Vào lúc 2 giờ sáng hôm nay (19/9), Powell tuyên bố sẽ hạ lãi suất cơ bản 50 điểm cơ bản xuống khoảng 4,75% – 5,0%, đánh dấu sự khởi đầu của chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ của Mỹ.
Ngoài việc công bố đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sau hơn 4 năm, dự báo mới nhất của FOMC cho thấy Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất lần vào năm 2024 và ngân hàng trung ương dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 100 điểm cơ bản. điểm năm nay. Lãi suất dự kiến sẽ giảm hơn nữa vào năm 2025, với giá trị kỳ vọng là 3,4% và lãi suất dài hạn sẽ chạm đáy ở mức 2,9%. Điều này thường giúp kích thích thị trường, vì hầu hết các nhà đầu tư có xu hướng phân bổ vào tài sản rủi ro trước triển vọng quay trở lại chính sách tiền tệ nới lỏng.
Bitcoin tiếp tục dao động trong phạm vi hẹp gần 61.000 USD vào ngày hôm qua (18) cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang công bố cắt giảm lãi suất vào lúc 2 giờ sáng, sau đó nó dao động lên xuống trong vòng ba giờ, nhanh chóng chọc thủng mức 61.000 USD và sau đó giảm nhanh chóng.
Tuy nhiên, sau khi lấy lại chỗ đứng ở mức 60.000 USD, Bitcoin bắt đầu làn sóng tăng giá nhanh chóng sau 6 giờ trước đó. Tại thời điểm viết bài, nó đạt mức tối đa 62.589 USD, kéo lên hơn 3% trong 24 giờ qua. thiết lập mức giá cao nhất kể từ cuối tháng 8.
Với quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, liệu biến động có tăng thêm?
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã đáp ứng nhu cầu của thị trường bằng việc cắt giảm lãi suất đáng kể hơn 50 điểm cơ bản. Giờ đây, thị trường đã định giá việc nới lỏng ở mức độ này, mối quan tâm tiếp theo sẽ là liệu thị trường có thể tiếp tục lạc quan về tài sản rủi ro dưới sự nới lỏng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ trong tương lai hay không.
Người ta nói rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản cho thấy các yếu tố cơ bản không tốt lắm. Trên thực tế, mức độ của chu kỳ suy thoái thương mại lớn hơn một chút. Có thể không đạt được một làn sóng giá thị trường như 312. mức sau nửa năm, sau đó sử dụng chính sách tiền tệ của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và kỳ vọng của thị trường Bitcoin Ngay cả khi con bò đã chết, nó có thể không đến... Hãy để con bò hung bạo bay đi một lúc~.
Và với mối tương quan của Bitcoin với chứng khoán Hoa Kỳ kể từ khi ra mắt Bitcoin ETF, hiệu suất của S&P 500 trong các chu kỳ cắt giảm lãi suất trước đây có thể đóng vai trò là một chỉ báo hữu ích về những gì sẽ xảy ra tiếp theo. Lịch sử, các chu kỳ suy thoái do việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã bắt đầu trong bối cảnh những lo ngại lan rộng về sự yếu kém của kinh tế vĩ mô, dẫn đến sự sụt giảm kéo dài của tài sản rủi ro .
Tuy nhiên, mức độ cắt giảm lãi suất lần có thể khác và có thể được coi là các bước bổ sung Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ thực hiện để củng cố thị trường lao động. Nhìn chung, việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã mang lại động lực ngắn hạn cho thị trường, nhưng kỳ vọng của thị trường về triển vọng kinh tế trong tương lai của Hoa Kỳ bị chia rẽ nghiêm trọng. Một số nhà đầu tư lạc quan về sự hạ cánh nhẹ nhàng của nền kinh tế. trong khi những người khác thận trọng về lạm phát và rủi ro địa chính trị. Hãy cảnh giác, vì vậy trong ngắn hạn, xu hướng thị trường có thể phức tạp và dễ thay đổi hơn.
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong vài tháng!
Việc cắt giảm lãi suất lần vượt xa sự đồng thuận của thị trường là 25 điểm cơ bản, với mức cắt giảm trực tiếp là 50 điểm cơ bản. Powell nhấn mạnh trong cuộc họp báo rằng ông không cho rằng việc cắt giảm lãi suất mạnh cho thấy cuộc suy thoái kinh tế Mỹ đang đến gần, cũng không có nghĩa là thị trường việc làm đang trên bờ vực sụp đổ. hành động để giữ cho nền kinh tế và thị trường lao động “vững chắc”.
Sau khi lớp bụi lắng xuống, thị trường nhìn chung dự đoán lãi suất sẽ tiếp tục được cắt giảm trong tháng 11 và tháng 12. Dự kiến, một đợt cắt giảm lãi suất 70 điểm cơ bản nữa sẽ diễn ra trong năm nay. Biểu đồ dấu chấm được công bố ngụ ý rằng lãi suất sẽ giảm 50 điểm cơ bản trong năm. Thị trường nhìn chung lo lắng rằng khả năng xảy ra suy thoái kinh tế ở Mỹ đã ít xảy ra hơn và khả năng hạ cánh mềm ngày càng tăng. Việc cắt giảm lãi suất sẽ tiếp tục mang lại lợi ích cho tài sản rủi ro .
Mặc dù nó có thể không có hiệu quả ngay lập tức, nhưng khi thời gian trôi qua và việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, thanh khoản thị trường bắt đầu chảy từ trái phiếu, ngân hàng, v.v. sang cổ phiếu, crypto và các thị trường khác.
Ngoài ra, vào đầu tháng 11 năm nay, cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới cũng sẽ mang đến những cú sốc ngắn hạn cho thị trường crypto sau khi kết quả được công bố chính thức, các quỹ OTC đang chờ đợi và theo dõi có thể bắt đầu liên tục bơm vào. thị trường crypto. Khối lượng giao dịch Thị trường Spot hiện tại vẫn ở trạng thái chậm chạp, với mức biến động tổng thể khoảng 60 tỷ USD. Bỏ qua những biến động đột ngột trong ngắn hạn do các sự kiện vĩ mô đặc biệt gây ra, thanh khoản thị trường vẫn ở mức trung bình.
Bitcoin ngày càng trở thành một tài sản vĩ mô phản ánh xu hướng kinh tế tổng thể. Khi thanh khoản tiếp tục được bơm vào thị trường, thị trường crypto có thể bị cuốn đi khỏi sự u ám.
Bitcoin sẽ tăng sau khi cắt giảm lãi suất?
Sau khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất, thanh khoản sẽ tràn vào thị trường nhiều hơn. Tăng trưởng thanh khoản tăng lên có thể tạo động lực để Bitcoin đạt mức cao mới vào mùa thu này. Họ sẽ tăng số lượng máy in tiền và tăng đáng kể lượng cung ứng tiền. Điều này có thể dẫn đến lạm phát, có thể có hại cho một số loại hình kinh doanh. Nhưng đối với tài sản có nguồn cung hạn chế như Bitcoin , nó sẽ mang đến một cuộc hành trình với tốc độ ánh sáng!
Động lực trở lại đằng sau Bitcoin ETF có thể đẩy Bitcoin lên cao hơn khi nhu cầu về crypto hàng đầu theo giá trị vốn hóa thị trường tăng trưởng . Trong ngày gần nhất, Bitcoin đã tăng thêm 250 triệu USD giá trị, đạt mức cao nhất trong hơn một tháng. Nhu cầu tăng vọt đã giúp giá Bitcoin đột phá và ổn định ở mức 62.000 USD vào tháng 9.
Hiện tại, sau khi thị trường trải qua biến động giá tiền tệ dài hạn và xu hướng giảm, niềm tin của các quỹ OTC đã dần hồi phục và họ vẫn đang mua và mua. Điều đáng nói lịch sử là tháng 10 là một tháng mạnh mẽ! Trong 9 năm qua, Bitcoin đã đạt được lợi nhuận tích cực mạnh mẽ từ năm 2015 đến năm 2023, ngoại trừ đợt sụt giảm vào tháng 10 năm 2018 do thị trường gấu.
Vào nửa cuối năm 2023, Bitcoin đã tăng giá kể từ tháng 10, cùng với kỳ vọng rằng quỹ ETF Bitcoin spot sẽ được chấp thuận, từ đó bắt đầu một thị trường bò. Và quý 4 sau sự kiện giảm nửa cũng có xu kỳ vọng tăng giá. Nếu lịch sử lặp lại, nó có thể mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc mà hầu hết mọi người không thể tưởng tượng được. Quyết định bắt đầu cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể là quyết lần trong sê-ri cắt giảm lãi suất liên tiếp.
Nhiều người kỳ vọng động thái này sẽ kéo dài đến năm 2025. Trong bài phát biểu gần đây, Powell cho biết ông tin rằng lạm phát đã được khắc phục. Tuy nhiên, vẫn còn một chặng đường dài phía trước để bù đắp cho mức lãi suất cao trong vài năm qua. Khi lãi suất tiếp tục giảm, điều quan trọng là phải theo dõi hành vi của Bitcoin. Chu kỳ cắt giảm lãi suất đã bắt đầu và xu hướng thị trường tiếp theo đã trở nên rõ ràng, nhưng vẫn cần thời gian để hình thành. Đừng bỏ lỡ cơ hội!
