Bitcoin hiện đang tăng trở lại lên mức 98.000 USD, liệu có thể tái lập mức 100.000 USD đang được quan tâm. Và tối nay lúc 9 giờ 30 phút, Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu CPI, có thể ảnh hưởng đến việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể giảm lãi suất vào cuối năm nay hoặc tháng 1 năm sau, BlockTempo nhắc nhở bạn về rủi ro biến động có thể gia tăng.
Chỉ báo cốt lõi của kỳ vọng giảm lãi suất: Dữ liệu CPI
Thị trường hiện dự đoán Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ tháng 11 tăng 2,7% so với cùng kỳ, cao hơn mức 2,6% của tháng 10. Nếu dữ liệu mới nhất chứng minh lạm phát tiếp tục giảm, sẽ tăng niềm tin của thị trường vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất.
Theo phân tích của Morgan Stanley, Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào tháng 12 và tháng 1 năm sau.
Ngoài ra, giao dịch hợp đồng tương lai về Quỹ Liên bang gần đây trở nên sôi động, khối lượng giao dịch của hợp đồng tháng 1 và tháng 2 đạt mức cao kỷ lục, cũng cho thấy kỳ vọng của nhà đầu tư về việc giảm lãi suất đã tăng mạnh. Hiện thị trường ước tính, khả năng Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 0,2 điểm phần trăm vào tháng 12 đã đạt 80%, tăng đáng kể so với 64% của tháng trước.
Khả năng giảm lãi suất 1 mã tăng lên 86,1%
Theo công cụ FedWatch của CME, hiện thị trường dự báo khả năng Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 1 mã vào tháng 12 đã tăng lên 86,1%, trong khi khả năng giữ nguyên lãi suất chỉ còn 13,9%. Trong bối cảnh nhiều ngân hàng trung ương trên thế giới sắp công bố chính sách, rủi ro biến động thị trường gia tăng, nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các diễn biến liên quan.
Triển khai sớm cơ hội giảm lãi suất
Chiến lược gia của Morgan Stanley, Matthew Hornbach, thậm chí còn khuyên nhà đầu tư có thể triển khai sớm, đặc biệt là tập trung vào cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 18 tháng 12. Ông khuyên nên mua hợp đồng tương lai về Quỹ Liên bang kỳ hạn tháng 2, hoặc áp dụng chiến lược tỷ giá hoán đổi qua đêm (OIS) liên quan đến cuộc họp tháng 1.
Ngoài ra, dữ liệu việc làm bất ngờ yếu kém tuần trước cũng đẩy mạnh kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất vào tháng 12. Chuyên gia phân tích tài chính Kyle Rodda cho biết:
"Nếu dữ liệu CPI tối nay đáp ứng kỳ vọng của thị trường, sẽ mở đường xanh cho Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất, thậm chí có thể trở thành yếu tố xúc tác mới cho thị trường vàng."
Tuần tới tập trung theo dõi diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản
Ngoài ra, tuần tới sẽ là tuần siêu ngân hàng trung ương, bao gồm các quyết định chính sách của các ngân hàng trung ương chính như Hoa Kỳ, Anh và Nhật Bản, trong đó quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được quan tâm nhất.
Hiện tại, lãi suất cơ bản của Hoa Kỳ là 4,75%, Nhật Bản là 0,25%, Anh là 4,75%. Nếu Hoa Kỳ giảm lãi suất và ngày hôm sau Nhật Bản quyết định tăng lãi suất, có thể gây ra biến động trên thị trường quốc tế, tái hiện đợt thanh lý giao dịch arbitrage đồng yên vào tháng 8, vì vậy người dùng cần lưu ý rủi ro.
Kinh tế học gia Kodama Yuichi của Viện Nghiên cứu Meiji Yasuda chỉ ra:
"Khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 12 đã vượt quá 50%, nhưng việc đồng yên tăng giá có thể khiến việc tăng lãi suất bị hoãn lại đến tháng 1 năm sau."
