Được viết bởi: OSL
Blockchain có phải là Sự lật đổ hệ thống tài chính truyền thống hay là chất xúc tác giúp TradFi đạt được sự chuyển đổi?
Câu trả lời cho câu hỏi có thể không phải là/hoặc. Một mặt, sự xuất hiện của công nghệ blockchain thực sự đã mang lại tác động rất lớn đến hệ thống tài chính truyền thống. Nó không chỉ được kỳ vọng sẽ loại bỏ các liên kết trung gian rườm rà trong tài chính truyền thống và giảm bớt. chi phí giao dịch mà còn một cách thông minh. Chức năng hợp đồng cũng có thể cải thiện hiệu quả giao dịch và giảm rủi ro sai sót và gian lận của con người, mang lại khả năng Sự lật đổ hệ thống tài chính truyền thống ở một mức độ nhất định.
Nhưng đồng thời, blockchain cũng có thể hỗ trợ tài chính truyền thống để đạt được các giải pháp hiệu quả và an toàn hơn, chẳng hạn như thanh toán xuyên biên giới, giao dịch chứng khoán, tài chính Chuỗi cung ứng và các lĩnh vực khác, giúp tài chính truyền thống đạt được chuyển đổi kỹ thuật số và cải thiện chất lượng dịch vụ cũng như khả năng cạnh tranh. ., từ đó trở thành động lực cho sự chuyển đổi của tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, điều này đòi hỏi một lớp cơ sở hạ tầng blockchain đủ để tạo ra các ứng dụng sát thủ. Tại hội nghị Solana Breakpoint lần , máy trạm xác thực Solana Firedancer do Jump Crypto phát triển cũng chính thức thông báo rằng mạng chính đang trực tuyến (chế độ không bỏ phiếu). triệu TPS trong quá trình thử nghiệm nội bộ, vượt xa giới hạn lý thuyết hiện tại Solana là hàng chục nghìn TPS. Bước đột phá này dường như đủ để đáp ứng nhu cầu của tất cả các ứng dụng giao dịch tần suất cao và cung cấp ứng dụng blockchain mạnh mẽ hơn trong lĩnh vực tài chính truyền thống. hỗ trợ kỹ thuật.
Cơn bão bắt đầu vào cuối Qingping về lâu dài, Solana, với tư cách là đại diện của chuỗi công khai hiệu suất cao, được kỳ vọng sẽ giải quyết được “dặm cuối” của sự tích hợp giữa tài chính truyền thống và blockchain, mang đến một không gian tưởng tượng mới cho TradFi.
Xu hướng mới của Web3 trong tài chính truyền thống
Trước đó, chúng ta có thể đặt câu hỏi: Sản phẩm tài chính crypto nào thành công nhất trên thế giới trong 5 năm qua?
Câu trả lời không khó đoán. Không phải sự đổi mới tài chính trên Chuỗi như Uniswap đã khơi dậy DeFi Summer, cũng không phải tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số như CryptoPunks đã khơi dậy cơn sốt NFT. Thay vào đó, đó là stablecoin mà mọi người đã mong đợi từ lâu. đã quen rồi.
Đúng vậy, ngoài các trò chơi có thuộc tính người dùng lớn như DeFi và NFT, stablecoin dành cho người dùng thông thường đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng được chấp nhận rộng rãi đối với người dùng crypto/không sử dụng crypto- chỉ riêng số lượng tài khoản Chuỗi trong phiên bản TRC20 vượt quá 40 triệu, thực sự đã làm cho nền kinh tế blockchain và crypto không còn là lễ hội đối với một số ít người, đồng thời mở rộng và đào sâu đáng kể cơ sở người dùng của nền kinh tế crypto .
Theo dữ liệu báo cáo của " Stablecoin: Câu chuyện thị trường mới nổi ", việc áp dụng stablecoin đã vượt xa việc chỉ phục vụ người dùng crypto và các kịch bản giao dịch, trong đó khoảng 2,62 nghìn tỷ USD quyết toán thông qua stablecoin trong nửa đầu năm 2024, với quy mô hàng năm Đạt 5,28 nghìn tỷ USD, đáp ứng nhiều nhu cầu kịch bản tài chính hơn như trao đổi tiền tệ, thanh toán hàng hóa, chuyển tiền và trả lương .
Lý do cũng rất đơn giản. Stablecoin cung cấp một điểm truy cập tuyệt vời cho những người dùng có nhu cầu giao dịch và thanh toán xuyên biên giới trong hệ thống tài chính truyền thống - thanh toán dựa trên blockchain giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch và cải thiện hiệu quả tổng thể của các giao dịch xuyên biên giới. các giao dịch không chỉ giảm sự chậm trễ mà còn giải quyết sự phức tạp và chi phí cao liên quan đến hệ thống tài chính truyền thống, giúp thanh toán xuyên biên giới thuận tiện hơn cho các doanh nghiệp và cá nhân và cải thiện độ tin cậy của họ.
Nói một cách thẳng thắn, các dịch vụ thanh toán toàn cầu dựa trên crypto như USDT thậm chí đã trở thành một lựa chọn cần thiết vì “bạn sẽ không nhận thấy lợi ích nhưng sẽ khó cứu được nếu mất chúng”. sự tích hợp hiện tại của hệ thống tài chính truyền thống và Web3:
Mặc dù hệ thống tài chính truyền thống đã thiết lập một cấu trúc và chuẩn mực tương đối hoàn thiện trong quá trình phát triển lâu dài nhưng nó dần bộc lộ một số hạn chế đối diện sự phát triển nhanh chóng của toàn cầu hóa và tác động của các công nghệ mới nổi, như giao dịch xuyên biên giới. Phí xử lý cao, chu kỳ quyết toán dài và các yêu cầu pháp lý phức tạp đều cản trở dòng chảy hiệu quả của nền kinh tế ở một mức độ nhất định .
Khái niệm kỹ thuật phi tập trung, hiệu quả và thuận tiện được đại diện bởi Web3 cung cấp những ý tưởng và hướng đi mới cho việc chuyển đổi hệ thống tài chính truyền thống.
Solana đang tăng tốc thâm nhập vào TradFi
Là một nền tảng blockchain hiệu suất cao, các tính năng thông lượng cao, độ trễ thấp và mở rộng Solana mang lại lợi thế rất lớn trong việc xử lý các giao dịch tài chính và có thể đáp ứng nhu cầu của các tổ chức tài chính truyền thống về nhu cầu xử lý giao dịch hiệu quả, an toàn và đáng tin cậy.
Trên thực tế, từ nhìn lên dữ liệu , làn sóng tăng trưởng đầu tiên của Solana đến từ việc quảng bá hội nghị thường niên Breakpoint của Solana Foundation vào năm 2023. Trước tháng 10 năm 2023, số lượng người dùng trả phí hàng ngày để đo lường hoạt động sinh thái Solana đã dao động ở mức 80.000- Từ 100.000 người.
Hội nghị Breakpoint đã kích thích giai đoạn tăng trưởng đầu tiên từ cuối tháng 10 đến tháng 11 năm 2023. Sau đó, đợt airdrop JTO và ra mắt Coinbase càng thúc đẩy tăng trưởng của dữ liệu này, khiến nó tăng vọt hơn 5 lần để đạt được mức mức 500.000 người.
Từ năm 2024, Solana đã tăng tốc thâm nhập TradFi với những lợi thế đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ tài chính đang phát triển nhanh chóng hiện nay, mang lại những thay đổi và cơ hội mới cho ngành tài chính.
Logic cơ bản Solana của PayFi
PayFi là một ví dụ điển hình, đúng như tên gọi, nó tạo ra các kịch bản ứng dụng và dịch vụ chức năng (Fi) đa dạng xoay quanh hành vi “thanh toán tiền tệ” (Pay).
Lời giải thích của Lily Liu, Chủ tịch Solana Foundation, cũng rất trực quan: " Động lực của PayFi là hiện thực hóa viễn cảnh mong đợi ban đầu về thanh toán Bitcoin . PayFi không phải là DeFi, mà tạo ra các nguyên thủy tài chính mới xung quanh giá trị thời gian của tiền tệ, v.v. "
Hiện tại, PayFi trên Solana vẫn chưa được ra mắt hoàn toàn và vẫn đang ở trong đại dương xanh. Lily Liu cũng đã cung cấp nhiều ví dụ cho cộng đồng về các tình huống sử dụng mà nó có thể bao gồm, chẳng hạn như:
- Mua ngay không bao giờ trả tiền : Trái ngược với mô hình trả góp thông thường, nó kiếm tiền lãi bằng cách gửi tiền mua vào các sản phẩm DeFi và sử dụng tiền lãi để thanh toán cho giao dịch mua. Quá trình này hy sinh dòng tiền. Ví dụ: người dùng mua một chiếc TV trị giá 1.000 đô la và sau đó gửi 10.000 đô la vào sản phẩm vay mượn DeFi. Khi thời gian trôi qua, tiền lãi do khoản tiền gửi này tạo ra sẽ tăng dần khi tiền lãi đạt 1.000 đô la, hệ thống sẽ tự động sử dụng tiền lãi để trả cho khoản tiền đó. Phí TV và số tiền gửi còn lại sẽ được mở khóa và trả lại cho người dùng;
- Kiếm tiền từ người sáng tạo : Giả sử một họa sĩ tạo ra một bức tranh và dự kiến bán nó với giá 5.000 USD, nhưng cần đợi hai tháng để nhận được khoản thanh toán. Lúc này, họa sĩ có thể sử dụng PayFi để chuyển thu nhập dự kiến từ bức tranh sang Giá của bức tranh. 4.500 đô la Mỹ được giảm giá ngay lập tức để nghệ sĩ có thể nhận được tiền trước để mua vật liệu vẽ tranh, trang trải chi phí sinh hoạt, v.v. để tiếp tục sáng tạo mà không phải chờ chu kỳ thanh toán dài;
- Khoản phải thu : Một doanh nghiệp nhỏ cung cấp một lô hàng cho khách hàng với khoản phải thu là 20.000 USD. Tuy nhiên, chu kỳ thanh toán của khách hàng kéo dài khiến dòng tiền của công ty bị thắt chặt. Công ty có thể chuyển khoản phải thu này sang tài khoản thế chấp. cho công ty tài trợ các khoản phải thu và thu được 18.000 USD tiền mặt. Bằng cách này, công ty có thể có được nguồn tiền kịp thời để trả lương cho nhân viên, mua nguyên liệu thô, v.v., đảm bảo hoạt động bình thường của công ty và không bị ảnh hưởng. theo tốc độ thanh toán của khách hàng;
Ngoài ra, bạn cũng có thể tưởng tượng sẽ như thế nào nếu chúng ta có thể triển khai "hệ thống lương hàng ngày" tự động hoặc thậm chí trả lương theo giờ cho khối lượng công việc, hoặc trả tiền theo phút hoặc giây khi xem video hoặc nghe nhạc.
Nhìn chung, với khả năng lập trình của các hợp đồng thông minh, Solana với hiệu suất cao và chi phí giao dịch thấp có thể đáp ứng các tình huống thanh toán theo luồng với số lượng nhỏ, tần suất cao mà các hệ thống quyết toán tài chính truyền thống không thể đạt được - trước đây do phí gas cao và hiệu suất của Nút thắt cổ chai Ethereum , những nỗ lực thanh toán trực tuyến trước đây đã bị hạn chế.
Tối ưu hóa toàn diện hệ thống giao dịch tài chính truyền thống
Ngoài ra, trong các thị trường tài chính truyền thống, khối lượng giao dịch lớn và yêu cầu tốc độ cao là đặc điểm chung của Solana . Thông lượng cao cũng có thể dễ dàng đáp ứng nhu cầu giao dịch quy mô lớn và chuyển giao dịch sang Chuỗi để đạt được hiệu quả và phi tập trung..
Nhu cầu trực tiếp nhất là thị trường giao dịch chứng khoán. Lượng lớn các giao dịch về các sản phẩm tài chính như cổ phiếu và trái phiếu diễn ra hàng ngày. Hệ thống giao dịch truyền thống có thể bị tắc nghẽn trong thời gian cao điểm, dẫn đến hiệu suất trì hoãn giao dịch cao của Solana cho phép điều đó. được xử lý trong thời gian ngắn. Xử lý hàng triệu, thậm chí hàng chục triệu giao dịch trong hệ thống để đảm bảo thực hiện giao dịch kịp thời.
Đặc biệt khi Firedancer chính thức được triển khai đầy đủ, điều đó có nghĩa là thông lượng cao nhất của Solana có thể đạt tới hàng trăm nghìn giao dịch, vượt xa khả năng xử lý của các hệ thống tài chính truyền thống , cung cấp cho các tổ chức tài chính truyền thống các giải pháp xử lý giao dịch hiệu quả hơn và giảm thời gian chờ giao dịch. thời gian và cải thiện thanh khoản của thị trường.
Trong khi đó, trong giao dịch tài chính, thời gian là tiền bạc. Độ trễ thấp rất quan trọng để đưa ra quyết định và thực hiện giao dịch nhanh chóng, đồng thời các tính năng có độ trễ thấp của Solana cho phép xác nhận giao dịch trong vòng mili giây, mang đến cho nhà giao dịch trải nghiệm giao dịch theo thời gian thực.
Lấy thị trường giao dịch làm ví dụ. Tỷ giá hối đoái biến động nhanh chóng. Nhà giao dịch cần thu thập thông tin thị trường kịp thời và đưa ra quyết định với độ trễ thấp của Solana có thể đảm bảo rằng nhà giao dịch hoàn thành giao dịch trong thời gian ngắn nhất và tránh bỏ lỡ các cơ hội giao dịch tốt nhất. do sự chậm trễ;Đồng thời, độ trễ thấp cũng giúp giảm rủi ro thị trường và cải thiện tính bảo mật giao dịch.
Mở rộng đáp ứng nhu cầu tăng trưởng việc kinh doanh tài chính
Khi thị trường tài chính tiếp tục phát triển, các tổ chức tài chính truyền thống đang phải đối mặt với áp lực mang tính hệ thống do tăng trưởng việc kinh doanh doanh mang lại. Mở rộng của Solana cho phép nó dễ dàng đáp ứng nhu cầu giao dịch và quy mô việc kinh doanh tăng trưởng .
Ví dụ, với sự phát triển của thị trường tiền kỹ thuật số, ngày càng có nhiều tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu tham gia vào lĩnh vực này và Solana có thể cung cấp cho các tổ chức này cơ sở hạ tầng blockchain ổn định và đáng tin cậy để hỗ trợ giao dịch, lưu trữ và quản lý tiền kỹ thuật số . Đồng thời, Solana cũng có thể được tích hợp với các hệ thống tài chính truyền thống để thực hiện các giao dịch xuyên Chuỗi và chuyển giao tài sản, mang đến cho các tổ chức tài chính nhiều cơ hội đổi mới việc kinh doanh hơn.
Hiện tại, các dự án DeFi trên Solana như PYUSD cung cấp mô hình việc kinh doanh và nguồn thu nhập mới cho các tổ chức tài chính truyền thống, đồng thời cung cấp cho khách hàng Bybit Savings lợi nhuận cao hơn và dịch vụ vay mượn tiện lợi: PYUSD đã tăng trưởng 271% kể từ khi ra mắt trên Solana . TRONG ĐÓ trên Solana trong đó 88%.
Từ góc độ này, thông qua việc tích hợp với Solana DeFi, các tổ chức tài chính truyền thống có thể nâng cao khả năng cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu của khách hàng về các dịch vụ tài chính đa dạng.
Tài chính Chuỗi cung ứng và token hóa tài sản
Công nghệ blockchain của Solana có thể cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch và có thể theo dõi cho hoạt động tài chính của Chuỗi cung ứng và giảm thiểu rủi ro tín dụng. Ví dụ: trong thương mại quốc tế, Solana có thể ghi lại thông tin vận chuyển, lưu kho và giao dịch của hàng hóa để đảm bảo rằng tất cả các bên đều có thể hiểu được thông tin đó một cách rõ ràng. kịp thời về tình trạng hàng hóa và dòng tiền. Điều này giúp nâng cao hiệu quả của Chuỗi cung ứng, giảm chi phí tài chính và cung cấp các kênh tài chính tốt hơn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Ngoài ra, theo nghiên cứu của BCG, thị trường token hóa tài sản có thể đạt 16 nghìn tỷ đô la Mỹ vào năm 2030, tương đương 10% GDP toàn cầu và Solana có thể token hóa tài sản tài chính truyền thống như bất động sản, nghệ thuật, v.v. để hiện thực hóa tài sản. số hóa và cải thiện thanh khoản sẽ hạ thấp ngưỡng đầu tư và tăng thanh khoản cũng như giá trị của tài sản .
Quyết toán giao dịch xuyên biên giới
Trước đây, trong bài viết “ Xem xét lại các giao dịch crypto: Những diễn giải mới về cuộc cách mạng thanh khoản trong hệ thống TradFi truyền thống ”, tôi đã tổng hợp nhiều căn bệnh mãn tính cố hữu trong hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống hiện nay:
- Trước hết, do toàn bộ quy trình liên quan đến nhiều ngân hàng đại lý nên quy trình này rườm rà và nhiều bước nên thời gian quyết toán có thể kéo dài đến vài ngày (T+N). tiêu chuẩn, điều này chắc chắn tạo ra sự lãng phí hiệu quả rất lớn;
- Thứ hai, mỗi ngân hàng trung gian tham gia vào giao dịch sẽ tính một khoản phí, làm tăng đáng kể tổng chi phí cho người gửi. Những sự chậm trễ và phí này rất đáng kể đối với các doanh nghiệp dựa vào thanh toán kịp thời để quản lý hiệu quả dòng tiền cũng như đối với các cá nhân gửi tiền. đối với các thành viên gia đình xuyên biên giới gần như không thể chịu nổi;
- Hơn nữa, hoàn cảnh pháp lý ở các khu vực pháp lý khác nhau rất phức tạp và đa dạng, do đó, nhiều ngân hàng trung gian trên khắp thế giới cũng mang đến những thách thức cho thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Trong thời gian giao dịch kéo dài, rủi ro biến động tỷ giá hối đoái không thể đoán trước càng làm trầm trọng thêm những khó khăn này. ;
Nói tóm lại, có nhiều vấn đề với quy trình thanh toán tài chính liên ngân hàng truyền thống và thị trường rất cần các giải pháp đổi mới có thể cung cấp các tùy chọn thanh toán xuyên biên giới nhanh hơn, hiệu quả hơn và đáng tin cậy hơn để hỗ trợ tốc độ và quy mô thương mại toàn cầu. và dựa trên giải pháp quyết toán toán xuyên biên giới của Blockchain đã cung cấp những lựa chọn tốt hơn.
Solana có lợi thế trong số các giải pháp blockchain. Nó không chỉ giúp chuyển khoản liên ngân hàng nhanh hơn mà độ trễ thấp, thông lượng cao và khả năng lập trình hợp đồng thông minh sẽ thay đổi hoàn toàn cách lưu thông tiền tệ và khiến tiền tệ trở nên dễ tiếp cận hơn. thương nhân, cũng như giữa thương nhân với Chuỗi cung ứng và tổ chức tài chính có thể đa dạng hơn - hành vi kinh tế của mọi người có thể được định lượng chính xác dưới hình thức thanh toán theo dòng và thu, thanh toán, thanh toán tự động và theo thời gian quyết toán, v.v. Web3 có thể được hiện thực hóa Mô hình thanh toán tài chính độc đáo .
bản tóm tắt
Nói tóm lại, Solana đang tăng tốc thâm nhập vào lĩnh vực tài chính truyền thống với những ưu điểm như thông lượng cao, độ trễ thấp và mở rộng, mang lại những thay đổi và cơ hội mới cho ngành tài chính Với sự phát triển không ngừng của công nghệ và việc không ngừng thúc đẩy các ứng dụng, Solana . được kỳ vọng sẽ trở thành động lực quan trọng cho quá trình chuyển đổi số của các tổ chức tài chính truyền thống.
Cách đây không lâu, OSL cũng ra mắt triển khai giao dịch Solana(SOL) dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhằm mang đến cho nhà đầu tư những cơ hội đầu tư giá trị.
Khi ngành công nghiệp Web3 tiếp tục phát triển, chúng ta chắc chắn sẽ thấy Solana mang đến nhiều giải pháp ngày càng tốt hơn cho hệ thống tài chính truyền thống và toàn thế giới, đồng thời hy vọng sẽ tiếp tục trở thành câu chuyện chính về thị trường bò tiếp theo.
