Được viết bởi: Rich Beeman
Biên soạn bởi: zhouzhou, BlockBeats
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này tiết lộ sự ra đời của một kỷ nguyên tài chính mới: sự tích hợp của crypto, DeFi, AI và mạng xã hội đang càn quét nền tài chính truyền thống, thúc đẩy một sự thay đổi lớn. Với tài sản trên Chuỗi, chuyển giao tài sản và sự nổi lên của thế hệ nhà đầu tư mới, trật tự tài chính toàn cầu đang dần bị Sự lật đổ. Dù con đường cải cách đầy thách thức nhưng cơ hội lại chưa từng có - những ai dám khám phá sẽ đi đầu trong sự bùng nổ của cải này và dẫn đầu tương lai.
Sau đây là nội dung gốc (nội dung gốc đã được chỉnh sửa cho dễ đọc và dễ hiểu):
Chủ đề điểm nóng nhất trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp hiện nay có thể coi là “huyền thoại nấu chậm”. Câu chuyện bắt đầu vào năm 2020, khi Michael Saylor đưa ra một quyết định cực kỳ mạo hiểm là chuyển hoàn toàn công ty niêm yết MicroStrategy của mình sang một hướng mới. Vào thời điểm đó, “chiến lược Bitcoin” của anh ấy bị hầu hết các đồng nghiệp coi là lố bịch.
Vài năm sau, cái gọi là “chiến lược Bitcoin” này – chỉ đơn giản là sử dụng đòn bẩy để mua và nắm giữ crypto chính thống – đã mang lại kết quả ấn tượng. Ngày nay, Bitcoin đang nhắm mục tiêu đến các mức cao mới và MicroStrategy vượt qua mọi cổ phiếu trong S&P 500 kể từ khi thực hiện chiến lược này, thậm chí cả cổ phiếu Nvidia đang rất nóng vào năm 2024.
Không thể phủ nhận rằng Bitcoin đang tăng trưởng đều đặn và được xem vượt qua một tài sản rủi ro cao, trong khi bối cảnh chung của ngành công nghiệp crypto cũng đang mở rộng.
Công ty VC crypto hàng đầu a16z đã chia sẻ một số dữ liệu ấn tượng trong Báo cáo ngành công nghiệp crypto mới nhất của mình. Họ ước tính số lượng địa chỉ blockchain hoạt động vào tháng 9 năm 2024 đạt 220 triệu, gấp ba lần con số vào cuối năm 2023. Hoạt động và cách sử dụng crypto toàn cầu đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH), với khoảng 617 triệu người nắm giữ crypto, chiếm hơn 12% dân số toàn cầu trên 18 tuổi. Ngoài ra, họ còn cung cấp phân tích chi tiết về lý do tại sao crypto đang trở thành một vấn đề chính trị quan trọng trong cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ.
Ngày càng có nhiều quốc gia như Bhutan, Argentina và El Salvador đang thực hiện những bước đi táo bạo để áp dụng Bitcoin làm tiền tệ dự trữ và dành nguồn lực quốc gia cho khai thác. Hiện tại, nhiều quốc gia đang nghiên cứu chiến lược Bitcoin của riêng mình và đề xuất các khuôn khổ để hỗ trợ đổi mới tài sản kỹ thuật số. Ngay cả ở Hoa Kỳ, ngày càng có nhiều lời kêu gọi hỗ trợ lưỡng đảng cho việc thành lập kho dự trữ Bitcoin chiến lược.
Cùng lúc đó, “chiến lược Bitcoin” đang dần gây được sự chú ý trong thế giới tài chính truyền thống, nhưng mới đây một sự việc khác đã đặt ra chủ đề nóng trong lĩnh vực crypto . Đồng MEME mới trên Chuỗi Solana có tên Goatseus Maximus đã tăng giá nhanh chóng, với giá trị vốn hóa thị trường tăng vọt lên 900 triệu USD chỉ sau một tuần. Đằng sau thành công này là sức lan truyền lan truyền và ảnh hưởng xã hội của AI Agent trên nền tảng X, điều này thúc đẩy hiệu ứng thị trường của giao dịch đầu cơ.
Câu chuyện thành công có vẻ kỳ lạ này thực sự chứng minh cách kể chuyện do AI điều khiển, thanh khoản của DeFi và ảnh hưởng xã hội có thể tác động đến thị trường đầu cơ. Điều đáng kinh ngạc hơn nữa là nó cho chúng ta cái nhìn thoáng qua về một biên giới mới, tài chính, một tương lai nơi công nghệ và văn hóa. được tích hợp liền mạch và các "siêu năng lực" độc nhất được hiện thực hóa thông qua tài sản kỹ thuật số.
Nhưng nhìn vào dữ liệu và tiêu đề, rõ ràng là có một cuộc cách crypto lớn hơn nhiều — một cuộc cách mạng trong đó hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua một sự chuyển đổi chưa từng có.
Saylor cho biết trong một cuộc phỏng vấn: “Thế giới sẽ được định hình lại và tài chính đang trải qua quá trình chuyển đổi kỹ thuật số.” Mặc dù Saylor và nhiều người khác vẫn tập trung vào Bitcoin, việc định hình lại thế giới mà ông đề cập đến bao gồm nhiều khía cạnh của tài chính truyền thống. cộng tác hệ thống.
Nói tóm lại, quá trình chuyển đổi kỹ thuật số của tài chính vượt xa Bitcoin để bao gồm nhiều dạng tiền tệ và tài sản, cũng như các hoạt động đa dạng dựa trên khả năng lập trình nâng cao. Vì điều này, ngành công nghiệp crypto đã ưu tiên phát triển lượng lớn cơ sở hạ tầng trong thập kỷ qua, với các nhà phát triển đầy tham vọng đang nỗ lực xây dựng các mạng giao thức phi tập trung có thể lưu trữ các ứng dụng phức tạp và tốc độ lặp lại nhanh chóng.
Gần đây, sự quan tâm và đầu tư từ các tổ chức lớn đã đẩy sự đổi mới này sang các lĩnh vực mới. Hầu như mỗi ngày, các tổ chức tài chính lớn trên thế giới đều thực hiện những bước đi đáng kể hướng tới việc tích hợp tài sản kỹ thuật số và crypto. Những thay đổi này diễn ra quá nhanh và lan rộng đến mức khó có thể hiểu hết chúng, đặc biệt khi tốc độ thay đổi tiếp tục tăng nhanh. Gần như không thể theo kịp mọi sự phát triển lớn và ngày càng khó nắm bắt những điểm chính trong dòng thông tin vô tận.
Tuy nhiên, có một điều cần phải rõ ràng: Chúng ta đang ở điểm bùng phát. Crypto đang nhanh chóng bước vào giai đoạn triển khai hàng loạt và đang trên đà đạt đến khối lượng tới hạn để tác động đến hệ thống tài chính toàn cầu. Ngành công nghiệp crypto đang trưởng thành từng ngày, thúc đẩy quá trình chuyển đổi kỹ thuật số tài chính đã được hình thành trong hơn mười năm dần dần đi vào xu hướng chủ đạo. Tuy nhiên, quá trình tái định hình hệ thống tài chính cực kỳ phức tạp, đó là lý do tại sao sự thay đổi này lại mất nhiều thời gian để khởi động.
Hiện tại, nhiều lực lượng đang dần được triển khai để cùng nhau thúc đẩy quá trình chuyển đổi này. Điều tiếp theo sẽ là sự siêu hội tụ thực sự thay đổi thế giới – ít nhất ba công nghệ theo cấp số nhân đang đối đầu trực diện với hệ thống tài chính truyền thống: DeFi, AI và SocialFi. Những công nghệ mới nổi này được gọi là “theo cấp số nhân” vì chúng dựa vào sự phổ biến và ứng dụng của các mạng kỹ thuật số cơ bản, thúc đẩy hiệu ứng tổng hợp của tăng trưởng nhanh chóng.
Ở cấp độ vĩ mô, cải thiện năng suất sẽ giảm chi phí thông qua học tập tích lũy (Định luật Wright), thúc đẩy tăng trưởng theo cấp số nhân về sức mạnh tính toán (Định luật Moore) và việc tăng cường tham gia vào mạng mang lại giá trị lớn hơn cho tất cả người dùng (định luật Mette Kraft). Khi các mạng này phát triển, các nhóm con mới sẽ hình thành, mở ra nhiều lớp tiện ích hơn (Định luật Reed). Những hiệu ứng phức hợp này tương tác với nhau để tạo thành một vòng phản hồi của sự đổi mới liên tục, thúc đẩy sự phát triển theo đường cong hàm mũ—cuối cùng hình thành nên cái mà Ray Kurzweil gọi là “Định luật tăng tốc lợi nhuận”.
Nói tóm lại, tất cả điều này minh họa hai điểm:
1. Để đẩy hệ thống tài chính lạc hậu vào thế kỷ 21 cần có sự phối hợp của nhiều yếu tố;
2. Tốc độ thay đổi sẽ chỉ nhanh hơn trong tương lai.
May mắn thay, không chỉ công nghệ đang thúc đẩy sự hội tụ và đổi mới này mà còn cả các xu hướng văn hóa và vĩ mô mạnh mẽ như thay đổi kết cấu dân số, áp dụng thể chế, mất giá tiền tệ và cạnh tranh toàn cầu—điều này giải thích tại sao các hệ thống tài chính truyền thống lại gần như bị bỏ qua. Phần kết luận.
Trọng tâm của sự chuyển đổi lớn này là cái mà tôi gọi là “khoảng cách theo cấp số nhân trong tài chính” - mượn một khái niệm từ cuốn sách The Exponential Age năm 2021 của Azeem Azhar. Khoảng cách theo cấp số nhân này đề cập đến khoảng cách phức tạp và rộng lớn giữa các tổ chức tài chính truyền thống và các công nghệ mới nổi này. Hiểu được khoảng trống này là cách dễ dàng nhất để nắm bắt nhu cầu cấp thiết về nâng cấp hệ thống tài chính hiện tại.
Là một doanh nhân Web3, trải nghiệm của tôi với crypto trong vài năm qua vừa thú vị vừa khó hiểu. Khi tôi xem xét lại hoàn cảnh tài chính hiện tại và cố gắng hiểu tại sao bối cảnh tài chính lại có vẻ hỗn loạn như vậy trong những năm gần đây, tôi dần dần hiểu được logic cơ bản đằng sau tất cả. Đối với những người chú ý và đầu tư vào không gian crypto, những năm vừa qua được đánh dấu bằng một hoàn cảnh pháp lý khó hiểu, những lời hoa mỹ trái ngược nhau từ các phương tiện truyền thông và sự hoài nghi từ các tổ chức truyền thống. Chưa kể đến sự biến động lớn của tài sản kỹ thuật số mới nổi.
Đây là dấu hiệu đặc trưng của “sự phân chia theo cấp số nhân” - khó khăn mà các hệ thống truyền thống gặp phải trong việc thích ứng với sự thay đổi công nghệ nhanh chóng. Trong trường hợp này, các lợi ích được đảm bảo trong các ngành công nghiệp truyền thống đang cản trở quá trình này mọi lúc mọi nơi. Tuy nhiên, thật khó để thấy trước rõ ràng tương lai sẽ dẫn đến đâu. Sự chuyển đổi này đặc biệt khó khăn vì nó phải tiến hành mà không khiến thị trường toàn cầu đóng cửa, không thể tái cơ cấu căn bản toàn bộ hệ thống tài chính.
Nhưng giống như bất kỳ cuộc cách mạng công nghệ lớn nào, khoảng cách tuổi tác theo cấp số nhân sẽ thu hẹp nhanh chóng và tính toàn cầu. Quá trình này sẽ tăng tốc trong những năm tới, khi tiến bộ công nghệ và xu hướng văn hóa thúc đẩy, đồng thời lợi ích to lớn của việc định hình lại thế giới tài chính khích lệ tất cả các bên tham gia. Quá trình này, mặc dù hỗn loạn nhưng không thể ngăn cản, là “hội tụ crypto”—một cuộc cách mạng tập hợp các công nghệ Sự lật đổ với nhau để xây dựng, quản lý và tạo ra của cải theo những cách mới.
Chính xu hướng này đã buộc tài chính truyền thống phải dựa vào các công cụ kỹ thuật số mạnh mẽ này để tự phát triển nhằm duy trì sự phù hợp. Các hệ thống cũ không thể bỏ qua sự thay đổi này nữa vì cơ sở hạ tầng của chúng có vẻ yếu kém và không tương thích trước những thực tế tài chính mới này. Lịch sử đã lần chứng minh rằng những thể chế không vượt qua được sự phân chia theo cấp số nhân sẽ bị bỏ lại phía sau.
bước ngoặt toàn cầu
Từ quan điểm của một nhà đầu tư thuộc thế hệ trẻ, chúng tôi thấy rất ít sự đổi mới thực chất trong cách thức hoạt động của thị trường tài chính trong cuộc sống của chúng ta.
Ngoài ngân hàng di động và giao dịch miễn phí hoa hồng do Robinhood cung cấp, có một số thay đổi đáng chú ý trong tài chính gốc kỹ thuật số. Điều đó cho thấy, hệ thống TradFi phần lớn đã thành công trong việc chống lại hoặc hấp thụ bất kỳ Sự lật đổ đáng kể nào từ các công nghệ mới.
Kết quả là một hệ thống trong đó bất bình đẳng giàu nghèo và sự mất giá của đồng đô la đã đạt đến mức chưa từng có. Trong khi hầu hết thế hệ Millennials đang tụt hậu về mặt kinh tế theo hầu hết các thước đo thì Baby Boomers là thế hệ giàu có nhất trong lịch sử. Tính đến tháng 6 năm 2023, mặc dù họ chỉ chiếm 20% tổng dân số Hoa Kỳ nhưng họ lại kiểm soát 52% tài sản ròng ở Hoa Kỳ (Nguồn: Yahoo Finance).
Đối với crypto, điều này có nghĩa là thập kỷ vừa qua gần như đã được dành hoàn toàn cho cơ sở TradFi. Đặc biệt, chính quyền Biden đã đặt thị trường crypto của Hoa Kỳ vào một hoàn cảnh pháp lý rất thù địch trong 4 năm qua, áp dụng các chiến lược như "Chiến dịch Choke 2.0" để cố gắng hạn chế mức độ phổ biến và thanh khoản của crypto . Trung Quốc cũng có thái độ thù địch, áp đặt lệnh cấm toàn diện đối với việc nắm giữ và khai thác crypto vào năm 2021.
Nhưng crypto vẫn tiếp tục chứng minh đề xuất giá trị của chúng và các công nghệ mới nổi tiếp tục phát triển và mở rộng bất chấp các biện pháp được các tổ chức truyền thống thực hiện. Những tín đồ cốt lõi dẫn đầu phong trào crypto đang liên tục tăng gấp đôi số tiền đầu tư của họ, thử nghiệm các cách sử dụng mới và thúc đẩy mở rộng các tính năng quan trọng.
Tất cả những mâu thuẫn cấp cao nhất và sự thờ ơ trên thị trường đã khiến người dân bình thường vẫn chưa chuẩn bị sẵn sàng. Hầu hết mọi người vẫn chưa nhận ra rằng chúng ta đang đứng trước sự hội tụ công nghệ này hoặc hiểu ý nghĩa của việc xây dựng một hệ sinh thái tài chính nhanh hơn, minh bạch và có thể tiếp cận toàn cầu.
Trong thập kỷ tới, cả tài chính cá nhân và tài chính nghề nghiệp sẽ khác biệt đáng kể so với 50 năm qua. Xu hướng đã chuyển sang crypto và những gì xảy ra tiếp theo sẽ được xác định bởi tốc độ hội tụ này.
Việc thu hẹp khoảng cách theo cấp số nhân trong lĩnh vực tài chính không chỉ đòi hỏi tiến bộ công nghệ mà còn cần sự hỗ trợ to lớn về mặt văn hóa. Sự chuyển đổi này đang được thúc đẩy bởi nhiều lực lượng văn hóa sâu sắc, bao gồm sự tham gia tích cực của các thể chế, những thay đổi về nhân khẩu học theo thế hệ và quy mô cạnh tranh thị trường toàn cầu chưa từng có.
·Sự thay đổi thế hệ: Các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ thuộc thế hệ Millennials và Thế hệ Z thiên về kỹ thuật số hơn, hoài nghi về các tổ chức truyền thống và đã nắm bắt các công nghệ tài chính mới nổi này. Họ có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn và ứng xử tài sản đầu cơ qua một lăng kính khác so với các thế hệ trước. Dữ liệu cho thấy rằng 4 trong số 5 triệu phú thuộc thế hệ Millennial nắm giữ crypto, trong khi chỉ có 1 trong 200 danh mục đầu tư truyền thống tiếp xúc với Bitcoin. Gần 60% nhà đầu tư mới báo cáo đầu tư vào crypto.
Áp dụng thể chế: Các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và chính phủ đang tích hợp các giải pháp blockchain và crypto tử để duy trì tính cạnh tranh. Cuộc đua ngày càng gay gắt khi Phố Wall và TradFi cố gắng đón đầu tác động mang tính đột phá của crypto. Stablecoin, gần như hoàn toàn bằng đô la Mỹ, đã hoàn thành khối lượng giao dịch 8,5 nghìn tỷ USD trong quý 2 năm 2024, cao hơn gấp đôi so với 3,9 nghìn tỷ USD của Visa trong cùng kỳ. Các công ty như Microsoft và Tesla cũng đang thử nghiệm chiến lược Bitcoin của họ.
·Cạnh tranh toàn cầu: Các quốc gia và công ty nhận ra tính toàn cầu của crypto và tiềm năng kinh tế to lớn đến từ việc đi trước sự chuyển đổi này. Mặc dù đã cấm crypto một vài năm trước, Trung Quốc hiện có vẻ đã sẵn sàng dỡ bỏ lệnh cấm. Các nước BRICS đang phát triển kế hoạch sử dụng tiền kỹ thuật số. Dubai vừa tuyên bố sẽ chấp nhận crypto để đầu tư bất động sản, trong khi nhiều quốc gia, bao gồm cả Hoa Kỳ, đang thúc đẩy các chính sách thân thiện với crypto . Khai thác Bitcoin có chủ quyền cũng đang ngày càng phổ biến.
·Mất giá tiền tệ: Hoa Kỳ đã bước vào kỷ nguyên thống trị tài chính và ngày càng dựa vào chi tiêu của chính phủ để thúc đẩy nền kinh tế. 10% hộ gia đình giàu nhất kiểm soát 67% tổng tài sản, trong khi nửa dưới chỉ thu nhập 2,5%. Sự mất giá của đồng đô la làm tăng bất bình đẳng. Nợ toàn cầu đang tiến gần tới 100 nghìn tỷ USD, sự mất giá của tiền tệ đang trở thành vấn đề ngày càng nghiêm trọng và các quốc gia đang phải vật lộn để đối phó với tình trạng lạm phát dai dẳng do lượng cung ứng tiền tăng cao.
Những xu hướng vĩ mô này đã thúc đẩy các tổ chức TradFi liên tục điều chỉnh phân bổ chiến lược và đầu tư trong tương lai, đồng thời ngày càng có nhiều trường hợp mạnh mẽ xuất hiện, tạo ra các công ty mới thú vị. Ngoài các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum rõ ràng, chẳng hạn như Sở sàn giao dịch Texas (TXSE), dự kiến sẽ ra mắt vào năm 2026 và nhằm mục đích cạnh tranh trực tiếp với Sở giao dịch chứng khoán New York và Nasdaq.
TXSE đã huy động thành công 120 triệu USD từ các công ty được hỗ trợ bằng crypto Blackrock và Citadel, nhằm mục đích xây dựng một sàn giao dịch hoàn toàn mới từ đầu bằng cách sử dụng công nghệ kỹ thuật số tiên tiến. Mặc dù các chi tiết cụ thể vẫn chưa được công bố, nhưng sàn giao dịch mới có trụ sở tại Dallas có thể sẽ tích hợp các tính năng crypto- chẳng hạn như đường ray blockchain, tài sản được token hóa và nhà tạo lập thị trường tự động - và tự khẳng định mình là người dẫn đầu trong bối cảnh tài chính mới.
Robbie Mitchnick, người đứng đầu bộ tài sản kỹ thuật số tại BlackRock, từng nói: Blockchain được kỳ vọng sẽ cách mạng hóa cơ sở hạ tầng tài chính. Đặc biệt là khi kết hợp với một số ứng dụng DeFi được xây dựng xung quanh tài sản được token hóa… Nếu viễn cảnh mong đợi này thành hiện thực, chúng ta sẽ có một hệ thống tài chính hiệu quả, dễ tiếp cận, chi phí thấp và linh hoạt hơn so với đường lối tài chính truyền thống.
Có thể hình dung rằng một sàn giao dịch chứng khoán mới của Hoa Kỳ với các chức năng crypto sẽ mang lại những lợi thế to lớn và bao nhiêu công ty vừa và nhỏ sẽ được hưởng lợi từ cơ chế tài chính được cải tiến và đạt được các giao dịch nhanh hơn trong thị trường tiền dựa trên blockchain 24/7. chảy.
Bất kể viễn cảnh mong đợi này có được hiện thực hóa trên TXSE hay không, ranh giới giữa DeFi và tài chính tổ chức đang ngày càng trở nên mờ nhạt hơn và nền tảng cho sự hợp tác độ sâu đã được đặt ra.
Ba động lực chính theo cấp số nhân thúc đẩy tài chính tiến lên
Khi ngành công nghiệp crypto trưởng thành và trở thành một phần quan trọng của nền kinh tế toàn cầu, các cuộc thảo luận về nó vẫn còn rất sơ bộ. Xã hội cần cập nhật các mô hình tư duy để dễ dàng hiểu hơn về sự phức tạp của quá trình chuyển đổi kỹ thuật số tài chính mà chúng ta đang trải qua.
“Hội tụ crypto” cung cấp một khuôn khổ như vậy, giải thích một cách đơn giản rằng tài chính truyền thống đang có sự va chạm không thể đảo ngược với ít nhất ba công nghệ cấp số nhân quan trọng—DeFi, AI và phương tiện truyền thông xã hội—sẽ thống trị tương lai. Mười năm đã định hình lại hoàn toàn ngành tài chính. phong cảnh.
Sự kết hợp crypto đang thúc đẩy nâng cấp sâu sắc trong thế giới tài chính, cải thiện cách thức hoạt động của các dịch vụ tài chính đồng thời mở rộng cơ hội cho các cá nhân và tổ chức. Kết hợp với các yếu tố văn hóa nêu trên, những lực lượng này đang tạo ra một bối cảnh mới Sự lật đổ tài chính và đẩy nhanh quá trình phát triển theo hướng các hệ thống cởi mở, hiệu quả và phi tập trung hơn.
Từ góc độ này, việc tích hợp crypto có thể được so sánh với “biểu hiện của số phận” của các cuộc cải cách tài chính được đưa ra vào năm 2008. Phong trào cấp cơ sở này, phần lớn được thúc đẩy bởi phong trào Chiếm Phố Wall và sự thành lập của Satoshi Nakamoto, đang đạt đến một bước ngoặt khi bức tranh lớn hơn bắt đầu xuất hiện.
Trên thực tế, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis đã trực tiếp mô tả đạo luật đề xuất của bà nhằm thành lập kho dự trữ chiến lược Bitcoin ở Hoa Kỳ là “thời điểm mua Louisiana của chúng tôi”, một sự kiện quan trọng trong việc hiện thực hóa biểu hiện của định mệnh.
Với ý nghĩa ẩn dụ này, chúng ta có thể bắt đầu cùng nhau nhìn về Lãnh thổ Oregon và coi Bờ Tây là một hướng đi hợp lý. Ước mơ theo đuổi một hệ thống tài chính công bằng hơn ngày càng trở nên đầy hy vọng khi thời gian trôi qua khi viễn cảnh mong đợi lớn hơn trở nên rõ ràng hơn.
Phong trào này, bắt đầu bằng sự sụp đổ tài chính lịch sử và nhiệm vụ khó khăn là khắc phục các vấn đề mang tính hệ thống của ngân hàng, buộc các ngân hàng phải chịu trách nhiệm và bảo vệ tiền của người dân, đã phát triển thành một lực lượng hùng mạnh.
Giống như nhóm Forty-Nineers tìm kiếm vận may và những doanh nhân dũng cảm đã tiên phong ở miền Tây hoang dã, chính "những người tiên phong trên chiến trường"crypto là những người tiếp tục mở ra những con đường mới trên biên giới tài chính. Những kẻ nổi loạn chấp nhận rủi ro này đang sử dụng công nghệ tiên tiến chưa được chứng minh để mở đường cho việc áp dụng chính thống trong thế giới tài chính phi tập trung rủi ro cao.
DeFi đang dẫn đầu sự đổi mới tài chính bằng cách loại bỏ các rào cản và cung cấp các hệ thống song song khả năng truy cập trực tiếp vào các dịch vụ như cho vay, giao dịch và lợi nhuận . Các giải pháp Layer 2 trên Ethereum như Optimism và Base cải thiện đáng kể mở rộng , giảm chi phí giao dịch và giúp DeFi dễ tiếp cận hơn. Các nền tảng L1 mở rộng như Solana và Sui cũng đang tăng khả năng tiếp cận và tạo ra các trường hợp sử dụng mạnh mẽ cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Trong khi đó, các dự án như MakerDAO và Ondo Finance đang đưa các RWA như bất động sản và chứng khoán chính phủ vào blockchain, tích hợp hàng tỷ đô la vào tài sản truyền thống. BlackRock đã sử dụng quỹ BUIDL dựa trên Ethereum của mình để token hóa tỷ suất lợi nhuận và tuyên bố công khai rằng họ có kế hoạch đưa hàng nghìn tỷ tài sản lên Chuỗi trong vài năm tới.
Đồng thời, AI đang biến đổi thị trường tài chính thông qua tự động hóa và cá nhân hóa. Các cố vấn robot và AI Agent đang nhanh chóng trở nên tiên tiến, có thể điều chỉnh danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính của một cá nhân. Chúng tôi thậm chí còn bắt đầu thấy AI Agent đang được sử dụng trong các tổ chức tự trị phi tập trung(DAO) hoặc các gói hoàn cảnh thực thi đáng tin cậy (TEE) như các hình thức tổ chức đầu tư rủi ro phi tập trung thử nghiệm.
Các thuật toán giao dịch do AI điều khiển đã định hình lại hầu hết các thị trường, thực hiện giao dịch ở tốc độ vượt quá khả năng của con người bằng cách phân tích các tập dữ liệu lượng lớn , bao gồm cả xu hướng tâm lý trên mạng xã hội. Ngoài ra, các hệ thống phát hiện gian lận do AI điều khiển đang giúp các tổ chức tài chính giám sát các giao dịch trong thời gian thực và xác định hoạt động gian lận hiệu quả hơn bao giờ hết. Tốc độ lặp lại của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và các AI khác đang tăng trưởng và không nên đánh giá thấp điều này.
Nhưng sự chú ý là động lực quan trọng của tất cả những sự hội tụ này cũng như sức mạnh tính toán, khung pháp lý hoặc khả năng nền tảng. Phương tiện truyền thông xã hội đang phát triển thành một "Con dao quân đội Thụy Sĩ" phổ biến và mạnh mẽ dành cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch thông minh.
Các nền tảng như Reddit , Discord và Các meme phổ biến như Pepe và BONK thúc đẩy thanh khoản của mạng và chúng không chỉ đóng vai trò là công cụ tài chính mà còn là tài sản văn hóa, thúc đẩy tăng trưởng của hệ sinh thái. Mặc dù chậm hơn tôi mong đợi, tài chính truyền thống cũng đang hướng tới chiến lược quản lý kỹ thuật số để tiếp cận các nhà đầu tư bán lẻ.
Các kênh truyền thông xã hội cũng đang truyền bá kiến thức tài chính, thúc đẩy các chiến lược đầu tư hướng đến cộng đồng và cho phép người dùng tích cực tham gia phi tập trung thông qua token giống như trên Uniswap . Các nền tảng xã hội phi tập trung như WarpCast và Nostr cũng đang thu hút được sự chú ý.
Rõ ràng, những tóm tắt này chỉ cung cấp những ví dụ cấp cao. Quan trọng hơn, ba công nghệ theo cấp số nhân này ngày càng chồng chéo lên nhau và sự kết hợp của chúng tạo ra hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ.
Như Sam Altman đã mô tả vào năm 2021, crypto cung cấp một cơ chế khan hiếm xác định nhằm cân bằng lượng trí tuệ nhân tạo dồi dào vô tận nhằm cung cấp các ranh giới và giới hạn mang tính xây dựng cho quá trình tạo ra. Sức mạnh phi tập trung của crypto , kết hợp với sức mạnh dân chủ hóa của mạng xã hội, sẽ bù đắp cho tác động tập trung hóa của AI. Ngày nay, một xu hướng mới trên Twitter về tiền điện tử - AI Agent tung ra đồng tiền MEME - dựa trên sự hiểu biết trực quan về những sự phối hợp này.
Trong chu kỳ này, nhiều người sẽ nhận ra rằng AI kết hợp với blockchain đang tạo ra các cơ hội thị trường phi tập trung và tự động hóa mới. SocialFi sẽ trao quyền cho các cộng đồng xung quanh những cơ hội này, thúc đẩy sự xuất hiện của những cách đầu tư mới. AI cũng sẽ tiếp tục đơn giản hóa quy trình DeFi và tiếp tục mở rộng sự tham gia của cộng đồng trên các nền tảng xã hội trong tương lai.
Mỗi lĩnh vực sẽ củng cố lĩnh vực kia, thúc đẩy việc áp dụng và thúc đẩy đổi mới, giải phóng những tác động mạnh mẽ của Quy luật tăng tốc lợi nhuận. Sức mạnh tổng hợp của các công nghệ này sẽ mở ra một bộ công cụ và khả năng siêu việt, tạo thành giao diện đưa chúng ta vào Web3.
Mô hình mới này trao quyền cho người dùng Internet khai thác hiệu quả hơn các hiệu ứng mạng trong nền kinh tế kỹ thuật số hướng đến sự chú ý. Nó nhằm mục đích lấy lại Internet từ sự độc quyền của Web2 và phát triển theo hướng nền tảng phi tập trung và mở, đây cũng là sự tiếp nối viễn cảnh mong đợi ban đầu của Internet. Web3 đạt được điều này bằng cách phân phối giá trị ở lớp giao thức cho người xây dựng và người dùng cốt lõi, thay vì tập trung của cải và quyền kiểm soát vào tay một số doanh nghiệp.
Trong khi các cơ cấu quyền lực hiện tại sẽ tiếp tục đấu tranh chống lại những thay đổi này, sự kết hợp của các lực lượng công nghệ và văn hóa này đang thúc đẩy ngành tài chính hướng tới một tương lai toàn diện, hiệu quả và đổi mới hơn. Khi ranh giới giữa tài chính truyền thống và crypto tiếp tục mờ nhạt, chúng ta đang chứng kiến sự ra đời của cơ sở hạ tầng tài chính mới sẽ mở ra tương lai của tiền bạc và của cải.
Tại sao crypto là động cơ thống nhất của sự thay đổi
Mặc dù mỗi công nghệ theo cấp số nhân này là thành phần cốt lõi của quá trình chuyển đổi này, crypto là động cơ giúp tài chính truyền thống có thể tích hợp với nó.
Điều này là do blockchain cung cấp cơ sở hạ tầng phi tập trung đảm bảo các giao dịch không cần tin cậy, tính toàn vẹn dữ liệu, danh tính số và quyền sở hữu tài sản an toàn trong tất cả các lĩnh vực này. Như Cathie Wood, Giám đốc điều hành của ARK Invest, mô tả, blockchain đang bổ sung thêm một “lớp tài chính” vào Internet mà lẽ ra phải luôn có ở đó.
Các nguyên tắc cơ bản của crypto mã nguồn mở, không cần cấp phép, bất biến, toàn cầu, minh bạch, dân chủ và chống kiểm duyệt—đảm bảo rằng các ý tưởng mới có thể phát triển và mở rộng mà không gặp trở ngại bởi các biện pháp kiểm soát tập trung, chậm chạp dựa trên các hệ thống cũ đã lỗi thời. Sự tích hợp của các mạng blockchain được xây dựng dựa trên ý tưởng này và các cơ chế cơ bản giúp biến những ý tưởng này thành hiện thực là cách xây dựng một lớp tài chính Internet mới khả thi.
Điều quan trọng là các thuộc tính crypto của blockchain cũng cung cấp cơ chế chính để kiểm soát hoạt động AI không mong muốn. Ngay từ năm 2017, Fred Ehrsam, đồng sáng lập Coinbase đã nói: " Blockchain là nền tảng của cuộc sống AI". Điều này là do AI là một thực thể dựa trên mã có thể tồn tại trên Chuỗi trong các hợp đồng thông minh. “Trên blockchain , không có sự khác biệt giữa trí tuệ nhân tạo và con người.” Đây là nhận xét sâu sắc của Fred.
Nhìn từ góc độ chung thì điều này có vẻ đúng. Sự bùng nổ kỷ Cambri của các dạng sống tổng hợp mới đã đến và chúng đang nhanh chóng hành động trong thế giới thực bằng cách sở hữu token crypto để kiểm soát tài nguyên. Và cơ sở hạ tầng blockchain giờ đây không chỉ có thể hỗ trợ khả năng tương tác giữa AI và crypto mà còn hỗ trợ sự cộng tác tốt hơn trong mạng xã hội và tài chính kỹ thuật số.
Lớp tài chính mới dựa trên mạng blockchain này mở ra tiềm năng của Web3, trong đó khả năng tương tác và kết nối của các công nghệ mới nổi này có thể được tích hợp vào các đổi mới tài chính đang phát triển nhanh chóng. Tất nhiên, lực cản quán tính từ những người tham gia thị trường hiện tại, các hệ thống cũ và các nhà hoạch định chính sách vẫn còn. Những diễn viên xấu cũng chưa biến mất. Mặc dù chúng ta đang ở điểm bùng phát trong quá trình chuyển đổi tài chính, nơi mà nhiều khía cạnh của crypto có thể bị trừu tượng hóa, nhưng những vấn đề này vẫn cản trở nghiêm trọng đến tiềm năng hội tụ crypto.
Câu chuyện chủ đạo đã liên tục coi bản chất đầu cơ của crypto là liều lĩnh và không ổn định, thậm chí đôi khi còn tuyên bố crypto là lừa đảo. Không khó để điền vào một cuốn sách và liệt kê nhiều nhận xét tiêu cực của các nhà lãnh đạo thuộc mọi tầng lớp xã hội về crypto trong khoảng 5 năm qua, chẳng hạn như "thuốc diệt chuột", v.v.
Trớ trêu thay, nhiều nhà lãnh đạo từng có giọng nói bốc lửa giờ đây đã hoàn toàn thay đổi và trở thành những người ủng hộ crypto trung thành. Tuy nhiên, như quan chức Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Kashkari đã nói công khai trong tháng này: “Trừ khi đó là ma túy hoặc hoạt động bất hợp pháp, hầu như không có giao dịch nào xảy ra trong crypto”.
Trên thực tế, thực tế không bao giờ đơn giản và nhị phân như Kashkari và những người khác cho rằng. Sự thật nổi lên từ mặt trận crypto ngày nay phức tạp hơn nhiều so với những tiêu đề giật gân, chủ nghĩa hư vô tài chính và cờ bạc có đòn bẩy quá cao gợi ý. Nhiều đổi mới thúc đẩy chuyển đổi kỹ thuật số tài chính thực sự phụ thuộc rất nhiều vào bản chất đầu cơ của crypto.
Mô hình các lực lượng Sự lật đổ, phản văn hóa trong xã hội đẩy lùi các ranh giới và tạo ra sự đổi mới công nghệ tăng tốc đã được ghi nhận rõ ràng trong các ngành công nghiệp khác. Đáng chú ý, nội dung người lớn đã đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển nhanh chóng và áp dụng nhiều đổi mới hiện đang là nền tảng của ngành truyền thông và giải trí. Ví dụ: truyền phát video, hệ thống bảo mật trực tuyến, thiết bị di động và Internet băng thông rộng.
Giống như văn hóa kinh doanh ban đầu ở Thung lũng Silicon đã đạt được những đột phá nhờ rủi ro, “văn hóa sòng bạc”crypto ngày nay đã trở thành nơi thử nghiệm rủi ro cao cho các công cụ tài chính, cơ chế thanh khoản và mô hình quản trị mới. Có lẽ là ví dụ đáng chú ý nhất hiện nay, nền tảng cá cược nhị phân dựa trên crypto Polymarket đang cập nhật các tiêu chuẩn để phân tích tâm lý theo thời gian thực và đưa tin chính trị chính thống.
Bất chấp sự kỳ thị mà hoạt động crypto vẫn tiếp tục mang lại và những sản phẩm phụ tiêu cực mà nó có thể mang lại, thực tế đáng ngạc nhiên là hoạt động đầu cơ chính là động lực lực thúc đẩy nhiều ngành công nghiệp phát triển.
Trái ngược với cho rằng phổ biến rằng NFT và memecoin chỉ là canh bạc trên những món đồ lặt vặt vô giá trị, các dự án như thử nghiệm DeFi và SocialFi rủi ro cao đã thực sự tạo ra những tiến bộ công nghệ. Năng lượng đầu cơ, được khai thác bởi nền tảng đột phá Pump.Fun, đóng vai trò như một thử nghiệm căng thẳng và là chất xúc tác cho sự phát triển của hệ sinh thái Solana .
Bạn không tin điều đó? Những hành vi đầu cơ này là yếu tố thúc đẩy tiến bộ công nghệ và cuối cùng sẽ xâm nhập vào lĩnh vực tài chính chính thống.
Trong bài phát biểu “Siêu chu kỳ Token 2049 Memecoin” được nhiều người theo dõi, Murad Mahmudov đã chia sẻ nhận xét tương tự, nói rằng ngành công nghiệp crypto là “đầu cơ trước, công nghệ sau” và token là sản phẩm quan trọng nhất. Nguyên tắc này giải thích tại sao memecoin, NFT và tài sản đầu cơ khác không chỉ có thể đưa người dùng bán lẻ vào hệ sinh thái crypto mà còn vượt qua các ranh giới của công nghệ.
Tiền thông minh biết điều này, cho dù họ có muốn thừa nhận nó một cách công khai hay không. Tại sao hầu hết mọi blockchain đều cạnh tranh để sở hữu token văn hóa hàng đầu? Bởi vì những suy đoán này đang tạo ra những khu vực văn hóa sôi động trên mặt crypto , nơi diễn ra sự đổi mới tài chính. Giống như Quận Boston hay Montmartre thời kỳ đầu ở Paris, những tuyến đầu ảo này thu hút những người tiên phong, nhà xây dựng và nhà đổi mới phát triển mạnh trong hoàn cảnh rủi ro cao này.
Trên thực tế, trong khi các tổ chức tài chính truyền thống ban đầu coi crypto như một loạt “đồ chơi” đầu cơ, thì giờ đây họ đang nhanh chóng bắt đầu tích hợp các công nghệ này vào hệ thống của riêng mình. Các nhà đầu tư rủi ro và nhà đầu tư tổ chức đang tích cực tận dụng hoạt động đầu cơ để tạo ra thanh khoản, thúc đẩy tăng trưởng và áp dụng các dự án của họ.
Giờ đây khó có thể phủ nhận rằng sự gia tăng của tài sản được token hóa và các sản phẩm tài chính blockchain cho thấy thị trường đầu cơ đang thúc đẩy sự phát triển của tài chính toàn cầu như thế nào.
Trong khi cơ sở hạ tầng blockchain cho phép sở hữu tài sản kỹ thuật số và giải phóng tiềm năng tài chính, thì tài sản đầu cơ và giao dịch cũng đóng vai trò xúc tác trong việc thúc đẩy tiến bộ và cải cách tài chính. Đây là cách crypto đang buộc các tổ chức như BlackRock và Fidelity áp dụng các công nghệ từng cho rằng không thực tế hoặc không phù hợp, cũng như thúc đẩy các chương trình nghị sự lập pháp lưỡng đảng.
Một số ngành công nghiệp bên lề, thường bị xã hội chính thống phớt lờ hoặc coi thường, thực sự là động lực chính của tiến bộ công nghệ. Cũng giống như các thị trường crypto mang tính đầu cơ, các ngành này nuôi dưỡng những ý tưởng mới, thúc đẩy quá trình lặp lại nhanh chóng và hoàn thiện công nghệ cho đến khi chúng có thể được áp dụng rộng rãi. Sự tương tác giữa thử nghiệm và lặp lại nhanh chóng này là rất quan trọng để thúc đẩy tiến bộ công nghệ.
Bất chấp sự miễn cưỡng của xã hội khi thừa nhận rằng ngành công nghiệp khiêu dâm đã thúc đẩy các hình thức truyền thông và giải trí mà chúng ta sử dụng ngày nay, sự đổi mới blockchain và thị trường crypto đầu cơ đang đặt nền móng cho hệ thống tài chính trong tương lai. Giống như Bitcoin và Ethereum đã từng bị coi là vô giá trị, nhiều tiến bộ công nghệ sẽ tiếp tục xuất hiện trên crypto.
cơ hội một lần trong đời
Tương lai của sự hội tụ crypto là không thể dự đoán được, nhưng chúng ta có thể cho rằng nó nằm ở đâu đó trên quang phổ. Một đầu là cơn ác mộng toàn trị, một thế giới nơi crypto bị chính phủ và tổ chức tài chính chiếm đoạt để mở rộng quyền kiểm soát tập trung.
Trong trường hợp này, chính phủ và cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ áp dụng các biện pháp nghiêm ngặt đối với Altcoin và nền tảng phi tập trung, chỉ cho phép các mạng được phê duyệt như Bitcoin và Ethereum tồn tại trong khuôn khổ được quản lý chặt chẽ. Tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương(CBDC) trở thành công cụ giám sát mọi giao dịch, về cơ bản là xóa bỏ quyền riêng tư tài chính.
Viễn cảnh mong đợi này phản ánh những yếu tố tồi tệ nhất của nhà nước giám sát của Trung Quốc, trong đó sự đổi mới bị kiểm soát chặt chẽ và chủ quyền cá nhân bị giảm xuống thành một ký ức xa vời.
Ở đầu bên kia của quang phổ là giấc mơ theo chủ nghĩa tự do về một tương lai phi tập trung, trong đó Hoa Kỳ áp dụng đổi mới crypto và tạo ra một hoàn cảnh tài chính mở dựa trên tự lưu ký và chủ quyền kỹ thuật số. Tại đây, chính phủ tích cực hỗ trợ các chính sách tiến bộ, cấm CBDC và tạo ra một hoàn cảnh kinh doanh tương tự như những ngày đầu của Internet.
Trong phiên bản tương lai này, crypto mang lại lời hứa về tự do tài chính, trao quyền cho các cá nhân và doanh nghiệp nhỏ đồng thời chuyển quyền lực ra khỏi các tổ chức truyền thống. Các lý tưởng của Hiến pháp Hoa Kỳ—quyền riêng tư, quyền tự chủ và tự do—được cập nhật và củng cố trong các quyết định ở cấp độ giao thức và quản trị trên Chuỗi.
Tuy nhiên, kết quả có thể xảy ra nhất có lẽ nằm ở đâu đó giữa những thái cực này. Trên thực tế, hầu hết các cơ quan quản lý và hoạch định chính sách sẽ không tiếp tục đàn áp toàn diện để loại bỏ crypto. Lý thuyết trò chơi được Bitcoin áp dụng đã chính thức được đưa ra. Các quốc gia, doanh nghiệp và tổ chức tài chính đã dần nhận ra rằng họ không thể thờ ơ được nữa và bắt đầu tích lũy tài sản crypto .
Hoa Kỳ sẽ đấu tranh để tìm ra sự cân bằng giữa đổi mới và kiểm soát. Một mặt, chính phủ nhận thấy sự cần thiết phải duy trì tính cạnh tranh trong nền kinh tế kỹ thuật số toàn cầu; mặt khác, các gã khổng lồ tài chính như ngân hàng, nhà quản lý tài sản và các cơ quan chính phủ; đương nhiên muốn duy trì quyền kiểm soát cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng.
Kịch bản trung gian hỗn hợp này có thể tiếp tục hỗn loạn cho đến khi đạt được trạng thái cân bằng mới và có thể mất một thời gian. Murad gần đây cũng đưa ra dự đoán tương tự cho rằng mọi thứ sẽ trở nên tồi tệ hơn trước khi trở nên tốt hơn. Trong lý thuyết của mình, ông so sánh thời kỳ chuyển tiếp hỗn loạn này với Cộng hòa Weimar bất hạnh của Đức.
Trong giai đoạn này, chúng ta có thể thấy một số yếu tố phi tập trung nhất định, chẳng hạn như Bitcoin ETF và hệ thống thanh toán bù trừ dựa trên blockchain, dần dần được tích hợp vào hệ thống tài chính chính thống. Nhưng những phát triển này có khả năng tồn tại không hài hòa với các yêu cầu pháp lý nhằm hạn chế tính chất phá hoại của DeFi và Altcoin.
Nền tảng trung gian tiến bộ này mang lại nhiều thách thức nhưng cũng có những cơ hội mới. Ngay cả theo quy định, các dự án crypto sẽ tiếp tục thúc đẩy sự đổi mới và tìm ra những ngóc ngách trong hệ sinh thái rộng lớn hơn , phi tập trung có thể phát triển mạnh. Các công nghệ như Bằng chứng không tri thức, token quản trị và dApps sẽ giúp duy trì giấc mơ về chủ quyền tài chính, ngay cả khi các tổ chức cố gắng điều chỉnh nó cho các mục đích sử dụng truyền thống hơn.
Cuối cùng, kết quả của sự hội tụ crypto phụ thuộc vào cách các nhà hoạch định chính sách, doanh nhân, nhà đầu tư và cử tri định hình quá trình chuyển đổi này. Trong hoàn cảnh phức tạp này, những người sẵn sàng đạt được sự cân bằng giữa thận trọng và sáng tạo sẽ có cơ hội tác động đến hướng đi của thế hệ mô hình tài chính tiếp theo. Trong tương lai này, crypto không được kiểm soát hoàn toàn cũng như không hoàn toàn miễn phí — nó trở thành chiến trường cho sự tiến bộ.
Hiện tại, một cuộc cách mạng đang được thúc đẩy bởi công nghệ theo cấp số nhân đang phá bỏ các cấu trúc cũ và có khả năng tạo ra các hệ thống toàn diện, hiệu quả và hướng đến cộng đồng hơn. Khi tài chính truyền thống ngày càng tích hợp các giao thức DeFi, tự động hóa AI và hệ sinh thái SocialFi, chúng ta đang bước vào một kỷ nguyên mới về sức mạnh tài chính dân chủ hóa.
Kỷ nguyên hội tụ crypto này mang đến cơ hội hiếm có để xây dựng một hệ thống tài chính thay thế không chỉ phục vụ người có quyền lực mà còn phục vụ cá nhân, dẫn đến một tương lai công bằng hơn. Nhưng điều này sẽ đòi hỏi chiến lược tư duy tiến bộ, khả năng lãnh đạo dũng cảm và sự tham gia rộng rãi của cộng đồng.
Việc thay thế động cơ tài chính trong không trung không chỉ là một phép ẩn dụ - nó phản ánh thực tế rằng các thị trường toàn cầu phải tiếp tục hoạt động trong khi trải qua nâng cấp lớn và nó nêu bật số lượng công việc vẫn chưa được thực hiện và rủi ro cực kỳ cao trong quá trình này . Mặc dù một số lượng đáng kể các công ty tài chính truyền thống, các nhà hoạch định chính sách và các tổ chức dịch vụ lâu đời có thái độ tích cực đối với crypto, nhưng việc đóng cửa hệ thống tài chính truyền thống để “sửa chữa” là điều không thể. Kết quả là, nhiều bộ phận phức tạp trong hệ thống tài chính của chúng ta phải tiếp thu liền mạch những đổi mới này trong nhiều ràng buộc của các chu kỳ và thông lệ việc kinh doanh hiện tại.
Đây chính xác là nhiều điểm khó khăn và bối rối của tình trạng crypto hiện nay với tư cách là một ngành công nghiệp mới nổi và tại sao giai đoạn này có thể được gọi là “thời kỳ thiếu niên”. Mặc dù crypto đang phải trải qua nhiều khó khăn ngày càng tăng, nhưng giai đoạn này cũng là lúc các động lực lãnh đạo quan trọng phát huy tác dụng.
Câu hỏi cốt lõi là: Liệu chúng ta có thể hợp tác cùng nhau để hướng tương lai về phía tự chủ hay chúng ta sẽ trượt xa hơn về phía giám sát và kiểm soát?
Khi quy định về crypto hình thành, các sự kiện gần đây đã giúp chúng ta mở rộng tầm mắt về cả hai khả năng. Những nỗ lực như Đạo luật CBDC của Nhà nước chống giám sát thể hiện sự phản kháng đối với các loại tiền kỹ thuật số tập trung và phản ánh mối lo ngại về quyền riêng tư tài chính cũng như quy định quá mức của chính phủ. Dự luật ngày càng nhận được sự ủng hộ tại Quốc hội, báo hiệu mong muốn hạn chế sự giám sát tài chính do nhà nước kiểm soát.
Chỉ trong tuần này, Pennsylvania đã trở thành tiểu bang mới nhất thông qua dự luật kêu gọi sự rõ ràng về quy định đối với tài sản kỹ thuật số, được mệnh danh là “Dự luật về quyền Bitcoin ”. Dự luật được thông qua với sự ủng hộ mạnh mẽ của lưỡng đảng, với 76 thành viên Đảng Dân chủ và 100 thành viên Đảng Cộng hòa bỏ phiếu nhất trí ủng hộ. Những diễn biến này chứng tỏ rằng Hoa Kỳ có ý chí chính trị để chống lại một hệ thống tài chính hoàn toàn thiên về giám sát, nếu áp lực được duy trì.
Tuy nhiên, đây là một sự cân bằng mong manh và các bên liên quan tài chính truyền thống, bao gồm các tổ chức lớn và chính phủ, tiếp tục khám phá các cách để kiểm soát hoặc điều chỉnh tài sản phi tập trung . Khi Hoa Kỳ và các quốc gia lớn khác điều hướng qua ngã tư hội tụ crypto, thách thức là liệu chúng ta có thể khai thác động lực của các lực lượng này để thúc đẩy trao quyền cho cá nhân hay không, hay liệu chúng ta sẽ bị giữ lại bởi lực hấp dẫn của cơ sở hạ tầng giám sát sẽ xác định tương lai của tiền bạc và tài chính.
Chỉ có thời gian mới trả lời được liệu chúng ta có thể chuyển hướng lịch sử theo hướng tự do cá nhân và quyền tự chủ hay không, hay liệu chúng ta có quay trở lại con đường cũ là ưu tiên an ninh và tiện lợi hơn quyền sở hữu hay không. Cá nhân tôi chọn cách lạc quan. Có những rủi ro rất lớn trong cuộc đua cải cách hệ thống tài chính, với những người đi đầu dự kiến sẽ kiểm soát việc tạo ra của cải cho thế hệ tiếp theo.
Tôi đồng ý với Murad rằng cuối cùng chúng ta sẽ quay trở lại La Belle Époque, một kỷ nguyên được đặc trưng bởi sự ổn định xã hội, thịnh vượng kinh tế và thịnh vượng văn hóa, tất cả đều được thúc đẩy bởi tiến bộ công nghệ to lớn. Ngay cả khi điều đó có nghĩa là chúng ta phải trải qua một số thời điểm khó khăn.
Trong thập kỷ tới, "khoảng cách cấp số nhân" về tài chính sẽ được lấp đầy phần lớn, với làn sóng đổi mới văn hóa và công nghệ không ngừng tác động đến các hoạt động tài chính lỗi thời của chúng ta. Tôi tin rằng đến năm 2034, hầu hết các cơ hội lớn sẽ xuất hiện và kỷ nguyên hội tụ crypto sẽ kết thúc.
Chúng ta sẽ chứng kiến sự chuyển giao của cải từ thế hệ Baby Boomers sang thế hệ Millennials và Gen Z, chứng kiến hàng nghìn tỷ tài sản hiện có được chuyển giao trên Chuỗi. Nhiều nguồn cung tiền của thế giới sẽ chảy vào crypto hàng đầu khi mọi người tìm cách thoát khỏi hệ thống tiền tệ fiat đang làm suy giảm sức mạnh kinh tế của họ. Tôi thấy trước rằng ngành công nghiệp crypto sẽ dần dần mở rộng và cuối cùng sẽ tích hợp toàn bộ ngành kinh tế và tài chính.
Điều này có nghĩa là giống như nguồn tin tức kỹ thuật số X đã khiến các phương tiện truyền thông chính thống trở nên lạc hậu, các tổ chức tài chính truyền thống cuối cùng sẽ trở thành hạ nguồn của nền tảng crypto nếu chúng không phát triển. Tương tự như vậy, những đổi mới đi đầu trong lĩnh vực crypto ngày nay cuối cùng sẽ quyết định hướng đi tương lai của tài chính chính thống.
Như nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng và tác giả Chris Dixon đã nói: “Những gì người thông minh làm vào cuối tuần thì mười năm sau những người khác cũng sẽ làm vào các ngày trong tuần”. của crypto .
Mặc dù việc khám phá tiên tiến không dành cho tất cả mọi người, nhưng ngày nay có nhiều cách thụ động hơn, ít rủi ro hơn để tham gia vào crypto . Dù nhân vật của bạn là gì, những người tiên phong nhận ra tiềm năng của crypto và sẵn sàng khám phá sự giao thoa giữa Sự lật đổ, sáng tạo và thương mại này sẽ đi đầu trong cuộc cách mạng tài chính toàn cầu.
Theo kịp xu hướng này không phải là điều dễ dàng nhưng nó có thể thay đổi cuộc sống.
Bây giờ chúng ta chỉ mới bắt đầu chứng kiến sự hội tụ của AI, DeFi và mạng xã hội đang tạo ra một hiện tượng tài chính lan truyền như thế nào, với “Sự bùng nổ Kỷ Cambrian” này đi kèm với tăng trưởng của cải mới. Đối với những người trong đó, sự hội tụ của các lực lượng này và sự chuyển đổi kỹ thuật số của tài chính truyền thống tạo thành một trong những cơ hội sinh lợi nhất trong thời đại chúng ta.
DeFi đã thay thế những người gác cổng truyền thống, cho phép bất kỳ ai có quyền truy cập internet đều có thể vay mượn và giao dịch mà không cần qua trung gian. AI đang cho phép mức độ cá nhân hóa và tự động hóa cao hơn, hợp lý hóa các quy trình tài chính và phát hiện rủi ro, đồng thời mở ra vô số khả năng cho các trường hợp sử dụng sáng tạo đối với tài sản thuật số.
Mạng truyền thông xã hội và nền tảng SocialFi cũng sẽ tiếp tục xác định lại hành vi đầu tư, chiến lược hợp tác cộng đồng, đoàn kết xung quanh các đơn vị văn hóa hấp dẫn nhất và áp dụng các mô hình quản trị phi tập trung.
Đúng, khích lệ kinh tế thực sự rất lớn, nhưng những người cho rằng rằng "hội tụ crypto" chỉ vì lợi nhuận là quá hẹp - ý nghĩa cốt lõi của nó nằm ở sự chuyển đổi cơ bản, nguồn gốc của nó có thể bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Phong trào crypto nổi lên từ cuộc khủng hoảng đó đang đưa chúng ta hướng tới một mô hình tài chính ưu tiên tính minh bạch và toàn diện, đồng thời dựa vào các bằng chứng toán học để bảo vệ khỏi sự thao túng tập trung.
Các tổ chức đã châm ngòi cho cuộc khủng hoảng đó hiện đang nhận ra sức mạnh của phong trào và nhận ra rằng những công nghệ Sự lật đổ này là sự phát triển tất yếu chứ không phải mốt nhất thời. Hơn nữa, tốc độ đổi mới nhanh chóng theo cấp số nhân có nghĩa là khoảng cách giữa tài chính truyền thống và giới hạn Web3 sẽ thu hẹp nhanh hơn nhiều người mong đợi.
Không giống như tài chính truyền thống, nhiều cơ hội tốt nhất trong crypto được mở ra cho bất kỳ ai quan tâm đến việc tham gia.
Tất cả chúng ta đều có thể phát triển mạnh mẽ bằng cách nắm bắt những cơ hội này và tận dụng các công nghệ tài chính mới để khẳng định vị thế của mình trên thị trường trong tương lai. Phản ứng tổng hợp crypto cung cấp một khung lý thuyết có thể vừa xác định các lĩnh vực mới nổi của đổi mới tài chính vừa tiết lộ rủi ro mới nổi cần tránh.
Những người chọn hành động ngay bây giờ—dù là nhà phát triển, nhà đầu tư hay doanh nhân—sẽ có thể chủ động trong mô hình mới này và thậm chí có thể định hình hệ thống mới nổi ở cấp độ sáng lập.
Hội tụ crypto không chỉ là một xu hướng kinh tế mà còn là một phong trào biến đổi đa phương nhằm cải cách và định hình lại hệ thống tài chính toàn cầu. Bằng cách thích ứng dứt khoát với sự thay đổi này và đón nhận sự hội nhập thay vì chống lại nó, tất cả chúng ta sẽ được hưởng lợi từ một trong những cơ hội quan trọng nhất của thời đại chúng ta.
