Tác giả: Revc, Jinse Finance
Vào Thứ Năm (31/10), giá vàng giao ngay đã giảm 43,50 USD, tương đương 1,56%, sau khi chạm Cao nhất mọi thời đại (ATH), phản ánh sự biến động của tâm lý tránh rủi ro của nhà đầu tư. Trong khi vàng điều chỉnh hồi, thị trường tiền điện tử và cổ phiếu Mỹ cũng chứng kiến những biến động khác nhau, phản ánh sự không chắc chắn của nhà đầu tư về hướng đi của nền kinh tế trong tương lai.
Vàng: Giảm từ mức cao mới
Trong ngày, giá vàng đã tạm chạm mức 2.790,11 USD/ounce, lập Cao nhất mọi thời đại (ATH). Tuy nhiên, do dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ được công bố, nhà đầu tư đã chọn lấy lời ở mức cao, khiến giá vàng giảm nhanh chóng. Theo phân tích của Bloomberg, vàng ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ tháng Bảy, phản ánh áp lực từ dữ liệu việc làm mạnh mẽ và chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân lõi (PCE) của Mỹ. Dữ liệu cho thấy, chỉ số giá PCE lõi của Mỹ tháng 9 tăng 2,7% so với cùng kỳ, giữ nguyên so với trước đó và vượt dự báo 2,6%. Mức lạm phát này làm gia tăng kỳ vọng Cục dự trữ liên bang Mỹ sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất.
Peter Cardillo, Trưởng bộ phận kinh tế thị trường của Sparta Capital Securities, cho biết dữ liệu kinh tế vào Thứ Năm đã củng cố thêm kỳ vọng của thị trường về việc lạm phát sẽ tăng trong tương lai, khiến nhu cầu đối với vàng như một tài sản trú ẩn tạm thời giảm. Tuy nhiên, nhà phân tích Rhona O'Connell của StoneX lưu ý rằng, căng thẳng địa chính trị và cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ sắp tới vẫn là những yếu tố quan trọng hỗ trợ vàng, và thị trường vẫn rất sẵn sàng mua vàng khi giá giảm.
Cổ phiếu Mỹ biến động: Cổ phiếu công nghệ chịu áp lực
Trong ngày, thị trường cổ phiếu Mỹ cũng giảm mạnh, đặc biệt là áp lực bán tháo đối với cổ phiếu công nghệ. Chỉ số Nasdaq giảm gần 3%, Microsoft và Meta lao dốc lần lượt 6% và 4% do lo ngại về chi phí cho trí tuệ nhân tạo. Mặc dù báo cáo tài chính của Microsoft và Meta vượt kỳ vọng thị trường, nhưng lo ngại về việc tăng chi tiêu vốn trong tương lai đối với AI đã khiến nhà đầu tư lo lắng. Chỉ số S&P 500 giảm 1,86%, chỉ số Dow Jones giảm 0,9% do ảnh hưởng từ cổ phiếu công nghệ.
Đồng thời, Bộ Lao động Mỹ báo cáo số người nộp đơn trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống còn 216.000, mức thấp nhất kể từ tháng 5, cho thấy thị trường lao động mạnh mẽ, làm giảm kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ nới lỏng trong tương lai. Tâm lý thị trường đang dần chuyển sang thận trọng hơn do tỷ lệ thất nghiệp tiếp tục ở mức thấp, khi nhà đầu tư lo ngại lãi suất cao sẽ tiếp tục ăn mòn lợi nhuận của các doanh nghiệp.
Thị trường tiền điện tử: "Tâm lý tham lam" của Bitcoin
Cùng với sự biến động mạnh của vàng và cổ phiếu Mỹ, thị trường tiền điện tử cũng chứng kiến đợt điều chỉnh rõ rệt trong 24 giờ qua. Giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất 68.830 USD, với khối lượng giao dịch cháy tài khoản lên tới gần 250 triệu USD, khiến một số nhà phân tích cho rằng tâm lý thị trường đang chuyển sang "tham lam" đối với Bitcoin. Trong số các đồng tiền điện tử chính, Ethereum có biểu hiện yếu hơn, giảm 3,16%, cho thấy nhà đầu tư đang tập trung nhiều hơn vào Bitcoin. Giá trị vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm nhẹ 1,90%, cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn điều chỉnh sau đợt tăng trước đó.
Thông tin Microstrategy sẽ huy động 4,2 tỷ USD để mua thêm Bitcoin đã tiếp thêm động lực cho tâm lý thị trường, trong khi Giám đốc điều hành của Coinbase cho rằng Quốc hội kế tiếp sẽ là "Quốc hội ủng hộ tiền điện tử nhiều nhất từ trước đến nay", phản ánh xu hướng ngày càng được chính sách hỗ trợ rộng rãi hơn.
Bầu cử Tổng thống Mỹ và báo cáo việc làm phi nông nghiệp: Thị trường chờ đợi hướng đi
Đằng sau sự đồng loạt biến động của vàng, tiền điện tử và thị trường cổ phiếu Mỹ, cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ và báo cáo việc làm phi nông nghiệp sắp được công bố chắc chắn là những yếu tố chủ chốt. Nhà phân tích Valencia chỉ ra rằng, trước cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ vào ngày 5/11, nhà đầu tư đang giảm khẩu vị rủi ro. Đặc biệt, khi thị trường đặt cược vào cuộc đua giữa cựu Tổng thống Cộng hòa Trump và Phó Tổng thống Dân chủ Harris, điều này sẽ ảnh hưởng đến diễn biến của thị trường tài chính. Với sự gia tăng căng thẳng địa chính trị và tính không chắc chắn về kết quả bầu cử, nhu cầu trú ẩn vào vàng vẫn mạnh, khi nhiều nhà đầu tư vẫn coi vàng là tài sản phòng ngừa lý tưởng cho những bất ổn trong tương lai.
Ngoài ra, báo cáo việc làm phi nông nghiệp sắp được công bố (20:30 ngày 1/11 theo giờ Bắc Kinh) cũng là tiêu điểm của thị trường, dự kiến số việc làm phi nông nghiệp tháng 10 sẽ giảm đáng kể do ảnh hưởng của bão và đình công. Nếu báo cáo đáp ứng kỳ vọng, có thể sẽ làm suy yếu niềm tin của thị trường vào việc Cục dự trữ liên bang tiếp tục cắt giảm lãi suất. Nhà đầu tư phổ biến dự kiến Cục dự trữ liên bang sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp đầu tháng 11.
Tóm lại
Sự thay đổi của tình hình kinh tế và chính trị toàn cầu khiến hiệu ứng liên kết giữa vàng, tiền điện tử và cổ phiếu Mỹ càng rõ nét. Trong bối cảnh lạm phát và chính sách lãi suất của Cục dự trữ liên bang còn nhiều bất định, cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ và căng thẳng địa chính trị vẫn chưa rõ ràng, nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội trú ẩn trên các thị trường khác nhau. Sau đợt điều chỉnh ngắn hạn, vàng vẫn có thể duy trì vị thế là "bến đỗ an toàn", trong khi thị trường tiền điện tử thể hiện sự bền vững hơn nhờ sự hỗ trợ từ chính sách và các tổ chức. Thị trường cổ phiếu Mỹ lại trở nên nhạy cảm hơn với biến động của cổ phiếu công nghệ.
