Tập trung vào
① Cách bố trí đầu tư của Nvidia cho thấy xu hướng đa dạng, bao gồm cơ sở hạ tầng AI, tương tác giọng nói, sức khỏe y tế và các lĩnh vực khác, phản ánh sự thâm nhập độ sâu của công nghệ AI trong các ngành khác nhau.
② Hầu hết các cổ phiếu ý tưởng của NVIDIA đang trong thời kỳ tăng trưởng nhanh chóng. Mặc dù khả năng sinh lời hiện tại của chúng còn hạn chế nhưng chúng có lợi thế kỹ thuật độc đáo và tiềm năng thương mại hóa trong các phân khúc tương ứng. Khoản đầu tư của NVIDIA không chỉ mang lại hỗ trợ tài chính mà quan trọng hơn là hợp tác kỹ thuật và trao quyền sinh thái, điều này sẽ giúp đẩy nhanh quá trình ra mắt sản phẩm và mở rộng thị trường của các công ty này.
③ Đầu tư của NVIDIA thường đại diện cho hướng phát triển của ngành, phản ánh các lĩnh vực trọng điểm của ứng dụng công nghệ AI và gợi ý về những điểm đột phá công nghệ tiềm năng. Các nhà đầu tư cần hết sức chú ý đến tiến trình thương mại hóa, khả năng đổi mới công nghệ và bối cảnh cạnh tranh trong ngành của các công ty này, đồng thời khám phá trước các cơ hội đầu tư mới nổi bằng cách hiểu rõ bố cục chiến lược của NVIDIA.
Trong một bài báo cách đây vài tháng, đội ngũ nghiên cứu đầu tư RockFlow đã tóm tắt hệ thống bảo vệ thực sự của NVIDIA, một công ty AI hàng đầu và lý do tại sao chúng tôi tin rằng NVIDIA không chỉ là một công ty tuyệt vời mà còn là mục tiêu đầu tư có tiềm năng sinh lời cao.
Nhưng trên thực tế, ngoài bản thân NVIDIA, các nhóm và công ty chủ chốt mà nó đầu tư và tập trung cũng đã nhiều lần được thị trường chứng khoán Mỹ săn đón. Thị trường tin rằng các quyết định đầu tư của Nvidia dựa trên sự hiểu biết sâu sắc và phán đoán hướng tới tương lai về sự phát triển của công nghệ AI, thường đại diện cho hướng phát triển của ngành và các công ty nhận được khoản đầu tư của Nvidia có thể được hưởng nhiều ưu đãi như hỗ trợ kỹ thuật. , cung cấp chip và tài nguyên sinh thái. Do đó, các cổ phiếu ý tưởng của NVIDIA dự kiến sẽ chia sẻ cổ tức khổng lồ từ sự thay đổi của AI và đặc biệt đáng được chú ý.
Trong bài viết này, đội ngũ nghiên cứu đầu tư RockFlow sẽ cung cấp cho bạn bản phân tích chuyên sâu về việc NVIDIA vị thế giữ các cổ phiếu ý tưởng để giúp bạn hiểu giá trị đầu tư dài hạn và các chiến lược đầu tư khả thi của công ty này (Lưu ý: Bài viết này không đưa ARM vào nghiên cứu chủ đề, vì nó cũng là một trong vị thế giữ của NVIDIA. Tuy nhiên, giá trị vốn hóa thị trường đã vượt quá 100 tỷ đô la Mỹ, không nằm trong khoảng từ hàng trăm triệu đến hàng tỷ được nghiên cứu trong bài viết này).
1. Serve Robotics (SERV), tập trung phát triển robot giao hàng tự động
Nvidia, công ty dẫn đầu về AI và Uber, nền tảng gọi xe lớn nhất thế giới có điểm gì chung? Câu trả lời là nhìn chung họ đều lạc quan về một công ty robot giao hàng tự động.
Uber đang hợp tác với 14 công ty khác nhau để phát triển nền tảng xe tự lái nhằm hướng ngành công nghiệp di động tránh xa sự tham gia của người lái xe. Các công nghệ như lái xe tự động và robot được điều khiển bởi AI và Nvidia cũng đã phát triển nền tảng lái xe tự động của riêng mình. Cùng nhau, cả hai đã chọn đầu tư vào SERV, một công ty trị giá 600 triệu GIÁ TRỊ VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG chuyên phát triển robot giao hàng tự động. Cùng nhau, cả hai sở hữu hơn 20% số cổ phiếu đang lưu hành của SERV, cho thấy họ rất lạc quan về triển vọng của công ty.
Ở hầu hết các thành phố trên khắp Bắc Mỹ, các giải pháp giao hàng chặng cuối hiện tại khá kém hiệu quả. Uber Eats và DoorDash, trong số những dịch vụ khác, dựa vào tài xế giao hàng thường sử dụng ô tô để giao đồ ăn và các sản phẩm khác cho khách hàng. SERV đã đặt ra một câu hỏi sâu sắc: Tại sao lại vận chuyển một chiếc bánh burrito nặng 2 pound trong một chiếc ô tô nặng 2 tấn?
Robot và máy bay không người lái có thể là giải pháp tốt hơn. SERV cho biết chi phí phần cứng và phần mềm liên quan đến việc phát triển AI và tự động hóa đang giảm nhanh chóng, do đó robot ngày càng trở thành một lựa chọn kinh tế hơn. Nó dự đoán rằng khi việc sử dụng robot tăng lên và quy mô việc kinh doanh tăng lên, chi phí lần giao hàng của chúng cuối cùng sẽ thấp tới mức 1 USD.
Robot của SERV có khả năng lái xe tự động Cấp độ 4, nghĩa là chúng có thể lái xe trên vỉa hè ở những khu vực được chỉ định mà không cần sự can thiệp của con người. Kể từ đầu năm 2022, robot của công ty đã giao hơn 50.000 đơn hàng cho hơn 400 nhà hàng ở Los Angeles và độ tin cậy của những chuyến giao hàng này lên tới 99,94%. SERV cho biết điều này làm cho robot đáng tin cậy hơn gấp 10 lần so với người lái xe.
Robot Gen3 mới nhất của công ty là robot thông minh nhất và nhanh nhất, với tốc độ tối đa 11 dặm một giờ. Nhờ công nghệ Jetson Orin của NVIDIA, trong đó gồm phần cứng và phần mềm cần thiết cho chế tạo robot tiên tiến và thị giác máy tính, Gen3 mạnh hơn gấp 5 lần so với thế hệ robot trước đây của SERV. Nó có tốc độ tối đa nhanh hơn, phạm vi hoạt động lớn hơn và thời gian hoạt động dài hơn, tất cả những điều đó kết hợp lại giúp giảm 50% chi phí vận hành.
Theo hợp đồng với Uber, SERV đang nỗ lực triển khai 2.000 robot mới vào cuối năm 2025, điều này sẽ cho phép công ty mở rộng sang các khu vực khác của California, cũng như Dallas và Fort Worth, Texas. Đây cũng là một chiến thắng cho Uber, nếu kế hoạch thành công sẽ tiết kiệm tiền bằng cách giảm việc sử dụng tài xế giao hàng là con người.
SERV trước đây đã được phân tách khỏi Postmate, công ty được Uber mua lại và trở thành một thực thể độc lập vào năm 2021. Tuy nhiên, Uber vẫn là nhà đầu tư lớn nhất của SERV, nắm giữ 12% cổ phần. Nvidia đã đầu tư vào SERV từ năm 2022 và hiện nắm giữ 10% cổ phần.
Đội ngũ nghiên cứu đầu tư RockFlow tin rằng giá trị đầu tư dài hạn của nó chủ yếu được phản ánh ở công nghệ hàng đầu, tiềm năng thị trường khổng lồ, lợi thế chi phí dài hạn so với phân phối thủ công và mô hình kinh doanh rõ ràng trong tương lai, khi nhu cầu tự động hóa vẫn tiếp tục. để tăng trưởng, SERV sẽ có nhiều ứng dụng hơn.
2. Nebius Group (NBIS), nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây AI mới nổi
Nebius là nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng điện toán đám mây và AI. Vào ngày 2 tháng 12 năm 2024, công ty đã thông báo hoàn thành vòng tài trợ trị giá 700 triệu đô la Mỹ, với sự tham gia của công ty đầu tư mạo hiểm Accel, NVIDIA, Orbis Investments và các tổ chức khác. Số tiền thu được sẽ được sử dụng để tiếp tục xây dựng các cụm GPU quy mô lớn. , mở rộng nền tảng đám mây và phát triển Cung cấp thêm công cụ và dịch vụ cho các nhà phát triển để hỗ trợ đầy đủ cho sự phát triển đổi mới của những người tiên phong về AI toàn cầu.
Các dịch vụ AI của NBIS phụ thuộc rất nhiều vào GPU cao cấp của NVIDIA. Khoản tài trợ lần sẽ cung cấp động lực cho NBIS để đẩy nhanh việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI tiên tiến hơn và tăng cường quan hệ đối tác chiến lược với NVIDIA. Với sự hỗ trợ kỹ thuật tiên tiến của NVIDIA, NBIS có thể cung cấp cho khách hàng nền tảng điện toán mạnh mẽ và hiệu quả hơn để nâng cao khả năng cạnh tranh trong các lĩnh vực chính như điện toán đám mây, phân tích dữ liệu lớn và phát triển AI.
Lợi thế công nghệ của NVIDIA có giá trị chiến lược đáng kể đối với NBIS. Bằng cách mua phần cứng tăng tốc GPU và AI mới nhất của NVIDIA, NBIS không chỉ có thể nâng cao sức mạnh tính toán của cơ sở hạ tầng mà còn nhanh chóng thích ứng với tăng trưởng về nhu cầu ứng dụng AI toàn cầu và cung cấp cho khách hàng các giải pháp hiệu quả và mở rộng.
Trên thực tế, NBIS đã trở thành đối tác được chứng nhận của NVIDIA ngay từ quý 3 năm 2023. Họ đã triển khai lượng lớn GPU NVIDIA H100 để đào tạo AI và hai bên đã hợp tác độ sâu để cùng phát triển các giải pháp AI cấp doanh nghiệp.
Đội ngũ nghiên cứu đầu tư RockFlow cho rằng rằng giá trị đầu tư dài hạn của NBIS bao gồm: tiềm năng tăng trưởng của việc tiếp tục mở rộng thị trường AI và điện toán đám mây, sức mạnh kỹ thuật cạnh tranh trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng AI, cơ sở khách hàng doanh nghiệp chất lượng cao , Hỗ trợ kỹ thuật nâng cao và đăng ký của NVIDIA Mô hình này tạo ra thu nhập liên tục . Vì vậy, hiệu suất trong tương lai của nó là đầy hứa hẹn.
3. SoundHound AI (SOUN), giọng nói được hỗ trợ bởi AI mang lại tăng trưởng mạnh mẽ
Là cổ phiếu siêu tăng giá của năm nay trong lĩnh vực AI, giá cổ phiếu của SoundHound AI đã tăng hơn 600% trong năm nay, đánh bại Nvidia.
SOUN tháng trước đã tiết lộ doanh thu kỷ lục trong quý 3 và nâng dự báo doanh thu cả năm, với lý do công ty đã thành công trong việc mở rộng thị trường mục tiêu. Giám đốc điều hành Keyvan Mohajer cho biết trong báo cáo thu nhập quý 3: “Chúng tôi tin rằng lời nói là một ứng dụng cực kỳ hấp dẫn của AI sáng tạo được ứng dụng”.
Trong cuộc họp báo cáo thu nhập, SOUN đã cập nhật tiến trình của mô hình ngôn ngữ quy mô lớn Polaris. Mohajer cho biết Polaris đưa công nghệ nhận dạng giọng nói tự động độc quyền của công ty lên một tầm cao mới. Polaris học hỏi từ hàng lần cuộc trò chuyện thực tế mà công ty đã tích lũy qua nhiều năm và hơn 1 triệu giờ tệp âm thanh bằng hàng chục ngôn ngữ. Họ đã đưa Polaris vào sử dụng thực tế và kết quả thật vượt trội. Độ chính xác được cải thiện đáng kể trong khi chi phí lưu trữ giảm. Polaris được cho là hiện xử lý khoảng 1/3 số tương tác AI mà SOUN xử lý cho khách hàng trong ngành nhà hàng.
Ngoài ra, NVIDIA không chỉ là cổ đông của SOUN mà còn là đối tác của SOUN. Đầu năm nay, SOUN đã công bố trợ lý giọng nói trong ô tô sử dụng mô hình ngôn ngữ lớn và hoạt động trên công nghệ DRIVE của NVIDIA.
Thành tích vượt trội của SOUN đã thu hút sự chú ý của nhiều quỹ. Các nhà đầu tư tin rằng các sản phẩm giọng nói AI của họ có nhu cầu mạnh mẽ trong các ngành khác nhau như ô tô, nhà hàng, dịch vụ tài chính, chăm sóc sức khỏe và bảo hiểm, đồng thời SOUN có khả năng tiếp tục tăng cường đa dạng hóa các giải pháp của mình trong ngành.
Đội ngũ nghiên cứu đầu tư của RockFlow cho rằng rằng trước sự tiến bộ nhanh chóng trong việc kinh doanh AI của SOUN, họ không chỉ tung ra công cụ nhận dạng giọng nói thế hệ mới và phát triển hệ thống dịch thuật thời gian thực đa ngôn ngữ mà trợ lý AI của họ cũng đã được sử dụng để xử lý các cuộc hội thoại phức tạp và sẽ tiếp tục mở rộng các ứng dụng ngành dọc trong tương lai.
4. Công ty dịch vụ đám mây AI, Ứng dụng Kỹ thuật số (APLD) sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu về tỷ lệ băm tăng trưởng
APLD thiết kế, phát triển và vận hành các giải pháp cơ sở hạ tầng kỹ thuật số và dịch vụ đám mây ở Bắc Mỹ cho ngành điện toán hiệu năng cao và AI. Vào tháng 9 năm nay, công ty đám mây AI đã nhận được 160 triệu USD tài trợ từ các nhà đầu tư bao gồm Nvidia và các công ty liên quan. Theo thống kê, tổng cổ phần hiện tại của Nvidia tại nhà phát triển giải pháp hạ tầng kỹ thuật số APLD là khoảng 7,72 triệu cổ phiếu, trị giá khoảng 63,66 triệu USD, tương đương 3% cổ phần của APLD.
Trong bối cảnh bùng nổ trí tuệ nhân tạo, Nvidia đã đầu tư nhiều hơn vào việc hỗ trợ các công ty sử dụng chip của mình. Về phần APLD, họ có mối quan hệ chặt chẽ với NVIDIA: họ đã công bố hợp tác xây dựng một trung tâm siêu máy tính AI ngay từ tháng 7 năm 2023. Họ không chỉ mua lượng lớn GPU NVIDIA H100 mà còn đạt được chứng nhận hỗ trợ kỹ thuật của NVIDIA.
Trong vài quý vừa qua, APLD đã rất thành công trong việc phát triển hoạt động việc kinh doanh AI của mình. Họ không chỉ xây dựng nhiều cụm điện toán AI và cung cấp cơ sở hạ tầng đào tạo mô hình AI mà còn phát triển các giải pháp điện toán AI năng lượng bền vững và liên tục mở rộng các dịch vụ đám mây AI. Vào tháng 7 năm 2023, việc ký hợp đồng lớn với Character.AI là một trường hợp có tiếng. Vào tháng 12 năm 2023, APLD chính thức thông báo rằng họ đã có được hợp đồng dài hạn (khách hàng không được tiết lộ), điều này cho thấy sự tin tưởng của thị trường. trong việc kinh doanh của mình.
Đội ngũ nghiên cứu đầu tư RockFlow tin rằng giá cổ phiếu của APLD cũng sẽ mang đến những bất ngờ do nhu cầu về tỷ lệ băm AI tăng trưởng.
5. Hình ảnh Nano-X (NNOX), điều trị y tế bằng AI và chẩn đoán phụ trợ được kỳ vọng sẽ đóng vai trò lớn hơn
Công ty y tế AI Nano-X Imaging đã phát triển một thiết bị chụp cắt lớp thương mại với nguồn tia X kỹ thuật số, cung cấp dịch vụ X quang từ xa và phát triển các ứng dụng AI cho các ứng dụng hình ảnh y tế trong thế giới thực.
Hơn nữa, Nanox của công ty có thể khớp các hình ảnh y tế với các bác sĩ X quang bằng cách sử dụng một công cụ đối sánh, cung cấp kho lưu trữ hình ảnh, kết nối với các hệ thống trí tuệ nhân tạo được hỗ trợ chẩn đoán, thanh toán và báo cáo. Nền tảng MARKETPLACE của nó có thể cung cấp cho các bệnh viện, tổ chức bảo trì sức khỏe, mạng lưới y tế tích hợp, công ty dược phẩm và công ty bảo hiểm các giải pháp hình ảnh phần mềm dựa trên AI được thiết kế để xác định hoặc dự đoán hình ảnh y tế không xác định bằng cách khai thác dữ liệu trong các hình ảnh chụp cắt lớp vi tính hiện có, chẳng hạn như các tình trạng y tế được chẩn đoán hoặc chưa được báo cáo. như loãng xương và bệnh tim mạch.
Công ty này đã nhận được lần khoản đầu tư từ Foxconn và SK Telecom vào năm 2020. Mối quan hệ của nó với NVIDIA có thể bắt nguồn từ năm ngoái. Vào quý 4 năm 2023, NNOX đã bắt đầu sử dụng nền tảng NVIDIA Clara và phân tích hình ảnh y tế AI của nó cũng đã sử dụng GPU NVIDIA trong một thời gian dài. Ngoài ra, NNOX đã nhận được sự hỗ trợ. từ Chương trình tăng tốc AI y tế của NVIDIA.
Đội ngũ nghiên cứu đầu tư của RockFlow cho rằng rằng tiến bộ AI hiện tại của NNOX chủ yếu thể hiện ở việc: phát triển hệ thống chẩn đoán được AI hỗ trợ, ra mắt nền tảng phân tích hình ảnh y tế trên nền tảng đám mây, sử dụng thuật toán AI để sàng lọc các bệnh khác nhau và tiếp tục mở rộng cơ sở dữ liệu hình ảnh y tế có thể được sử dụng cho Phân tích AI. Khi khả năng của AI mở rộng trong tương lai, nó sẽ tiếp tục đóng một vai trò to lớn.
6. Đệ quy (RXRX), nghiên cứu và phát triển thuốc dựa trên AI sẽ mang đến những thay đổi mới
Từ khi phát triển thuốc đến khi được FDA Hoa Kỳ phê duyệt, có thể mất hơn 15 năm và tiêu tốn tới 2,5 tỷ USD. Nhiệm vụ khó khăn ban đầu trong việc phát triển thuốc có thể mất từ vài tháng đến hơn một năm để hoàn thành. Sau khi chi hàng triệu USD, có tới 90% ứng viên sử dụng ma túy thường thất bại trong các thử nghiệm lâm sàng.
RXRX tăng tốc quá trình phát hiện thuốc bằng cách tận dụng AI, sinh học tự động và sàng lọc thông lượng cao cũng như các thuật toán học máy để xác định và dự đoán hiệu quả của các mục tiêu thuốc tiềm năng. Cơ sở dữ liệu sinh học và hóa học độc quyền rộng lớn của nó, được gọi là Vũ trụ dữ liệu đệ quy, có kích thước vượt quá 23 petabyte và bao gồm dữ liệu về protein, gen và con đường liên quan đến bệnh tật. Bản đồ đệ quy của nó chứa hàng trăm tỷ suy đoán hóa học và sinh học có thể tìm kiếm được, cho phép thực hiện hàng lần thí nghiệm trong phòng thí nghiệm ẩm ướt mỗi tuần.
RXRX có thể đánh giá khả năng thất bại của thuốc sớm hơn, tiết kiệm hàng triệu đô la và đưa thuốc ra thị trường nhanh hơn và hiệu quả hơn. RXRX có quan hệ đối tác với Bayer và Roche Holding AG.
Vào tháng 7 năm 2023, Nvidia đã đầu tư 50 triệu USD vào RXRX để giúp đẩy nhanh quá trình phát triển mô hình khám phá thuốc AI của mình. Vào tháng 2 năm 2024, NVIDIA chính thức thông báo rằng họ nắm giữ khoảng 76 triệu USD cổ phiếu RXRX. RXRX từ lâu đã sử dụng hệ thống DGX SuperPOD do NVIDIA phát triển và cả hai cũng đang cùng nhau phát triển nền tảng sinh học kỹ thuật số.
Đội ngũ nghiên cứu đầu tư của RockFlow tin rằng đổi mới AI vẫn có tiềm năng lớn trong các ứng dụng y tế cũng như nghiên cứu và phát triển thuốc, bao gồm xây dựng công nghệ lập bản dữ liệu sinh học, nền tảng khám phá thuốc do AI điều khiển, học máy để dự đoán tác dụng của thuốc và tự động hóa phòng thí nghiệm, tất cả đều tham gia vào RXRX, tương lai của nó vẫn còn nhiều khả năng giá trị gia tăng đáng kể.
Tóm lại
Đội ngũ nghiên cứu đầu tư của RockFlow cho rằng rằng việc theo dõi vị thế giữ các cổ phiếu ý tưởng có giá trị tham khảo quan trọng. Các nhà đầu tư có thể tiếp tục chú ý đến mức tăng nắm giữ của NVIDIA trong các cổ phiếu ý tưởng liên quan, tiến trình thương mại hóa AI, tăng trưởng thu nhập và những thay đổi về tỷ suất lợi nhuận gộp, việc phát hành sản phẩm/dịch vụ mới. , ngành Những thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh, v.v. Đánh giá từ những biến động giá cổ phiếu trong quá khứ, các khoản đầu tư mới của NVIDIA, các thông báo đột phá về công nghệ, xác nhận bước ngoặt hiệu suất và nút khác đều là những cơ hội gia nhập tốt.
Tuy nhiên, chúng ta cần nhớ rằng khi đầu tư, chúng ta cần phân tích hợp lý, tập trung vào các nguyên tắc cơ bản và khả năng phát triển lâu dài của công ty, tránh chỉ chạy theo xu hướng và đầu cơ. Ngoài ra, đa dạng hóa các khoản đầu tư, đặt mức dừng lỗ và tái cân bằng định kì cũng là những chiến lược quan trọng để kiểm soát rủi ro.
