Được viết bởi: Wilson Lee, cộng tác viên cốt lõi của Biteye
Biên tập viên: Người đóng góp cốt lõi cho Biteye Crush
Vào đầu tháng 7 năm nay, sàn giao dịch phái sinh phi tập trung SynFutures đã công bố ra mắt Base. Chỉ trong ba tháng, SynFutures đã tăng trưởng nhanh chóng và vững chắc ở vị trí đầu tiên trên thị trường phái sinh Base. Trong Quý 3, nó chiếm thị phần thị trường phái sinh Base, một lần nữa thu hút sự chú ý lớn từ thị trường!
Chính xác thì điều gì có tính đổi mới về SynFutures?
Bạn thu hút người dùng thông qua các chương trình khích lệ bằng cách nào và một số cách gần đây để tham gia là gì?
Bài viết này Biteye sẽ trình bày chi tiết về những lợi thế cốt lõi, tiến độ dự án và phương thức tham gia của SynFutures.
SynFutures được ra mắt vào cuối năm 21 và bắt đầu hoạt động chăm chỉ vào nửa đầu năm nay. Với mô hình thị trường hợp đồng không được phép đầu tiên, nó cho phép bất kỳ ai thêm thanh khoản vào một loại tiền tệ để đạt được danh sách 30 giây. Nó hỗ trợ các hợp đồng vĩnh viễn. và hợp đồng hết hạn, cung cấp cho người dùng Mang lại trải nghiệm tuyệt vời nhất.
Ngoài ra, SynFutures có ý thức thị trường nhạy bén, tập trung vào phát triển hệ sinh thái Blast và Base và đã đạt được thành công địa vị thống trị trong hai mạng.
Kể từ khi Blast ra mắt tháng 3 năm nay và Base ra mắt tháng 7 năm nay, khối lượng giao dịch tích lũy đã vượt quá 180 tỷ đô la Mỹ và tổng cộng gần 300.000 địa chỉ độc lập đã được giao dịch trên SynFutures.
Nó hiện hỗ trợ hơn 45 cặp giao dịch, ngoài các loại tiền tệ chính thống như BTC và ETH, cũng như đường đua MEME và các thị trường liên quan đến dự đoán bầu cử Hoa Kỳ đang rất nóng trong năm nay, thực sự trả lại quyền ra quyết định cho hợp đồng DeFi niêm yết cho cộng đồng.
01 Dự án Đổi mới: Oyster AMM
Nền tảng giao dịch phái sinh phải đối mặt với sê-ri vấn đề: tính đơn giản của AMM truyền thống cho phép mọi người niêm yết tiền xu và tạo lập thị trường, nhưng phải trả giá bằng hiệu quả sử dụng vốn.
Mô hình sổ lệnh tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn nhưng không thể hỗ trợ tài sản rủi ro tùy ý. Dựa trên Oyster AMM (oAMM) ban đầu, SynFutures kết hợp một cách hữu cơ toàn bộ Chuỗi khớp lệnh, toàn bộ sổ đặt hàng Chuỗi và AMM, đồng thời tương thích với hiệu suất vốn cao của CeFi cũng như các đặc điểm phi tập trung trung và không cần cấp phép của DeFi, giải quyết hoàn hảo các vấn đề trên .
Hợp đồng của SynFutures hiện đã được QuantStamp kiểm toán.
Oyster AMM (oAMM), với tư cách là cốt lõi của SynFutures, có ba đặc điểm: thanh khoản tập trung, sổ lệnh toàn Chuỗi trao quyền cho AMM và cơ chế ổn định để bảo vệ người dùng.
1.1 Thanh khoản tập trung
Trong oAMM, thanh khoản có thể được tập trung trong một phạm vi giá cụ thể (tương tự như Uniswap V3) , tăng hiệu quả sử dụng vốn trong phạm vi giá đó và cho phép tập trung vốn để hỗ trợ các giao dịch trong phạm vi đó thay vì bị phân tán trên toàn bộ phạm vi giá.
Ngoài ra, OAMM còn hỗ trợ bổ sung thanh khoản đơn phương , tức là nhà cung cấp thanh khoản chỉ cần cung cấp một loại token duy nhất để tham gia cung cấp thanh khoản của thị trường, giảm ngưỡng tham gia và rủi ro token .
oAMM cho phép thanh khoản tập trung và cho phép bổ sung thanh khoản đơn phương thông qua các cơ chế sau:
Dải thanh khoản tập trung: oAMM cho phép nhà cung cấp thanh khoản gộp tiền của họ trong các dải giá cụ thể. Điều này có nghĩa là LP có thể chọn cung cấp thanh khoản trong phạm vi giá mà họ cho rằng giao dịch có nhiều khả năng xảy ra nhất, thay vì toàn bộ phạm vi giá (tương tự như Uniswap V3).
Sử dụng vị thế ảo để mô phỏng quá trình giao dịch: Trong mô hình oAMM, khi NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN cung cấp thanh khoản( cặp giao dịch ví dụ, khi chỉ cung cấp USDC), hệ thống sẽ tạo một vị thế ảo tương ứng ở hậu trường. Vị thế ảo này thể hiện mức độ tiếp xúc với một tài sản khác, trong trường hợp này là ETH. Phương pháp này cho phép cung cấp thanh khoản đơn phương trong khi duy trì sự cân bằng thị trường.
1.2 Sổ lệnh trên toàn Chuỗi trao quyền cho AMM
Kết hợp sổ lệnh toàn Chuỗi và AMM là một trong những tính năng quan trọng của mô hình OAMM. " Chuỗi đầy đủ" đảm bảo phi tập trung và bảo mật của các giao dịch, đồng thời "sổ lệnh " tiếp tục trao quyền cho AMM, cung cấp độ sâu thanh khoản tối đa và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng.
Sổ lệnh trên toàn Chuỗi có nghĩa là tất cả các lệnh giao dịch (hướng dẫn mua và bán) được ghi lại và lưu trữ trên blockchain và việc khớp giữa mua và bán cũng được thực hiện trên Chuỗi, thay vì trong các máy chủ tập trung truyền thống hoặc hệ thống tập trung một phần .
Triển khai sổ lệnh khéo léo : oAMM thực hiện các lệnh giới hạn giá Chuỗi bằng cách cho phép người dùng cung cấp thanh khoản ở các mức giá được chỉ định, từ đó mô phỏng hành vi giao dịch của sổ lệnh và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn. Không giống như các sổ đặt hàng ngoài Chuỗi như dYdX , oAMM là một hợp đồng thông minh được triển khai trên blockchain. Tất cả dữ liệu được lưu trên Chuỗi và có thể được xác minh bởi bất kỳ ai. Nó hoàn toàn phi tập trung và người dùng không cần lo lắng về việc vận hành nền tảng giao dịch. trong bí mật hoặc đưa ra giao dịch giả tạo và các vấn đề khác.
Độ sâu thanh khoản tối đa : Không có gì lạ khi thấy các AMM đạt được thanh khoản tập trung trên thị trường, chẳng hạn như Uniswap V3, v.v. Sự tập trung thanh khoản giúp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn nhưng nó cũng đặt ra yêu cầu cao hơn về độ sâu thanh khoản tại điểm tập trung. So với phương pháp tạo thị trường AMM truyền thống, nhà tạo lập thị trường trên nền tảng giao dịch tập trung quen thuộc hơn với phương pháp tạo thị trường bằng lệnh giới hạn, có nhận thức cao hơn và sẵn sàng tham gia trong đó hơn. Do đó, OAMM hỗ trợ các lệnh giới hạn có thể thu hút tốt hơn nhà tạo lập thị trường tham gia tạo lập thị trường tích cực, cải thiện hơn nữa hiệu quả và độ sâu giao dịch của OAMM và đạt được trải nghiệm giao dịch tương đương với nền tảng giao dịch tập trung.
Nhìn chung, OAMM kết hợp khéo léo sổ lệnh trên toàn bộ Chuỗi với AMM và thực hiện vấn đề thanh khoản khó khăn nhất để sàn giao dịch giải quyết trên Chuỗi . Đồng thời, nó có ưu điểm là giao dịch minh bạch trên Chuỗi , thực sự đạt được mục tiêu. tích hợp DEX và Kết hợp các ưu điểm của CEX.
1.3 Cơ chế ổn định bảo vệ người dùng
SynFutures cũng đã thiết kế một bộ cơ chế nhằm duy trì sự ổn định của thị trường và bảo vệ lợi ích của người dùng. Những cơ chế này đảm bảo một hoàn cảnh giao dịch lành mạnh và công bằng bằng cách ngăn chặn những biến động cực đoan của thị trường và giảm thiểu rủi ro không cần thiết.
Phí phạt linh hoạt: Để ngăn chặn thao túng giá và biến động thị trường cực đoan, OAMM giới thiệu cơ chế phí phạt linh hoạt. Khi một giao dịch khiến chênh lệch giữa giá thị trường và giá đánh dấu vượt quá một ngưỡng nhất định, giao dịch sẽ bị tính thêm phí. Khoản phí này tăng lên khi chênh lệch giá tăng lên, do đó ngăn cản khả năng thao túng.
Giá đánh dấu ổn định: OAMM sử dụng các thuật toán như đường trung bình động hàm mũ (EMA) để làm phẳng giá thị trường và giảm rủi ro cháy tài khoản do biến động ngắn hạn do tin nóng hoặc thao túng thị trường gây ra. Giá đánh dấu ổn định giúp ngăn ngừa việc thanh lý không cần thiết do biến động giá cực đoan gây ra.
Thông qua sê-ri cơ chế này, SynFutures áp đặt chi phí cho các hành vi thao túng và giảm động cơ thao túng thị trường, đồng thời, cơ chế điều hòa giá làm giảm phản ứng thái quá của thị trường do các trường hợp khẩn cấp hoặc lượng lớn , bảo vệ người dùng khỏi những tổn thất không cần thiết; , SynFutures cũng giảm các khoản thanh lý bất ngờ do giá cả biến động mạnh gây ra thông qua giá đánh dấu ổn định và tỷ lệ cấp vốn liên tục, tăng cường hơn nữa việc bảo vệ người dùng và duy trì hiệu quả sự ổn định thị trường trong mô hình oAMM.
02 Tiến độ dự án
2.1 Đứng vững trong hệ sinh thái Blast và trả ơn cho người dùng
Ngay sau khi ra mắt tháng 3, SynFutres đã khẳng định vững chắc mình là nền tảng giao dịch phái sinh số một trong hệ sinh thái Blast . Trong khi cung cấp cho người dùng trải nghiệm tối ưu, nó cũng cung cấp cho người dùng các kế hoạch khích lệ hào phóng để đạt được tăng trưởng và giữ chân người dùng.
Khi bắt đầu ra mắt Blast, SynFutures đã công bố giới thiệu kế hoạch khích lệ điểm O_O (Oyster Odyssey). SynFutures không chỉ cung cấp cho những người nắm giữ điểm O_O các cơ hội airdrop của riêng SynFutures trong tương lai mà còn cung cấp 100% tất cả khích lệ liên quan đến Blast (bao gồm điểm, lợi nhuận và airdrop token bổ sung của nhà phát triển) cho người dùng.
Thông qua các cuộc thi giao dịch lên tới 500.000 USD và ba cơ hội airdrop, SynFutures mang đến động lực mạnh mẽ và phần thưởng cho sự tham gia của người dùng.
Trong sự kiện Blast, người dùng Blast, người dùng dYdX /GMX và người dùng Pudgy Penguin NFT có thể trực tiếp lĩnh nhận airdrop điểm SynFutures O_O khi đăng ký sự kiện O_O vào ngày đầu tiên SynFutures ra mắt .
Ngoài ra, những người cung cấp thanh khoản(bao gồm nhà sản xuất và AMM NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN) và người giao dịch (Taker) cũng có thể nhận được phần thưởng điểm Token gốc Blast + 50% phần thưởng airdrop Blast Big Bang Winner + phần thưởng điểm SynFutures O_O. Nhà giao dịch cũng có thể nhận thêm phần thưởng cuộc thi giao dịch. .
Người dùng tham gia sự kiện SynFutures Blast cho biết họ đã đạt được rất nhiều. Hiện tại, gói khích lệ O_O đã đồng thời hỗ trợ mạng Base và người dùng có thể kiếm điểm và phần thưởng thông qua các giao dịch và cung cấp NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN trên mạng Base.
2.2 Thúc đẩy hệ sinh thái cơ sở, tăng trưởng và đổi mới
SynFutures đã công bố ra mắt mạng Base vào đầu tháng 7 năm nay. Đến cuối tháng 9, SynFutures đã chiếm địa vị dẫn đầu tuyệt đối trên thị trường phái sinh Base, chiếm khoảng 50% thị thị phần trên thị trường phái sinh Base trong quý 3.
Đồng thời, SynFutures cũng đã công bố ra mắt dòng sản phẩm Vault trên Base vào cuối tháng 9. Người dùng có thể cung cấp thanh khoản thông qua một loại tiền tệ duy nhất và kiếm lợi nhuận thanh khoản , phí giao dịch nền tảng và phần thưởng điểm O_O. Cơ chế hoạt động và tính năng của Vault như sau:
Quản lý và gửi tiền : Người dùng có thể gửi tiền vào Vault và Vault sẽ tự động cung cấp các hoạt động thanh khoản và tái cân bằng trên thị trường tương ứng, đồng thời có thể nhận phần thưởng điểm.
Quy trình tạo thị trường đơn giản hóa : Vault tự động thực hiện các chiến lược tạo thị trường, loại bỏ nhu cầu thực hiện các hoạt động thường xuyên so với việc tự tạo thị trường.
Đa dạng hóa rủi ro : Thông qua các Vault khác nhau, người dùng có thể phân bổ thanh khoản cho tài sản khác nhau, từ đó đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và giảm rủi ro tập trung.
Nguồn: https://oyster.synfutures.com/#/vault/base/0x152d6356da0b84eb796247b03b3a17a791d83c42
Tương tự như hoạt động tích điểm của Blast, bạn cũng có thể kiếm phần thưởng điểm O_O bằng cách cung cấp NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN và giao dịch. Đồng thời, với việc ra mắt Vault, người dùng có cách dễ dàng hơn để tạo lợi nhuận tài sản thông qua SynFtures và kiếm phần thưởng điểm O_O.
Ngoài ra, bạn có thể tìm thêm cách kiếm điểm trên giao diện hoạt động SynFutures, điều này cho thấy SynFutures rất chân thành trong việc đền đáp.
Nguồn: https://oyster.synfutures.com/#/campaign
Trong hoạt động hiện tại, SynFtures còn cung cấp trang tính điểm để khuyến khích người dùng xếp hạng, mang lại nhiều niềm vui hơn.
Nguồn: https://oyster.synfutures.com/#/odyssey
Đánh giá từ dữ liệu của Chuỗi , Base đã dần trở thành động lực tăng trưởng của SynFutures, thể hiện khả năng thích ứng thị trường linh hoạt của SynFutures, đồng thời khẳng định sự công nhận của người dùng Base đối với trải nghiệm sản phẩm và kế hoạch khích lệ của SynFutures.
Nguồn: https://info.synfutures.com/
03 So sánh lợi thế cốt lõi và sản phẩm cạnh tranh
3.1 Vị thế thị trường
Hiện tại, có một số nền tảng giao dịch phái sinh đã chiếm một địa vị thị trường nhất định, chẳng hạn như dYdX , Hyperliquid, GMX, v.v.
Quan sát hiệu suất của các nền tảng phái sinh Chuỗi chuỗi lớn kể từ tháng 3 từ Khối lượng phái sinh của DefiLlama, từ tháng 3 đến tháng 9, khối lượng giao dịch phái sinh của Hyperliquid và dYdX vẫn dẫn đầu, về cơ bản có thể duy trì khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 1,5 tỷ đô la Mỹ. SynFutures có thể đạt được khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 1 tỷ USD, dẫn đầu các công ty như Jupiter và GMX, đồng thời nằm ở cấp độ đầu tiên của lĩnh vực phái sinh.
Kể từ tháng 9, vì lý do thị trường, khối lượng giao dịch của hầu hết các nền tảng phái sinh đều giảm. Hyperliquid vẫn đứng đầu với khối lượng giao dịch khoảng 1,5 tỷ đô la Mỹ, và Synfutures đã vượt qua dYdX với khối lượng giao dịch khoảng 600 triệu đô la Mỹ.
Trong đó nền tảng phái sinh có thời gian ra mắt ngắn nhất, nó có thể nhanh chóng đạt được địa vị hiện tại trên thị trường, cho thấy rằng nó đã được thị trường công nhận hoàn toàn.
Khối lượng giao dịch phái sinh SynFutures V3, nguồn: https://defillama.com/protocol/synfutures
Khối lượng giao dịch phái sinh GMX, nguồn: https://defillama.com/protocol/gmx?volume=true
Khối lượng giao dịch phái sinh dYdX , nguồn: dYdX
Khối lượng giao dịch phái sinh Jupiter Perpetual Exchange: Nguồn: https://defillama.com/protocol/jupiter-perpetual-exchange
Khối lượng giao dịch phái sinh siêu thanh khoản, nguồn: https://defillama.com/protocol/hyperliquid?derivativesVolume=true
3.2 Ưu điểm cốt lõi
SynFutures có thể đạt được kết quả vượt trội trong một khoảng thời gian ngắn, không thể tách rời những ưu điểm độc đáo của nó:
Sổ lệnh trên Chuỗi + mô hình kết hợp AMM kết hợp phi tập trung , độ sâu thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn: dYdX và Hyperliquid chỉ dựa vào sổ lệnh, mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao nhưng hạn chế tính đa dạng của tài sản giao dịch trong khi GMX sử dụng tài sản ngang hàng; mô hình nhóm bị hạn chế bởi nút thắt của NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN về khối lượng giao dịch và thiếu khả năng mở rộng. Đồng thời, tính đa dạng của tài sản giao dịch cũng bị hạn chế; SynFutures kết hợp sổ lệnh trên Chuỗi và AMM, kết hợp giữa phi tập trung và độ sâu thanh khoản . của DEX Nó cũng có thể mang lại hiệu quả sử dụng vốn gần bằng CEX.
Quyền niêm yết tiền tệ thuộc về cộng đồng: Tài sản giao dịch của nền tảng giao dịch phái sinh khác về cơ bản là các quyết định tập trung, trong khi SynFutures cho phép cộng đồng quyết định tài sản được niêm yết và có thể đạt được danh sách không cần cấp phép trong vòng 30 giây này; meme bùng nổ, SynFutures nhanh chóng nhận ra Việc niêm yết $BOME đã tạo nên nhịp độ của thị trường.
Hỗ trợ bất kỳ token ERC-20 nào làm tiền ký quỹ: SynFutures hỗ trợ bất kỳ token ERC-20 nào làm tiền ký quỹ cho giao dịch, trong khi các nền tảng khác chỉ hỗ trợ các loại tiền tệ hạn chế như USDC và ETH.
Khớp lệnh trên toàn bộ Chuỗi: SynFutures đặt khớp lệnh hoàn toàn trên Chuỗi, đảm bảo tính minh bạch trong giao dịch và ngăn ngừa thao túng thị trường; trong khi các sản phẩm cạnh tranh như dYdX và Hyperliquid thực hiện khớp lệnh ngoài Chuỗi, điều này vẫn tiềm ẩn rủi ro tập trung hóa .
Kỳ vọng về các airdrop có thương hiệu và phát hành tiền tệ: SynFutures V3 hiện tập trung vào hệ sinh thái Blast và Base, cung cấp cho người dùng lợi nhuận từ tiền gửi, khích lệ điểm và airdrop liên quan đến Chuỗi theo nhiều cách khác nhau, không có sẵn trên các nền tảng khác như dYdX và Siêu lỏng. Ngoài ra, SynFutures là một trong số ít nền tảng giao dịch phái sinh hàng đầu chưa phát hành token. Đội ngũ cho biết rằng họ đang nghiên cứu việc phát hành token, ngụ ý rằng sẽ có kế hoạch phát hành mã thông báo và airdrop vào thời điểm đó. Đối với người dùng phiên bản cũ của SynFutures và những người tham gia các sự kiện trong quá khứ, chính thức địa phương tuyên bố rằng sẽ có phần thưởng tương ứng trong tương lai.
Nguồn: https://www.synfutures.com/
đội ngũ và bối cảnh
Đội ngũ sáng lập của SynFutures có bối cảnh các ngân hàng đầu tư quốc tế hạng nhất, các công ty Internet và OG crypto và đã giành được sự ưu ái của các nhà đầu tư bao gồm Pantera, Polychain, Standard Crypto, Dragonfly, Framework, SIG, Hashkey, IOSG, Bybit, Wintermute , CMS, Woo và những người khác Cho đến nay, đã huy động được hơn 38 triệu USD.
Nguồn: https://www.rootdata.com/Projects/detail/SynFutures?k=MzAyMA%3D%3D
05 Tóm tắt và triển vọng
Trong cuộc cạnh tranh khốc liệt trên thị trường thị trường phái sinh tài chính phi tập trung (DeFi), SynFutures nổi bật đáng kể với công nghệ và chiến lược đổi mới.
Bằng cách giới thiệu sổ lệnh toàn Chuỗi và cơ chế khớp lệnh, mô hình thanh khoản thống nhất và cơ chế ổn định tập trung vào bảo vệ người dùng, SynFutures không chỉ cung cấp cho người dùng hoàn cảnh giao dịch an toàn, minh bạch và hiệu quả mà còn đảm bảo tính cạnh tranh trong ngành và sự hấp dẫn.
Ngoài ra, SynFutures đã thể hiện cam kết của mình đối với việc phát triển lâu dài và xây dựng sinh thái thông qua các kế hoạch khích lệ hào phóng và đầu tư độ sâu vào hệ sinh thái Vụ nổ và Căn cứ.
Phần thưởng airdrop hào phóng, cuộc thi giao dịch và các hoạt động khác, cũng như sự đổi mới liên tục của các sản phẩm như Vault, không chỉ thu hút sự tham gia tích cực của lượng lớn người dùng mà còn tiếp thêm sức sống mới cho thị trường. Loại phản hồi này dành cho người dùng và đối tác sinh thái sẽ củng cố kết nối của SynFutures với người dùng và hệ sinh thái, đồng thời thúc đẩy sự thịnh vượng liên tục của hệ sinh thái.
Thông qua đổi mới công nghệ, cơ chế bảo vệ người dùng, chiến lược khích lệ và kế hoạch tương lai rõ ràng, SynFutures đã xây dựng thành công một nền tảng giao dịch vừa an toàn, đáng tin cậy vừa năng động. Những lợi thế này cho phép SynFutures không chỉ đáp ứng nhu cầu của người dùng hiện tại mà còn dự đoán và thích ứng với những thay đổi của thị trường trong tương lai, cho thấy SynFutures tiếp tục địa vị trong lĩnh vực nền tảng giao dịch phi tập trung .
