Nguồn bài viết: Chuyện ngoài lề
Vào tháng 12 năm 2022, chúng tôi đã giúp mọi người phân tích 10 chỉ số Bitcoin và cho rằng thời điểm đó đã bước vào giai đoạn cuối của thị trường gấu, đây cũng là thời điểm tốt để bắt đầu đầu tư định kỳ. Như hình dưới đây.
Không ngờ đã qua 2 năm, chúng ta cuối cùng cũng chờ đợi được một chu kỳ tăng giá mới.
Mặc dù nói rằng thị trường gấu không nói đáy, thị trường bò không nói đỉnh, nhưng nhiều người dường như đều thích tìm kiếm một số câu trả lời cho vấn đề này. Vì vậy, với tinh thần nghiên cứu, trong bài chia sẻ này, chúng tôi sẽ đơn giản chia sẻ 15 chỉ số tham khảo để thoát đỉnh Bitcoin.
Chỉ số thứ 1: Chỉ số Biểu đồ Giá Cầu Vồng
Là một công cụ ước tính giá trị dài hạn của Bitcoin, chỉ số Biểu đồ Cầu Vồng chắc hẳn các bạn đã khá quen thuộc, ít nhất cũng đã nghe nói về nó. Chỉ số này sử dụng đường cong tăng trưởng logarit để dự đoán hướng giá tiềm năng của Bitcoin trong tương lai, nó sẽ накладывать các dải màu cầu vồng lên đỉnh của kênh đường cong tăng trưởng logarit để nổi bật tâm lý thị trường khi giá Bitcoin di chuyển qua từng giai đoạn màu sắc của cầu vồng. Ở đây, chúng tôi khuyên nên chọn vị trí thoát đỉnh ở khoảng giữa vùng màu vàng và vùng màu đỏ. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 2: Giá Điểm Cuối
Nhìn lại lịch sử, chỉ số này khá hiệu quả trong việc dự đoán đỉnh của chu kỳ giá Bitcoin, ví dụ như trong giai đoạn đỉnh của thị trường bò vào tháng 11-12 năm 2017, giá Bitcoin đã chạm đến đường đỏ, và trong giai đoạn đỉnh của thị trường bò vào tháng 3-5 năm 2021, giá Bitcoin cũng một lần nữa chạm đến đường đỏ. Dựa trên chỉ số này, chỉ cần chúng ta chờ đến khi giá Bitcoin tiếp cận hoặc chạm đến đường đỏ một lần nữa thì có thể bán ra. Hiện tại, đường đỏ hiển thị ở mức khoảng 170.000 USD. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 3: Mô hình Tồn trữ-Lưu thông (S2F Model)
Theo thời gian, giá Bitcoin sẽ thay đổi theo sự thay đổi của tồn trữ và lưu thông. Khi giá cao hơn mức S2F, đường lệch sẽ chuyển từ xanh sang đỏ. Khi giá thấp hơn đường S2F, đường lệch sẽ chuyển từ đỏ sang xanh. Dựa trên xu hướng của chỉ số này, quý 1 năm sau (2025) có vẻ là thời điểm tốt để bán ra. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 4: Chỉ số Đỉnh Chu kỳ Pi
Chỉ số này sử dụng 111DMA (tức là đường trung bình động 111 ngày) và 350DMA x 2 (tức là gấp đôi đường trung bình động 350 ngày) để xác định đỉnh của chu kỳ thị trường. Nhìn lại lịch sử, trong ba chu kỳ tăng giá trước đây, khi 111DMA di chuyển lên và vượt qua 350DMA x 2 thì chúng ta thấy nó phù hợp với việc giá Bitcoin đạt đỉnh. Hiện tại, đường xanh lá (350DMA x 2) ở mức 120.000 USD, điều này có nghĩa là chu kỳ tăng giá này có thể sẽ đạt đỉnh sau khi Bitcoin vượt qua mức 120.000 USD. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 5: Chỉ số Puell
Chỉ số này chủ yếu nhấn mạnh hai vùng quan trọng của Bitcoin, trong đó, Chỉ số Puell vào vùng xanh lá biểu thị thời kỳ giá trị Bitcoin cực thấp, Chỉ số Puell vào vùng đỏ biểu thị thời kỳ giá trị Bitcoin cực cao, chúng ta cần bán ra khi Chỉ số Puell tiến gần hoặc vào vùng đỏ. Nhưng kết hợp với tình hình thị trường hiện tại, ở đây khuyến nghị là khi chỉ số này lại vượt quá 2 thì có thể xem xét bán ra từng phần, và khi vượt quá 3 thì có thể thoát đỉnh. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 6: Doanh thu của Thợ đào (Phí vs Thưởng)
Nhìn lại lịch sử, trong các chu kỳ tăng giá trước, mỗi khi giá Bitcoin bắt đầu đạt đỉnh thì tỷ lệ Phí sẽ tăng mạnh, bởi vì với sự gia nhập của nhiều nhà tham gia mới và tạo ra nhiều giao dịch hơn trên mạng, nhu cầu đối với Bitcoin trong giai đoạn tăng giá sẽ tăng lên tự nhiên. Dựa trên chỉ số hiện tại, khi tỷ lệ Phí Thợ đào vượt quá 30% thì có thể xem xét bán ra Bitcoin từng phần. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 7: Chỉ số Z-Score MVRV
Đây là một chỉ số xác định liệu Bitcoin có bị định giá thấp hay cao. Nhìn lại lịch sử, từ năm 2011 đến nay, mỗi khi Chỉ số Z-score MVRV tiến gần hoặc lớn hơn 7, thì thị trường đang bước vào đỉnh. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 8: Lợi nhuận/Lỗ Chưa Thực Hiện Ròng (NUPL)
Chỉ số này dùng để đánh giá tổng lợi nhuận/lỗ trên sổ sách của các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin, nhìn lại lịch sử, mỗi khi chỉ số này tiến gần hoặc đạt 75% thì có thể đã đến lúc bạn nên thoát đỉnh. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 9: Bộ nhân tử Trung bình động 2 năm
Chỉ số này sử dụng Trung bình động 2 năm (2Y MA) và bộ nhân tử của nó, tức là 2Y MA x 5, để dự đoán giá Bitcoin. Nhìn lại lịch sử, khi giá Bitcoin tiến gần hoặc cao hơn 2Y MA x 5 (tức là đường đỏ trên biểu đồ) thì đó sẽ là thời điểm tốt nhất để bán Bitcoin. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 10: Bản đồ nhiệt Trung bình động 200 tuần
Chỉ số này sử dụng bản đồ nhiệt dựa trên tỷ lệ tăng trưởng của đường trung bình động 200 tuần, và phân bổ một màu cho biểu đồ giá dựa trên tỷ lệ phần trăm tăng trưởng hàng tháng của đường trung bình động 200 tuần. Nhìn lại lịch sử, khi chúng ta thấy các điểm màu cam hoặc đỏ trên biểu đồ giá, thì đó là lúc thị trường quá nóng và đây là thời điểm tốt nhất để bán Bitcoin để thu lời. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 11: Bộ nhân tử Tỷ lệ Vàng
Chỉ số này sử dụng bội số của đường trung bình động 350 ngày (350DMA) của giá Bitcoin để xác định các vùng kháng cự tiềm năng của giá. Dựa trên chỉ số hiện tại, vượt qua đường xanh lá và đến vùng đường đỏ là một khoảng thời gian tốt để bán ra từng phần. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 12: Tỷ lệ RHODL
Chỉ số này sử dụng tỷ lệ sóng HODL của giá trị đã thực hiện, khi đường cam tiến gần hoặc đến vùng sóng đỏ, thể hiện thị trường quá nóng, thích hợp để bán ra từng phần để thu lời. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 13: Coin Days Destroyed
Chỉ số này cho thấy những Bitcoin cũ, ít hoạt động, khi đột nhiên được chuyển động trở l
Chỉ báo thứ 15: Ahr999
Chỉ báo này được đề xuất bởi một người dùng mạng Trung Quốc có tên Ahr999 trong cuốn sách điện tử "Tích trữ Bitcoin". Hiện tại, người này đã rời khỏi lĩnh vực này và các tài khoản cùng tên trên mạng không phải là của Ahr999 thực sự. Công thức tính toán chỉ báo này là = (Giá Bitcoin/Chi phí đầu tư định kỳ 200 ngày) * (Giá Bitcoin/Giá trị ước tính tăng trưởng chỉ số), trong đó giá trị ước tính tăng trưởng chỉ số là kết quả của việc khớp đường xu hướng giữa giá Bitcoin và tuổi đời của Bitcoin.
Chỉ báo này còn được gọi là chỉ báo tích trữ Bitcoin, khá đơn giản khi sử dụng. Khi chỉ số này thấp hơn đường xanh lá (giá trị 1,2), đây là thời điểm thích hợp để đầu tư định kỳ; khi chỉ số thấp hơn đường đỏ (giá trị 0,45), đây là thời điểm thích hợp để mua bắt đáy. Tương tự, khi chỉ số vượt qua đường xanh lá, đây có thể là thời điểm để xem xét bán ra. Nhìn chung, chỉ báo này hiện không còn phù hợp để hướng dẫn thoát đỉnh, mà thích hợp hơn cho việc đầu tư định kỳ dài hạn. Như hình dưới đây.
Ngoài chỉ báo trên, nếu bạn thích phân tích biểu đồ nến, bạn cũng có thể tham khảo các chỉ báo như MACD, RSI trên biểu đồ tuần hoặc tháng để hỗ trợ. Các chỉ báo chu kỳ này không chỉ có thể hướng dẫn việc bán ra (thoát đỉnh) trong thị trường bò, mà cũng có thể áp dụng để nắm bắt cơ hội tích trữ trong thị trường gấu.
Tóm lại, hiện nay vẫn có nhiều chỉ báo cho Bitcoin, mặc dù chúng tôi đã chia sẻ 15 chỉ báo, nhưng điểm chính không phải là phải sử dụng tất cả các chỉ báo, mà là bạn nên chọn một vài chỉ báo hiệu quả nhất để tham khảo lâu dài.
Không có chỉ báo nào là hoàn hảo, và khi một chỉ báo được mọi người quan tâm, nó có thể sẽ không còn là một chỉ báo hoàn hảo nữa, thay vào đó, bạn cần tìm ra những điểm kết hợp mới từ các chỉ báo khác nhau. Ngoài ra, chúng ta cũng cần cập nhật thường xuyên, như kết hợp với các chính sách của quốc gia đối với ngành công nghiệp crypto, cũng như tình hình kinh tế vĩ mô toàn cầu để đưa ra đánh giá tổng hợp.
Trong quá trình giao dịch tương đối dài này, chúng ta cũng cần kiên nhẫn và không ngừng hoàn thiện chiến lược và kỷ luật giao dịch của mình.
Cuối cùng, cần lưu ý rằng tất cả các chỉ số dữ liệu đều dựa trên dữ liệu lịch sử và mô hình tính toán, chỉ có thể dùng làm tài liệu tham khảo, giao dịch của bạn cần dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và quản lý vị thế của bạn. Các chỉ báo chu kỳ mà chúng tôi liệt kê ở trên cũng không thích hợp để hướng dẫn giao dịch ngắn hạn.
Lưu ý: Nội dung trên chỉ là quan điểm cá nhân và phân tích, chỉ dùng để ghi chép học tập và trao đổi, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào. Các dự án hoặc trang web được đề cập trong bài viết cũng không có bất kỳ mối quan hệ lợi ích trực tiếp nào với tác giả (tác giả không nhận bất kỳ quảng cáo nào). Đầu tư luôn có rủi ro, những thứ bạn không hiểu thì đừng tham gia, những khoản bạn không thể chịu đựng được thì đừng chơi.
