng sản phẩm của họ, ở mỗi thị trường riêng lẻ đều có các tính năng liên quan đến cộng đồng như phần bình luận nơi người dùng có thể bày tỏ ý kiến của mình về cược.
Lấy chủ đề phổ biến nhất, "Người chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2024", làm ví dụ, có hơn 33.700 bình luận dưới chủ đề này. Điều này rất quan trọng vì nó không chỉ cải thiện sự tham gia của cộng đồng trên Polymarket mà còn thu hút người dùng mới tham gia cuộc trò chuyện.
Trong bảy ngày qua, mức độ gắn kết đã xuất hiện cực kỳ mạnh mẽ, với tỷ lệ hoàn trả trung bình là 60–70%.
Ngoài phần bình luận, tỷ lệ phần trăm chủ đề này thường được sử dụng làm tiêu đề trên nhiều phương tiện truyền thông khác nhau liên quan đến tin tức bầu cử, từ đó thu hút thêm nhiều người dùng tham gia nền tảng này.
Chỉ riêng tháng trước, Polymarket đã thu hút 65.000 người dùng mới và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng khi sự chú ý vào cuộc bầu cử ngày càng tăng nhờ vào kênh truyền thông tiêu đề.
Mặt khác, Pump.fun đã kết hợp nhiều yếu tố truyền thông, nhằm mục đích cải thiện mức độ tương tác với sản phẩm bằng cách xây dựng nền tảng thành nơi người dùng có thể kết nối và giao tiếp, thay vì chỉ là nơi khởi chạy Token .
Tuy nhiên, kể từ khi Pump.fun công bố tính năng phát trực tiếp vào ngày 29 tháng 5, DAU của họ vẫn chưa có sự cải thiện đáng kể, ổn định ở mức khoảng 50.000-60.000 DAU với 20.000 tài khoản mới và không có sự tăng trưởng đáng kể nào được ghi nhận trong nhiều tháng.
Vào ngày 23 tháng 8, Pump.fun đã công bố tính năng chia sẻ màn hình trên các ứng dụng và nhiều camera trong một phòng.
Bất chấp xu hướng tăng trưởng chậm trong việc thu hút người dùng mới, ý định xây dựng thêm nhiều tính năng xã hội trong ứng dụng trên nền tảng này vẫn rất rõ ràng, vì nhóm hiểu rằng những tính năng này là cần thiết để tạo sự phấn khích xung quanh sản phẩm của họ.
Bên cạnh phát trực tiếp, tần suất các mã thông báo được niêm yết trên Raydium cũng đóng vai trò như một kênh thu hút người dùng mới đến với Pump.fun, vì ngày càng có nhiều người dùng nhận ra hiệu ứng giàu có mà pump.fun đã tạo ra cho những người sáng tạo.
Short, các yếu tố xã hội là một trong những yếu tố chính thúc đẩy nền kinh tế chú ý của Polymarket và Pump.fun, được hỗ trợ bởi công cụ tài chính chức năng của sản phẩm và sự tăng trưởng có thể được duy trì thông qua hiệu ứng mạng lưới đã được thiết lập của một cộng đồng gắn kết.
Trình điều khiển theo mùa — nến cuối cùng và thứ ba 🕯️
Cuối cùng, yếu tố theo mùa đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy mức độ phổ biến và giúp sản phẩm đạt PMF đối với những sản phẩm này.
Như tôi đã đề cập ở trên, cả hai sản phẩm đều rất nhạy cảm với các sự kiện trong đời thực, đặc biệt là về người nổi tiếng, bầu cử và các sự kiện văn hóa có thể "đoán già đoán non".
Ví dụ, nhờ cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ, Polymarket đã thành công trong việc chiếm được sự quan tâm lớn từ các kênh khác nhau. Trong khi đó, mức độ phổ biến và khối lượng giao dịch cá cược không liên quan đến bầu cử cũng chứng kiến sự gia tăng về khối lượng giao dịch mặc dù thị phần hiện tại còn hạn chế.
Bên cạnh đó, người ta cũng quan sát thấy thị trường đã được tạo ra và đặt cược tích cực cùng với các chủ đề được thảo luận sôi nổi trên tìm kiếm của Google.
Ví dụ, sự gia tăng 120% trong các tìm kiếm trên Google về bệnh Mpox đã tạo ra khoản tiền cược trị giá 950.000 đô la vào các sự kiện liên quan đến Mpox. Điều này phản ánh rằng các động lực theo mùa đã giúp Polymarket "hòa nhập" vào văn hóa cá cược trong khi đưa sản phẩm đến với công chúng.
(Các chủ đề xuất hiện trên google trend cũng xuất hiện trên polymarket)
Tương tự như vậy, Pump.fun cũng được hưởng lợi rất nhiều từ sự kết hợp của các sự kiện IRL. Ví dụ, Twitter Space của Elon Musk và Donald Trump đã tạo ra hơn 10.000 đồng tiền trong 3 giờ và tạo ra doanh thu hơn 500.000 đô la trong ngày hôm đó.
Bất chấp mối tương quan tích cực giữa các sự kiện trong đời thực và các hoạt động pump.fun, chúng ta không thể bỏ qua thực tế rằng thành công của Pump.fun cũng phụ thuộc rất nhiều vào sự phát triển của văn hóa memecoin trong bối cảnh hiện nay, chẳng hạn như đồng tiền của người nổi tiếng $daddy và $mother.
Xu hướng như vậy được hỗ trợ và thúc đẩy bởi những nhân vật nổi tiếng trong ngành, bao gồm @weremeow và Ansem, ETC, đưa Pump.fun lên một tầm cao mới về mức độ phổ biến. Điều này có thể được quan sát thấy qua xu hướng gia tăng của các token được triển khai từ tháng 4 đến tháng 8, tăng gấp 5 lần về số lượng token từ 300 nghìn lên 1,6 triệu.
Cùng với các thành phần tài chính và yếu tố xã hội trong sản phẩm, các yếu tố theo mùa sẽ thắp sáng ngọn nến cuối cùng và thúc đẩy sản phẩm tăng trưởng chưa từng có.
Suy nghĩ kết thúc
Để mọi giao thức duy trì tính cạnh tranh trên thị trường, chúng phải đáp ứng 3 yếu tố cơ bản (🕯️):
- Các yếu tố tài chính cung cấp “giá trị” mà một giao thức cần để thúc đẩy nền kinh tế tương tác và mục đích để người dùng gắn bó với hệ thống.
- Các yếu tố xã hội cải thiện mức độ gắn bó của người dùng dựa trên yếu tố tài chính hiện có, tạo ra một cộng đồng thu hút người mới.
- Các yếu tố theo mùa thúc đẩy sự tăng trưởng của giao thức vốn đã xuất sắc về mặt xã hội và tài chính.
Rút kinh nghiệm từ Pump Fun và Polymarket, bất kỳ ứng dụng tiêu dùng nào trong Web3 cũng nên bắt đầu bằng cách xây dựng một yếu tố tài chính vững chắc cho phép người dùng kiếm tiền hoặc cung cấp giá trị vốn có.
Sau đó, kết hợp hiệu ứng mạng lưới tích hợp khuyến khích sự tham gia tích cực và thu hút người dùng mới thông qua các kênh bổ sung. Mã thông báo là một cách hiệu quả để khởi động hiệu ứng mạng lưới này trong giai đoạn đầu.
Cuối cùng, thiết lập một động lực theo mùa có thể thu hút sự chú ý và thúc đẩy việc áp dụng và sử dụng từ cộng đồng Web2.
Như đã nói, tình trạng hiện tại của tiền điện tử đã trở nên PvP hơn bao giờ hết, trong đó hầu hết các hoạt động đều được thúc đẩy bởi động cơ hoặc đầu cơ do thiếu sự thú vị mới ở cấp độ ứng dụng.
Người dùng hiện có quá nhiều lựa chọn tương tự nhau trên nhiều chuỗi khác nhau, với các giao thức cố gắng sao chép thành công của các trường hợp hiện có mà không đưa ra những ý tưởng mới.
Để thoát khỏi chu kỳ lặp lại của PvP, kỳ lân tiếp theo phải xuất hiện từ sự đổi mới ở cấp độ sản phẩm có thể giải quyết các vấn đề thực sự của người dùng và sự chấp nhận của người dùng sẽ đến khi các động lực theo mùa xuất hiện.
Sản phẩm > Điểm: 3 lý do tại sao Polymarket và Pump.fun ban đầu được xuất bản trên IOSG Ventures trên Trung bình, nơi mọi người tiếp tục cuộc trò chuyện bằng cách làm nổi bật và phản hồi câu chuyện này.
