Tác giả: flowie, ChainCatcher
Gần đây, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ dường như đang gấp rút hoàn thành các chỉ tiêu trong năm tài chính 2024 sắp kết thúc, bằng cách tăng cường các biện pháp thực thi pháp luật trong lĩnh vực Bit.
Tuần trước, theo báo cáo của Wall Street Journal, chính phủ liên bang đang điều tra hành vi có thể vi phạm các quy định về trừng phạt và chống rửa tiền của công ty Bit Tether. Mặc dù bị Tether phủ nhận, nhưng vẫn gây ra một phần hoảng loạn trên thị trường.
Trong suốt tháng 10, SEC đã ít nhất buộc tội hơn 20 dự án và cá nhân Bit, bao gồm Cumberland, Gotbit, CLS, ZM Quant, Saitama và Robo Inu, và thu giữ hơn 25 triệu USD Bit. Nhiều trong số các cáo buộc này còn được phối hợp với FBI và Bộ Tư pháp để thực thi, với các công ty tạo lập thị trường Bit và các sàn giao dịch Bit cũng trở thành mục tiêu chính.
Trong bối cảnh các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ không có dấu hiệu chậm lại việc kiểm tra Bit, hồ sơ các vụ kiện và giải quyết tranh chấp Bit trong năm 2024 có thể đạt mức kỷ lục mới.
Kỷ lục mới về số tiền giải quyết tranh chấp Bit gần 20 tỷ USD trong năm 2024, các công ty hàng đầu trở thành mục tiêu chính
Năm 2024 là năm tăng mạnh các biện pháp thực thi pháp luật Bit của Hoa Kỳ. Theo dữ liệu của Coingecko, tính đến ngày 9 tháng 10, số tiền giải quyết tranh chấp Bit của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đạt gần 20 tỷ USD trong năm 2024, tăng 78,9% so với năm 2023 và chiếm khoảng hai phần ba tổng số tiền giải quyết trong 5 năm qua. Với việc năm 2024 vẫn chưa kết thúc và các cơ quan quản lý vẫn chưa có dấu hiệu chậm lại, dự kiến số vụ kiện và giải quyết tranh chấp Bit năm nay sẽ vượt qua năm 2023.
Riêng về SEC, theo báo cáo cập nhật ngày 19 tháng 10 của social capital markets, số tiền phạt của SEC đối với lĩnh vực Bit trong năm 2024 lên tới 4,68 tỷ USD. Trong khi từ năm 2013 đến nay, SEC chỉ thu được tổng cộng 7,42 tỷ USD tiền phạt từ các công ty và cá nhân Bit, điều này có nghĩa là 63% tổng số tiền phạt được tập trung vào năm 2024.
Số tiền phạt trong năm 2024 tăng 3018% so với mức 150,26 triệu USD trong năm 2023.
Mặc dù số tiền phạt tăng lên, nhưng số vụ việc lại giảm. Số vụ việc thực thi pháp luật Bit của SEC trong năm 2024 chỉ có 11 vụ, giảm nhiều so với 30 vụ trong năm 2023.
Chiến lược thực thi pháp luật Bit của SEC đã có sự điều chỉnh rõ rệt, tập trung vào các vụ việc mang tính đại diện, thực hiện các biện pháp thực thi có ảnh hưởng lớn hơn (như các khoản phạt lớn hơn, quảng bá mạnh mẽ hơn, v.v.), nhằm tạo ra các tiền lệ trong ngành.
Khoản phạt lớn của SEC trong năm nay chủ yếu do đóng góp của Terra và đồng sáng lập Terra, Do Kwon, điều này đã tạo tiền lệ cho các biện pháp thực thi pháp luật Bit của SEC.
Ngoài Terra, các công ty hàng đầu ở các lĩnh vực Bit khác cũng khó tránh khỏi các vụ kiện của SEC.
Vào tháng 4, Uniswap Labs và ConsenSys, các công ty hàng đầu trong lĩnh vực DeFi, đều nhận được thông báo Wells từ SEC, cáo buộc các sản phẩm của họ vi phạm luật chứng khoán, không đăng ký làm môi giới, và tham gia phát hành và bán các chứng khoán chưa đăng ký. Trong đó, ConsenSys đã chính thức bị SEC khởi kiện vào ngày 28 tháng 6.
Vào ngày 28 tháng 8, thị trường NFT hàng đầu OpenSea và sàn giao dịch Bit hàng đầu Crypto.com cũng nhận được thông báo Wells, bị cáo buộc các NFT hoặc token giao dịch trên thị trường của họ có thể được coi là chứng khoán chưa đăng ký.
Vào tháng 10, SEC đã phối hợp với FBI và Bộ Tư pháp để thực thi pháp luật và trấn áp nhà tạo lập thị trường meme lớn nhất Gotbit, đồng thời cáo buộc nhà tạo lập thị trường hàng đầu Cumberland vi phạm luật chứng khoán.
Trong khi thị trường đang đoán xem ai sẽ là mục tiếp theo của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ, gần đây, phóng viên kinh doanh của Fox, Eleanor Terrett, đã nói trên nền tảng X rằng không có nhà tham gia Bit chính yếu nào đăng ký với SEC trong năm 2024, nhưng ủy ban này vẫn sẽ đưa Bit vào danh sách ưu tiên kiểm tra năm 2025.
Terrett đoán rằng, "Vai trò quản lý (chứ không phải thực thi) của SEC đối với Bit và ETF của Bitcoin và Ethereum có lẽ là những tài sản Bit duy nhất mà ủy ban này đã tương tác. Liệu việc kiểm tra có tập trung vào những ETF này và các công ty hợp tác với chúng không?"
Và theo báo cáo của Wall Street Journal, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã nhắm đến nhà phát hành stablecoin lớn nhất, Tether.
Sự kiểm soát chặt chẽ của các cơ quan quản lý là động lực cho sự bùng nổ của MEME, liệu việc Trump trở lại có gây bất lợi cho MEME?
Nic Carter, đồng sáng lập của Castle Island Ventures, cho rằng trên các nền tảng truyền thông xã hội rằng, cơn sốt đầu cơ MEME coin phần lớn là phản ứng lại sự kiểm soát chặt chẽ của SEC. Nếu SEC quản lý một cách hợp lý, nhu cầu giao dịch MEME coin trên thị trường sẽ giảm.
KOL Bit @WutalkWu cũng cho rằng, một lý do khiến MEME bùng nổ là SEC không cho phép những người phát hành token gán giá trị cho token, nếu không thì sẽ bị coi là chứng khoán cần đăng ký.
Anh ấy nói rằng, trong bối cảnh quản lý như vậy, nhiều token của các quỹ đầu tư mạo hiểm đã trở thành MEME coin. Những khoản đầu tư vốn nên là đầu tư cổ phần, chia cổ tức, theo dõi dài hạn, đã trở thành việc coi dự án như MEME để đầu cơ.
Tuy nhiên, nếu Trump được bầu lại, tình hình có thể thay đổi. KOL Bit ở nước ngoài @malekanoms phân tích rằng, chiến thắng của Trump sẽ gây bất lợi cho MEME.
@malekanoms cho rằng, bởi vì Đảng Cộng hòa thắng lớn sẽ lật đổ tất cả những điều này, khôi phục các đợt phát hành coin ban đầu (ICO), thực hiện airdrop cho toàn dân, và các hình thức hợp lý hóa token khác. Ngoài ra, họ có thể sẽ cho phép chuyển đổi phí, chia cổ tức token. Sự hợp lý hóa quản lý của Hoa Kỳ sẽ khiến sự chú ý của Bit tập trung lại vào các DAPPS và những điều thực sự quan trọng khác, nhưng cũng có thể dẫn đến một thị trường gấu dài hạn.
Sự gia tăng của quản lý làm tăng chi phí hoạt động của doanh nghiệp, xu hướng tuyển dụng các quan chức trở nên phổ biến
Để tránh tối đa các khoản phạt lớn ảnh hưởng đến chi phí hoạt động, việc các công ty Bit tuyển dụng các quan chức đã trở thành một xu hướng.
Phóng viên của FOX cho biết, năm nay hiện tượng "cửa quay" của SEC đặc biệt rõ rệt, với nhiều quan chức nổi tiếng rời khỏi cơ quan và gia nhập các công ty tư nhân.
- Carolyn Welshhans, cựu Phó Giám đốc Phòng Tài sản và Mạng lưới Bit, đã gia nhập Morgan Lewis, tập trung vào các vấn đề thực thi luật chứng khoán.
- Gurbir Grewal, cựu Giám đốc Phòng Thực thi, đã gia nhập Milbank Law với tư cách là Đối tác, trong khi công ty này hiện đang đại diện cho khách hàng như Binance trong các vụ kiện của SEC, vụ kiện này được khởi xướng khi Grewal còn đang làm việc.
- David Hirsch, cựu Trưởng đơn vị Tài sản và Mạng lưới Bit, đã gia nhập McGuireWoods LLP, cung cấp dịch vụ tư vấn về các vấn đề pháp lý liên quan đến Bit và an ninh mạng.
- Ladan Stewart, người từng khởi kiện Coinbase và Ripple cho SEC, cũng đã gia nhập White & Case, giúp khách hàng ứng phó với các biện pháp thực thi của SEC trong lĩnh vực Bit và các lĩnh vực khác.
Ngoài việc tuyển dụng các quan chức, việc Uniswap ra mắt Unichain cũng là một cách nào đó để đối phó với sự quản lý. KOL Bit @_FORAB cho rằng, các dự án DeFi sau này có lẽ sẽ học theo Uniswap và ra mắt chuỗi riêng của mình, với lợi ích từ việc đặt cọc token, để tránh vấn đề liên quan đến chứng khoán trong quản lý. "Cuối cùng, chi phí vận hành một chuỗi máy tính đơn lẻ sẽ rẻ hơn nhiều so với việc phải trả tiền phạt cho SEC."
Nhiệm kỳ của Gary Gensler kết thúc, liệu quản lý Bit có đón chào mùa xuân?
Vài ngày nữa, cuộc bầu cử tổng
Ngoài việc mong đợi thái độ nới lỏng của cơ quan quản lý Hoa Kỳ, các doanh nghiệp Bit cũng cần một bộ quy tắc quản lý rõ ràng. Thay vì tốn nhiều nguồn lực để suy nghĩ cách tránh bị khởi kiện, các doanh nghiệp Bit có thể mong đợi tập trung vào việc xây dựng trong một khuôn khổ pháp lý rõ ràng hơn.
ConsenSys đã gửi một bức thư công khai trong tuần trước đến Tổng thống Hoa Kỳ tương lai, yêu cầu ban hành các quy định rõ ràng và ủng hộ tiền Bit và Web3.
Và Ủy viên SEC Mark T. Uyeda gần đây cũng chỉ ra rằng các quốc gia Ấn Độ - Thái Bình Dương như Nhật Bản, Singapore và Hồng Kông đã xây dựng được khung pháp lý rõ ràng, vừa hỗ trợ đổi mới vừa bảo vệ nhà đầu tư, trong khi Hoa Kỳ lại thiếu hướng dẫn rõ ràng, khiến các bên tham gia thị trường đối mặt với sự không chắc chắn. Ông sẽ thúc đẩy Hoa Kỳ có một thái độ tích cực hơn trong việc quản lý Bit.
