Tác giả: Weilin, PANews
Thị trường Altcoin không hoạt động lâu dài cuối cùng đã hồi sinh.
Vào ngày 2 tháng 12, giá của Altcoin cũ XRP đã đạt mức cao nhất trong 7 năm, vượt qua Solana giá trị vốn hóa thị trường và trở thành tâm điểm mới thu hút sự chú ý rộng rãi trên thị trường crypto. Đồng thời, do hoàn cảnh pháp lý ở Hoa Kỳ được kỳ vọng sẽ ngày càng trở nên rõ ràng hơn, nhu cầu về ETP crypto(sản phẩm trao sàn giao dịch) đã tăng lên và ngày càng có nhiều tổ chức tham gia thị trường để đăng ký các quỹ ETF Altcoin, chẳng hạn như Bitwise. , Canary, 21Shares và WisdomTree. Ở Châu Âu, mặc dù Tài sản đang quản lí thấp hơn nhiều so với Hoa Kỳ, do ảnh hưởng của khung pháp lý, địa vị của ETP crypto như một công cụ đầu tư đã được thiết lập vững chắc và ngày càng có nhiều tổ chức tham gia vào việc bố trí này. , chẳng hạn như Bitwise, 21Shares, công ty nghiên cứu crypto Kaiko, v.v.
Phục hồi thị trường Altcoin: Giá trị vốn hóa thị trường XRP vượt qua Solana
Vào ngày 2 tháng 12, giá trị vốn hóa thị trường XRP đã vượt qua Solana (SOL) và nhảy lên vị trí thứ tư trong bảng xếp hạng giá trị vốn hóa thị trường crypto . Theo dữ liệu từ Coingecko, XRP tăng 17,6% sau 24 giờ, với mức giá 2,28 USD và giá trị vốn hóa thị trường khoảng 130,1 tỷ USD. Lần tăng đánh dấu điểm cao nhất của XRP trong bảy năm.
Diễn biến vụ kiện của Ripple với SEC là nguyên nhân trực tiếp dẫn đến tăng của XRP. Vào ngày 1 tháng 12, cựu Chủ tịch CFTC Chris Giancarlo đã thảo luận về vụ kiện cấp cao của SEC của Hoa Kỳ chống lại Ripple về XRP trong một cuộc phỏng vấn trong tuần này. Giancarlo cho rằng SEC nên xem xét lại cách tiếp cận của mình, đặc biệt là trong bối cảnh các kết quả pháp lý gần đây và hoàn cảnh pháp lý có khả năng thay đổi. Khi được hỏi liệu SEC có hủy vụ kiện Ripple hay không, Giancarlo nói: Tôi cho rằng họ nên… Tôi cá là họ sẽ làm vậy.
Hơn nữa, giá trị vốn hóa thị trường của danh mục đầu tư của Grayscale đã tăng 85% trong tháng qua, được thúc đẩy bởi Altcoin như XLM và XRP. Đặc biệt, giá XLM tăng đột biến một phần là do Grayscale nộp hồ sơ 10-K gần đây cho Grayscale Stellar Lumens Trust, trong đó 34.875.230 token XLM (tổng giá trị khoảng 3.923 USD) đã được thêm vào ủy thác tín nhiệm, thúc đẩy mức tăng ròng tổng thể ủy thác tín nhiệm trong tài sản .
Dữ liệu của Ethereum ETF của Hoa Kỳ cũng phản ánh sự xuất hiện của mùa bắt chước. Vào ngày 29 tháng 11, quỹ ETF Ethereum spot của Hoa Kỳ đã lập kỷ lục mới về dòng vốn vào trong một ngày. Theo dữ liệu từ Farside, chín spot ETF Ethereum giao ngay đã thu hút tổng cộng 332,9 triệu USD dòng vốn vào, vượt qua dòng vốn vào kỷ lục trước đó là 295,5 triệu USD được thiết lập vào ngày 11 tháng 11, tăng trưởng 37,4 triệu USD. Nhiều nhà bình luận crypto đã chỉ ra rằng vào ngày 29 tháng 11, dòng vốn vào Ethereum ETF đã vượt quá dòng vốn vào ETF Bitcoin (BTC) spot trong ngày, là 320 triệu USD.
Felix Hartmann, người sáng lập Hartmann Capital, cho rằng đây là dấu hiệu cho thấy Phố Wall đã “chính thức tham gia” vòng quay Altcoin.
Các tổ chức đang tham gia vào thị trường và ngày càng có nhiều Altcoin ETF được áp dụng cho
Kể từ khi Bitcoin spot ETF bắt đầu vào đầu năm nay, sự tham gia của những gã khổng lồ Phố Wall như BlackRock và Fidelity đánh dấu sự thâm nhập sâu hơn của Bitcoin vào thị trường chính thống, đồng thời cũng đồng nghĩa với sự tích hợp của TradFi và Crypto. Đồng thời, thị trường đã đưa ra các cuộc thảo luận rộng rãi về token tiếp theo có thể thu hút đầu tư từ những gã khổng lồ ở Phố Wall. PANews trước đây đã viết rằng Solana từng được coi là một trong những lựa chọn khả dĩ nhất do giá trị vốn hóa thị trường và tiềm năng của nó.
Đồng thời, hiện có ba ứng dụng ETF nắm giữ XRP, tài sản crypto lớn thứ tư tính theo giá trị vốn hóa thị trường . Bitwise, Canary và 21Shares đều đã nộp đơn đăng ký quỹ ETF XRP spot . Ngoài ra, công ty quản lý đầu tư toàn cầu WisdomTree, được biết đến với nhiều quỹ ETF, đã đệ trình lên bang Delaware kế hoạch thành lập quỹ ETF XRP, báo hiệu mối quan tâm tăng trưởng của WisdomTree trong mở rộng sự hiện diện của mình trong không gian tiền kỹ thuật số. WisdomTree hiện quản lý tài sản giá khoảng 113 tỷ USD trên toàn cầu.
Trước đó, nhà quản lý tài sản đã ra mắt Wisdomtree Physical XRP (XRPW) trên sàn giao dịch có tiếng ở châu Âu bao gồm Deutsche Sàn giao dịch Xetra, SIX Swiss Sàn giao dịch và Euronext ở Paris và Amsterdam. Công ty định vị XRPW là sản phẩm đầu tư XRP châu Âu hiệu quả nhất về chi phí.
Nhu cầu crypto ETP tăng cao: cú hích kép từ thị trường Mỹ và châu Âu
ETP là một thuật ngữ chung bao gồm nhiều loại, chẳng hạn như ETF (Quỹ hoán đổi danh mục), ETN (Trao sàn giao dịch trái phiếu), ETC (Hàng hóa giao dịch sàn giao dịch ), v.v. Mặc dù ETP là thuật ngữ chung cho các sản phẩm như vậy, thuật ngữ ETP đôi khi được sử dụng để chỉ các sản phẩm giao dịch sàn giao dịch nợ .
Giám đốc nghiên cứu của CoinShares, James Butterfill, đã chỉ ra vào ngày 22 tháng 11 rằng tổng tài sản được quản lý của ETP tài sản kỹ thuật số lần đầu tiên vượt quá 150 tỷ USD. Dữ liệu CoinShares, các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số được niêm yết ở Đức, Thụy Điển và Thụy Sĩ quản lý tài sản khoảng 13,64 tỷ USD. Để so sánh, các sản phẩm liên quan ở Hoa Kỳ có tài sản được quản lý khoảng 88,78 tỷ USD.
Tại thị trường châu Âu, vị trí chủ đạo ETP crypto là vững chắc và sự tham gia của các tổ chức ngày càng tăng. Tính đến ngày 28 tháng 11, đã có 221 ETP crypto trên thị trường châu Âu, với tài sản được quản lý (AUM) đạt 18,132 tỷ USD và dòng vốn vào ròng trong sáu tháng qua là 549 triệu USD. ETP cung cấp cho các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức một cách thuận tiện, được quản lý và chi phí thấp để đầu tư vào crypto . So với việc mua trực tiếp tài sản crypto , ETP có thể giúp các nhà đầu tư tránh được một số rủi ro biến động tiềm ẩn.
Hiện tại đang thiếu các quỹ ETF crypto thực sự ở Châu Âu do các quy định về UCITS (Cam kết đầu tư tập thể vào chứng khoán có thể chuyển nhượng) của Châu Âu. Các quy định của UCITS có yêu cầu cao hơn về đa dạng hóa quỹ và hạn chế việc phát hành các quỹ ETF một tài sản. Ví dụ: yêu cầu đa dạng hóa của UCITS bao gồm bất kỳ tài sản đơn lẻ nào không được chiếm quá 10% quỹ và tài sản cơ bản phải là công cụ tài chính đủ điều kiện. Vào tháng 6 năm 2023, Ủy ban Châu Âu đã giao nhiệm vụ cho Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu (ESMA) điều tra nhu cầu cập nhật các quy tắc UCITS và tập trung vào tài sản crypto . Tuy nhiên, mục đích của động thái này dường như là để xác định xem liệu có cần thêm quy định và bảo vệ nhà đầu tư hay không hơn là mở rộng các loại sản phẩm đủ điều kiện.
Mặc dù vậy, không thể bỏ qua quy mô và tiềm năng phát triển của thị trường crypto ETP châu Âu. Các công ty như CoinShares, Bitwise, 21Shares và các công ty khác đã chiếm một vị trí quan trọng trong lĩnh vực này với việc các quy định dần dần được nới lỏng trong tương lai, tiềm năng phát triển của các quỹ ETF crypto ở thị trường châu Âu là rất lớn.
Sự tham gia của tổ chức đẩy nhanh những thay đổi trên thị trường ETP
Ngay từ ngày 20 tháng 10, Jan van Eck, Giám đốc điều hành của công ty quản lý tài sản VanEck, cho biết công ty hiện có 12 sản phẩm dựa trên token để giao dịch tại thị trường châu Âu. Quy mô ETP crypto hiện tại của VanEck ở châu Âu đã đạt tới 2 tỷ Euro. phần lớn trong đó từ các nhà đầu tư cá nhân, các nhà đầu tư tổ chức ít tham gia hơn, các nhà quản lý tài sản không phân bổ, thậm chí họ còn chưa bắt đầu hành động. Ngoài ra, Jan van Eck cũng nói rằng rất ít ngân hàng tư nhân thực sự chấp thuận đầu tư Bitcoin hoặc Ethereum và không có sáng kiến lớn nào đối với tài sản crypto khác.
Nhưng sau đó, với kết quả bầu cử Mỹ, tình hình đã thay đổi nhanh chóng. Đã có rất nhiều hành động mới từ các tổ chức phát hành ETP crypto trong tháng 11. Vào ngày 12 tháng 11, công ty nghiên cứu crypto Kaiko đã công bố việc mua lại nhà cung cấp chỉ số crypto châu Âu Vinter. Việc mua lại nhằm mục đích mở rộng thị trường dữ liệu crypto của Kaiko và nâng cao dịch vụ cho các nhà quản lý tài sản và khách hàng tổ chức. Kaiko và Vinter sẽ cùng cung cấp các sản phẩm được quản lý như phái sinh , ETF và ETP.
Vào ngày 27 tháng 11, Ripple thông báo rằng họ sẽ đầu tư vào quỹ ETP Bitwise Physical XRP đã được đổi tên (trước đây gọi là “ETP XRP Châu Âu”). Giám đốc điều hành Ripple Brad Garlinghouse cho biết quyết định đầu tư vào quỹ Bitwise, giao dịch dưới ký hiệu GXRP, rất phù hợp với mối quan tâm tăng trưởng đối với các ETP liên quan đến tài sản crypto .
Ông nói: “Với hoàn cảnh quản lý crypto của Hoa Kỳ cuối cùng đã trở nên rõ ràng hơn, xu hướng này dự kiến sẽ tăng tốc, thúc đẩy hơn nữa nhu cầu đối với các ETP crypto như Bitwise Physical XRP ETP”.
Vào ngày 28 tháng 11, công ty quản lý tài sản Thụy Sĩ 21Shares đã thêm bốn ETP vào các sản phẩm châu Âu của mình, cụ thể là PYTH, ONDO, RNDR và NEAR, liên quan đến oracle giá, token hóa tài sản , điện toán phi tập trung và trí tuệ nhân tạo. Tất cả bốn ETP sẽ được giao dịch sàn giao dịch ở các thành phố như Amsterdam và Paris.
Nhìn chung, Altcoin như XRP gần đây đã nhận được sự chú ý chưa từng có và câu chuyện về altcoin ETF có thể trở thành động động lực tăng trưởng tiếp theo, tiếp thêm sức sống mới vào tài sản crypto . Khi hoàn cảnh pháp lý dần trở nên rõ ràng hơn, ETP crypto, với tư cách là một công cụ đầu tư thuận tiện và được quản lý, dự kiến sẽ tiếp tục thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và thúc đẩy sự trưởng thành hơn nữa của thị trường.
