Tất nhiên đó không phải việc của bạn! Bất kể bạn có mức lương hàng tháng là 30.000 hay 3.000, dù bạn đang tham gia ba môn phối hợp hay Ba kho báu may mắn, trên thực tế, việc cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến tất cả mọi người, nhưng những người khác nhau có thể có mức độ hiểu biết khác nhau.
Trong hai bài viết đầu tiên của Hua Li Huawai, cả hai chúng tôi đều nói về Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất. Vào đầu giờ sáng nay (giờ Bắc Kinh), Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cũng chính thức tuyên bố sẽ hạ phạm vi mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang xuống 4,75% đến 5%, tức là cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Đây là lần cắt giảm lãi suất đầu tiên. cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ kể từ năm 2020. Như hình dưới đây.
Trong hai ngày qua, tôi cũng đã thấy một số bình luận từ một số bạn bè ở hậu trường tài khoản chính thức về việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất. Vì vậy, tiếp theo, chúng tôi sẽ chọn một số vấn đề mà mọi người có thể quan tâm hơn và làm một bản tóm tắt đơn giản. Bài viết này cũng có thể được coi là phần bổ sung cho bài viết trước.
Câu 1: Việc Lào và Mỹ cắt giảm lãi suất có đồng nghĩa với đầu hàng và có được coi là thất bại trong cuộc chiến tài chính giữa Lào và Mỹ?
Trả lời: Hiện nay, nhiều blogger tự truyền thông đang bàn tán về việc này, cho rằng Mỹ nhất quyết không cắt giảm lãi suất chỉ để khiêu khích Trung Quốc và gây chiến tài chính với Trung Quốc xem ai có thể kiên trì đến cùng. cuối cùng không thể chịu được việc cắt giảm lãi suất. Điều đó có nghĩa là chúng ta thắng.
Tôi không biết tại sao một số blogger lại có nhịp độ nhanh như vậy, hay họ đã bullish phim truyền hình chống Nhật? Hoa Kỳ không cắt giảm lãi suất chỉ để kích thích Trung Quốc - Tôi có sự dè dặt về quan điểm này.
Bởi vì đối với Hoa Kỳ, nếu thực sự muốn tiến hành một cuộc chiến tài chính, thì trước hết, về cơ bản là không có đối thủ (tôi chỉ nêu một sự thật). Thứ hai, thực tế có nhiều cách để tiến hành một cuộc chiến tài chính. Ví dụ: Hoa Kỳ đã tăng thuế Một công cụ tài chính tốt. Và nếu chọn không cắt giảm lãi suất chỉ để làm phật lòng một quốc gia nào đó thì cũng giống như việc chặt tay mình trước để chặt chân người khác, tôi nghĩ hoàn toàn không cần phải dùng biện pháp cực đoan như vậy để nhắm mục tiêu mà thôi. một quốc gia nào đó đang tiến hành cuộc chiến tranh tài chính.
Ở đây chúng tôi chia sẻ thêm một ít dữ liệu để mọi người hiểu rằng ngành công nghiệp xe điện của Trung Quốc đã phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây, nhưng là nguyên liệu thô quan trọng cho pin lithium trong xe điện, spodumene thực sự chiếm 79% (dữ liệu năm 2023) Được nhập khẩu từ Úc. Tất nhiên, cấp trên hẳn phải nhận thức được những vấn đề tiềm ẩn ở đây nên đã cố gắng thực hiện một số thay đổi trong hai năm qua, chẳng hạn như tăng cường khai thác và nhập khẩu quặng châu Phi. Từ tháng 1 đến tháng 5 năm 2024, Trung Quốc nhập khẩu 2,1803 triệu tấn quặng lithium, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước; trong đó, nhập khẩu 1,369 triệu tấn từ Australia, giảm 4,2% so với cùng kỳ năm trước (nhưng vẫn chiếm 63%); nhập khẩu 475.000 tấn từ Zimbabwe, tăng 784,6% so với cùng kỳ năm ngoái. (Lưu ý: Tổng trữ lượng lithium toàn cầu hiện nay là 28 triệu tấn. Chile là quốc gia dự trữ lithium lớn nhất thế giới, Úc đứng thứ hai nhưng là nước sản xuất lithium lớn nhất thế giới và Trung Quốc là nước tiêu thụ lithium lớn nhất)
Chúng tôi cho rằng rằng các yếu tố đằng sau việc cắt giảm lãi suất ở Hoa Kỳ và Hoa Kỳ dựa nhiều hơn vào dữ liệu của chính họ (chẳng hạn như lạm phát, tỷ lệ việc làm, v.v.) và nhu cầu của chính họ. đối với một số quốc gia, nhưng chắc chắn đây sẽ không phải là nỗ lực tuyệt vọng nhằm tăng hoặc giảm lãi suất chỉ nhằm vào một quốc gia cụ thể.
Ngày nay, nhiều blogger tự truyền thông thích đăng một số nội dung thuyết âm mưu, hoặc sử dụng nhịp điệu trong thời đại bùng nổ thông tin, ai cũng có thể là người tự truyền thông, và mỗi người chỉ có thể tự mình phán xét.
Câu hỏi 2: Tại sao Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ không cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản mà trực tiếp cắt giảm 50 điểm cơ bản?
Trả lời: Như chúng tôi đã giải thích trong bài viết ngày hôm qua (18 tháng 9), 50bps phù hợp với kỳ vọng của hầu hết mọi người. Nói cách khác, mức giảm 0,5% trong tháng 9 là nhận định chung của thị trường và Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cần xem xét yếu tố này.
Bởi nếu không cắt giảm lãi suất trong tháng 9 hoặc nếu lãi suất giảm ít hơn (ví dụ chỉ 25 điểm cơ bản) thì chắc chắn sẽ gây ra sự bất mãn và hoảng loạn trên thị trường, gây bất ổn cho thị trường chứng khoán Mỹ (có thể là sụt giảm mạnh). .
Tuy nhiên, nếu nó giảm quá nhiều (ví dụ: 75bps), nó cũng sẽ gây ra sự bất ổn, điều này sẽ không có lợi cho việc kiểm soát lạm phát vừa ổn định. Nó cũng có thể trực tiếp dẫn đến dòng vốn chảy ra nhanh chóng, do đó chứng khoán Mỹ sẽ bị rút ra ngoài. cũng có thể giảm mạnh.
Nói tóm lại, về mặt quản lý kỳ vọng, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có hai công cụ. Vì điều này là không thể và điều kia là không thể, thì việc trực tiếp làm theo kỳ vọng của thị trường chắc chắn là lựa chọn tốt nhất. Điều này đặt lại câu hỏi cho thị trường: Mặc dù lần đã giảm 50 điểm cơ bản nhưng không có nghĩa là sẽ bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất liên tục (dù có thể giảm lãi suất lần hay không?); nó đã giảm rất nhiều (một số người mong đợi là 15bps, nhưng tôi đã trực tiếp cho nó là 50bps), nhưng điều đó không có nghĩa là nền kinh tế Mỹ đã bước vào suy thoái.
Hơn nữa, Powell cũng nói rõ trong bài phát biểu của mình: Không có con đường lãi suất cố định và nền kinh tế Mỹ không có dấu hiệu suy thoái!
Bất kể Powell có kiêu ngạo hay không, thị trường chơi theo kỳ vọng, vì vậy chúng tôi cũng thấy rằng sau khi việc cắt giảm lãi suất được công bố, thị trường đã có một số biến động, nhưng không có sự tăng giảm mạnh. Sự xuất sắc của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ là nó đã nói tất cả nhưng dường như không nói, và đã làm những gì nên làm nhưng dường như chưa làm. Nó chỉ không cho mọi người bất kỳ cơ hội nào để suy đoán ~.
Câu 3: Lần này Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã trực tiếp cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Điều này có nghĩa là nền kinh tế Mỹ đã rơi vào suy thoái?
Trả lời: Câu trả lời trên thực tế đã đề cập đến vấn đề này. Powell không thừa nhận nền kinh tế Mỹ đang suy thoái.
Thứ hai, trong bài viết ngày hôm qua (18/9), chúng tôi cũng đã giải thích rằng mấu chốt của vấn đề này là chúng ta sẽ không biết liệu có suy thoái kinh tế hay không cho đến vài tháng sau khi chính thức cắt giảm lãi suất. Đừng bị dẫn dắt bởi một số phương tiện truyền thông tự thân cho rằng việc American League cắt giảm lãi suất lần lần đồng nghĩa với việc nền kinh tế Mỹ đã rơi vào suy thoái.
Đúng vậy, nếu chúng ta chỉ nhìn vào lịch sử, lần cắt giảm lãi suất trước đó thực sự đã được thực hiện liên tục do nền kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái, chẳng hạn như cuộc suy thoái do Chiến tranh vùng Vịnh, sự bùng nổ của bong bóng Internet và cuộc khủng hoảng thế chấp lần( khủng hoảng tài chính toàn cầu). Nhưng ít nhất ở giai đoạn này, chúng ta chưa thấy bất kỳ bằng chứng xác thực nào cho thấy Hoa Kỳ đang trải qua một cuộc suy thoái.
Tất nhiên, xét từ một số dữ liệu hiện tại, sự phát triển kinh tế của Lào và Hoa Kỳ quả thực đã gặp phải nhiều vấn đề, chẳng hạn như vỡ nợ của ngân hàng Silicon Valley vào năm ngoái, thậm chí còn có báo cáo cho rằng dữ liệu việc làm do Lào và Hoa Kỳ công bố đã bị làm giả. Nhưng thành thật mà nói, không phải các nước khác đều giả mạo nó sao? Liệu nền kinh tế của các quốc gia khác hiện có tốt hơn nền kinh tế của Hoa Kỳ không?
Nếu ai đó nhất quyết nói rằng việc cắt giảm lãi suất lần là do Hoa Kỳ không còn chịu đựng được nữa thì cuộc chiến tài chính giữa Hoa Kỳ và Hoa Kỳ đã thất bại, và khi đó sẽ có người trực tiếp thay thế Hoa Kỳ và trở thành quốc gia lớn nhất thế giới. (Tôi cũng tin là sẽ như vậy, nhưng sẽ không nhanh như vậy), sau đó tôi sẽ không phản bác gì nữa và để đạn bay một lúc.
Câu hỏi 4: Liệu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có tiếp tục cắt giảm lãi suất tiếp theo?
Trả lời: Bạn có tiếng nói cuối cùng về Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ không? Chỉ cần mở miệng? Việc cắt giảm lãi suất lần chỉ có thể có nghĩa là đã kết thúc chu kỳ tăng lãi suất liên tục trước đó chứ không có nghĩa là chắc chắn sẽ bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất liên tục!
Nếu chúng ta làm theo logic này, điều đó có nghĩa là BTC đã tiếp tục tăng (Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã tăng lãi suất 11 lần liên tiếp từ tháng 3 năm 2022 đến tháng 7 năm 2023, với mức tăng tích lũy là 525 điểm cơ bản sau 11 tuần). trong 11 tuần tới Liệu nó có tiếp tục giảm không? Không thể giảm trước rồi tăng, hay giảm rồi tăng?
Đối với một số quan điểm hiện nay trên Internet chẳng hạn, một số người dựa vào biểu đồ dấu chấm dự đoán rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất X lần liên tiếp từ năm 2024 đến năm 2026 và sau đó lãi suất cuối cùng sẽ giảm xuống mức 2,75%... Chỉ cần lấy hãy xem quan điểm như vậy Tất cả chỉ là suy đoán của mọi người. Biểu đồ dấu chấm thực chất chỉ là kỳ vọng hoặc dự đoán về đường đi của lãi suất bởi các ông chủ bỏ phiếu của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ(gồm 19 quan chức nên có 19 điểm dự đoán của mỗi người (nặc danh) đại diện cho một "dấu chấm" trên biểu đồ). "Thị trường thường tập trung vào "điểm giữa". Nói cách khác, biểu đồ dấu chấm chỉ là dự đoán của các quan chức lớn này. Nó không thể đại diện cho kết quả bỏ phiếu cuối cùng hay sự đồng thuận thống nhất trong Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ.
Không ai có thể đoán trước được chính xác tương lai Theo lời chia sẻ của những người bạn trong nhóm hôm nay: đi 3 bước để thấy 1 bước.
Câu 5: Việc cắt giảm lãi suất ở Mỹ cũng sẽ có lợi cho chúng ta. Liệu Big A và bất động sản có chắc chắn sẽ mở ra một thị trường bò?
Trả lời: Nếu bạn thực sự chắc chắn thì cứ làm đi, tôi không cho rằng vậy 100%. Vấn đề này cần được xem xét riêng:
Thứ nhất, nếu chỉ nói về mặt lý thuyết thì tiền sẽ chảy ngược ra thế giới sau khi Mỹ cắt giảm lãi suất là đúng, nhưng làm sao bạn có thể chắc chắn rằng nó sẽ chảy vào chúng ta?
Gần đây tôi thấy một số chuyên gia nói rằng người ta ước tính rằng 1 nghìn tỷ đô la Mỹ sẽ chảy ngược về Trung Quốc (số tiền mà các công ty Trung Quốc kiếm được từ xuất khẩu đã được cất giữ ở Hoa Kỳ để kiếm lãi suất cao trong hai năm qua, và ước tính là 2 nghìn tỷ đô la Mỹ. Người ta dự kiến rằng một nửa sẽ được hoàn trả trong tương lai). Tôi cũng đồng ý với quan điểm này, đồng thời, phần tiền hồi hương này (chủ yếu là các doanh nghiệp trung ương hoặc doanh nghiệp lớn sẽ ưu tiên hồi hương vì khẩu vị rủi ro của họ tương đối thấp) chắc chắn sẽ thúc đẩy tỷ giá đồng Nhân dân tệ tăng giá so với đồng nhân dân tệ. Đô la Mỹ Không thể loại trừ khả năng Nhân dân tệ sẽ vượt quá 7 trong tương lai, nhưng nó không quá cường điệu, ước tính nhiều nhất là khoảng 10%.
Nhưng bạn có chắc chắn rằng số tiền này sẽ chảy thẳng (tất cả) vào Big A và bất động sản sau khi nó quay trở lại không? Đây chắc hẳn là một dấu chấm hỏi! Nếu là bạn, sau khi chuyển tiền về nước, bạn có trực tiếp mua nhà và trở thành người mua không? Tất cả những gì tôi có thể nói ở đây là vấn đề của chúng tôi có thể khá đặc biệt, và những vấn đề tiềm ẩn trong nhà vẫn còn rất lớn, và lẽ ra chúng chưa đến mức DI...
Tất nhiên, chắc chắn không loại trừ khả năng đô la Mỹ chảy vào các nước khác sẽ tiếp tục được dùng để mua hàng của chúng ta hoặc đầu tư vào đại lục thông qua Hồng Kông và các kênh khác, nhưng khả năng cao là lựa chọn đầu tiên là mua trái phiếu quốc gia của chúng ta hoặc một số ngành công nghiệp mới nổi, thay vì đến đó ngay lập tức."Mua bắt đáy gọi là "tài sản" trong mắt bạn sẽ giúp bạn giành được món hời. Chúng là tiền thông minh chứ không phải tiền ngu ngốc. Về mức thanh khoản mà nó có thể có, điều này vẫn chưa được biết.
Thứ hai, điều đó không có nghĩa là ngay khi Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất, đồng đô la sẽ ngay lập tức chảy vào nhiều nơi trên thế giới. Nếu mọi việc thực sự đơn giản như vậy thì bạn đã có thể trở thành chủ tịch Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ.
Điều tôi chú ý hơn hiện nay là trong những tháng đầu cắt giảm lãi suất, tôi không thể loại trừ khả năng vốn sẽ bước vào “giai đoạn lắng đọng”. Nói một cách thẳng thắn, các ông lớn nắm trong tay rất nhiều tiền mặt và tiếp tục giữ yên, sau đó hy vọng tiếp tục duy trì trạng thái gọi là “bùng nổ” trong một khoảng thời gian, cho phép một số tài sản tiếp tục hoạt động. giảm mạnh, sau đó lại rải tiền ra và bắt đầu “Mua bắt đáy”. Tất nhiên, quá trình này cũng diễn ra rất nhanh. Các ông lớn sẽ Mua bắt đáy trước khi tỏi tây phản ứng. Sau đó, khi tỏi tây phản ứng, đó là lúc tỏi tây bắt đầu chiếm lĩnh thị trường ở mức cao trở lại.
Thực tế, trong vài tháng qua sau khi cắt giảm lãi suất, rủi ro và cơ hội cùng tồn tại.
Câu hỏi 6: Sau khi Mỹ cắt giảm lãi suất, tại sao cộng đồng tiền điện tử không báo hiệu một thị trường bò tăng giá?
Trả lời: Câu hỏi này cũng giống như trên. Điều đó không có nghĩa là lãi suất giảm đồng nghĩa với việc có thanh khoản mới cộng đồng tiền điện tử . Chuyện này không đơn giản như vậy.
Như tôi đã đề cập trong bài viết ngày hôm qua (18/9): Cá nhân tôi, thành thật mà nói, tôi không thực sự quan tâm đến những thay đổi ngắn hạn như vậy của thị trường, bởi vì về lâu dài, những thay đổi ngắn hạn như vậy không quan trọng. Ngoài ra, có một số khác biệt cơ bản giữa chu kỳ cắt giảm lãi suất này và đợt cắt giảm lãi suất năm 2020, và chúng ta khó có thể thấy sự lặp lại của kịch bản đã trực tiếp gây ra một thị trường bò bạo lực quy mô lớn.
Vì chúng tôi may mắn được tham gia vào lĩnh vực này nên chỉ cần có ứng xử dài hạn, nắm giữ Bitcoin trong tay và tiếp tục kiên nhẫn, nhìn chung chúng tôi vẫn sẽ lạc quan về thị trường crypto vào năm 2025. Bạn thậm chí có thể giống như chúng tôi và không quan tâm đến giá Bitcoin hiện tại. Điều bạn nên quan tâm là hiện tại bạn có bao nhiêu Bitcoin và liệu bạn có thể tiếp tục tăng số lượng Bitcoin trong tay hay không.
Nếu bạn chú ý đến cộng đồng tiền điện tử, hãy đọc thêm các bài viết liên quan trước đây của Hua Li Huawai. Chúng tôi đã sàng lọc ra rất nhiều quan điểm cần nói, mặc dù một số quan điểm chỉ là quan điểm cá nhân và có thể không chính xác. Nhưng nó sẽ cung cấp cho bạn một số quan điểm khác nhau để suy nghĩ.
Tóm lại, chia sẻ của chúng tôi về vấn đề này chỉ là tóm tắt ngắn gọn một số vấn đề mà có thể các bạn quan tâm trong hai ngày qua. Từ góc độ đầu tư, việc cắt giảm lãi suất lần của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ thực sự có thể được cho rằng sự khởi đầu của một chu kỳ mới. Bây giờ chúng ta chỉ đang ở một ngã tư quan trọng Con đường phía trước mới bắt đầu và rủi ro vẫn tồn tại, nhưng bên trong cũng có những cơ hội lớn. tồn tại, nó chỉ phụ thuộc vào cách chúng ta nắm bắt cơ hội của chu kỳ này.
Về cuộc thảo luận về chủ đề cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, lần chúng ta đã kết thúc. Bạn có thể có những quan điểm hoặc ý kiến khác nhau, nhưng nguyên tắc cơ bản của những gì chúng tôi chia sẻ là tôi sẽ không cố gắng làm như vậy. thay đổi quan điểm của bạn và bạn không cần phải hoàn toàn đồng ý với quan điểm chúng tôi. Điều khó khăn nhất trên đời là đặt suy nghĩ của mình vào đầu người khác. Thay vì cố gắng thuyết phục và thay đổi người khác, tốt hơn hết bạn nên dành nhiều thời gian hơn để thay đổi bản thân và cố gắng tìm kiếm những người có cùng bước sóng với bạn. Nếu có duyên thì em có thể hỏi anh và em có thể vượt qua. Nếu không có duyên thì chỉ cần nhìn anh không nói gì.
Chúng tôi sẽ chia sẻ nội dung số này tại đây. Bạn có thể xem thêm các bài viết trên trang chủ của Hua Li Hua Wai. Nội dung trên chỉ mang quan điểm và phân tích cá nhân, chỉ nhằm mục đích học tập và trao đổi và không mang tính chất tư vấn đầu tư.
