Khi các nhà đầu tư DeFi đang chuẩn bị đón nhận đợt phát hành token HYPE, điều gì đã thu hút sự chú ý của nhiều người đến Hyperliquid?
Chỉ trong vòng hai năm, Hyperliquid đã迅速成为một giao thức dẫn đầu thị trường phái sinh tiền mã hóa, trở thành một trong những sàn giao dịch phi tập trung hợp đồng tương lai sôi động nhất.
Trong lĩnh vực blockchain, Hyperliquid đã áp dụng một chiến lược ưu tiên sản phẩm độc đáo, đạt được tăng trưởng hữu cơ mà không cần nhiều chương trình khích lệ, và duy trì độc lập tài chính với một đội ngũ hoàn toàn tự tài trợ. Chỉ trong tuần này, nó đã xử lý 21 tỷ USD giao dịch, thị phần giao dịch hợp đồng tương lai của nó đã tăng 3 lần trong năm nay, từ khoảng 11% vào tháng 12/2023 lên 33% trong tuần này.
Đồng thời, Hyperliquid đang vận hành chương trình điểm thưởng của riêng mình và sắp chào đón đợt phát hành token HYPE (TGE) rất được mong đợi, để tạo nền tảng cho sự phi tập trung, tính tương thích EVM và quản trị cộng đồng trong tương lai. (Token HYPE được ra mắt vào sáng ngày 29/11, với giá mở cửa là 3,2 USD, lượng lưu thông hiện tại là 333 triệu đơn vị, khối lượng giao dịch trong giờ đầu tiên đạt 157 triệu USD. Tính đến thời điểm viết bài, giá đã vượt 9,4 USD, tăng gần 200%, với giá trị vốn hóa thị trường trên 32 tỷ USD)
Hãy cùng tìm hiểu điều gì khiến Hyperliquid nổi bật và những kế hoạch tiếp theo sau khi HYPE ra mắt.
Những điểm đặc biệt của Hyperliquid
Hyperliquid vượt xa các tính năng truyền thống của phái sinh, cung cấp các công cụ tạo token được thiết kế kỹ lưỡng, quản lý thanh khoản, và trải nghiệm người dùng cũng như tính năng tạo thu nhập.
HIP-1: Tiêu chuẩn tài sản gốc
Ngoài hợp đồng tương lai, Hyperliquid còn cung cấp tính năng token gốc thông qua tiêu chuẩn HIP-1. Các dự án có thể phát hành token thông qua một quy trình 5 bước trên chuỗi, xác định tên token, thiết lập tổng cung và số dư ban đầu.
Đặc điểm độc đáo nhất của HIP-1 là hệ thống đấu giá Hà Lan cho mã giao dịch (ticker) của token. Trong quá trình này, nhà tạo token sẽ đấu giá cho mã giao dịch, với giá bắt đầu cao và giảm dần trong vòng 31 giờ. Cách thức này đảm bảo một môi trường cạnh tranh công bằng và minh bạch cho việc niêm yết, duy trì chi phí hợp lý và điều chỉnh nhịp độ niêm yết các token mới. Hyperliquid chỉ cho phép khoảng 280 token mới được niêm yết mỗi năm, ưu tiên chất lượng để tránh thị trường bị lấn át bởi các dự án kém chất lượng.
HIP-2: Thanh khoản siêu cấp
HIP-2 (còn gọi là thanh khoản siêu cấp) đảm bảo các token có đủ thanh khoản để duy trì ổn định thị trường. HIP-2 thực hiện điều này bằng cách cung cấp một hệ thống thanh khoản trên chuỗi hoàn toàn tự động cho các token HIP-1, không cần đến các nhà tạo lập thị trường bên thứ ba.
Trong thực tế, HIP-2 tự động đặt các lệnh mua bán trên sổ lệnh của Hyperliquid cho mỗi token, và thường xuyên điều chỉnh các lệnh này để phù hợp với giá thị trường hiện tại. Tính năng này tạo ra một môi trường giao dịch đáng tin cậy và ổn định cho các nhà tạo token và nhà giao dịch.
Được启发từ các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) như Uniswap, HIP-2 áp dụng nguyên tắc AMM vào mô hình sổ lệnh truyền thống, đây là mô hình mặc định của các sàn giao dịch tập trung, được nhiều nhà giao dịch ưa chuộng hơn vì định giá mua bán chính xác.
Về bản chất, HIP-2 đóng vai trò là dịch vụ tạo lập thị trường tích hợp, đảm bảo tất cả các token phát hành trên nền tảng Hyperliquid đều có trải nghiệm giao dịch ổn định và thuận tiện.
Trải nghiệm người dùng xuất sắc
Thiết kế trải nghiệm người dùng của Hyperliquid rất trơn tru và tiết kiệm, đặc biệt phù hợp với các nhà giao dịch hoạt động sôi nổi, với hai điểm nổi bật:
- Giao dịch miễn phí: Hyperliquid áp dụng mô hình giao dịch miễn phí, người dùng không phải trả phí giao dịch khi đặt lệnh - chỉ phải trả một khoản phí nhỏ khi nạp và rút tiền.
- HyperBFT: Nền tảng sử dụng cơ chế đồng thuận tùy chỉnh có tên là HyperBFT để xử lý khối lượng lớn lệnh, với độ trễ cực thấp. Hầu hết các giao dịch được hoàn thành trong vòng 0,2 giây, thậm chí trong thời gian cao điểm cũng được đảm bảo hoàn thành trong 0,9 giây. Hơn nữa, hệ thống này có thể xử lý lên đến 100.000 lệnh mỗi giây, và có thể xử lý nhiều hơn nữa sau khi được nâng cấp.
Bằng cách kết hợp giao dịch miễn phí và khả năng xử lý nhanh chóng, đáng tin cậy, Hyperliquid cung cấp một trải nghiệm giao dịch phản hồi nhanh và chi phí thấp, phù hợp cả với người dùng thông thường và nhà giao dịch tần suất cao.
Cơ hội sinh lời từ các quỹ và sao chép lệnh
Một điểm đặc biệt khác của Hyperliquid là hai loại quỹ nhằm giúp người dùng kiếm lời thông qua việc sao chép các nhà giao dịch có kinh nghiệm hoặc tham gia các hoạt động của nền tảng:
- Quỹ người dùng: Cho phép người dùng tự động sao chép các giao dịch của những nhà giao dịch có kinh nghiệm. Người dùng có thể chia sẻ lãi/lỗ của quản lý quỹ bằng cách gửi vốn vào quỹ, mà không cần tự mình giao dịch. Đây là lựa chọn lý tưởng cho những người muốn tham gia thị trường nhưng thi缺kiến thức giao dịch nâng cao, mặc dù người dùng cần cẩn thận khi chọn quỹ.
- Quỹ tài sản giao thức: Tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận rủi ro thấp. Ví dụ, quỹ cung cấp thanh khoản siêu cấp nhận được lợi nhuận từ hoạt động tạo lập thị trường, xử lý thanh lý và phí giao thức. Loại quỹ này cung cấp nguồn thu nhập ổn định và có thể dự đoán được thông qua hoạt động vận hành của Hyperliquid, phù hợp với những người quan tâm đến lợi nhuận biến động thấp.
Triển vọng sau khi ra mắt HYPE
Sau khi ra mắt HYPE sẽ có những phát triển then chốt, bao gồm tính tương thích với Ethereum thông qua HyperEVM và mô hình quản trị do cộng đồng lái dẫn:
HyperEVM
Một trong những phát triển được mong đợi nhất sau khi ra mắt HYPE là HyperEVM, nó sẽ mang lại tính tương thích với Ethereum cho Hyperliquid. Đã có 35 nhóm chuẩn bị triển khai trên HyperEVM. Ví dụ, Felix Protocol sẽ ra mắt stablecoin feUSD, trong khi HyperLend sẽ mang đến thị trường cho vay cho các chuỗi lớp 1.
Phi tập trung hóa mạng lưới
Sau khi phát hành HYPE, hành trình phi tập trung hóa của Hyperliquid sẽ chính thức bắt đầu, với người nắm giữ token đóng vai trò quan trọng trong quản trị và an ninh vận hành. Thông qua HYPE, người nắm giữ token sẽ có quyền biểu quyết các quyết định then chốt, bao gồm cập nhật nền tảng, cấu trúc phí và các thay đổi chính sách rộng hơn, đảm bảo cộng đồng có tiếng nói trong việc định hướng phát triển của Hyperliquid.
Ngoài quản trị, HYPE cũng sẽ đóng vai trò trong việc thiết lập mạng lưới bộ xác minh phân tán để tăng cường an ninh mạng. Hiện tại, Hyperliquid được vận hành bởi bốn bộ xác minh cốt lõi do nhóm phát triển quản lý. Sau đợt phát hành token lần đầu, Hyperliquid sẽ triển khai mạng lưới bộ xác minh để phi tập trung hóa việc xác minh giao dịch, giảm phụ thuộc vào một nhà vận hành duy nhất. Cách tiếp cận này không chỉ tăng cường an ninh và minh bạch mạng lưới, mà còn tạo nền tảng cho một hệ sinh thái hoàn toàn phi tập trung, cho phép người dùng tích cực tham gia vào quản trị và xây dựng tính chống chịu của hệ thống.
Tóm tắt
Hyperliquid đã trở thành một cường quốc trong lĩnh vực giao dịch trong thời gian ngắn, nổi bật trong cạnh tranh thị trường nhờ trải nghiệm người dùng ưu tiên sản phẩm, nhanh chóng và hiệu quả về chi phí, cũng như tập trung vào tăng trưởng hữu cơ.
Sau khi phát hành token HYPE, hệ sinh thái sẽ tiến tới phi tập trung hóa, mở ra cánh cửa cho quản trị cộng đồng, mở rộng nhanh chóng thông qua HyperEVM để đạt tính tương thích với Ethereum, và mạng lưới bộ xác minh phi tập trung để tăng cường an ninh và tính chống chịu. Tương lai của Hyperliquid trông rất triển vọng, và việc ra mắt HYPE đúng thời điểm sẽ thúc đẩy sự mở rộng của nó hơn nữa.
