Tiết lộ hệ sinh thái DeFi trên Solana: Mười sản phẩm và xu hướng hàng đầu phải biết

Solana: Một tân binh DeFi đang phát triển nhanh chóng

Theo báo cáo quý đầu tiên năm 2024 của Messari, khối lượng giao dịch DeFi của Solana tiếp tục tăng trưởng, với khối lượng giao dịch DEX spot trung bình hàng ngày tăng trưởng 319% so với quý trước lên 1,5 tỷ USD. Đặc biệt, các giao dịch trên Memecoin, do SLERF và BOME dẫn đầu, đã thúc đẩy tăng trưởng này. Solana đã trở thành nơi tụ tập của nhà đầu tư bán lẻ và nhà giao dịch Memecoin. Phí giao dịch cực thấp và xác nhận trạng thái cuối cùng nhanh chóng cho phép giao thức DeFi cung cấp cho người dùng trải nghiệm người dùng mượt mà mà các mạng blockchain khác không thể hỗ trợ. Trong bối cảnh giá SOL tăng trưởng ổn định, tổng giá trị khóa vị thế (TVL) của Solana cũng đã tăng trưởng lên 4,311 tỷ USD. Giống như chuỗi công khai khác, đóng góp chính cho TVL của Solana bao gồm DEX, LST, nền tảng lending và Perps.

Sàn giao dịch phi tập trung(DEX)

Sàn giao dịch phi tập trung nói chung là Chuỗi đơn và phát triển xung quanh một hệ sinh thái nhất định. Điều này đặc biệt đúng đối với Chuỗi Lớp 1 không phải EVM như Solana.

 Raydium

Raydium cho phép mọi người tạo một nhóm và thanh khoản token bootstrap. Tính năng này cho phép ra mắt một số lượng lớn đồng meme trên Solana và từng biến Raydium trở thành DEX được ưa thích để phát hành tiền meme . Điều này cũng khiến TVL của Raydium chiếm vị trí đầu tiên trong hệ sinh thái Solana, với TVL xấp xỉ 965 triệu USD và khối lượng giao dịch trong 24 giờ xấp xỉ 1,162 tỷ USD.

Tuy nhiên, với sự nổi lên của nền tảng Meme(Blinks/Moonshot) do Pump.fun đại diện, nó dần thay thế bối cảnh các dự án Raydium tung ra nhiều Meme hơn được tung ra thông qua các nền tảng khác thay vì Raydium, và ảnh hưởng của Radyium sẽ dần giảm. Nền tảng Meme Xây dựng DEX của riêng bạn sẽ có tác động lớn hơn đến Raydium.

Sao Mộc

Với tư cách là công cụ tổng hợp thanh khoản, Jupiter sẽ tìm ra các lộ trình giá thuận lợi nhất trong số tất cả các DEX và AMM chính trên Solana, giảm thiểu độ trượt giá và phí giao dịch, giúp quá trình giao dịch hiệu quả hơn và thân thiện với người dùng hơn.

Jupiter không chỉ là nền tảng DEX hàng đầu trong hệ sinh thái Solana mà còn có nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung , trên đó người dùng có thể đảm nhận các vị thế mua hoặc đầu cơ giá xuống với đòn bẩy lên tới 100 lần. Người dùng có thể tham gia với tư cách là nhà giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Khi các nhà giao dịch tìm cách mở các vị thế có đòn bẩy, họ sẽ mượn token từ nhóm. Đổi lại, nhà cung cấp thanh khoản kiếm được phí từ các hoạt động giao dịch có đòn bẩy này, cũng như phí vay và lợi nhuận hoán đổi. Với tư cách là người nắm giữ JLP, bạn sẽ nhận được 75% phí phát sinh từ sàn giao dịch giao dịch vĩnh viễn. Số tiền này được tái đầu tư trực tiếp vào JLP, làm tăng giá của JLP và tạo điều kiện cho việc tiếp tục gộp lợi nhuận và lợi nhuận.

Nói một cách đơn giản, mua vào JLP hoạt động tốt hơn so với stablecoin trong xu hướng tăng trưởng chậm, với APR là 31% và JLP không cần phải tích cực "cầm cố"token thông báo hoặc "thu hoạch"lợi nhuận . Nó được phản ánh trực tiếp vào giá tiền tệ, từ 1,5U vào ngày 23 tháng 12 xuống còn 3,1U hiện nay.

Với sự hỗ trợ từ sự phổ biến meme của Solana , Jupiter đã công bố ra mắt công cụ khám phá thị trường MEME APE vào ngày 4 tháng 7. Có hai chức năng cốt lõi của nền tảng này. Chức năng cốt lõi đầu tiên là khám phá token ra mắt mới nhất APE sẽ liên tục làm mới 100 token mới nhất từ ​​Orca, Raydium và Meteora. Sau khi click vào một token cụ thể sẽ có kết quả kiểm tra token chi tiết, đặc biệt là sàng lọc rủi ro Rug .

Khối lượng giao dịch Perp DEX trên Solana chủ yếu được hướng dẫn bởi các chương trình điểm hoạt động khác nhau. Có thể nói, số điểm là yếu tố thúc đẩy quan trọng ảnh hưởng đến giao dịch của người dùng. Hệ thống điểm Jupiter, dựa trên 0,8U, người dùng có thể nhận được ít nhất 960U. Trong thời gian TGE, tất cả người dùng đã sử dụng Jupiter đều được thưởng 200 $JUP. Ngay cả khi họ swap một lần, nó trị giá khoảng 80U. Đây được coi là một khoản lợi nhuận lớn trong năm nay và sẽ giúp thu hút người dùng rất nhiều trong tương lai. Gần nhất là vòng bỏ phiếu thứ hai tiếp theo, phần thưởng bỏ phiếu ASR đặt cược cho phần thưởng hoạt động đặt cược từ tháng 7 đến tháng 9 và đợt airdrop sẽ diễn ra từ tháng 1 đến tháng 2 năm sau.

cá kình

Với khẩu hiệu "DEX cho mọi người, không phải chương trình", nó từ lâu đã đi đầu trong Solana DEX và có thanh khoản và hoạt động tạo thị trường tích cực tương tự như UniswapV3 - Whirlpools.

Theo mô hình mới, LP có thể chọn thu thập thanh khoản trong một phạm vi giá nhất định. Thanh khoản không còn rơi đều trên đường cong từ 0 đến vô cực dương mà có thể thúc đẩy thanh khoản chính tập trung vào các giao dịch thường xuyên nhất. giá thị trường, hiệu quả sử dụng vốn được cải thiện đáng kể và thu được nhiều lợi nhuận tạo lập thị trường hơn.

ORCA là DEX hàng đầu trong hệ sinh thái Solana. Là DEX hàng đầu của chuỗi công khai hàng đầu, FDV của ORCA chỉ có 268 triệu USD Từ FDV của Orca, chúng ta cũng có thể thấy tình trạng bong bóng của Chuỗi khác và các DEX khác.

Đặt cược thanh khoản(LST)

Người dùng trên Solana không có nhu cầu đặt cược thanh khoản, chủ yếu là do Solana không có yêu cầu về số tiền đặt cược tối thiểu và giá SOL tương đối thấp, điều này làm giảm đáng kể ngưỡng trở thành người xác nhận.

Jito (JTO)

Jito khởi động chương trình airdrop point vào tháng 9 năm 2023 và nhanh chóng trở thành dự án dẫn đầu trên đường đua sau khi Lido rút khỏi Solana . TVL của JTO là 1,705 tỷ USD, trở thành dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana . APY đặt cược của Jito SOL hiện là 8,26%, được chia giữa tỷ suất lợi nhuận đặt cược Solana và thu nhập MEV.

Tư cách airdrop của người dùng JitoSOL được xác định dựa trên xếp hạng của kế hoạch điểm Jito. Chỉ những người dùng JitoSOL có số điểm bằng hoặc vượt quá 100 điểm mới đủ điều kiện nhận airdrop.

Như có thể thấy trong hình, mức thấp nhất có thể nhận được 4941 Jito. Tính dựa trên 2,13U vào ngày đầu tiên, mức thấp nhất có thể nhận được 10524U.

JitoSOL có được bằng cách đặt cược SOL và mỗi JitoSOL sẽ tích lũy 1 điểm mỗi ngày. Hãy vay mượn 1,5 điểm cho mỗi JitoSOL, cung cấp thanh khoản cho bất kỳ cặp tiền JitoSOL/xSOL nào và kiếm 1,5 điểm cho mỗi JitoSOL, 2,5 điểm cho JitoSOL/SOL NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN , 2,5 điểm cho JitoSOL/USDC (cũng như JitoSOL/UXD và JitoSTOL/stETH và các cặp tiền tệ biến động khác) nhận được 3,5 điểm.

Nước ướp

Jito tập trung vào đặt cược thanh khoản, trong khi đặt cược gốc của Marinade phổ biến hơn và có APY cao hơn. Điều này khiến Marunade trở thành dự án sinh thái hàng đầu với vị thế khóa vị thế là 1,413 tỷ USD. Nó có số tiền khóa vị thế gần bằng Jito, nhưng giá trị vốn hóa thị trường khác hàng chục lần so với FDV. Điều này là do Marinade ít nổi tiếng hơn Jito, điều này cũng cho thấy $MNDE có tiềm năng nhất định.

BlazeStake

TVL của BlazeStake là dự án LST lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana , với khoảng 275 triệu USD. APY đặt cược ước tính hiện tại là 7,06%, thấp hơn một chút so với Jito. FDV là 6,87 triệu đô la Mỹ, so với 2,387 tỷ đô la Mỹ của Jito. Một mặt, có dư địa để tăng trưởng và mặt khác, hệ sinh thái chủ yếu bị chi phối bởi những người chơi memecoin, những người cần APY cao để cạnh tranh với các dự án hàng đầu dành cho người dùng. .

Vì bài viết sẽ không chứa lời khuyên đầu tư và đề xuất dự án cụ thể nên chúng tôi sẽ xuất bản thêm nghiên cứu dự án về đặt cược thanh khoản sinh thái Solana trên Twitter @MetaHub_ZH .

vay mượn

Cứu

Save (trước đây gọi là Solend, vì sau này nó hỗ trợ Sui ) là một giao thức phi tập trung mặt thuật toán để vay mượn trên Solana . Vay mượn đã được chứng minh là chìa khóa cho hệ sinh thái DeFi. Các sản phẩm vay mượn hiện tại nhìn chung chậm và đắt tiền, nhưng trên Solana , Save có thể mở rộng nhanh hơn 100 lần và rẻ hơn 100 lần.

Vào tháng 11 năm 2022, oracle đã xảy ra nhằm vào stablecoin USDH. The Isoolate Pools of The Stable, Coin98 và Kamino đều bị ảnh hưởng, dẫn đến khoản nợ khó đòi 1,26 triệu USD. Save được bồi thường toàn bộ. Không khó để nhận thấy từ vụ việc tầm quan trọng của oracle đối với hệ sinh thái DeFi. Trước khi ra mắt PYTH, hệ sinh thái Solana thiếu cơ sở hạ tầng oracle nhanh chóng và an toàn.

Sau đó, Save đã áp dụng oracle PYTH, tương tự như phiên bản Solana của Chainlink , để cung cấp dữ liệu về giá và dữ liệu thị trường cho các dự án blockchain . Nó cung cấp dữ liệu dữ liệu " nhiệm vụ " cho các loại tài sản khác nhau như crypto , ngoại hối, hàng hóa và cổ phiếu một cách an toàn và không có độ trễ. 

Theo quan điểm hiện tại, một mặt, nhu cầu vay mượn từ quỹ sinh thái Solana không cao, đồng thời xét đến các vấn đề an ninh nảy sinh trước đây, chỉ có một số sản phẩm vay mượn trong hệ sinh thái Solana . Giao thức cho vay mới. Marginfi sắp được ra mắt trong thời gian tới cũng rất đáng để mong chờ.

phái sinh

Phái sinh là các hợp đồng tài chính thu được giá trị từ một tài sản cơ bản và được sử dụng để quản lý rủi ro và đầu cơ về biến động thị trường trong tương lai. Ngoài Sao Mộc đã được đề cập, còn có nhiều giao thức phái sinh như Drift, Flash Trade và Zeta.

Trước sự cố FTX, Mongo đã đứng đầu danh sách. Với việc SEC cáo buộc Avraham Eisenberg thao túng token MNGO để được chào bán và bán dưới dạng chứng khoán trên nền tảng crypto Mango Markets, Eisenberg đã bị tống vào tù vì tội hình sự và bị buộc tội hình sự. vị trí khóa vị thế của nền tảng gần bằng không. Số tiền khóa vị thế hiện tại trên nền tảng này là khoảng 15 triệu USD, thấp hơn một chút so với Flash Trade, hiện đang đứng đầu danh sách, là khoảng 3,8 tỷ USD, gấp 25 lần Mongo TVL hiện tại và thậm chí còn vượt qua. 2 tỷ USD vào thời kỳ đỉnh cao của Mongo.

Trôi

Drift, với TVL trị giá 360 triệu USD, là một DEX tích hợp với nhiều chức năng như giao dịch tiền thị trường, đòn bẩy 20 lần và cho vay vay mượn.

Dự án được hỗ trợ bởi công ty đầu tư tập trung vào crypto Multicoin Capital, công ty đã dẫn đầu vòng hạt giống trị giá 3,8 triệu đô la cho DEX vào tháng 10 năm 2021.

Giao thức Drift hiện đang chạy v2, phần tiếp theo của v1 của dự án, cung cấp thanh khoản nâng cao, tạo lập thị trường và đặt cược để cải thiện trải nghiệm giao dịch.

Giao thức đã bổ sung thêm khi phát hành Drift v2 vào năm ngoái rằng Drift v1 đã thu hút hơn 15.000 người dùng tích lũy và khối lượng giao dịch hơn 10 tỷ USD trong vòng sáu tháng, chứng tỏ mức độ phổ biến và khả năng thu hút tiền của Drift.

Giao dịch chớp nhoáng

Spot giao dịch phi tập trung và sàn giao dịch tương lai phi tập trung tập trung vào mạng Solana , có đặc điểm là phí giao dịch thấp và tác động tối thiểu đến giá cả.

Flash Trade có hệ thống nhóm đa tài sản độc đáo, hệ thống đầu tiên trên Solana sử dụng công nghệ này và cũng sử dụng cấu trúc NFT cải tiến để tăng mức độ tương tác của người dùng và chức năng tài khoản.

Điều khiến Flash Trade trở nên độc đáo là mô hình giao dịch nhóm-ngang hàng, đảm bảo không tác động đến giá và điều kiện giao dịch tối ưu. Nhà cung cấp thanh khoản được thưởng bằng cách tính phí giao dịch.

Ngoài ra, oracle Python và hệ thống oracle dự phòng được sử dụng để định giá linh hoạt nhằm đảm bảo thời gian hoạt động của hệ thống ở mức cao. Bằng cách thêm NFT, nền tảng sẽ tiếp tục ứng dụng quá trình giao dịch và khích lệ người dùng tham gia nhiều hơn.

Lối chơi trải nghiệm người dùng tốt + pool-to-peer + NFT đã thu hút 17 triệu USD TVL, cũng khá ấn tượng.

Chợ Zeta

Zeta Markets là một nền tảng phái sinh DeFi nhằm mục đích dân chủ hóa giao dịch phái sinh bằng cách cung cấp các quyền chọn phái sinh có thanh khoản , thế chấp thấp và giao dịch tương lai cho các cá nhân cũng như tổ chức. Nền tảng này cung cấp hai sản phẩm cốt lõi: DEX ( sàn giao dịch phái sinh phi tập trung ) và FLEX (lớp cơ sở đúc và đúc tùy chọn cho phép mọi giao thức tận dụng các tùy chọn). Nhiệm vụ của họ là đơn giản hóa trải nghiệm giao dịch phái sinh để bất kỳ ai cũng có thể phòng ngừa rủi ro, đầu cơ và đưa ra ý kiến ​​về diễn biến thị trường.

Trang hoạt động trông đơn giản và mượt mà, biểu đồ K-line được kết nối với Tradingview token dự kiến ​​sẽ được airdrop . Không có gì ngạc nhiên khi có hàng chục triệu TVL.

PYTH

Oracle blockchain là cầu nối giữa blockchain và thế giới thực. Bản thân blockchain là đóng và mang tính xác định, nó chỉ có thể xử lý và lưu trữ các giao dịch và sự kiện xảy ra bên trong nó. Tuy nhiên, việc thực hiện nhiều hợp đồng thông minh phụ thuộc vào dữ liệu và sự kiện bên ngoài blockchain , chẳng hạn như giá cổ phiếu, điều kiện thời tiết, kết quả trò chơi thể thao, v.v. Oracle thu thập dữ liệu bên ngoài này và truyền nó đến blockchain một cách an toàn và đáng tin cậy, cho phép các hợp đồng thông minh đưa ra các phán đoán có điều kiện và thực hiện các hoạt động liên quan dựa trên dữ liệu này. Oracle có thể được áp dụng cho các sản phẩm như giao dịch phái sinh tài chính, quản lý rủi ro, yêu cầu bảo hiểm, quản lý Chuỗi cung ứng và các sản phẩm khác. Nó không chỉ cải thiện giá trị của công nghệ blockchain mà còn thúc đẩy ứng dụng rộng rãi blockchain trong các ngành công nghiệp khác nhau.

Là người dẫn đầu oracle trên Chuỗi Solana , Python có nhiều cải tiến so với Chainlink cũ. Tốc độ cập nhật dữ liệu Python nhanh hơn và ổn định hơn. Giờ đây, nó không chỉ có thể được áp dụng cho Chuỗi Sol mà còn cho blockchain khác. Tương lai và không gian phát triển là rất lớn. 

Phần kết luận

Khi hệ sinh thái Solana tiếp tục lớn mạnh, ngày càng có nhiều sản phẩm DeFi xuất hiện trên nền tảng của nó. Ví dụ: thị trường dự đoán, BET, gần đây đã được ra mắt. Các dự án DeFi này không chỉ làm phong phú thêm hệ sinh thái của Solana mà còn cung cấp cho người dùng nhiều công cụ và lựa chọn tài chính hơn. Gần đây, nhiều sản phẩm DeFi đầy hứa hẹn đã ra mắt. Hệ sinh thái sản phẩm DeFi hiện tại của Solana thực sự là một miếng bánh lớn. Các sản phẩm trưởng thành có lợi thế và đã tạo dựng được cơ sở người dùng và niềm tin vững chắc trên thị trường, nhưng các sản phẩm mới nổi đầu tư lượng lớn nguồn lực vào người dùng. thiết kế giao diện, giáo dục người dùng và xây dựng cộng đồng, hạ thấp ngưỡng cho phép người dùng sử dụng chúng. Thông qua các hoạt động tiếp thị và xây dựng thương hiệu được lên kế hoạch cẩn thận, họ có thể nhanh chóng thu hút lượng lớn người dùng và giành được thị phần. Trong tương lai, khi có nhiều sản phẩm sáng tạo hơn xuất hiện, hệ sinh thái DeFi của Solana sẽ trở nên thịnh vượng và đa dạng hơn.

Trong số tiếp theo, bạn có thể thử xem các dự án tiền tệ chưa phát hành. Nếu bạn muốn xem diễn giải chi tiết và hành động thị trường của một sản phẩm cụ thể, vui lòng để lại tin nhắn dưới Twitter @Metahub_zh.