Tác giả: Stacy Muur Nguồn: @stacymuur Dịch:善Oba, Jinse Finance
Vào năm 2016, khi tôi lần đầu tiếp xúc với Web3, tôi đã bị thu hút bởi mô hình kinh tế mới này. Lúc đó, tôi đã mua 1 Bitcoin với giá 600 USD và bán ra với giá 1.000 USD, tự cho mình là một nhà đầu tư thông minh. Tôi đã kiếm được các khoản thưởng trên Steemit, tham gia vào các giao thức sớm và giới thiệu bạn bè vào thế giới tiền điện tử. Nhưng theo thời gian, tôi nhận ra rằng mình chỉ may mắn, kiếm tiền không phải do kỹ thuật hay kiến thức.
Trong quá trình này, tôi cũng đã mất không ít tiền. Tôi đã rơi vào giao dịch báo thù, bị lừa đảo, không thể phòng ngừa rủi ro và không thể thu lợi nhuận vào thời điểm thích hợp.
Hôm nay, tôi muốn chia sẻ một số bài học kinh nghiệm từ việc nghiên cứu, phân tích và suy ngẫm về Web3trong nhiều năm qua. Nếu bạn đọc kỹ, tôi tin rằng những kinh nghiệm này có thể trở thành lợi thế của bạn.
1. Thị trường thúc đẩy sự đầu cơ
Tháng này, tôi đã đăng một bài viết có tên "Sức mạnh ẩn giấu của thị trường dự đoán: Thước đo của thế giới", tóm tắt về báo cáo mới nhất của Delphi về thị trường dự đoán. Tôi rất khuyến khích bạn đọc, đây là một trong những báo cáo hay nhất của Delphi mà tôi từng thấy.
Báo cáo trích dẫn một đoạn của vibhu:
Quy tắc của Crypto Twitter (CT) rất đơn giản:
Khi giá token tăng, nó được thảo luận, phân tích, triết học hóa, đăng lên không gian Twitter, ăn mừng, nhận được đầu tư rủi ro và được gọi là đại diện của tương lai;
Khi giá token giảm, nó được coi là lừa đảo, vực thẳm không đáy, đã chết, bị hạ bệ, bị hủy bỏ, và mọi người đều nên bị bỏ tù.
Hiện tượng này thực sự tồn tại. Ngay khi một token được ra mắt, sự quan tâm đến một giao thức hoặc loại hình nhất định hoàn toàn phụ thuộc vào diễn biến giá cả của nó. Chúng tôi đã nhiều lần quan sát thấy điều này với SOL, AVAX, các token meme SUI, DePIN, thậm chí cả Bitcoin.
Trong nhiều năm, tôi luôn tránh mua token khi giá đang tăng, lo sợ sẽ mua ở mức cao. Bây giờ tôi hiểu rằng, mua vào tài sản đang bắt đầu tăng giá, chưa được thảo luận sôi nổi trên Reddit hoặc X (Twitter), thường dễ thu lợi nhuận hơn.
2. Nhà đầu tư mạo hiểm ưa chuộng thị trường hóa
Những người theo dõi nội dung của tôi trên X (Twitter) biết rằng, tôi thường nhấn mạnh về cơ bản và lợi nhuận là những yếu tố then chốt để đánh giá tính bền vững của một giao thức và mức độ phù hợp với thị trường của sản phẩm.
Nhưng gần đây, khi so sánh các công ty Web2 và thương hiệu Web3, tôi nhận ra một điều quan trọng:
Nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các dự án Web3 không phải vì kỳ vọng sinh lời.
Họ biết rằng bạn sẽ mua vào các token trong sự kiện tạo token (TGE) với mức định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) cao hơn.
Những gì nhà đầu tư mạo hiểm quan tâm không phải là mức độ phù hợp thị trường của sản phẩm, mà là sự đầu cơ và thị trường hóa. Họ đầu tư vào các khái niệm và từ khóa thuận lợi cho marketing, và chu kỳ thị trường hóa càng dài, FDV càng cao.
Mô hình này dẫn đến hiện tượng "lưu thông thấp, FDV cao" trong nhiều đợt phát hành token cấp một mới. Hầu hết các công ty này không có lợi nhuận thực tế, thậm chí trước khi doanh thu hàng năm đạt 1/10 FDV, nguồn cung token đã được giải phóng hoàn toàn.
Bài học cốt lõi? Đáng tiếc, câu chuyện thị trường quan trọng hơn nhiều so với cơ bản.
3. Bạn không có "ý kiến cá nhân"
Đây là một bài kiểm tra đơn giản: Nếu tôi mời bạn tham gia vào đợt tiền bán trước của MegaETH, bạn sẽ đồng ý chứ? Ngay cả khi chỉ là một chiều, nếu bạn đã nghe nói về MegaETH, câu trả lời rất có thể là "sẽ".
Điều này không gây ngạc nhiên. MegaETH được sự ủng hộ của Buterin, nhận được nhiều thảo luận sôi nổi, nhiều người gọi nó là "sự kiện lớn tiếp theo để mở rộng Ethereum".
Nhưng nếu bạn chưa bao giờ nghe về MegaETH và nó không có người ủng hộ nổi tiếng, bạn vẫn sẽ tham gia chứ?
Quan điểm của bạn bị ảnh hưởng, ngay cả khi bạn không nhận thức được. Bất kỳ thảo luận nào về nó đều sẽ định hình nhận thức của bạn, ngay cả khi bạn không đọc kỹ nội dung.
Do đó, với tư cách là một chuyên gia marketing, khi lên kế hoạch các hoạt động, tôi thường yêu cầu mỗi blogger quảng bá thương hiệu nhiều lần. Cách suy nghĩ của chúng ta thú vị: Lần đề cập đầu tiên thường bị bỏ qua, lần thứ hai có 60% khả năng bị bỏ qua, lần thứ ba chỉ có 20% khả năng bị bỏ qua.
Những thứ xuất hiện thường xuyên hơn trên timeline sẽ thu hút sự quan tâm. Khi bạn liên tục thấy một nội dung nhưng không tham gia, bạn sẽ có cảm giác "sợ bỏ lỡ" (FOMO).
Ý kiến của bạn - tất cả các niềm tin, quan điểm thậm chí là phê bình - thực sự phản ánh nội dung mà bạn tiêu thụ.
4. Bạn không thể tham gia vào tất cả các câu chuyện cùng một lúc
Lượng thông tin trong Web3 là khổng lồ: những người giao dịch, những người tìm kiếm lợi nhuận thụ động, những người săn airdrop, những nhà nghiên cứu giao thức sớm, những người cuồng meme coin, những nhà phân tích cơ bản, tất cả đều đưa ra thông tin từ cùng một trung tâm dữ liệu, cùng với các tin tức và báo cáo phân tích về các dự án.
Sự bùng nổ thông tin khiến mọi người cảm thấy quá tải, nếu cố gắng tham gia vào mọi dự án, bạn sẽ khó có thể tập trung hiệu quả.
Tôi không sợ người biết một nghìn kỹ thuật, nhưng tôi sợ người thành thạo một kỹ thuật nghìn lần. - Lý Tiểu Long
Dòng thông tin cuồn cuộn thường khiến người ta cảm thấy thiếu sót. Tôi biết một số trader hợp đồng tương lai thành thạo, nhưng lại mất tiền trong cơn sốt meme coin - họ giỏi giao dịch hợp đồng tương lai, nhưng không giỏi meme coin.
Chiến lược tối ưu? Trở thành chuyên gia trong lĩnh vực bạn giỏi nhất, đồng thời tiếp xúc với một số lĩnh vực mà bạn muốn cải thiện lâu dài.
Để đối phó với cảm giác thiếu sót, tôi đã áp dụng chiến lược sau: không tham gia giao dịch meme coin ngay từ ngày đầu, vì quá tốn thời gian. Mỗi khi thấy bài viết về meme coin sớm hoặc chiến lược giao dịch triệu đô mới, tôi sẽ nhấn vào ba chấm ở góc phải trên cùng của tweet và chọn "Không quan tâm đến bài viết này". Điều này thực sự sẽ cải thiện đáng kể dòng thời gian của bạn, tin tôi đi.
5. Thua lỗ là động lực tăng trưởng
Tách biệt cảm xúc và lý trí, và tránh bị dao động cảm xúc do kết quả giao dịch, là một việc khó khăn - nhưng nếu luôn như vậy, bạn sẽ là một tay cờ bạc, chứ không phải là một nhà đầu tư.
Mỗi lỗi và thua lỗ đều là cơ hội để tăng trưởng. Ghi lại và phân tích chúng, kèm theo dấu thời gian, và lập kế hoạch tiếp theo. Đây là cách tốt nhất để chuyển từ tâm lý cờ bạc sang tâm lý nhà đầu tư.
Hãy nhớ rằng: Mỗi tình huống đều có cách để kiếm lời, nhưng những tình huống dẫn đến thua lỗ lại rất ít. Phân tích và ghi lại mỗi lần thua lỗ sẽ giảng đáng kể khả năng thua lỗ trong tương lai.
Vào năm 2020, khi làm việc tại một quỹ phòng hộ, tôi đã quan sát cách vận hành của các trader chuyên nghiệp: Họ sẽ tiến hành phân tích dữ liệu rất nhiều trước khi giao dịch, nhưng khi rút lui - bất kể kết quả là thắng hay thua - họ cũng sẽ tiến hành nghiên cứu sâu.
6. Nắm vững giao dịch quyền chọn
Trong lĩnh vực Web3, khối lượng giao dịch quyền chọn chỉ là một phần nhỏ so với thị trường hợp đồng tương lai. Điều này chủ yếu là do nhiều người tham gia thị trường thiếu kinh nghiệm liên quan, tạo nên sự tương phản rõ rệt với thị trường truyền thống.
Nếu bạn là một trader hoạt động, nghiên cứu giao dịch quyền chọn là rất quan trọng. Mặc dù giao dịch quyền chọn ban đầu có vẻ phức tạp, nhưng thời gian đầu tư vào nó là rất đáng giá. Chỉ trong
