Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang được toàn thế giới quan tâm sẽ sớm diễn ra, và việc thị trường tiền mã hóa cũng như thị trường tài chính toàn cầu sẽ biến động như thế nào đang trở thành vấn đề quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư toàn cầu. Gần đây, Arthur Hayes - nhà sáng lập BitMEX - trong một cuộc phỏng vấn đã cho biết, bất kể ai thắng cử, thị trường có thể sẽ chứng kiến những biến động mạnh mẽ trong ngắn hạn, nhưng về trung và dài hạn, chính phủ Mỹ vẫn sẽ tiếp tục in tiền để ổn định nền kinh tế, điều này sẽ là tin tốt cho thị trường tiền mã hóa.
Liên quan đến chính sách nới lỏng định lượng (QE) của Cục Dự trữ Liên bang và chính sách tiền tệ nới lỏng dần của Trung Quốc, Hayes cho rằng điều này cho thấy thanh khoản toàn cầu sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng của các tài sản rủi ro, và một lần nữa nhấn mạnh rằng mọi người cần kiên nhẫn và linh hoạt điều chỉnh danh mục đầu tư của mình.
Mục lục
ToggleAi thắng cử không quan trọng, chính phủ Mỹ vẫn sẽ in tiền
Liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, Hayes cho biết, trong ngắn hạn, thị trường có thể sẽ ưa chuộng Trump, vì các chính sách ông ủng hộ phù hợp với truyền thống chính trị Mỹ trong hơn 30 năm qua, như giảm thuế, nới lỏng quản lý doanh nghiệp và tăng chi tiêu, kể từ thời Ronald Reagan những năm 1980.
Hayes tiếp tục nói rằng, điều này sẽ giúp người giàu được giảm thuế, thúc đẩy thị trường chứng khoán tăng, đồng thời vẫn bảo vệ phúc lợi cơ bản của những người khác, thậm chí chi tiêu quốc phòng cũng không bị giảm, nên chính sách của Trump có thể sẽ được thị trường ủng hộ. Còn đối với Biden, Hayes cho rằng bà cơ bản cũng đang nói những điều tương tự, nhưng cách diễn đạt phức tạp hơn, khiến người nghe cảm thấy khó chịu. Tuy nhiên, ông cũng nói rằng "không quan trọng ai thắng cử, chính phủ Mỹ vẫn sẽ in thêm nhiều tiền, do đó tiền mã hóa vẫn sẽ biểu hiện tốt, hoặc thậm chí tăng cao".
Giả sử Trump thắng cử, đảng nội bộ không đoàn kết khó thực hiện chính sách
Về quan điểm của mọi người rằng Trump sẽ thân thiện hơn với quản lý tiền mã hóa, Hayes lại có ý kiến trái ngược. Hayes nói: "Trong 4 năm nhiệm kỳ của Trump, ông ấy không đóng góp gì thực chất cho tiền mã hóa." Ông bổ sung, giả sử Trump được bầu lại, nhưng Đảng Cộng hòa không kiểm soát cả Thượng viện và Hạ viện, khả năng thực thi chính sách của ông sẽ bị hạn chế, và hầu hết Đảng Cộng hòa cũng không ủng hộ Trump, nên không chắc sẽ ủng hộ các chính sách của ông.
Tranh chấp bầu cử trở thành rủi ro lớn nhất, ảnh hưởng đến thị trường
Tiếp theo, ông Hayes nói rằng, rủi ro thực sự là đến từ phía bên thua cuộc sẽ nói rằng "cuộc bầu cử này không công bằng", điều này có thể dẫn đến một loạt các rối loạn xã hội và chính trị, có thể kéo dài vài tuần hoặc thậm chí vượt quá ngày nhậm chức của Tổng thống Mỹ vào ngày 5 tháng 1 năm 2015, những bất định này sẽ ảnh hưởng lớn đến thị trường, có thể dẫn đến việc rút vốn trong ngắn hạn. Đối với tình huống kết quả bầu cử không được công bố ngay lập tức, ông Hayes cảm thấy cuộc đua hiện tại gần như 50-50, nhưng thị trường hiện rõ ràng ủng hộ ông Trump sẽ thắng.
Không giao dịch quá mạnh mẽ vào đêm bầu cử, thà làm yoga hoặc chơi tennis
Về chiến lược giao dịch vào đêm bầu cử, ông Hayes thẳng thắn nói rằng ông sẽ không tiến hành giao dịch quá mạnh mẽ vào đêm bầu cử, mà sẽ duy trì vị thế hiện tại của mình, thậm chí ông còn nói rằng khi kết quả bầu cử được công bố, ông sẽ đi tập yoga hoặc chơi tennis.
Ông Hayes cũng bổ sung rằng không nên quá liều lĩnh, ngay cả khi thị trường có biến động trong ngắn hạn. Nhìn dài hạn, ông vẫn tin rằng "dù Trump hay Clinton được bầu, chính phủ Mỹ vẫn sẽ tiếp tục in tiền, đây đã là xu hướng chính sách được xác định. Thực sự lựa chọn của cử tri là quyết định những đồng tiền in ra sẽ được sử dụng để hỗ trợ những ai hoặc nhóm nào, chứ không phải lựa chọn có hay không tiết kiệm hoặc ngừng in tiền. Vì vậy, bất kể ai được bầu, kết quả vẫn như nhau."
Bitcoin vẫn dẫn dắt thị trường tiền mã hóa, chọn đồng tiền chính thống để kiểm soát rủi ro
Về dự báo xu hướng của thị trường tiền mã hóa, ông Hayes cho biết, thị trường tiền mã hóa vẫn lấy Bitcoin làm trung tâm, ảnh hưởng đến các đồng tiền khác. Ông chỉ ra: "Nếu Bitcoin tăng giá, các đồng Altcoin và meme coin khác có thể tăng vượt qua Bitcoin. Điều này là do nhà đầu tư thường nghĩ rằng đồng tiền có giá thấp hơn sẽ có nhiều tiềm năng hơn, nhưng đôi khi suy nghĩ này là sai lầm."
Ông Hayes nhấn mạnh, trong quá trình luân chuyển thị trường này, nên chọn các đồng tiền chính thống có thanh khoản cao như Bitcoin, Ethereum và SOL, vì chúng có thanh khoản cao, ngay cả khi thị trường có biến động mạnh, thiệt hại cũng chỉ là giảm nhẹ, có thể giữ lại vốn để tham gia lần sau. Nhưng nắm giữ các đồng tiền nhỏ hoặc Altcoin có thanh khoản thấp, dễ dàng đánh giá sai, có thể khó thoát ra, dẫn đến thua lỗ lớn.
Ông Hayes lạc quan về Solana, cho rằng có thể thay thế Bitcoin
Ông Hayes xem SOL như một loại Bitcoin thay thế có biến động cao (beta cao), "rất" phù hợp để giao dịch ngắn hạn, nếu Bitcoin tăng, SOL có thể tăng mạnh hơn vì tính biến động thị trường của nó cao hơn. Ông Hayes cũng cho biết, khi FTX sụp đổ, SOL đã giảm xuống khoảng 7 USD, trong khi Ethereum ở mức khoảng 1.200 USD. Nhưng hiện tại, Solana đã tăng lên khoảng 180 USD, trong khi Ethereum ở mức khoảng 2.600 USD. Ethereum tăng gấp đôi, nhưng Solana lại tăng 20 đến 30 lần, mức tăng này rất đáng chú ý.
Ethereum chậm, cũ và nhàm chán, cho rằng Vitalik chỉ biết làm người nổi tiếng trên mạng xã hội để thu hút sự chú ý
Ông Hayes cũng nói rằng giá Ethereum thay đổi quá chậm và cho rằng Ethereum "chậm, cũ và nhàm chán, ngay cả Vitalik cũng chỉ cố gắng trở thành người nổi tiếng trên mạng xã hội để thu hút sự chú ý vào Ethereum, vì mọi người đều cảm thấy Ethereum quá nhàm chán". Trái lại, ông Hayes cho rằng SOL có biến động thị trường lớn, thanh khoản cao, cộng đồng hoạt động sôi nổi và có hiệu suất giao dịch tốt, thu hút nhiều nhà đầu tư, trở thành tâm điểm của thị trường gần đây. Do đó, ông cho rằng Solana hiện hấp dẫn hơn Ethereum trong ngắn hạn khi tìm kiếm lợi nhuận cao.
Ông Hayes bổ sung: "Khi Bitcoin phá vỡ, tôi sẽ không mua Bitcoin mà sẽ mua Solana. Điều này không có nghĩa là tôi sẽ bán Ethereum mà tôi đã nắm giữ lâu dài, chỉ là hiện tại SOL tốt hơn như một công cụ giao dịch."
Thay vì tập trung vào bầu cử Mỹ, hãy chú ý đến chiến lược kinh tế của Trung Quốc
Về tình hình kinh tế hiện tại của Trung Quốc, ông Hayes cho biết, tình hình ở Trung Quốc giống như Mỹ, Nhật Bản, Liên minh Châu Âu, đều đối mặt với vấn đề sụp đổ thị trường bất động sản. Những quốc gia này trước đây gặp tình huống này, thường sẽ hạ lãi suất gần bằng không và tiến hành nới lỏng định lượng, đồng thời cho phép các ngân hàng cho vay lượng lớn để hỗ trợ các ngành được chính phủ ủng hộ. Ông Hayes dự đoán, Trung Quốc sẽ sử dụng phương pháp tương tự để giải quyết khó khăn kinh tế hiện tại, vì nếu để những doanh nghiệp vay quá nhiều phá sản, có thể sẽ khiến chính phủ mất sự ủng hộ và gây ra rối loạn xã hội nghiêm trọng.
Ông Hayes cho rằng, mặc dù thị trường hiện tại cảm thấy các biện pháp của Trung Quốc vẫn chưa đủ, nhưng nhìn dài hạn, Trung Quốc sẽ tiếp tục in tiền, kích thích nền kinh tế, điều này tốt cho các tài sản có nguồn cung hạn chế như Bitcoin và vàng, vì trong bối cảnh cung tiền toàn cầu tăng, chúng sẽ có khả năng bảo toàn giá trị tốt hơn. Tóm lại, ông Hayes cho rằng thay vì quan tâm đến cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, nên quan tâm đến sự thay đổi chính sách tiền tệ của Trung Quốc và tác động của nó đối với thị trường toàn cầu.
Lập trường của Cục Dự trữ Liên bang (FED) về QT và QE là trọng tâm, hãy chuẩn bị sẵn sàng đón chào thị trường bò
Về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và tương lai của thị trường, ông Hayes cho rằng FED cuối cùng sẽ ngừng thu hẹp định lượng (QT) và khởi động lại nới lỏng định lượng (QE), vì dự trữ của hệ thống ngân hàng đang giảm và áp lực tài chính bắt đầu xuất hiện. Ông chỉ ra rằng, mặc dù mọi người đều tập trung vào lãi suất, nhưng trọng tâm thực sự là lập trường của FED về QT và QE, đây mới là yếu tố chính ảnh hưởng đến các tài sản rủi ro như Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác.
Cuối cùng, ông Hayes nhấn mạnh rằng, bất kể kết quả bầu cử như thế nào, vấn đề tài chính của Mỹ vẫn còn đó, FED sớm muộn cũng sẽ quay lại con đường in tiền. Đối với những người nắm giữ lâu dài các tài sản rủi ro có nguồn cung hạn chế như Bitcoin và vàng, đây đều là tin tốt. Ông cũng nhắc nhở các nhà đầu tư không nên quá chú trọng vào biến động thị trường ngắn hạn, mà hãy chuẩn bị sẵn sàng đón chào thị trường bò trong tương lai.
(Arthur Hayes: Trung Quốc cần thời gian QE, Bitcoin hãy tiến lên!)
