Thị trường crypto biến động vào thứ Hai khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ trong tuần này.
Theo dữ liệu của BitTorrent, sau khi tăng lên trên 60.000 USD vào cuối tuần, Bitcoin (BTC) đã kiểm tra lại mức hỗ trợ ở mức 58.000 USD vào thứ Hai và mất đi vị trí quan trọng đó. Tính đến thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 57.927 USD, giảm gần 3% trong 24 giờ.
Chỉ có ba token trong số 200 Altcoin hàng đầu theo giá trị vốn hóa thị trường tăng hơn 1%. LayerZero (ZRO) dẫn đầu mức tăng, tăng 2,4%, Theta Fuel (TFUEL) tăng 1,7% và io.net (IO) tăng 1,1%. DOGS (DOGS) là mã giảm giá nhiều nhất, giảm 13,1%, tiếp theo là Sei (Sei) và Echelon Prime (PRIME), lần lượt giảm 13% và 10,8%.
Giá trị vốn hóa thị trường tổng thể hiện tại của crypto là 2,02 nghìn tỷ USD và thị phần của Bitcoin là 56,6%.
Về mặt chứng khoán Mỹ, S&P và Dow Jones tăng, tăng lần lượt 0,13% và 0,55%, trong khi Nasdaq giảm 0,52%.
25bp hay 50bp?
Trong khi các nhà đầu tư đang chờ đợi đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ đầu năm, các nhà phân tích lại có quan điểm trái chiều về tác động của nó đối với nền kinh tế và thị trường.
Brian Dixon, Giám đốc điều hành của OTC Capital, lưu ý: “Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ được cho là sẽ thực hiện sê-ri cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng 9 năm 2024. Dựa trên nhiều phân tích khác nhau và tâm lý thị trường, thị trường nhìn chung cho rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ công bố quyết định của mình. tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sắp tới Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ
Dixon cho biết việc cắt giảm 25 điểm cơ bản "có thể được coi là một động thái thận trọng của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ , báo hiệu sự ổn định và hạn chế trong việc nới lỏng tiền tệ. Điều này có thể dẫn đến phản ứng tích cực nhẹ từ thị trường, với khả năng cổ phiếu tăng khiêm tốn khi chi phí vay mượn."giảm ." , nhưng việc cắt giảm lãi suất lớn hơn sẽ không có tác động gì."
Nhưng nếu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, Dixon cho rằng điều đó có thể gửi tín hiệu đến thị trường rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ lo lắng về sự suy thoái kinh tế hơn suy nghĩ trước đây, điều này có thể dẫn đến sự biến động của thị trường gia tăng. nếu được hiểu là một động thái phủ đầu nhằm ngăn chặn sự suy giảm kinh tế hơn nữa, thì sau đó sẽ là sự phục hồi của chứng khoán.
Dixon cho biết: "Việc lựa chọn giữa 25 điểm cơ bản và 50 điểm cơ bản sẽ được theo dõi chặt chẽ và là phong vũ biểu về triển vọng kinh tế Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ. Việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản có thể được coi là duy trì hiện trạng, trong khi việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể được coi là duy trì hiện trạng." có thể được hiểu là Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đang bắt kịp hoặc phản ứng trước những áp lực kinh tế vô hình.”
Sự không chắc chắn về mức độ cắt giảm lãi suất đã dẫn đến sự biến động của thị trường gia tăng.
Giám đốc đầu tư của Ledn, John Glover, cho biết trong một báo cáo: “Từ góc độ phân tích kỹ thuật trong tuần này, chúng tôi vẫn đang ở trong mô hình cờ (đường màu xanh), là cơ sở cho làn sóng thứ ba lớn hơn (đường màu cam). của sóng (đường màu vàng).”
Ông giải thích: “Mẫu cờ này tồn tại càng lâu thì càng có nhiều khả năng nó trở thành ‘cờ thất bại’ và giá Bitcoin phá vỡ dưới đáy kênh. Giả sử mô hình tiếp tục bùng phát như mong đợi, thì trước khi chúng ta nhìn thấy mục tiêu. đối với sóng 3 trước đợt điều chỉnh hồi tiếp theo (sóng 4) là 85.000 USD – 95.000 USD. Mức quan trọng cần theo dõi ở mức giảm vẫn là 49.000 USD, dưới mức này tôi vẫn cho rằng khả năng xảy ra kết quả này được cho rằng là thấp.
Theo dữ liệu " Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Watch" mới nhất của CME, người giao dịch đang đặt cược rằng xác suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 9 là 33,0% và xác suất cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản là 67,0%.
Lịch sử , Bitcoin được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất
Cộng đồng crypto đang háo hức chờ đợi đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên, vì lịch sử cho thấy việc cắt giảm lãi suất giúp thúc đẩy thị trường bò Bitcoin .
André Dragosch, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại ETC Group, lưu ý: “Trong đợt cắt giảm lãi suất gần đây nhất, việc cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và các chính sách tiền tệ lỏng lẻo nhìn chung đã kích thích tăng của Bitcoin và Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tài sản crypto . ngân hàng trong việc cắt giảm lãi suất, chẳng hạn như động thái gần đây của Ngân hàng Trung ương Châu Âu về việc cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản lãi suất cơ bản - lần cắt giảm lãi suất lần trong năm nay."
Dragosch lưu ý: “Hợp đồng tương lai của quỹ liên bang đã phản ánh rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất 125 điểm cơ bản vào tháng 12 năm 2024 và Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 10 lần(khoảng 250 điểm cơ bản) vào tháng 12 năm 2025. Sắp tới, Dự báo kinh tế của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Bản tóm tắt (còn được gọi là "biểu đồ dấu chấm") có thể sẽ là tâm điểm và sẽ tiết lộ những kỳ vọng mới nhất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đối với cái gọi là 'tỷ lệ cuối cùng' - nghĩa là trong dài hạn, tỷ lệ mục tiêu của quỹ liên bang dự kiến sẽ được duy trì vào cuối chu kỳ cắt giảm lãi suất.”
Khi tâm lý lạc quan tăng lên trước triển vọng cắt kỳ vọng tăng giá lãi suất, ông nói, “ Bitcoin và tài sản crypto khan hiếm khác có thể đứng đầu trong ‘danh sách mua’ của nhiều nhà đầu tư ngay bây giờ vì tài sản này sẽ thu được lợi nhuận khổng lồ từ việc nới lỏng chính sách tiền tệ.” chính sách."
Ông chỉ ra: “Gần đây, chúng tôi đã nhấn mạnh trong báo cáo hàng tháng của mình rằng những cải tiến dự kiến trong chính sách tiền tệ sẽ mang lại nhiều lợi ích hơn cho tài sản Bitcoin và crypto trong những tháng tới. Ngoài ra, lượng cung ứng tiền toàn cầu đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) và hiện đang tăng trưởng. . , đây cũng là một dấu hiệu rất tích cực cho hiệu suất trong tương lai của Bitcoin và tài sản crypto .”
Dragosch cho biết lý do khiến họ kỳ vọng tăng giá “là vì thị trường bò Bitcoin trước đây có liên quan đến việc mở rộng nguồn cung tiền, trong khi thị trường gấu Bitcoin có liên quan đến sự thu hẹp nguồn cung tiền. Do đó, chúng tôi kỳ vọng tính thời vụ tích cực hơn trong quý 4 năm 2024 sẽ phù hợp với những điều trên. tích cực phù hợp với các xu hướng vĩ mô.”
Nhà phân tích TradingShot của TradingView cho rằng rằng xu hướng hiện tại là một chu kỳ theo mùa.
TradingShot cho biết: “Biểu đồ này rất đơn giản. Sau lần giảm nửa kể từ tháng 7 năm 2016, Bitcoin đã bước vào giai đoạn giao dịch biến động với mức độ biến động cao, nhưng nó đã cố gắng giữ nguyên MA50 1W (đường xu hướng màu xanh) và được hỗ trợ”.
Ông chỉ ra: “Trong tuần đầu tiên của tháng 10, nó bắt đầu giai đoạn căng thẳng nhất của chu kỳ, đó là sự phục hồi theo hình parabol, đã được xác nhận trong hai chu kỳ qua và cho đến nay chúng ta đã trải qua cú sốc sau giảm nửa, Và MA50 1W đã được kiểm tra và giữ vững lần. Chỉ còn 3 tuần nữa là đến tháng 10, có vẻ như (nếu mô hình này tiếp tục lặp lại) rằng chúng ta đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá rất mạnh nếu bạn không thực hiện điều đó ngay bây giờ. sẽ rất khó để bắt kịp cuộc biểu tình lần."
