Tác giả: The DeFi Edge
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Ánh sáng ló rạng ở cuối đường hầm. Sau 6 tháng biến động, thị trường tiền mã hóa đã phục hồi sức sống trở lại. Solana và Base đều có những bước tiến đáng kể; điều đáng mừng hơn, chúng ta cuối cùng cũng có "cái mới" như AI Meme.
Một số người dự đoán rằng trong vài tháng tới, giá Bitcoin có thể sẽ vượt mức 10.000 USD. Lý do thị trường lạc quan là:
Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sẽ diễn ra trong 2 tuần nữa. Việc Trump tái đắc cử sẽ là một chiến thắng lớn đối với tiền mã hóa.
Các chỉ số trên chuỗi đều tích cực. Tổng giá trị khóa (TVL), khối lượng giao dịch và địa chỉ hoạt động của Base và Solana đều đang tăng.
Stripe mua lại nền tảng thanh toán stablecoin Bridge với số tiền lớn. Mọi người đều đang đánh giá thấp tác động tích cực lâu dài của sự kiện này đối với tiền mã hóa.
Lĩnh vực mới AI x Meme đang nổi lên. Nó có thể là "NFT" của đợt sóng nhà đầu tư bán lẻ này.
Tâm lý đang chuyển biến tích cực, và không khí quen thuộc đã trở lại.
Đây là lúc để vượt qua sang chấn của thị trường gấu. Có quá nhiều điều thú vị đang diễn ra, tôi muốn đứng ở tuyến đầu của xu hướng.
Các giao thức và câu chuyện trên thị trường rất đa dạng, phân biệt tín hiệu và tiếng ồn không phải là điều dễ dàng, dưới đây là những điều tôi quan tâm trong vài tháng tới.
1. AI Agent x Memecoin: Sự trở lại của giáo phái
Memecoin luôn là một nội dung quan trọng trong tiền mã hóa.
Cơ chế hoạt động của chúng rất đơn giản, nhằm tận dụng sự lây lan như virus để thu hút sự chú ý. Do Meme là "tĩnh", sự phổ biến của chúng phụ thuộc vào cộng đồng.
Nhưng nếu Meme có thể nâng cấp và tiến hóa thì sao? Nếu Meme có thể tự quảng bá thì sao? Đây chính là lĩnh vực hoạt động của AI Agent.
Tuần trước, GOAT (Goatseus Maximus) trở thành lựa chọn hàng đầu cho đầu cơ AI Agent, giá trị vốn hóa thị trường của nó đã tăng vọt từ 0 lên 800 triệu USD trong vòng một tuần.
GOAT là gì? Truth Terminal là một chatbot tự chủ, có thể độc lập quản lý tài khoản Twitter của mình và tạo nội dung. Nó đăng những lời lẩm bẩm về triết học kỹ thuật, nhưng nó lại mê mẩn "GOATSE OF GNOSIS", một tôn giáo giả dựa trên meme cổ xưa của Internet.
Một người ẩn danh đã tạo ra GOAT và không chia sẻ một số token cho người sáng lập Truth Terminal.
Tiếp theo, Truth Terminal bắt đầu quảng bá GOAT mạnh mẽ trên Twitter. AI có thể phát hành "Memecoin của riêng nó" không? Nó có những "cơ sở Memecoin" tốt: thanh khoản cao và phân phối công bằng, không có rủi ro về đội ngũ như VC hoặc "nhóm âm mưu Memecoin".
Đà tăng của AI Meme có thể tiếp tục vì những lý do sau:
Truth Terminal có hơn 100.000 người theo dõi và vẫn đang tăng. Mỗi bài đăng của tài khoản này đều có ảnh hưởng lớn. Nó đăng tweet liên tục, là một KOL không bao giờ nghỉ ngơi.
Hiện tại, chưa có bất kỳ AI Meme nào được niêm yết trên các sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu. GOAT có khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 374 triệu USD, chắc chắn đã lọt vào danh sách quan tâm của các sàn giao dịch cấp một. (Lưu ý: Binance đã niêm yết hợp đồng GOAT)
AI đang không ngừng phát triển, nó sẽ tiếp tục học hỏi và lớn mạnh.
AI Meme nằm ở giao điểm của Crypto x AI x宗教: đây là một "giáo phái" mới.
Chúng ta mới chỉ chạm đến bề mặt của lĩnh vực mới này. Bạn nên chơi nó như thế nào? Cách đơn giản nhất có lẽ là long GOAT, nhà lãnh đạo. Hãy bình tĩnh, một số nhà thám hiểm tiềm năng khác cũng đang xuất hiện, chẳng hạn như Fartcoin và Gnon.
Cần lưu ý rằng sẽ có rất nhiều lừa đảo cố gắng lợi dụng làn sóng này. Họ phân phối token không tốt bằng GOAT, tôi chắc chắn rằng nhiều "AI Agent" này đằng sau đều là con người đang đóng vai trò AI.
Vào năm 2021, NFT đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư bán lẻ. AI Agent x Meme cũng có tiềm năng tương tự, và giá trị vốn hóa thị trường 1 tỷ USD của GOAT không phải là điều khó khăn.
Cuối cùng, hãy nhớ rằng đây là Memecoin. Chúng tăng nhanh thì cũng sẽ giảm nhanh. Vì vậy, hãy đảm bảo an toàn cho lợi nhuận của bạn.
2. Solana: Cưỡi sóng Memecoin và AI
"Những triệu phú đầu tiên của cơn sốt vàng không phải là những người đào vàng, mà là những người bán cuốc và xẻng cho họ."
Tôi yêu Ethereum, nhưng bỏ qua sự tiến bộ và áp dụng của Solana là điều ngu ngốc.
Hiện tại, Solana đang tạo ra một làn sóng do Memecoin và AI token thúc đẩy. Khi giá Memecoin tăng vọt và khối lượng giao dịch tăng lên, Solana một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý.
Solana đã tận dụng Memecoin và token AI để nắm bắt cơ hội:
Các Memecoin nổi tiếng như SLOP, GNON, Shegen và FART đang thu hút sự chú ý, trong khi GOAT trở thành token AI hàng đầu.
Tính đến quý 4 năm 2024, Solana tạo ra trung bình 96.010 token mỗi ngày, trong đó Pump.fun tạo ra khoảng 9.000 token mỗi ngày, chiếm khoảng 9,3% tổng số.
Ngoài Memecoin, Solana cũng là nơi ở của một số giao thức DeFi sáng tạo.
Tôi muốn đề cập đến ba giao thức:
Jupiter. Họ chủ yếu nổi tiếng với sàn giao dịch và hợp đồng tương lai. Nhưng gần đây, họ đã ra mắt ApePro, một nền tảng giao dịch mới chuyên dành cho Memecoin.
Kamino Finance. Kamino Lend ra mắt chưa đầy một năm, nhưng hiện đã chiếm gần 70% thị phần Solana, với Tổng giá trị khóa (TVL) đạt 1,65 tỷ USD.
Pump.fun. Nhà máy Memecoin của Solana, có thể sẽ có airdrop trong tương lai. Họ đã ra mắt công cụ giao dịch nội bộ mới có tên là Pump Advanced. Họ cũng ra mắt nền tảng tokenization video, cho phép người dùng tokenize video thành tài sản có thể giao dịch trên nền tảng.
Với việc Solana liên tục đổi mới và thu hút các dự án khác nhau, nó đã trở thành đối thủ đáng gờm của Ethereum. Sự kết hợp của Memecoin và token AI không chỉ đa dạng hóa sản phẩm, mà còn tăng cường sự tham gia của cộng đồng, khiến Solana trở thành lựa chọn của nhóm khán giả nhà đầu tư bán lẻ mới.
3. Token AI
Memecoin + AI hiện đang thu hút sự chú ý của mọi người, nhưng chúng ta không nên bỏ qua token AI Crypto.
Bittensor (TAO) là người dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Bittensor là cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực AI Crypto, tập trung vào các ứng dụng AI thực tế:
Opentensor FDN vừa ra mắt lớp tương thích Ethereum, kết nối với hệ sinh thái Ethereum trị giá 300 tỷ USD.
Ứng dụng thực tế: 3 giao thức DeFi chính đã được xây dựng trên cơ sở hạ tầng học máy của Bittensor.
Nhiều nguồn thu nhập: phí giao dịch, stake, dịch vụ AI, mục tiêu trên 10 triệu USD mỗi quý.
Hỗ trợ từ tổ chức: 2 quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu trong ngành tăng vị thế vào tháng 9.
Thị phần tâm trí người dùng của câu chuyện AI x Meme, nguồn: KaitoAi
Một chiến lược thú vị để có phơi bày với AI có thể là nắm giữ: GOAT (rủi ro cao, tiềm năng bùng nổ) và TAO (cơ sở hạ tầng). Cả hai đều đáng được chú ý và được cộng đồng trưởng thành ủng hộ.
AI Agent hiện đang đạt được những bước đột phá. Một giao thức tôi quan tâm là Virtuals Protocol, được mô tả là phiên bản AI Agent của Pump.fun.
Virtuals Protocol cho phép bạn đồng sở hữu các AI Agent trong lĩnh vực trò chơi và giải trí. Hãy tưởng tượng việc đồng sở hữu các robot giải trí triển khai trên TikTok, Roblox và các nền tảng khác, thật thú vị!
4. Sự hồi sinh của Fantom: Xin chào, Sonic
Fantom là một trong những chuỗi nóng nhất năm 2021.
Một số yếu tố thúc đẩy tiếp theo của Sonic bao gồm:
Với sự hỗ trợ của Pendle, Sonic sẽ có tính năng thế chấp thanh khoản.
Curve, KyberSwap, Snapshot và các giao thức DeFi chính khác đang ra mắt trên Sonic.
Cơ chế phí mới của Sonic có thể cho phép các nhà phát triển kiếm được tới 90% phí.
Các chương trình như Sonic & Sodas, Sonic Boom và Sonic University nhằm thu hút các nhà phát triển.
Trong quý trước, TVL của Sonic Arcade đã tăng 20%.
Cuối cùng, hãy để tiền nói lên tất cả. Sonic đã xác nhận sẽ tiến hành airdrop trị giá khoảng 132 triệu USD, hoạt động trên chuỗi đang tăng lên.
Sự tham gia của Andre, các airdrop quy mô lớn, các công cụ DeFi sắp ra mắt và thay đổi kinh tế học token có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của Sonic trong quý 4.
Mỗi ngày khi tôi thức dậy, tôi lại thấy có một Layer 2 của ETH hoặc một chuỗi ứng dụng mới được ra mắt. Nhưng vị thế dẫn đầu của Solana cũng như sự trỗi dậy của Aptos/Sui cho thấy vẫn còn nhiều tiềm năng cho các chuỗi cạnh tranh L1.
Đối với các chuỗi cạnh tranh L1, bạn có thể xem Solana như là phiên bản Alpha, và Sonic như là phiên bản Beta.
Một số mối lo ngại của tôi là:
Andre rất sáng tạo, nhưng ông cũng từng "biến mất" trước đây. Ông đã mang lại quá nhiều sự chú ý cho Sonic, do đó rủi ro với nhân vật chính là rất lớn.
Trong vài năm qua, không có nhiều DApp đổi mới ra mắt trên Fantom. Các DApp nổi bật nhất của họ vẫn là Beethoven X và SpookySwap.
Sonic phải cạnh tranh với các Layer 2 và các chuỗi L1 khác.
Liệu Sonic có thể duy trì được đà tăng trưởng sau khi airdrop hoàn tất?
Hiện tại, hệ sinh thái Sonic đã rất đông đúc, nhưng nó đang làm những điều thú vị và xứng đáng được theo dõi.
5. Aerodrome: Vũ khí bí mật của Base
Sự trỗi dậy của Base là điều hiển nhiên, tính theo Tổng giá trị khóa (TVL), nó là Layer 2 lớn nhất được Ethereum chính thức công nhận.
Lý do là gì? Aerodrome. TVL của Aerodrome hiện vượt quá 1,36 tỷ USD, khiến nó trở thành một trong những tác nhân chủ chốt trong hệ sinh thái DeFi của Base.
Điều này chủ yếu là nhờ vào hai pool thanh khoản này.
Vị thế thống trị của Aerodrome trong hệ sinh thái Base thể hiện như sau:
TVL hiện tại: 1,36 tỷ USD (chiếm 56% tổng TVL của Base)
Tăng trưởng 30 ngày: tăng 56%, cao hơn mức trung bình thị trường 15%
Thị phần: 80% khối lượng giao dịch của tất cả các DEX trên Base
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày: trên 150 triệu USD
Khi Base trưởng thành, vai trò của Aerodrome như DEX mặc định của nó sẽ ngày càng quan trọng, trở thành một tác nhân cốt lõi trong hệ sinh thái Base.
So sánh Base với các Layer 2 khác trong 20 ngày qua:
Số giao dịch trung bình hàng ngày:
Base: 5,6 triệu
Arbitrum: 2,1 triệu
Optimism: 850.000
Địa chỉ hoạt động:
Base: 1,5 triệu người dùng hoạt động hàng tháng
Arbitrum: 780.000 người dùng hoạt động hàng tháng
Optimism: 690.000 người dùng hoạt động hàng tháng
Tăng trưởng TVL:
Base: 2,5 tỷ USD
Arbitrum: 2,4 tỷ USD
Optimism: 681 triệu USD
Có thể thấy, Base đang có đà tăng trưởng mạnh mẽ, vậy thì yếu tố thúc đẩy tiếp theo sẽ là gì?
Tích hợp tài sản thế giới thực (RWA): Các nền tảng như Centrifuge có thể mang tài sản thế giới thực vào Base, thu hút thêm thanh khoản và sự tham gia của các tác nhân tài chính truyền thống.
GameFi và NFT: Khả năng mở rộng của Base khiến nó trở thành lựa chọn hoàn hảo cho các nền tảng game mới hoặc thị trường NFT, có thể tận dụng những câu chuyện crypto đang phát triển này.
Các chương trình khích lệ nhà phát triển: Base được hậu thuẫn bởi Coinbase có thể thúc đẩy tăng trưởng thông qua các sự kiện Hackathon và chương trình tài trợ để thu hút thêm tài năng vào hệ sinh thái.
Aerodrome đã tạo ra một hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ trên Base, thu hút sự tham gia của cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Cùng với các giao thức hàng đầu như Uniswap, Aave, Balancer, SushiSwap, Curve, Stargate, Base có tiềm năng trở thành một ứng cử viên mạnh mẽ trong cuộc đua Layer 2.
6. DeFi 1.0: Đừng coi thường các công ty lâu đời
Bạn có nhớ thời kỳ Aave và Uniswap thống trị DeFi không? Đó là một kỷ nguyên đầy sáng tạo và vô hạn khả năng. Giờ đây, họ lại đang trở lại với những tham vọng lớn lao.
Aave có kế hoạch đẩy mạnh việc triển khai stablecoin gốc của mình là GHO vào các hệ sinh thái mới như Base và Avalanche.
Vào đầu năm 2024, giá trị vốn hóa thị trường của GHO là 35 triệu USD, tăng 350% trong vòng 10 tháng qua, hiện đạt 160,1 triệu USD.
Doanh thu của giao thức Aave tăng lên. Nguồn: Token Terminal
Các chỉ số tăng trưởng của Aave:
Doanh thu đạt 50 triệu USD trong năm nay, cao nhất trong số các giao thức cho vay;
Lượng cung lưu thông của stablecoin GHO đạt 160 triệu USD;
TVL ETH liên tục tăng, hiện ở mức 5,1 triệu ETH (trên 11 tỷ USD), gần mức cao nhất trước đây;
Grayscale công bố ra mắt Aave Trust;
GHO hiện đang cạnh tranh với 15 stablecoin hàng đầu, thu hút sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư tổ chức.
Còn về Uniswap, họ vừa công bố ra mắt chuỗi riêng của mình: Unichain.
Chúng tôi đã thảo luận sâu về các bản cập nhật hệ sinh thái Uniswap v4 và phản ứng với việc ra mắt Unichain, dưới đây là các sáng kiến chiến lược mới của Uniswap:
Sau khi ra mắt Unichain, dự kiến sẽ có sự di chuyển lớn về thanh khoản;
Một trong những mục tiêu chính của Unichain là giúp người dùng giảm khoảng 95% chi phí Gas;
Việc ra mắt Unichain có thể sẽ dẫn đến các cơ chế staking mới;
Việc áp dụng mô hình chia sẻ doanh thu có thể thúc đẩy giá trị của token UNI;
Số ví nắm giữ token UNI vượt quá 400.000.
Thị phần người dùng của DeFi đạt đỉnh vào tháng 8. Nguồn: KaitoAi
Kế hoạch GHO của Aave và Unichain của Uniswap có thể sẽ hồi sinh DeFi 1.0, khiến những ông lớn này trở lại trung tâm chú ý. Những sáng kiến này có thể sẽ định nghĩa lại động lực của stablecoin và tái định hình cục diện DEX.
Cùng vươn lên
Thị trường tiền điện tử những năm qua thực sự rất khó khăn. Vô số vụ lừa đảo Ponzi, sự sụp đổ của Terra và FTX đã khiến chúng ta rơi vào một giai đoạn thị trường gấu kéo dài. Toàn bộ lĩnh vực đều tập trung vào việc xây dựng thêm các Layer 2 của Ethereum. Nhưng bây giờ, tôi có thể cảm nhận được làn sóng đang thay đổi.
Chúng ta cũng phải thay đổi theo: ngừng hành động vô trách nhiệm, vượt qua chấn thương tâm lý do thị trường gấu, và đứng vững trước những làn sóng mới.
