Tác giả: Climber, Jinse Finance
Gần đây, thị trường tiền mã hóa đã có dấu hiệu phục hồi, giá BTC tiếp tục tăng, nhiều lần tiến sát mức 70.000 USD. Đây là quý cuối cùng của năm, nhưng phần lớn altcoin vẫn ở mức giá thị trường gấu của năm ngoái.
Hiện tại, trên Polymarket, xác suất Bitcoin chạm mức 70.000 USD trong tháng này đã tăng lên 74%, và dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin tuần trước đã lần đầu tiên vượt quá 20 tỷ USD, bên cạnh đó cũng xuất hiện nhiều tín hiệu cho thấy Bitcoin sắp bước vào một đợt tăng giá mới.
Tuy nhiên, diễn biến của thị trường tiền mã hóa luôn khó lường, hiện vẫn tồn tại các yếu tố tiêu cực và quan điểm bi quan. QCP Capital cho biết, với việc bầu cử Tổng thống Mỹ sắp diễn ra, tính không chắc chắn của thị trường BTC sẽ tăng lên. Vì vậy, Jinse Finance đã tổng hợp các đánh giá gần đây về thị trường tiền mã hóa cũng như các yếu tố hỗ trợ và gây áp lực lên thị trường, nhằm giúp độc giả có cái nhìn rõ hơn về xu hướng của thị trường.
Các yếu tố hỗ trợ
Từ khóa: Giảm lãi suất, Bầu cử, Tăng cường nắm giữ
Lisa Shalett, Giám đốc Đầu tư trưởng của Morgan Stanley Wealth Management, cho biết Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED), tập trung vào thị trường lao động, sẽ tiếp tục giảm lãi suất. FED hiện đang chú ý đến "tình hình lao động phức tạp", và sẽ tiếp tục giảm lãi suất vào tháng 11, nhưng các nhà hoạch định chính sách đang hết sức thận trọng vì lạm phát không giảm nhanh như mong đợi.
Ngày 17/10, dữ liệu từ Polymarket cho thấy xác suất ông Trump thắng cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ đã tăng lên mức 61,3%, mức cao nhất từ trước đến nay.
10x Research cho biết, giá cổ phiếu MicroStrategy có thể tiếp tục tăng, thúc đẩy giá Bitcoin tăng. Trong tuần qua, cổ phiếu này đã tăng 16%, đưa vốn hóa thị trường lên mức kỷ lục 43 tỷ USD. Ngoài ra, nhu cầu trái phiếu mạnh có thể thúc đẩy MicroStrategy huy động thêm vốn để mua Bitcoin. Họ cho rằng chiến lược vay nợ để mua Bitcoin là hợp lý, và việc giá cổ phiếu tăng có thể tạo ra vòng lặp tích cực, thúc đẩy giá Bitcoin tăng thêm.
Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy, sự gia tăng đáng kể của stablecoin và giao dịch Bitcoin có thể tạo nền tảng cho BTC tăng giá trong vài tuần tới. Tính đến cuối tháng 9, thanh khoản stablecoin tiếp tục tăng lên mức kỷ lục 169 tỷ USD, tăng 31% so với đầu năm (YTD). Tether (USDT) vẫn là stablecoin thống trị, với giá trị vốn hóa tăng thêm 28 tỷ USD, đạt gần 120 tỷ USD, chiếm 71% thị phần.
Bộ phận Giao dịch của Goldman Sachs: Dự báo chỉ số S&P 500 sẽ tăng lên 6.270 điểm trước cuối năm, với dữ liệu từ năm 1928 cho thấy, trong giai đoạn từ 15/10 đến 31/12 của năm bầu cử, mức trung vị của tỷ suất lợi nhuận của S&P 500 là 5,17%, và trong các năm bầu cử, mức trung vị thậm chí còn cao hơn 7%, có nghĩa là chỉ số có thể đạt 6.270 điểm vào cuối năm.
Phân tích viên K33: Giá trị溢价của hợp đồng tương lai Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất 5 tháng, cho thấy sự ưa chuộng của các tổ chức đối với vị thế long.
Phân tích viên CryptoQuant cho biết, tốc độ tăng nhu cầu Bitcoin đạt mức cao nhất kể từ tháng 4, cho thấy nhu cầu Bitcoin đang hồi phục.
Báo cáo của a16z crypto: Số địa chỉ hoạt động và mức sử dụng của tiền mã hóa đạt mức kỷ lục. Tính đến tháng 9, số người nắm giữ tiền mã hóa trên toàn cầu là khoảng 617 triệu, với 60 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Dự kiến đến năm 2024, số địa chỉ tiền mã hóa hoạt động hàng tháng sẽ tăng lên trên 220 triệu, trong đó Base trên chuỗi EVM của Ethereum đứng đầu với 22 triệu địa chỉ, và Solana thống trị trên các chuỗi phi EVM với hơn 100 triệu địa chỉ. Số lượng người dùng ví di động năm nay cũng là cao nhất, trong đó Mỹ chiếm 12% người dùng toàn cầu.
Ngày 17/10, tổng dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin đã lần đầu tiên vượt quá 20 tỷ USD.
Matrixport: Cổ phiếu khai khoáng biểu hiện kém, quỹ ETF giao dịch Bitcoin spot có thể là chiến lược đầu tư tốt nhất. MicroStrategy với chiến lược vay nợ để mua Bitcoin đã biểu hiện rõ ràng tốt hơn các tài sản tiền mã hóa khác. Xu hướng tích cực này có thể tiếp tục hỗ trợ giá Bitcoin.
Hàn Quốc có thể sớm cho phép quỹ ETF giao dịch Bitcoin spot, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) sẽ thực hiện các biện pháp quan trọng để định hình bối cảnh tiền mã hóa của quốc gia, bao gồm thảo luận về việc cho phép quỹ ETF giao dịch Bitcoin spot và cho phép các công ty mở tài khoản giao dịch tiền mã hóa.
Quan điểm tăng giá:
Standard Chartered: Trước bầu cử Tổng thống Mỹ vào tháng 11, Bitcoin có thể đạt 73.800 USD, tăng 12% so với hiện tại.
NYDIG: Diễn biến của Bitcoin hoàn toàn giống với hai chu kỳ trước, Quý 4 có thể là quý có hiệu suất tốt nhất.
Phân tích viên: Đà tăng của Bitcoin vẫn mạnh mẽ, dự kiến sẽ vượt 70.000 USD trong vài tuần tới
Glassnode: Mức giảm gần đây của Bitcoin tương đối ôn hòa, phù hợp với mô hình thị trường bò lịch sử
Jonathan de Wet, Giám đốc Đầu tư trưởng của Zerocap, trong một báo cáo dành cho nhà đầu tư, cho biết đà tăng của Bitcoin vẫn mạnh mẽ, dự kiến sẽ vượt 70.000 USD trong vài tuần tới, và cho rằng việc vượt ngưỡng kỹ thuật sẽ tạo nền tảng vững chắc cho đà tăng tiếp theo.
QCP Capital: Giá các tài sản tiền mã hóa có mối tương quan dương với xác suất ông Trump thắng cử. Ngoài ra, QCP dự báo, khi các ngân hàng trung ương toàn cầu bước vào chu kỳ giảm lãi suất, thanh khoản thị trường sẽ tăng, thúc đẩy các tài sản rủi ro tăng giá. Ngân hàng Trung ương Châu Âu dự kiến sẽ giảm 25 điểm cơ bản vào ngày mai, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc tiếp tục duy trì chính sách nới lỏng, và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dự kiến sẽ giảm lãi suất 2 lần trong năm nay, và có thể giảm 4 lần vào năm 2025.
Santiment: Sau khi BTC vượt 66.000 USD, thị trường dần trở nên lạc quan hơn. Các trader đang tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực GameFi và Memecoin, mức độ thảo luận về các phân khúc altcoin này cho thấy mức độ quan tâm đang tiếp tục tăng.
CryptoQuant: Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và giá vàng tăng, Bitcoin có tiềm năng tăng giá. Khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 13 tuần giảm, vàng đã tăng gần 5%, Bitcoin cũng có thể hưởng lợi từ xu hướng này.
Trader hàng đầu Eugene: Đã dừng các vị thế short, chuyển sang vị thế long. Đã đóng các vị thế short, khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin chưa được thanh toán đã giảm khi giá BTC tăng, do đó đã chuyển sang vị thế long.
Victory Securities: Giá Bitcoin đang tăng nhẹ, chờ đợi hiệu ứng lan tỏa, cân bằng yếu trong thị trường đã bị phá vỡ, các nhà đầu tư ngắn hạn đang dần tăng cường nắm giữ, giai đoạn phục hồi có thể sắp bắt đầu.
Nhà sáng lập 10T Holdings: Kết quả bầu cử Mỹ sẽ không ngăn cản Bitcoin đạt 100.000 USD.
Phân tích viên 21Shares: Dữ liệu CPI sẽ có "tác động có lợi" đối với giá Bitcoin, vì chi phí vay mượn sẽ giảm. Chúng tôi dự đoán, sau những căng thẳng địa chính trị gần đây đã gây rối loạn thị trường tài chính, dòng tiền sẽ phục hồi.
Đối tác DWF Labs: Thị trường tiền mã hóa đang trong quá trình phục hồi, không cần lo lắng.
Các yếu tố gây áp lực và quan điểm bi quan
Từ khóa: Bán tháo, Quản lý, Địa chính trị
Ngày 16/10, Arkham Research phát hiện Tesla đã chuyển 11.509 BTC (trị giá khoảng 770 triệu USD) đến một địa chỉ mới, dường như là toàn bộ số Bitcoin mà công ty nắm giữ. Các giao dịch chuyển này được thực hiện trong vòng một giờ, trước đó Tesla đã thực hiện 6 giao dịch thử nghiệm, đây là lần đầu tiên Tesla tương tác với ví Bitcoin của mình kể từ k
Người giao dịch Peter Brandt: Xu hướng tăng giá của Bitcoin thường xuất hiện trong nửa sau của chu kỳ giảm nửa, và xu hướng thị trường cho thấy tiềm ẩn rủi ro giảm giá. Bitcoin đã không lập kỷ lục cao mới trong 30 tuần liên tiếp, và tình huống tương tự thường dẫn đến giảm giá trên 75% trong lịch sử. Đồng thời cảnh báo rằng nếu Bitcoin giảm xuống dưới 48.000 USD, phân tích của ông sẽ không còn hiệu lực và cần phải đánh giá lại thị trường.
Galaxy: Đầu tư rủi ro vào tiền điện tử đang giảm nhiệt, giảm 20% về giá trị và 17% về số lượng giao dịch so với quý trước. Trong 9 tháng đầu năm, ngành công nghiệp tiền điện tử đã huy động được 8 tỷ USD, dự kiến đầu tư năm 2024 sẽ hơi cao hơn năm 2023. So với mức đầu tư trên 30 tỷ USD vào năm 2021 và 2022, nhiệt độ thị trường hiện đang giảm rõ rệt.
Cố vấn kinh tế của ông Trump: Chính phủ mới tiềm năng sẽ ủng hộ đồng USD mạnh và có thể hạn chế sự tăng giá của tiền điện tử.
Dữ liệu từ IntoTheBlock cho thấy, tổng giá trị các khoản vay rủi ro cao (định nghĩa là các khoản vay trong phạm vi 5% giá thanh lý) đã tăng lên 55 triệu USD vào thứ Tư, mức cao nhất kể từ tháng 6/2022. Các khoản vay trong phạm vi 5% giá thanh lý có nghĩa là nếu giá tài sản thế chấp giảm 5%, chúng sẽ không còn đủ để bảo đảm khoản vay, dẫn đến thanh lý.
Tóm lại
Hiện tại, giá BTC vẫn tiếp tục tăng lên mức cao nhất mọi thời đại và tâm lý thị trường cũng chủ yếu lạc quan, nhưng phần lớn altcoin vẫn tăng giá có hạn. Trong các phân khúc thị trường, đồng tiền meme lại là những tài sản có hiệu ứng tài sản cao nhất, trong khi các câu chuyện khác lại có vẻ mệt mỏi. Do đó, xu hướng tăng giá chung của thị trường tiền điện tử có thể vẫn phải chịu nhiều thử thách lớn.
