Dự án tầm nhìn xa: Tài sản có ý định — Lối vào ứng dụng quy mô lớn tài sản Web3
Tác giả: Mike@Foresight Ventures
Cuộc cách mạng tài sản rỗi
Năm 2013, số dư Bao của Alibaba được ra mắt, đưa việc quản lý tài sản sang một kỷ nguyên mới. Trước đó, người dùng thông thường rất khó tìm ra cách an toàn và hiệu quả để quản lý số tiền nhàn rỗi của mình. Lãi suất tiền gửi hiện tại của ngân hàng thấp và các sản phẩm quản lý tài sản phức tạp và khó hiểu. Sự ra đời của Số dư Bao đã thay đổi mọi thứ.
Sự ra đời của số dư Bao
Đó là thời đại mà tài chính Internet mới nổi. Đội ngũ Alipay nhận ra rằng người dùng thường có một số tiền nhàn rỗi trong tài khoản thanh toán của họ. Nếu những khoản tiền này có thể được đầu tư, nó không chỉ mang lại lợi nhuận cho người dùng mà còn cải thiện trải nghiệm người dùng. Vì vậy, họ đã hợp tác với Quỹ Tianhong để cho ra mắt sản phẩm mang tên "Số dư Bao".
Số dư Bao hoạt động đơn giản. Người dùng chỉ cần nhấn vài cú nhấp chuột trong Ứng dụng Alipay để chuyển số dư tài khoản của họ sang Số dư Bao và bắt đầu tận hưởng lợi nhuận quyết toán hàng ngày. Phương thức quản lý tài sản minh bạch và tiện lợi này nhanh chóng chiếm được cảm tình của người dùng. Chẳng bao lâu, số lượng người dùng số dư Bao đã vượt quá 10 triệu và quy mô quỹ được quản lý cũng tăng lên nhanh chóng.
Cơ hội của Web3
Với sự phát triển của công nghệ blockchain và Web3, một kỷ nguyên mới về quản lý tài sản đang đến. Các sản phẩm tương tự số dư cũng đang nổi lên trong lĩnh vực Web3.
Phiên bản Web3 của số dư Bao có tiềm năng rất lớn vì nó có thể tận dụng tối đa nhiều lợi thế do công nghệ blockchain mang lại và cơ hội thị trường khổng lồ do lượng lớn tài sản nhàn rỗi trên Chuỗi hiện tại mang lại:
1. Hàng trăm tỷ USD tài sản rỗi trên Chuỗi
Có lượng lớn tài sản chưa được sử dụng đúng mức trong hệ sinh thái blockchain , với tổng tài sản hàng trăm tỷ đô la. Nhiều người dùng lưu trữ crypto của họ trong ví, chờ giá thị trường tăng, trong khi tài sản không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào trong thời gian không hoạt động. Phiên bản Web3 của số dư Bao có thể sử dụng hiệu quả tài sản nhàn rỗi này và mang lại cho người dùng lợi nhuận ổn định bằng cách cung cấp các chức năng tương tự như quỹ thị trường tiền tệ trong tài chính truyền thống. Mô hình này không chỉ có thể tăng cường sử dụng tài sản của người dùng mà còn thúc đẩy thanh khoản và hoạt động của toàn bộ hệ sinh thái blockchain .
2. Phi tập trung và minh bạch
Phiên bản Web3 của số dư dựa trên công nghệ blockchain và có ưu điểm là phi tập trung và minh bạch. Không giống như các tổ chức tài chính truyền thống, người dùng có thể trực tiếp thực hiện các hoạt động đầu tư thông qua hợp đồng thông minh mà không cần thông qua trung gian. Mô hình phi tập trung này làm giảm các liên kết trung gian, giảm chi phí vận hành và nâng cao hiệu quả đầu tư. Ngoài ra, tất cả các giao dịch và dòng tiền đều được ghi lại trên blockchain và người dùng có thể xem và xác minh chúng bất kỳ lúc nào. Tính minh bạch này giúp nâng cao niềm tin của người dùng.
3. Thanh khoản và tiện lợi cao
So với các sản phẩm quản lý tài sản tài chính truyền thống, phiên bản Web3 của Số dư Bao thường có thanh khoản cao hơn. Người dùng có thể gửi hoặc rút tiền bất cứ lúc nào mà không phải lo lắng về thời gian khóa vị thế hoặc hình phạt rút tiền sớm. Thanh khoản cao này giúp phiên bản Web3 của số dư trở nên linh hoạt hơn và có thể đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng. Ngoài ra, thông qua giao diện thân thiện với người dùng và quy trình vận hành đơn giản, phiên bản Web3 của số dư Bao có thể mang đến cho người dùng trải nghiệm đầu tư thuận tiện.
4. Nguồn lợi nhuận đa dạng
Phiên bản Web3 số dư có thể sử dụng nhiều giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) khác nhau trên blockchain để cung cấp cho người dùng nguồn lợi nhuận đa dạng. Ví dụ: bạn có thể kiếm lợi nhuận bằng cách tham gia giao thức cho vay, Khai thác thanh khoản , đặt cược, v.v. Khác với các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống, các nguồn lợi nhuận này không chỉ bao gồm tiền lãi mà còn bao gồm phần thưởng token nền tảng và các hình thức khác, giúp lợi nhuận đầu tư của người dùng phong phú và đa dạng hơn.
5. Phạm vi phủ sóng người dùng rộng hơn
Công nghệ blockchain cho phép phiên bản Web3 của Số dư Bao tiếp cận người dùng toàn cầu mà không bị giới hạn về địa lý và quốc gia. Bất kỳ người dùng nào có quyền truy cập Internet đều có thể tham gia đầu tư, điều này mang lại triển vọng thị trường rộng lớn. Đặc biệt ở những khu vực mà dịch vụ tài chính truyền thống kém phát triển, phiên bản Web3 của Số dư Bao có thể cung cấp cho người dùng một phương pháp quản lý tài sản mới và lấp đầy khoảng trống về dịch vụ tài chính.
Trong lĩnh vực Web3, sự xuất hiện và phát triển của LST ( token cam kết thanh khoản ) và LRT ( token reStake thanh khoản ) chứng tỏ tiềm năng và cơ hội rất lớn của thị trường này. Mặc dù hầu hết các sản phẩm đều có thể tạo ra lợi nhuận ổn định nhưng kịch bản ứng dụng của chúng vẫn còn tương đối hạn chế. số dư Bao không chỉ hỗ trợ chuyển khoản từ bạn bè mà còn cho phép mua sắm trên Taobao. Trải nghiệm người dùng gần giống như tài khoản ngân hàng. Tuy nhiên, các sản phẩm Web3 hiện có trên thị trường vẫn chưa đạt tới mức độ ứng dụng rộng rãi như USDT hay ETH.
Mô hình TVL truyền thống đang bế tắc
Trong thời kỳ thị trường crypto thị trường bò vào nửa đầu năm nay, “Tổng giá trị bị khóa” (TVL) đã trở thành chỉ báo cốt lõi cho việc quảng bá và quảng bá các dự án lớn. TVL thường được sử dụng để đo lường tổng số tài sản bị khóa trong các dự án DeFi, phản ánh sự tham gia của người dùng và niềm tin vào thị trường của dự án. Đây là một chỉ báo tương đối hiệu quả trong chu kỳ thị trường crypto vừa qua, bởi vì TVL đại diện cho "tiền thật" thực tế và chi phí gian lận của nó cao hơn nhiều so với chỉ báo dữ liệu khác như số lượng địa chỉ và sự chú ý trên mạng xã hội. Vì vậy, những dự án có TVL cao hơn sẽ có lợi thế rõ ràng trong việc tiếp thị và thu hút nhà đầu tư.
Trong bối cảnh này, nhiều dự án thu hút người dùng lưu trữ tài sản trên nền tảng của họ bằng cách đưa ra tỷ suất lợi nhuận cao và khích lệ airdrop để nhanh chóng tăng dữ liệu TVL của họ. Chiến lược này được thiết kế để chứng minh sức mạnh và sự hấp dẫn của dự án. Tuy nhiên, cách tiếp cận này đã bộc lộ một số vấn đề trong chu kỳ này.
cốt hóa TVL
Khi thị trường phát triển, các nhà đầu tư phát hiện ra những vấn đề quan trọng với câu chuyện TVL trong chu kỳ này. Đối với nhiều dự án, TVL của họ thường giảm nhanh sau khi phát hành token và ra mắt . Những TVL này không được đóng góp bởi nhiều người dùng crypto mà bởi một số ít nhà đầu tư lớn hoặc đối tác đàm phán trước thông qua phương thức “khai thác, huy động và bán” để tăng nhanh TVL trong thời gian ngắn nhằm đạt được tiền mặt ngoài. "TVL cứng nhắc" này không đại diện cho sức sống thực sự của hệ sinh thái dự án mà là tăng dữ liệu ngắn hạn đạt được thông qua hoạt động của con người.
Hiện tượng này đã gây ra các vấn đề rộng hơn trong ngành, chẳng hạn như một số dự án TVL cao đã lần trì hoãn việc phát hành airdrop hoặc mở khóa tài sản của người dùng vì họ lo lắng rằng một khi rút tiền ra, những TVL này sẽ nhanh chóng bị mất. Do đó, độ tin cậy và giá trị của TVL như chỉ báo sức sống của hệ sinh thái trên Chuỗi cũng bị nghi ngờ.
Tại sao độ cứng TVL xảy ra?
Lý do cho sự cứng nhắc của TVL là vì đối với người dùng crypto thông thường, lợi nhuận tuyệt đối khi tham gia vào các dự án này là hạn chế và một khi họ gặp phải biến động của thị trường, chi phí để người dùng rút tài sản hoặc thực hiện chuyển đổi sẽ cao hoặc họ phải chờ đợi. trong một thời gian dài, kết quả là các cơ hội thị trường có thể bị bỏ lỡ . Nói cách khác, chi phí cơ hội khi tham gia các dự án này quá cao đối với người dùng thông thường nên mức độ sẵn lòng tham gia của họ thấp, dẫn đến việc TVL bị các nhà đầu tư lớn thống trị và trở thành công cụ để họ rút tiền.
Thảo luận chuyên sâu: Dự án TVL khó đáp ứng nhu cầu sử dụng tài sản của người dùng
Nhóm dự án nhận thức được vấn đề này và cố gắng tối ưu hóa nó, nhưng các biện pháp này thường có tác dụng hạn chế và khó đáp ứng thực sự nhu cầu của người dùng. Dự án TVL hiện tại chủ yếu cung cấp hai phương thức rút tài sản: một là để người dùng chủ động đăng ký với bên dự án để mua lại tài sản và hai là trao đổi tài sản phái sinh (chẳng hạn như xxETH) trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
Tuy nhiên, dù bằng cách nào, nếu bạn muốn đảm bảo rằng người dùng có trải nghiệm thanh khoản tốt, ai đó sẽ phải trả giá chi phí bảo trì cao. Ví dụ: trong kế hoạch mua lại, bên dự án cần phải chịu chi phí bảo trì liên tục , điều này thường dẫn đến việc người dùng phải chờ một thời gian dài để mua lại tài sản, trong khi trong kế hoạch nhóm thanh khoản , NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN(nhà cung cấp thanh khoản ) cung cấp thanh khoản; Cũng cần phải chịu chi phí, điều này thường dẫn đến độ sâu nhóm không đủ, độ trượt giá cao và thậm chí chênh lệch giá lớn giữa tài sản phái sinh và tài sản gốc khi thị trường biến động.
Do đó, khi các giải pháp về thanh khoản tài sản yêu cầu các bên cụ thể phải chịu chi phí bảo trì cao thì những chi phí này cuối cùng sẽ được chuyển cho người dùng, dẫn đến trải nghiệm người dùng kém . Giải quyết vấn đề cơ cấu này đòi hỏi phải có những cải cách căn bản từ dưới lên. Sau khi nghiên cứu chuyên sâu, chúng tôi nhận thấy rằng Tài sản có ý định mới ra mắt gần đây của dappOS có thể đáp ứng thách thức này một cách hiệu quả.
Tài sản có ý định dappOS : Cung cấp tài sản lợi nhuận trên Chuỗi bất kỳ lúc nào
dappOS là mạng thực thi dự định đã nhận được đầu tư từ các tổ chức hàng đầu như Binance Labs và Polychain, mức định giá mới nhất của nó đã đạt 300 triệu USD. Các tài sản có ý định do dappOS đưa ra cho phép người dùng tận hưởng tỷ suất lợi nhuận tài sản cao hơn trong khi vẫn đảm bảo rằng tài sản của họ có sẵn trên Chuỗi bất kỳ lúc nào, cho dù họ đang giới thiệu tài sản có ý định đến sàn giao dịch dưới dạng tài sản gốc hay mua tài sản mới trên Chuỗi MEME có thể được người dùng sử dụng trực tiếp. Người dùng có thể trực tiếp giao dịch và chuyển nhượng tài sản dự định của mình mà không phải chờ đợi lâu hoặc chịu mức trượt giá cao .
Lý do nội tài sản mục đích có thể thực hiện điều này là do mạng thực thi ý định dappOS đằng sau chúng. Có rất nhiều nhà cung cấp dịch vụ phi tập trung trong mạng. Khi người dùng đưa ra yêu cầu về "tài sản có mục đích chuyển đổi", mạng sẽ yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ này báo giá và tìm nhà cung cấp dịch vụ phù hợp nhất để hoàn thành nhiệm vụ. Mỗi nhà cung cấp dịch vụ có thể đưa ra báo giá dựa trên tình hình riêng của mình và đáp ứng nhu cầu của người dùng với chi phí thấp nhất. Mạng không quan tâm đến phương pháp cụ thể được nhà cung cấp dịch vụ sử dụng, chỉ quan tâm đến việc liệu nhiệm vụ có thể hoàn thành trong thời gian quy định hay không.
Bằng cách này, mạng thực thi ý định dappOS loại bỏ nhu cầu một nhà cung cấp dịch vụ duy nhất phải chịu chi phí bảo trì cao, đạt được sự cân bằng động giữa chi phí bảo trì thanh khoản và nhu cầu thực tế . Vì mạng cho phép các nhà cung cấp dịch vụ áp dụng các giải pháp trên chuỗi hoặc ngoài Chuỗi , chẳng hạn như tận dụng các công cụ từ sàn giao dịch tập trung, điều này càng làm giảm chi phí bảo trì thanh khoản và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng.
Tài sản có ý định là gì?
Nội dung ý định là một loại tài sản mới được dappOS hỗ trợ, có thể tự động thích ứng với các tình huống khác nhau và tạo ra sự quan tâm khi không hoạt động. Tương tự như nguyên tắc của số dư Bao, bằng cách tổng hợp các kịch bản ứng dụng và tạo lãi như Pendle, Babylon, Benqi, Berachain, BounceBit, Ether.Fi, GMX, KiloEx, Manta, Puffer, Pendle, QuickSwap, Taiko, Zircuit, v.v. ., sau đó thông qua mạng mục đích. Nút được thực thi trong phần phụ trợ, cho phép nội dung mục đích có nhiều kịch bản ứng dụng trong khi tạo ra sự quan tâm.
Lấy stablecoin làm ví dụ, dappOS cung cấp một tài sản linh hoạt được gọi là ý địnhUSD. Tài sản này không chỉ có thể được sử dụng làm tiền tệ mà còn có thể tạo ra tiền lãi khi không hoạt động. Phương pháp cận sáng tạo này cho phép stablecoin tự động chuyển đổi giữa các dạng khác nhau dựa trên nhu cầu của người dùng. Ví dụ: khi cần USDT, IntentUSD có thể được sử dụng làm USDT và khi thực hiện các giao dịch USDC, IntentUSD có thể được chuyển đổi thành USDC;
dappOS giúp người dùng xử lý việc cầm cố, thanh toán và chuyển đổi tài sản lợi nhuận thông qua mạng thực thi ý định của nó, đảm bảo khả năng sử dụng trực tiếp trong các tình huống khác nhau. Theo cách này, tài sản có mục đích về cơ bản giống với tài sản gốc như USDT hoặc ETH về chức năng sử dụng, nhưng chúng sẽ tiếp tục tạo lợi nhuận khi không hoạt động.
Những ưu điểm chính bao gồm:
- Đổi thưởng ngay lập tức : không có thời gian chờ đợi hoặc giai đoạn lock-up.
- Tỷ suất lợi nhuận cao : Ví dụ: tỷ suất lợi nhuận 12% và của ETH là 7% và lợi nhuận được phân phối theo thời gian thực mà không cần chờ phát hành token.
- Dễ sử dụng : Khi tương tác với dApp hoặc rút tiền về sàn giao dịch, số dư USDT/ETH sẽ được nạp trực tiếp và trải nghiệm sử dụng giống như USDT/ETH gốc.
Bằng cách này, tài sản có mục đích không chỉ có chức năng tương đương với tài sản gốc mà còn có thể tiếp tục tạo lợi nhuận khi không hoạt động, cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng và mức lợi nhuận của tài sản người dùng.
Ví dụ tương tác:
Hình bên dưới hiển thị giao diện kiếm lãi thông thường của intUSD sau khi tạo tài sản có mục đích trong DappOS.
Khi chuyển sang Benqi, chúng tôi thấy Benqi tự động nhận dạng intUSD là USDT và có thể sử dụng bình thường.
Khi vào giao diện syncswap, intUSD cũng sẽ được nhận dạng là USDT/USDC. Trong các dapp khác nhau, intUSD có thể được sử dụng làm tài sản USD được dapp này hỗ trợ.
Nội dung Intent có nhiều tình huống ứng dụng khác nhau và có những lợi thế riêng cho các nhóm khách hàng và tình huống khác nhau:
Trình phát DeFi: Alex
Alex là một người chơi DeFi có kinh nghiệm và quen thuộc với nhiều giao thức và công cụ tài chính phi tập trung khác nhau. Một ngày nọ, anh phát hiện ra tài sản Intent của dappOS và nghĩ rằng đây là cơ hội tuyệt vời để tận dụng tài sản hiện có của mình.
Alex có một số ETH nhàn rỗi, anh quyết định chuyển đổi thành IntentUSD và sử dụng nó để tạo lợi nhuận. Anh ấy đã đặt cược ý địnhUSD vào nhóm thanh khoản của dappOS và bắt đầu kiếm gửi tiền đảm bảo. Sau đó, anh ấy thấy một dự án Khai thác thanh khoản mới mang lại lợi nhuận cao, vì vậy anh ấy đã chuyển một phần IntentUSD sang nhóm thanh khoản của dự án để nhận thêm phần thưởng.
Ngay sau đó, Alex cần một số stablecoin để tham gia vào một dự án DeFi mới nổi. Anh ấy đã chuyển đổi một phần ETH thành IntentUSD và sau đó sử dụng trực tiếp trong dự án Defi này. Bằng cách này, anh ta không chỉ duy trì tính linh hoạt của tài sản mà còn tối đa lợi nhuận trên các nền tảng DeFi khác nhau. Hoặc Alex muốn thêm tiền ký quỹ trên GMX của Arbitrum để giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Anh phát hiện ra rằng mình có thể sử dụng trực tiếp IntentUSD dưới dạng USDC mà không cần thực hiện thêm bước chuyển đổi nào.
Người chơi mới: Lisa
Lisa không biết nhiều về Web3 và crypto, nhưng cô ấy đã nghe rất nhiều câu chuyện về tài sản kỹ thuật số và DeFi nên quyết định thử. Cô ấy đã mua một số USDT nhưng không biết cách sử dụng tài sản đó tốt hơn.
Thông qua sự giới thiệu của một người bạn, Lisa đã biết đến tài sản Intent của dappOS. Cô quyết định chuyển đổi USDT trong tay mình thành có ý địnhUSD. Lúc đầu, cô ấy chỉ giữ ý địnhUSD trong ví của mình và kiểm tra lợi nhuận lãi mà nó tạo ra hàng ngày. Cô hài lòng với cách quản lý tài sản đơn giản và thuận tiện này, vì so với tiền gửi ngân hàng truyền thống, lợi nhuận cao hơn đáng kể và không cần phải đổi lấy tài sản khác hoặc thực hiện các hoạt động cầm Chuỗi và chuỗi chéo phức tạp.
Một ngày nọ, Lisa muốn rút một số tiền lãi để mua hàng tạp hóa. Không quen với các hoạt động Chuỗi, cô ấy đã cố gắng rút trực tiếp IntentUSD về sàn giao dịch và sau đó sử dụng thẻ ghi nợ của sàn giao dịch để chi tiêu. Bởi vì cô ấy không biết đủ về các hoạt động Chuỗi, cô ấy đã gặp khó khăn nhiều lần trước đó và nhận thấy rằng IntentUSD có thể được rút về sàn giao dịch một cách suôn sẻ và chuyển đổi thành USDT/USDC một cách thần kỳ. Cô ấy cũng phát hiện ra rằng phí gas có thể được quyết toán bằng. Ý địnhUSD.
nhà đầu tư tổ chức
Hãy tưởng tượng một tổ chức đầu tư lớn, truyền thống chịu trách nhiệm quản lý tài sản giá hàng tỷ đô la. Họ rất quan tâm đến lĩnh vực blockchain và DeFi và đang tìm kiếm các phương thức đầu tư ổn định và hiệu quả.
Họ chú ý đến tài sản Intent của dappOS và cho rằng đây là cơ hội tốt để tối ưu hóa việc quản lý quỹ. Tổ chức này đã quyết định phân bổ một phần tiền cho dự địnhUSD để thu được lợi nhuận ổn định mà không ảnh hưởng đến thanh khoản . Họ sử dụng mạng thực thi Intent của dappOS để chuyển đổi và đa dạng hóa IntentUSD trên Chuỗi khác nhau nhằm giảm thiểu rủi ro.
Các tổ chức cũng sử dụng tài sản có mục đích để tham gia vào các dự án DeFi lợi nhuận cao khác nhau. Ví dụ: họ sử dụng một phần của IntentUSD để Khai thác thanh khoản nhằm kiếm thêm phần thưởng. Đồng thời, trong trường hợp thị trường biến động, họ cũng có thể rút tài sản có mục đích của mình bất cứ lúc nào, đảm bảo có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền hợp pháp để xử lý khẩn cấp khi cần, đảm bảo tính tức thời và linh hoạt của việc ra vào, và đạt được tăng trưởng lợi nhuận ổn định. Tính bảo mật cũng được đảm bảo do tính chất của mạng mục đích, cho phép quản lý và tối ưu hóa hiệu quả danh mục tài sản của nó.
Cho dù bạn là người chơi DeFi có kinh nghiệm, người mới tham gia Web3 hay nhà đầu tư tổ chức lớn, tài sản Intent của dappOS đều cung cấp các giải pháp phù hợp với các nhu cầu khác nhau. Thông qua những câu chuyện này, chúng ta có thể thấy ứng dụng rộng rãi và tiềm năng to lớn của tài sản Intent trong nhiều tình huống khác nhau, giúp người dùng quản lý tài sản hiệu quả và tối đa hóa lợi nhuận trong thế giới blockchain .
Nguyên tắc của tài sản có ý định
Nội dung có tài sản đích tận dụng khả năng độc đáo của mạng thực thi dappOS để lấy tài sản thông thường hoặc có mục đích của người dùng làm đầu vào và thuê ngoài nhiệm vụ quyết toán phức tạp cho các nhà cung cấp dịch vụ của mạng để đạt được kết quả mong muốn của người dùng. Người dùng không cần phải lo lắng về quy trình vận hành cơ bản và chỉ cần tập trung vào kết quả cuối cùng của giao dịch, chẳng hạn như kiếm lợi nhuận, hoàn thành tương tác với dApp và rút tiền về sàn giao dịch tập trung.
Cơ chế OMS (Stake tối thiểu lạc quan) của dappOS mang lại cho nút mức độ tự do cao để tối ưu hóa chi phí và hiệu quả mà không ảnh hưởng đến bảo mật người dùng. Cơ chế OMS cho phép nút điều chỉnh tài nguyên một cách linh hoạt theo điều kiện thực tế để đạt được hiệu suất tối ưu và tiết kiệm chi phí bằng cách chỉ định một giá trị định trước cho từng nhiệm vụ mục đích. Bằng cách này, nhiệm vụ dự định của người dùng có thể được thực hiện ở tốc độ nhanh nhất và với chi phí thấp nhất, đảm bảo trải nghiệm người dùng mượt mà và hiệu quả trong khi vẫn duy trì mức độ bảo mật cao cho tài sản của người dùng.
Mạng thực thi Ý định của dappOS không chỉ xử lý các loại nhiệm vụ ý định khác nhau mà còn đảm bảo rằng nhiệm vụ này tương thích liền mạch trên blockchain và ứng dụng phi tập trung khác nhau. Người dùng có thể thoải mái sử dụng tài sản Intent trong hoàn cảnh đa chuỗi mà không phải lo lắng về vấn đề tương thích giữa tài sản khác nhau. Ví dụ: người dùng có thể rút IntentUSD dưới dạng USDT trên sàn giao dịch khi cần hoặc sử dụng nó dưới dạng USDC trên GMX của Arbitrum. Tính linh hoạt và khả năng tương thích này cho phép sử dụng linh hoạt tài sản Intent trong nhiều tình huống ứng dụng, mang lại sự tiện lợi vô song.
Người dùng có được lợi nhuận dựa trên USDT, ETH và BTC bằng cách nắm giữ tài sản có ý định (chẳng hạn như ý địnhUSD, ý địnhETH và ý địnhBTC). Lợi nhuận này chủ yếu đến từ sự tăng giá ổn định của tài sản cơ bản (chẳng hạn như wstETH, sUSDe, sDAI và stBBTC) và việc tham gia vào các hoạt động tạo lợi nhuận trong các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Các tài sản cơ bản được thiết kế để tăng giá trị đều đặn, đảm bảo sự ổn định và tăng trưởng lợi nhuận , cho phép người dùng tối đa hóa lợi nhuận trong khi vẫn duy trì thanh khoản tài sản .
Những thách thức có thể xảy ra trong tương lai
Mặc dù tài sản Intent của dappOS đã cho thấy tiềm năng lớn về thanh khoản Chuỗi và khả năng tiếp cận toàn cầu, nhưng thành công của chúng phải đối mặt với nhiều thách thức như sự chấp nhận của người dùng, độ phức tạp về mặt kỹ thuật, cạnh tranh thị trường, tuân thủ quy định, quản lý thanh khoản và trải nghiệm người dùng. Chỉ bằng cách liên tục tối ưu hóa và cải thiện những khía cạnh này, chúng ta mới có thể thực sự nhận ra ứng dụng rộng rãi và phát triển lâu dài của nó trong hệ sinh thái tài chính blockchain.
1. Áp lực điều tiết
Khi quy mô của quỹ mở rộng, các cơ quan quản lý sẽ đưa ra các yêu cầu cao hơn đối với việc quản lý rủi ro Tài sản cố định. Là một loại quỹ trực Chuỗi mới, Intent Assets thu hút lượng lớn các nhà đầu tư cá nhân, điều đó có nghĩa là thanh khoản vốn và quản lý rủi ro của quỹ này cần phải nghiêm ngặt hơn. Để ngăn ngừa rủi ro hệ thống, các cơ quan quản lý có thể đưa ra các biện pháp hạn chế hơn, chẳng hạn như giới hạn số tiền đầu tư của một người dùng, tăng yêu cầu thanh khoản, v.v. Các biện pháp này có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận và trải nghiệm người dùng của Intent Asset.
2. Cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt
Khi Intent Asset dần dần thu hút được sự chú ý, nó sẽ thu hút lượng lớn đối thủ cạnh tranh để chiếm lĩnh thị trường, nhiều hệ sinh thái khác nhau có thể tung ra Intent Asset của riêng họ để tham gia vào lĩnh vực này, bằng cách cung cấp APY và chiến lược cao hơn, thậm chí airdrop hút người dùng. . Tuy nhiên, lợi thế đi đầu của DappOS trên mạng dự định và tầm nhìn xa đội ngũ sẽ nâng cao rào cản này.
3. Tỷ suất lợi nhuận giảm
Khi thị trường thay đổi và quy mô quỹ mở rộng, tỷ suất lợi nhuận của tài sản Intent có thể chịu một số biến động. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận cạnh tranh nhưng so với lợi nhuận cao ban đầu, xu hướng giảm có thể ảnh hưởng đến sự nhiệt tình đầu tư của người dùng và dẫn đến dòng vốn chảy ra ngoài. DappOS có thể duy trì địa vị dẫn đầu về tỷ suất lợi nhuận bằng cách tổng hợp nhiều giao thức hơn hoặc tìm kiếm cơ hội lợi nhuận mới ngoài Chuỗi . Ưu điểm của DappOS là mỗi khi có cơ hội mới, những người tìm kiếm MEV khao khát sẽ chủ động lấp đầy khoảng trống trên thị trường, hấp thụ lợi nhuận mới và nạp lại vào ví của người dùng.
4. Quản lý thanh khoản
Là một tài sản quỹ thanh khoản cao, Intent Asset cần đáp ứng nhu cầu rút tiền của người dùng bất cứ lúc nào. Điều này đòi hỏi nó phải đảm bảo đủ tài sản thanh khoản cao trong khi vẫn duy trì được tỷ suất lợi nhuận nhất định. Sự cân bằng này là một thách thức phức tạp, đặc biệt là khi thị trường có nhiều biến động. Làm thế nào để đảm bảo đủ thanh khoản là vấn đề mà Intent Asset cần tập trung vào.
5. Nhu cầu đa dạng của người dùng
Khi số lượng người dùng tăng lên, nhu cầu quản lý tài sản của người dùng cũng trở nên đa dạng hơn. Những người dùng khác nhau có sở thích khác nhau về rủi ro, lợi nhuận, thanh khoản, v.v., điều này đòi hỏi Intent Asset phải cung cấp các sản phẩm và dịch vụ quản lý tài sản đa dạng hơn. Tuy nhiên, quá nhiều lựa chọn sản phẩm có thể làm tăng độ phức tạp trong vận hành và rủi ro. Làm thế nào để tìm được sự cân bằng giữa đáp ứng nhu cầu của người dùng và kiểm soát rủi ro là một bài toán khó mà Intent Asset cần giải quyết.
6. Rủi ro về kỹ thuật và bảo mật
Là một sản phẩm tài chính dựa trên mạng Solver, Intent Asset phải đối mặt với rủi ro về kỹ thuật và bảo mật. Với các cuộc tấn công bất tận hacker vào Chuỗi , sức kéo Rug của giao thức Defi và MEV do nó tạo ra, làm thế nào để đảm bảo an toàn cho tiền của người dùng đã trở thành một thách thức quan trọng mà Intent Asset phải giải quyết. Ngoài ra, sự phát triển nhanh chóng của công nghệ cũng đòi hỏi DappOS phải liên tục nâng cấp hệ thống Solver của mình để duy trì tính cạnh tranh.
7. Sự chấp nhận và giáo dục của người dùng
Mặc dù tài sản Intent cung cấp các phương pháp tạo lợi nhuận linh hoạt nhưng người dùng cần thời gian để hiểu và chấp nhận loại tài sản mới này, đặc biệt là những người dùng chưa quen với tài sản crypto và công nghệ blockchain Trong quá trình phát triển lâu dài của Web3, DappOS vẫn cần phải tiến bộ sâu rộng. các hoạt động giáo dục và quảng bá người dùng để giúp người dùng hiểu cách sử dụng Tài sản có ý định và lợi ích của chúng.
Về tầm nhìn xa
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tất cả các bài viết của Foresight Ventures không nhằm mục đích tư vấn đầu tư. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro. Vui lòng đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân của bạn và đưa ra quyết định đầu tư thận trọng.
