Dự đoán giá Bitcoin năm 2025

Năm nay, Bitcoin đã chứng kiến ​​một trong những đợt tăng giá lớn nhất trong lịch sử. Hiện được xếp hạng là tài sản toàn cầu có giá trị thứ bảy, Bitcoin cũng cạnh tranh với vốn hóa thị trường của các tập đoàn lớn nhất thế giới.

Với giá BTC hiện đang giao dịch ở mức gần 100.000 đô la, hầu hết các nhà phân tích đều dự đoán giá sẽ vượt quá mức này.

Nhìn về phía trước, những động thái này cho thấy Bitcoin có thể chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2025, nhờ sự kết hợp của các điều kiện kinh tế vĩ mô, sự tham gia của các tổ chức và hành vi theo mùa của thị trường.

Dự đoán giá Bitcoin cho tháng 1 năm 2025

Peter Brandt, một nhà giao dịch và phân tích thị trường nổi tiếng, đã nêu bật hai đặc điểm nhất quán của các chu kỳ thị trường Bull Bitcoin trước đây:

• Xu hướng Parabol chủ đạo

Mỗi thị trường Bull được đánh dấu bằng mức tăng giá theo parabol. Tuy nhiên, sức mạnh của các chuyển động parabol này đã giảm dần theo từng chu kỳ.

• Sửa lỗi chính

Sau khi thoát khỏi đà tăng theo đường parabol, Bitcoin thường trải qua một đợt điều chỉnh mạnh, thường là khoảng 80% (±5%) so với mức đỉnh.

Brandt đã chia sẻ biểu đồ parabol hiện tại của Bitcoin, lưu ý rằng mặc dù mô hình này rất rõ ràng, nhưng quỹ đạo chính xác có thể thay đổi khi thị trường tiến triển.

Nếu biểu đồ chứng minh là đúng, đợt tăng giá Bitcoin có thể tiếp tục vào tháng 1. Tuy nhiên, biểu đồ cũng cho thấy một đợt điều chỉnh đáng kể vào năm 2025.

Có thể có bong bóng Bitcoin không?

Giá Bitcoin đã từng có điều kiện “quá nóng” trong quá khứ khi vượt quá đường trung bình động 200 ngày 100% trở lên. Điều này không xảy ra vào tháng 3, vì vậy không có “bong bóng vỡ”. Thay vào đó, thị trường đã trải qua một đợt điều chỉnh điển hình cho tài sản biến động này, sau đó là xu hướng tiếp tục.

Hiện tại, khoảng cách giữa giá và đường trung bình động 200 ngày thậm chí còn nhỏ hơn so với tháng 3 — 40% so với 70%. Điều này cho thấy có rất ít lý do để dán nhãn thị trường hiện tại là "bong bóng".

Biểu đồ theo mùa của Bitcoin hiện chỉ ra rằng BTC đang tiến gần đến đỉnh cục bộ, trùng với mức 100.000 đô la. Diễn biến này được nhấn mạnh thêm bởi mức giảm mạnh 16% trong một ngày của cổ phiếu MicroStrategy (MSTR), một chỉ báo hàng đầu đáng tin cậy trong đợt tăng giá gần đây của Bitcoin.

Mặc dù sự liên kết này không đảm bảo sự điều chỉnh, nhưng sự kết hợp của các yếu tố này cho thấy khả năng tăng tạm dừng đà tăng của Bitcoin. Nếu điều chỉnh xảy ra, dự kiến ​​đây sẽ là tiền thân của sự tăng trưởng liên tục, có thể kéo dài đến tận năm 2025.

Đào coin Bitcoin và Tỷ lệ băm

Tỷ lệ băm Bitcoin đề cập đến tổng sức mạnh tính toán mà Thợ đào đóng góp vào mạng Bitcoin. Nó biểu thị tổng số phép tính (băm) mà mạng có thể thực hiện mỗi giây để xác thực và bảo mật các giao dịch.

Hash là một mã chữ số được tạo ngẫu nhiên và việc băm liên quan đến việc cố gắng đoán mã đó hoặc một mã nào đó rất gần với nó.

Tỷ lệ băm biểu thị số lần đoán mỗi giây do các máy tính trên mạng thực hiện, có thể là từ một thợ đào, một Hội thợ đào hoặc toàn bộ mạng kết hợp lại.

Hashrate cao hơn cho thấy mạng an toàn hơn, vì ngày càng khó để bất kỳ thực thể nào kiểm soát phần lớn sức mạnh tính toán. Nó cũng tăng cường khả năng chống lại các cuộc tấn công của mạng và đảm bảo hoạt động trơn tru của các giao dịch.

Tỷ lệ băm của Bitcoin gần đây đã đạt mức cao mới, đánh dấu cột mốc quan trọng đối với tính bảo mật mạng lưới và hiệu quả Đào coin của loại tiền điện tử này.

Theo báo cáo mới của CryptoQuant, mức tăng hashrate này diễn ra sau đợt giảm sau sự kiện Giảm một nửa Bitcoin mới nhất.

Hiệu ứng giảm một nửa năm 2024

Trong ba tháng dẫn đến đợt halving thứ tư vào tháng 4 năm 2024, giá Bitcoin đã trải qua một trong những đợt tăng Bull lớn nhất trong lịch sử. Trong giai đoạn này, Bitcoin đã tăng vọt 180%, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 71.000 đô la, một cột mốc đáng chú ý kể từ đầu năm.

Nhà phân tích tiền điện tử Ali Martinez cho rằng vào tháng 12, sự Giảm một nửa Bitcoin sắp tới có thể thúc đẩy xu hướng tăng giá kéo dài cho tài sản kỹ thuật số hàng đầu này.

Sự kiện halving trước đó diễn ra vào tháng 5 năm 2020, giảm phần thưởng Block từ 12,5 BTC xuống còn 6,25 BTC, mức này được duy trì cho đến sự kiện halving thứ tư vào tháng 4 năm 2024. Trong sáu tháng trước sự kiện halving năm 2020, giá Bitcoin đã tăng vọt 300%, theo xu hướng tương tự như các chu kỳ halving trước đó.

Kể từ khi Bitcoin ra đời, đã có bốn sự kiện halving, gần đây nhất là vào ngày 19 tháng 4 năm 2024.

Tuy nhiên, ngay trước khi halving năm 2020 diễn ra, Bitcoin đã trải qua một đợt sụp đổ thị trường lớn vào ngày 11 tháng 3 năm 2020. Giá giảm mạnh từ 7.944,05 đô la xuống 4.857,31 đô la, đánh dấu mức giảm đáng kể 38,85%.

Bitcoin đã bất chấp các điều kiện thị trường giảm giá, thể hiện khả năng phục hồi và tiến hóa đáng chú ý trong năm qua. Bất chấp những thách thức, nó đã tăng vọt trong hoạt động on-chain , củng cố cấu trúc thị trường và nhấn mạnh sự khan hiếm của nó, thách thức các nhận thức lỗi thời và nổi lên mạnh mẽ hơn bao giờ hết.

BTC có phải là tài sản tránh rủi ro không?

Trong lĩnh vực ngân hàng, tài sản rủi ro là tài sản có giá trị có thể biến động do thay đổi về lãi suất, chất lượng tín dụng, rủi ro trả nợ và các yếu tố khác.

Trong môi trường rủi ro, các nhà đầu tư mạo hiểm xa hơn trong phổ rủi ro, với cổ phiếu thường vượt trội hơn các tài sản "an toàn" hơn như trái phiếu. Họ tìm kiếm phần thưởng đáng kể từ những rủi ro mà họ cho là đáng giá trong môi trường thị trường đang phát triển.

Ark Invest nhấn mạnh Bitcoin là một hệ thống tiền tệ mang tính đột phá kết hợp chủ quyền tài chính, tính minh bạch và giảm thiểu rủi ro đối tác. Là hệ thống tiền tệ kỹ thuật số phi tập trung, toàn cầu, dựa trên quy tắc đầu tiên, Bitcoin làm giảm rủi ro hệ thống vốn có trong tài chính truyền thống, vốn phụ thuộc vào các trung gian tập trung và sự can thiệp của con người.

Ark coi Bitcoin là hình thức tiền tệ tinh khiết nhất từng được tạo ra, được xác định bởi những phẩm chất độc đáo của nó:

• Kỹ thuật số và giống như một loại hàng hóa.
• Hiếm, lỏng, có thể chia nhỏ, di động, có thể chuyển nhượng và Có thể hoán đổi.
• Có thể kiểm toán đầy đủ và minh bạch.
• Có thể lưu giữ mà không có trách nhiệm pháp lý hoặc rủi ro đối tác.

Bitcoin trước đây đã chứng minh được tính chất là nơi trú ẩn an toàn, đặc biệt là vượt trội trong cuộc khủng hoảng ngân hàng khu vực vào đầu năm 2023. Tuy nhiên, tình trạng tài sản dài hạn đáng tin cậy của nó vẫn còn gây tranh cãi do lịch sử tương đối Short và tính biến động cực độ, hấp dẫn các nhà giao dịch ngắn hạn, theo Ark Invest.

Sự gia tăng của Bitcoin được thúc đẩy bởi cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, với các quỹ hưu trí và nhà quản lý tài sản của Anh đang khám phá sự tiếp xúc với tiền điện tử. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock đã tích lũy được hàng tỷ đô la tài sản, làm nổi bật sự áp dụng rộng rãi ngày càng tăng.

Bitcoin ETF: Dòng tiền đổ vào đạt mức cao kỷ lục

Sự tăng trưởng phá kỷ lục của ETF nhấn mạnh tính hợp pháp ngày càng tăng của Bitcoin như một loại tài sản, báo hiệu sự chấp nhận chính thống chưa từng có. Gần đây, tổng tài sản của các ETF Bitcoin đã vượt quá 90 tỷ đô la.

Động lực từ tổ chức này, dẫn đầu bởi một gã khổng lồ tài chính truyền thống như BlackRock, có thể thúc đẩy giá Bitcoin tăng cao hơn nữa và củng cố vai trò của nó trong một thị trường đang trưởng thành.

Quỹ ETF Bitcoin của BlackRock gần đây đã đạt được một cột mốc lịch sử, tích lũy được 40 tỷ đô la tài sản chỉ trong vòng 211 ngày — nhanh hơn gần sáu lần so với bất kỳ kỷ lục ETF nào trước đó. Thành công này đã đưa quỹ ETF này lên top 1% theo quy mô tài sản và thậm chí vượt qua cả quỹ ETF Vàng của chính BlackRock, phản ánh sự thay đổi mạnh mẽ trong việc áp dụng Bitcoin của các tổ chức.

Triển vọng của Bitcoin ETF có vẻ rất hứa hẹn, với kỳ vọng Vốn chảy vào có khả năng tăng gấp đôi vào năm 2025. Đầu tư của tổ chức và khuôn khổ pháp lý đang phát triển được dự đoán sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút những người tham gia mới vào thị trường, mở rộng đáng kể bối cảnh ETF tiền điện tử.

Các nhà phân tích thị trường dự đoán rằng sự hội tụ giữa sự hỗ trợ của cơ quan quản lý và sự chấp nhận của tổ chức, kết hợp với giai đoạn tăng giá sau khi halving, có thể đưa thị trường tiền điện tử lên đỉnh vào cuối mùa hè hoặc đầu mùa thu năm 2025. Theo lịch sử, chu kỳ tăng giá của Bitcoin kéo dài khoảng 500 ngày sau mỗi lần halving, cho thấy xu hướng tăng bền vững trong suốt phần lớn năm 2025.

Chiến lược BTC của Michael Saylor: USD sang Bitcoin

Vào năm 2020, Saylor đã đưa ra quyết định chiến lược để bảo vệ chống lại sự mất giá tiền tệ bằng cách đầu tư tiền mặt dự phòng của MicroStrategy vào Bitcoin. Vào thời điểm đó, MicroStrategy đã huy động được 3,4 tỷ đô la thông qua nhiều công cụ tài chính khác nhau để mua Bitcoin, tổng cộng là 4 tỷ đô la mua vào với giá tăng dần.

Chiến lược huy động vốn thông qua nợ và vốn chủ sở hữu để mua Bitcoin của MicroStrategy đã biến số Bitcoin mà công ty này nắm giữ, được mua với giá trung bình 40.000 đô la cho mỗi Bitcoin, thành kho báu trị giá 24 tỷ đô la với mức giá hiện tại là gần 100.000 đô la.

Vốn hóa thị trường của MicroStrategy đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại là 97,50 tỷ đô la vào ngày 20 tháng 11, đưa công ty vượt qua những gã khổng lồ trong ngành như Dell và Spotify. Trước đây tương đối ít người biết đến, MicroStrategy hiện đang chuẩn bị vượt qua Intel, công ty hiện đang có mức định giá là 103,3 tỷ đô la, theo dữ liệu mới nhất.

MicroStrategy gần đây đã gây chú ý với thương vụ mua Bitcoin kỷ lục trị giá 4,6 tỷ đô la, nâng tổng số cổ phần nắm giữ lên 31,2 tỷ đô la. Để đáp ứng nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư, công ty cũng đã tăng lượng trái phiếu chuyển đổi lên 2,6 tỷ đô la, nhấn mạnh chiến lược mua Bitcoin mạnh mẽ của mình.

Cổ phiếu của công ty đã tăng 445% trong năm nay, hưởng lợi từ việc Bitcoin tăng lên hơn 91.000 đô la. Với chi phí mua lại trung bình là 49.874 đô la cho mỗi đồng, MicroStrategy đã đầu tư 16,5 tỷ đô la vào Bitcoin kể từ năm 2020, sử dụng các chiến lược như phát hành 13,6 triệu cổ phiếu để tài trợ cho các giao dịch mua gần đây.

Công ty gần đây đã mua 51.780 BTC với giá 4,6 tỷ đô la, nâng tổng số nắm giữ lên 331.200 BTC, trị giá 30 tỷ đô la. Mặc dù ấn tượng, nhưng vẫn ít hơn iShares Bitcoin Trust của BlackRock, nắm giữ 471.329 BTC.

MicroStrategy định vị Bitcoin như một tài sản dự trữ cốt lõi và hàng rào chống lạm phát, tạo cảm hứng cho những động thái tương tự của các công ty khác như Marathon Digital và Semler Scientific.

Nếu chúng ta so sánh thị trường tiền điện tử với các ngành công nghiệp tài nguyên truyền thống, nơi hiệu suất cổ phiếu của các công ty trong ngành thường đi trước những thay đổi về giá nguyên liệu thô, thì hành vi gần đây của cổ phiếu MicroStrategy (MSTR) có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về quỹ đạo tiềm năng của Bitcoin.

Theo lịch sử, mối tương quan giữa MSTR và Bitcoin rất mạnh, như người ta mong đợi khi xét đến lượng Bitcoin đáng kể mà MicroStrategy nắm giữ.

Tuy nhiên, một sự phân kỳ đáng chú ý đã xuất hiện kể từ đầu tháng 10. Giá MSTR đã thoát khỏi giai đoạn củng cố và tăng thêm 50%, trong khi giá Bitcoin vẫn tiếp tục dao động ở ranh giới trên của một mô hình củng cố tương tự.

Một lời giải thích khả thi là thị trường có thể đang do dự trong việc đưa ra động thái quyết định đối với Bitcoin.

Ark Invest đặt cược vào Bitcoin: Dự đoán giá năm 2030

Giám đốc điều hành của Ark Invest, Cathie Wood, bày tỏ Optimism về thị trường Bull đang diễn ra của Bitcoin, trích dẫn phân tích on-chain và phân tích thị trường rộng hơn làm bằng chứng cho vị thế vững chắc của Bitcoin.

Bà khẳng định lại triển vọng lạc quan của mình về Bitcoin, dự đoán giá cơ bản là 650.000 đô la vào năm 2030, với khả năng đạt tới 1,5 triệu đô la trong những trường hợp thuận lợi hơn.

Bà nhấn mạnh rằng sau sự kiện halving của Bitcoin vào tháng 4, tốc độ tăng trưởng nguồn cung của loại tiền điện tử này đã giảm xuống còn 0,9%. Đây là một cột mốc quan trọng vì hiện tại, tốc độ tăng trưởng nguồn cung dài hạn của Bitcoin lần đầu tiên giảm xuống dưới tốc độ tăng trưởng nguồn cung dài hạn của vàng, qua đó củng cố thêm sức hấp dẫn của Bitcoin như một tài sản khan hiếm và có giá trị trong mắt các nhà đầu tư.

Theo dữ liệu từ ARK Invest, giá Bitcoin tính đến ngày 13 tháng 11 năm 2024 cao hơn 1,33 lần so với mức đỉnh của chu kỳ trước là 67.589 đô la vào ngày 8 tháng 11 năm 2021.

Đáng chú ý, mức giảm tối đa của Bitcoin trong thị trường giá xuống năm 2022 là 76,9%, đây là mức giảm nhỏ hơn so với mức giảm của chu kỳ trước là 86,3% vào năm 2018, 85,1% vào năm 2015 và 93,5% vào năm 2011.

Giá Bitcoin sẽ tăng cao đến mức nào?

Kể từ mức thấp nhất của chu kỳ trước, giá Bitcoin đã tăng 5,72 lần, gần giống với mức tăng trưởng 5,18 lần và 5,93 lần tại các thời điểm tương đương trong chu kỳ 2015-2018 và 2018-2022.

Nếu Bitcoin tiếp tục đi theo quỹ đạo trung bình của hai chu kỳ này, giá của nó có khả năng tăng 15,4 lần lên khoảng 243.000 đô la trong năm tới, khoảng 880 ngày sau mức thấp nhất của chu kỳ vào tháng 11 năm 2021.

Trong khi bội số này vượt quá mức trung bình 2,06 lần trong tất cả các năm được lấy mẫu từ năm 2011 đến năm 2023 và mức trung bình 2,04 lần trong những năm giảm một nửa như 2012, 2016 và 2020, thì nó vẫn tụt hậu so với một số mức lợi nhuận hàng năm cao nhất trong các chu kỳ trước.

Tính đến tháng 11, hiệu suất của Bitcoin đã vượt xa mức trung bình lịch sử và các dự báo cho thấy nếu phù hợp với xu hướng trong quá khứ, giá của đồng tiền này có thể dao động trong khoảng từ 104.000 đến 124.000 đô la vào cuối năm 2024, dẫn đến hệ số hiệu suất từ ​​2,48x đến 2,94x.

Với việc áp dụng theo thể chế ngày càng được chú ý và các cuộc thảo luận xung quanh khả năng chính phủ Hoa Kỳ thêm Bitcoin vào dự trữ chiến lược của mình, dự kiến ​​sẽ có một sự kết thúc mạnh mẽ vào năm 2024, tạo tiền đề cho đà tăng trưởng bền vững vào năm 2025.

Các nhà phân tích tiền điện tử chủ yếu lạc quan về Bitcoin. Peter Brandt dự đoán giá BTC sẽ tăng cao tới 135.000 đô la vào năm 2025.

Nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm Ari Paul ước tính mức tăng trưởng tiềm năng lên tới 125.000 đô la trong chu kỳ này.

Trong báo cáo về Bitcoin được công bố vào ngày 21 tháng 11, các nhà phân tích của VanEck dự đoán rằng thị trường Bull điện tử tiếp theo "chỉ mới bắt đầu". Họ trích dẫn bối cảnh pháp lý thuận lợi hơn ở Hoa Kỳ và sự gia tăng áp dụng của các tổ chức là những yếu tố chính có thể đẩy Bitcoin (BTC) lên 180.000 đô la trong vòng 18 tháng tới.

Một số yếu tố có thể thúc đẩy Bitcoin tiếp tục tăng giá, bao gồm cả việc bãi bỏ quy định dự kiến ​​tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục giảm lãi suất chủ chốt có thể tạo ra môi trường thuận lợi hơn cho các tài sản đầu cơ như Bitcoin.

Một yếu tố khác là sự gia tăng áp dụng của các tổ chức, với Vốn mới chảy vào các ETF tập trung vào tiền điện tử. Các xu hướng theo mùa, chẳng hạn như đợt tăng giá điển hình của thị trường vào tháng 12, cũng có thể góp phần vào mức tăng của Bitcoin và toàn bộ ngành tiền điện tử khi chúng vượt xa các chỉ số truyền thống.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhớ rằng mọi Bull Run (thị trường khởi sắc) đều có lúc lên lúc xuống. Như Peter Brandt đã nêu bật, một đợt điều chỉnh lớn có thể diễn ra vào mùa xuân năm 2025.