Tác giả: TaxDAO
1. Lời mở đầu
Ngày 16 tháng 11 năm 2024, Thượng viện Pháp đã đưa ra một sửa đổi (Sửa đổi I-128) trong quá trình thảo luận ngân sách năm 2025, nhằm đổi tên "Thuế tài sản bất động sản" thành "Thuế tài sản phi sản xuất", đồng thời mở rộng phạm vi đánh thuế bao gồm nhiều loại tài sản khác, trong đó có tài sản số, đối với những "lợi nhuận vốn phi sản xuất" này. Loại thu nhập được bao gồm trong quy định về thuế này đặc biệt chỉ những phần tăng giá trị chỉ tồn tại trên sổ sách, ví dụ như tăng giá của Bitcoin hoặc các tài sản khác do giá thị trường tăng lên, nhưng những khoản tăng giá này chưa được chuyển đổi thành Euro hoặc tiền pháp định khác thông qua các giao dịch thực tế. Nói cách khác, khi giá trị thị trường của một tài sản tăng lên, nhưng người nắm giữ chưa chuyển đổi nó thành tiền mặt thông qua việc bán ra, thì phần tăng giá chưa thực hiện này sẽ được coi là lợi nhuận vốn phi sản xuất và nằm trong phạm vi chịu thuế. Bản văn này sẽ dựa trên việc phân tích hệ thống thuế hiện hành của Pháp, kết hợp với nội dung của các đề xuất mới nhất, để thảo luận về những tác động tiềm năng của nó đối với thị trường tiền điện tử.
2. Bối cảnh ra đời của sửa đổi
2.1 Tổng quan về hệ thống thuế hiện hành của Pháp
2.1.1 Thuế thu nhập vốn từ bất động sản và Thuế tài sản bất động sản ở Pháp
Tại Pháp, theo Bộ luật Thuế hiện hành, lợi nhuận vốn từ việc chuyển nhượng bất động sản phải chịu Thuế thu nhập vốn (Impôt sur la Plus-Value, CGT), với mức thuế khoảng từ 19% đến 34,5%, tùy thuộc vào thời gian nắm giữ và các yếu tố khác. Thời gian nắm giữ càng dài, được hưởng ưu đãi thuế càng nhiều, nếu nắm giữ trên 22 năm có thể được miễn thuế. Nếu bất động sản là nơi ở chính, thì lợi nhuận vốn sẽ được miễn thuế. Ngoài ra, còn phải nộp Thuế xã hội, với mức thuế và các quy định ưu đãi tương tự như CGT, nhưng thời gian ưu đãi dài hơn. Tổng mức thuế giảm dần khi thời gian nắm giữ tài sản tăng lên, thể hiện nguyên tắc công bằng trong hệ thống thuế.
Thuế tài sản bất động sản (Impôt sur la Fortune Immobilière, IFI) là loại thuế hàng năm đánh vào giá trị tài sản bất động sản ròng, áp dụng đối với cá nhân có tài sản ròng vượt quá một ngưỡng nhất định. Từ Điều 954 của Bộ luật Thuế, Pháp đã quy định chi tiết về tiêu chuẩn và phạm vi thu Thuế tài sản bất động sản. Loại thuế này thay thế cho Thuế tài sản trước đây (ISF), nhằm đánh thuế đối với tài sản bất động sản trên toàn cầu của cư dân Pháp, nhưng đối với người không cư trú tại Pháp chỉ phải đóng thuế đối với bất động sản tại Pháp. IFI áp dụng mức thuế suất tiến bậc, từ 0,5% đến 1,5%, nhằm hạn chế đầu cơ bất động sản và thúc đẩy ổn định thị trường.
2.1.2 Đánh thuế tiền điện tử
Pháp đã có tiền lệ trong việc đánh thuế tiền điện tử. Từ năm 2019, nước này đã ban hành quy định về đánh thuế tài sản số dựa trên Điều 150 VH bis của Bộ luật Thuế Chung. Nếu người nộp thuế cư trú tại Pháp, lợi nhuận thu được từ việc bán Bitcoin hoặc bất kỳ tiền điện tử nào khác trong một năm vượt quá 305 Euro, thì phải nộp thuế. Vào năm 2023, Pháp đã bổ sung thêm chế độ thuế suất tiến bậc. Từ năm tính thuế 2023 (báo cáo năm 2024), người nộp thuế có thu nhập thuộc mức thuế thấp nhất (tức là có thu nhập dưới 27.478 Euro/năm) sẽ được hưởng một số ưu đãi thuế, mức thuế suất tối đa giảm xuống 28,2%, trong khi thông thường mức này là 30%.
Hiện nay, tại Pháp, lợi nhuận vốn từ việc bán tiền điện tử được đánh thuế với mức thuế suất thống nhất là 30%. Ngoài ra, tại Pháp, việc chuyển đổi tiền điện tử này sang tiền điện tử khác không được coi là sự kiện chịu thuế, chính sách thuế này khuyến khích nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, đồng thời tránh được gánh nặng thuế do giao dịch thường xuyên.
2.2 Lợi nhuận chưa thực hiện của tài sản số có thể bị đánh thuế
Hiện nay, các nhà đầu tư tại Pháp chỉ phải thực hiện nghĩa vụ nộp thuế khi bán tài sản số và thu được lợi nhuận. Nhưng theo sửa đổi, bất kỳ sự tăng giá trị nào của tài sản điện tử, ngay cả khi không có hành vi bán ra và thu lợi nhuận, cũng sẽ bị đánh thuế.
Đề xuất quy định mới này đúng lúc các quốc gia trên thế giới đang thảo luận và thực hành về vấn đề quản lý và thuế đối với tài sản số. Hiện nay, các chính phủ đang tích cực tìm kiếm cách thức hiệu quả để đưa tiền điện tử vào hệ thống thuế của họ, và áp dụng các chiến lược thuế khác nhau tùy theo tình hình cụ thể của mỗi quốc gia. Một số quốc gia có xu hướng coi tiền điện tử như tài sản tương tự với các khoản đầu tư truyền thống để đánh thuế, trong khi một số khác đã xây dựng các quy định thuế riêng cho những tài sản mới nổi này. Ví dụ, Cộng hòa Séc đã đạt được sự đồng thuận trong Quốc hội rằng sẽ miễn thuế thu nhập vốn đối với Bitcoin nắm giữ trên 3 năm; Ủy ban Thuế Đan Mạch đề xuất áp dụng thuế 42% đối với lợi nhuận vốn chưa thực hiện của tiền điện tử kể từ năm 2026, chính sách mới sẽ áp dụng cho tất cả các Bitcoin đã mua kể từ khi tiền điện tử ra đời, và cho phép bù trừ lỗ với lãi từ đầu tư tiền điện tử; trong khi ở Mỹ, chỉ phải nộp thuế khi bán tiền điện tử và thu được lợi nhuận; Ý đã tăng thuế thu nhập vốn từ tiền điện tử từ 26% lên 42% để tăng nguồn thu ngân sách; Kenya thì đã công bố thu được hơn 77 triệu USD thuế từ 384 sàn giao dịch tiền điện tử trong nửa đầu năm 2023 và có kế hoạch tăng cường hệ thống thuế và ứng dụng công nghệ để nâng cao hiệu quả thu thuế... Trong bối cảnh này, việc Thượng viện Pháp gần đây đề xuất đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện của tiền điện tử không phải là một sáng kiến tình cờ, mà là một bước tất yếu để xây dựng và hoàn thiện hệ thống thuế và quản lý tiền điện tử theo xu hướng toàn cầu.
3. Nội dung chính của sửa đổi
3.1 Đổi tên và mở rộng đối tượng chịu thuế
Sửa đổi đã đổi tên Thuế tài sản bất động sản thành "Thuế tài sản phi sản xuất", và mở rộng đối tượng chịu thuế từ chỉ bất động sản sang bao gồm bất động sản chưa hoàn thiện, tài sản thanh khoản, tài sản tài chính, tài sản hữu hình, quyền sở hữu trí tuệ và cả tài sản số như tiền điện tử. Việc đổi tên và mở rộng này nhằm mở rộng cơ sở thuế (IFI) để phù hợp hơn với nhu cầu phát triển kinh tế của Pháp. Ngoài bất động sản trước đây là cơ sở duy nhất để đánh thuế, nay Thuế tài sản của Pháp sẽ bao gồm cả tài sản số (như Bitcoin) và tài sản thanh khoản trong tài khoản ngân hàng, với điều kiện là chúng không được sử dụng cho hoạt động kinh tế. Ngoài ra, sửa đổi này cũng cung cấp ưu đãi thuế cho các khoản đầu tư sản xuất kinh tế, như xây dựng căn hộ cho thuê hoặc hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs).
3.2 Đưa tài sản số vào đối tượng chịu thuế
Đáng chú ý là sửa đổi đã rõ ràng đưa tài sản số vào phạm vi chịu thuế, với Bitcoin được sử dụng làm ví dụ về tài sản số. Trong nội dung bổ sung sau Điều 3 của sửa đổi, có đề cập đặc biệt đến việc đưa tài sản số vào phạm vi chịu Thuế tài sản phi sản xuất. Cụ thể, trong phần sửa đổi "I.–A.–Bộ luật Thuế Chung Phần 1 Chương 2 Mục 2", Điều 965 đã được quy định rõ ràng như sau: "Cơ sở tính Thuế tài sản phi sản xuất bao gồm giá trị ròng tại ngày 1 tháng 1 của các tài sản thuộc một trong các loại sau đây, do những người quy định tại Điều 964 và con chưa thành niên của họ (khi họ quản lý hợp pháp tài sản của những đứa trẻ này) nắm giữ trực tiếp hoặc gián tiếp:... Theo sửa đổi này, tài sản số (như Bitcoin) sẽ được đặc biệt bao gồm trong cơ sở tính Thuế tài sản phi sản xuất...". Điều này có nghĩa là về mặt pháp lý, tài sản số đã được xác định rõ là một phần của tài sản phi sản xuất, và phải chịu Thuế tài sản tương ứng. Lúc này, Bitcoin và các loại tiền điện tử tương tự sẽ giống như bất động sản, vừa phải chịu thuế khi chuyển nhượng và
Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của văn bản:Về thời điểm có hiệu lực, Đề án yêu cầu thay thế thuế tài sản bất động sản bằng thuế tài sản phi sản xuất kể từ năm 2025. Điều này có nghĩa là, một khi Đề án này chính thức có hiệu lực, từ năm 2025 trở đi, tài sản số sẽ chính thức được đưa vào phạm vi đối tượng chịu thuế tài sản phi sản xuất. Cần lưu ý rằng, mặc dù tài sản số đã được đưa vào phạm vi đối tượng chịu thuế tài sản phi sản xuất, nhưng Đề án không đưa ra quy định cụ thể về mức thuế đối với tài sản số. Tuy nhiên, xét trên toàn bộ nội dung của Đề án, việc tăng mức thuế miễn là một hướng cải cách quan trọng, nhằm tránh việc áp dụng thuế đối với những hộ gia đình không thể được xếp vào nhóm giàu có nhưng chỉ phải chịu thuế do ảnh hưởng của lạm phát. Ngoài ra, Đề án cũng không đề cập đến các quy định miễn thuế đối với tài sản số. Tuy nhiên, xét về mục đích của Đề án là khuyến khích đầu tư sản xuất, và có thể sẽ áp dụng ưu đãi thuế đối với một số hoạt động đầu tư sản xuất cụ thể, việc chính phủ Pháp trong tương lai có thể áp dụng miễn thuế hoặc giảm thuế đối với một số loại đầu tư tài sản số nhất định là điều đáng được quan tâm và thảo luận thêm.
4. Tranh cãi xung quanh việc không áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện
Trên thực tế, các quốc gia vẫn tranh cãi về việc liệu có nên áp dụng thuế đối với lãi vốn chưa thực hiện hay không, vấn đề cốt lõi là: việc áp dụng thuế đối với khoản lợi nhuận tiềm năng chứ không phải lợi nhuận đã thực hiện có công bằng và hiệu quả hay không.
4.1 Ưu điểm của việc áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện
Một số quan điểm cho rằng, ưu điểm của việc áp dụng thuế đối với lãi vốn chưa thực hiện là có thể tăng thu ngân sách. Ví dụ, tại Hoa Kỳ, Ủy ban Dự trữ Liên bang ước tính rằng 1% người giàu nhất ở Hoa Kỳ nắm giữ hơn 50% tổng lãi vốn chưa thực hiện. Nhóm nghiên cứu tại Đại học Pennsylvania còn ước tính rằng việc áp dụng thuế đối với những khoản lợi nhuận này có thể thu được tối đa 500 tỷ USD trong vòng 10 năm. Ngoài ra, việc áp dụng thuế đối với lãi vốn chưa thực hiện còn có ba lợi ích chính khác. Thứ nhất, giải quyết vấn đề những cá nhân có tài sản ròng cao trốn thuế bằng cách nắm giữ tài sản. Nhiều cá nhân có tài sản ròng cao không phải chịu nghĩa vụ thuế do phần lớn tài sản của họ bị khóa trong cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các khoản đầu tư khác. Một số người trong số họ đã lợi dụng chiến lược trốn thuế phổ biến là "mua, vay, chết", họ đầu tư vào tài sản tăng giá trị, nắm giữ suốt đời, sử dụng khoản vay để tài trợ cho lối sống của mình mà không cần bán tài sản, sau đó để lại tài sản cho người thừa kế. Ngay cả với những nhà đầu tư thông thường, họ cũng có thể trì hoãn việc nộp thuế vô thời hạn bằng cách không bán tài sản. Chiến lược này cho phép họ tích lũy khối tài sản lớn mà không phải nộp thuế. Thứ hai, giảm bất bình đẳng về tài sản thông qua tái phân phối thu nhập bằng thuế, thúc đẩy công bằng xã hội. Thứ ba, nâng cao hiệu quả kinh tế, khuyến khích nhà đầu tư chuyển vốn đầu tư vào các lĩnh vực có năng suất cao hơn.
4.2 Nhược điểm của việc áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện
Nhược điểm chính của việc áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện thể hiện ở bốn khía cạnh. Thứ nhất, thách thức về độ chính xác trong đánh giá tài sản, đặc biệt là đối với các tài sản ít thanh khoản và thanh khoản kém, giá thị trường của chúng khó xác định hoặc thường biến động, dẫn đến việc đánh giá giá trị phức tạp, tốn thời gian và tốn kém. Thứ hai, có thể gây ra vấn đề về thanh khoản, đối với những cá nhân có phần lớn tài sản ở dạng phi tiền mặt, việc nộp thuế có thể khiến họ gặp khó khăn về dòng tiền, buộc phải bán tài sản hoặc vay nợ để thực hiện nghĩa vụ thuế. Thứ ba, lo ngại về việc bị đánh thuế hai lần, cùng một tài sản bị đánh thuế trong thời gian nắm giữ do tăng giá trị, và lại bị đánh thuế một lần nữa khi bán ra, có thể làm suy giảm đầu tư dài hạn. Thứ tư, tác động tiêu cực tiềm ẩn đối với nền kinh tế, bao gồm cả việc kìm hãm thị trường tài sản phi thanh khoản, tăng tâm lý né tránh rủi ro của nhà đầu tư, giảm đầu tư vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng cao và biến động lớn, cũng như có thể dẫn đến dòng vốn chảy ra khỏi các quốc gia có chính sách ưu đãi thuế hơn, làm suy yếu sức cạnh tranh của quốc gia. Tóm lại, việc áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện đối mặt với các thách thức như khó xác định giá trị, vấn đề thanh khoản, rủi ro đánh thuế hai lần và tác động tiêu cực tiềm ẩn đối với nền kinh tế.
5. Tác động đối với người nắm giữ và thị trường tiền Bit
5.1 Tác động đối với người nắm giữ tiền Bit
Nhiều nhà đầu tư tiền Bit ở Pháp bày tỏ lo ngại về tính công bằng của Đề án này. Khác với bất động sản hoặc cổ phiếu, tiền Bit thiếu các chỉ báo định giá thống nhất và thường xuyên biến động mạnh. Chính sách này có thể thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển sang mua stablecoin hoặc sử dụng các sàn giao dịch ở nước ngoài để tránh gánh nặng thuế.
5.1.1 Tăng gánh nặng thuế
Người nắm giữ tiền Bit sẽ phải chịu áp lực thuế kép. Một mặt, họ phải nộp thuế trên khoản lãi đã thực hiện khi bán tiền Bit; mặt khác, họ còn phải nộp thuế tài sản hàng năm dựa trên giá trị thị trường ròng của tiền Bit. Điều này sẽ làm tăng đáng kể chi phí thực tế của nhà đầu tư khi nắm giữ và giao dịch tiền Bit.
5.1.2 Can thiệp vào hành vi đầu tư
Sự gia tăng về gánh nặng thuế có thể thúc đẩy những người nắm giữ tiền Bit điều chỉnh chiến lược đầu tư của họ. Một số nhà đầu tư dài hạn có thể lựa chọn bán tiền Bit sớm hơn để tránh áp lực thuế trong tương lai; trong khi những nhà đầu tư ngắn hạn có thể cân nhắc cẩn thận hơn về chiến lược đầu tư của mình để cân bằng giữa lợi nhuận và chi phí thuế. Mặc dù những người ủng hộ việc áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện cho rằng, lợi nhuận trên sổ sách đã mang lại lợi thế kinh tế cho người nộp thuế, vì vậy có thể "công bằng" khi áp dụng thuế, tuy nhiên, đối với tài sản biến động mạnh như tiền Bit, thực tế thường không như vậy, vì giá của chúng có thể chuyển từ tăng sang giảm trong vòng vài ngày hoặc vài giờ. Trong những trường hợp như vậy, việc áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện có thể buộc nhà đầu tư phải thanh lý tài sản trong thời điểm không thuận lợi, gián tiếp gây ra tổn thất.
5.2 Tác động đối với thị trường
Sự gia tăng gánh nặng thuế có thể làm giảm thanh khoản của thị trường tiền Bit và các tài sản tiền Bit tương tự. Việc áp dụng thuế đối với lãi vốn chưa thực hiện sẽ gây ra vấn đề về thanh khoản đối với những nhà đầu tư có thể chưa bán tài sản nhưng phải nộp thuế, điều này đặc biệt đáng lo ngại trong thị trường tiền Bit, nơi giá trị tài sản có thể biến động mạnh. Nếu nhà đầu tư không có đủ tiền mặt để nộp thuế, họ sẽ buộc phải bán tiền Bit, điều này không chỉ khiến họ gặp khó khăn về tài chính mà còn có thể gây ra biến động giá trên thị trường tiền Bit. Đồng thời, một số nhà đầu tư có thể giảm tần suất giao dịch hoặc rời khỏi thị trường do gánh nặng thuế quá lớn, dẫn đến sự suy giảm chung về thanh khoản của thị trường.
5.3 Tác động toàn cầu
Từ góc độ toàn cầu, với tư cách là một thành viên quan trọng của Liên minh Châu Âu, những thay đổi chính sách của Pháp thường tạo ra hiệu ứng lan tỏa đối với cả khu vực châu Âu và thị trường tiền Bit toàn cầu. Việc điều chỉnh chính sách thuế tiền Bit của Pháp có thể thúc đẩy các quốc gia khác xem xét lại khung thuế của riêng họ. Ví dụ, hiện tại Liên minh Châu Âu đang xây dựng Khung pháp lý về Thị trường Tài sản Tiền Bit (MiCA), MiCA là sự thống nhất về chính sách thuế của các quốc gia thành viên EU, Đề án của Pháp có thể thúc đẩy các quốc gia thành viên EU khác, thậm chí cả Liên minh Châu Âu xem xét áp dụng chính sách tương tự. Hành động của Pháp cũng có thể ảnh hưởng đến các nền kinh tế lớn khác như Hoa Kỳ, Nhật Bản, từ đó có thể thay đổi môi trường thuế đối với các nhà đầu tư tiền Bit toàn cầu
Mặc dù sửa đổi này có vẻ khác biệt, nhưng chúng ta vẫn có thể giải mã nó từ hai khía cạnh là các biện pháp kèm theo và mục tiêu chính sách. Một mặt, việc đánh thuế lợi nhuận vốn chưa thực hiện của Bit không tồn tại độc lập, mà được kết hợp với cơ chế bù trừ lỗ lãi của Bit, ví dụ như dự luật này yêu cầu đánh thuế lợi nhuận vốn chưa thực hiện trên "lợi nhuận ròng". Mặt khác, sửa đổi luật thuế này phù hợp với xu hướng chính sách của Pháp trong những năm gần đây nhằm tăng cường quản lý Bit. Điều này có nghĩa là đặc tính phi tập trung của Bit đã đem lại những thách thức chưa từng có cho công tác thu thuế, trong khi đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện có thể đơn giản hóa công việc thu thuế Bit, trở thành công cụ quan trọng để chính phủ can thiệp và quản lý Bit.
Mặc dù sửa đổi này có thể gây áp lực về thuế cho những người nắm giữ Bit, nhưng nó có ý nghĩa quan trọng đối với việc hoàn thiện hệ thống thuế và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường, cho thấy các chính phủ trên toàn cầu đang xem xét lại cách thức đánh thuế Bit. Trong tương lai, khi quản lý thuế đối với Bit ngày càng được tăng cường trên toàn cầu, chúng tôi mong đợi sẽ có một thị trường Bit được quy chuẩn và minh bạch hơn.
