Tác giả: OurNetwork
Biên dịch: TechFlow
Từ nhóm biên tập:
Lĩnh vực Crypto đã đạt được một cột mốc quan trọng: cung cấp Stablecoin đã vượt quá 200 tỷ USD. Điều này có nghĩa là các tài sản được neo vào USD đang được sử dụng rộng rãi trong thanh toán cá nhân và thanh toán tổ chức, đồng thời ứng dụng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) cũng đang không ngừng mở rộng.
Sự phổ biến nhanh chóng của Stablecoin có thể tạo ra tác động sâu rộng đối với ngành công nghiệp thanh toán và cả hệ thống kinh tế. Ở góc độ vi mô, Stablecoin có thể giảm chi phí thanh toán xuống dưới 1 USD; ở góc độ vĩ mô, tính dễ tiếp cận của USD có thể trở thành mối đe dọa đối với các quốc gia có tiền tệ không ổn định.
Mặc dù xu hướng này vẫn đang phát triển, nhưng nếu như trong 5 năm qua, Stablecoin đã phát triển từ một lĩnh vực nhỏ trong Crypto trở thành một ngành quan trọng, thì trong 5 năm tới, chúng có thể sẽ càng được hội nhập sâu rộng hơn vào cuộc sống hàng ngày của chúng ta.
Tiếp theo, hãy cùng tìm hiểu về những diễn biến mới nhất trên chuỗi của các tài sản số này.
Stablecoins
USD0 | USDe | USDS | fxUSD | FDUSD | USDT
Cung cấp Stablecoin vượt 200 tỷ USD, lập kỷ lục tăng trưởng nhanh nhất
Tổng cung cấp Stablecoin đã vượt quá 200 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Trong vòng 40 ngày sau cuộc bầu cử, thị trường đã tăng từ 170 tỷ USD lên 200 tỷ USD, đây là tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ năm 2021. Tether (USDT) tăng 20 tỷ USD, đạt tổng cung 140 tỷ USD, dẫn đầu thị trường; USDC của Circle tăng 6 tỷ USD, đạt 41 tỷ USD; trong khi USDe của Ethena thậm chí còn tăng gấp đôi, từ 2,5 tỷ USD lên 5,5 tỷ USD.
Số lượng người nắm giữ Stablecoin tiếp tục tăng, hiện đạt 133 triệu người. Trong đó, USDT dẫn đầu với 81,7 triệu người nắm giữ, BSC-USD có 25,8 triệu người nắm giữ. Mặc dù tốc độ tăng trưởng của USDC chậm hơn, chỉ có 18 triệu người nắm giữ, nhưng các Stablecoin nhỏ hơn như PYUSD và USDe cũng đang nhanh chóng trỗi dậy, cho thấy sự đa dạng hóa của thị trường.
USD0 là Stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản trái phiếu chính phủ Mỹ được token hóa của Hashnote, USYC, đã tăng trưởng hơn 130% trong một tháng qua, với giá trị thị trường gần 800 triệu USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ vào phần thưởng gửi tiền đảm bảo trên 30%, khiến USD0 trở thành Stablecoin lớn thứ bảy.
Tập trung giao dịch: Trong 5 ngày qua, Tether đã đúc trước 4 tỷ USDT trên Ethereum, với mỗi giao dịch từ 1 tỷ đến 2 tỷ USD. Giao dịch này là giao dịch đúc tiền mới gần đây nhất, khiến số dư két sắc Ethereum của Tether đạt 1,5 tỷ USD. Các token này dự kiến sẽ được đưa vào lưu thông trong vài ngày tới, từ đó thúc đẩy thêm sự tăng trưởng cung cấp của Tether.
Ethena
Matt Casto | Website | Dashboard
Tổng giá trị khóa (TVL) của sUSDe vượt 4 tỷ USD
Hệ sinh thái Stablecoin của Ethena đã tăng trưởng đáng kể trong một tháng qua, nhờ vào lãi suất vốn hiện tại rất hấp dẫn. Trong tháng qua, tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) của sUSDe đã vượt quá 20%, dẫn đến dòng vốn lớn chảy vào Aave và Pendle. Đồng thời, hơn 50 triệu USDe đã được phân phối cho những người gửi tiền đảm bảo sUSDe, và cung cấp sUSDe cũng đã tăng gấp đôi. USDe hiện đã trở thành Stablecoin lớn thứ ba, chỉ sau USDT và USDC.
Nhu cầu đối với sUSDe trong thị trường vay mượn rất mạnh, đặc biệt là trong pool sUSDe-USDT trên Uniswap, đây là pool có TVL lớn nhất của sUSDe. Trong ngày qua, pool này đã chứng kiến lượng mua ròng sUSDe lớn nhất.
Do tỷ suất lợi nhuận cao của sUSDe, nhu cầu vay mượn đối với nó tiếp tục tăng. Aave đã nhiều lần nâng giới hạn cung cấp trong tháng 12, và mỗi lần nâng giới hạn đều nhanh chóng được đạt tới. Đồng thời, nhu cầu vay mượn USDC và USDT cũng tăng lên theo.
Tập trung giao dịch: Đây là giao dịch cung cấp sUSDe lớn nhất cho Aave, với tổng số 66,68 triệu sUSDe. Địa chỉ khởi tạo giao dịch này là người vay lớn thứ ba trên nền tảng Spark, gần đây đã mua lượng lớn PT-sUSDe đáo hạn vào ngày 26/12 và có thể sẽ gửi các token này vào Morpho để thực hiện các hoạt động tiếp theo.
Sky Dollar
Seoulcalibur.eth | Website | Dashboard
USDS tăng trưởng mạnh mẽ, mở rộng đa chuỗi giúp lưu thông đạt 12 tỷ USD
Kể từ khi đổi tên thành Sky Ecosystem vào ngày 18/9/2024, USDS (Sky Dollar, trước đây là DAI) đã phát triển nhanh chóng sau khi ra mắt trên Ethereum, với lưu thông đạt 10 tỷ USD và đạt đỉnh 12 tỷ USD vào giữa tháng 11. Sau đó, USDS đã mở rộng sang Solana và sắp sửa ra mắt trên mạng Base. Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng đang tăng ổn định, hiện đạt 12 tỷ USD trên Ethereum và 5,42 tỷ USD trên Solana. Mặc dù Ethereum vẫn chiếm 94% tổng cung, nhưng tỷ lệ áp dụng USDS trên Solana đang tăng lên nhanh chóng.
<
Giao dịch USDS trên Solana và Ethereum thể hiện những đặc điểm khác nhau. Giao dịch trung bình trên Solana là 3.000 USD, cho thấy ưu thế của nó trong các khoản thanh toán nhỏ, nhanh chóng và chi phí thấp; trong khi giao dịch trung bình trên Ethereum là 24.000 USD, phục vụ nhiều hơn cho các hoạt động tài chính có giá trị cao.
Sau khi đổi tên, khối lượng giao dịch chuyển đổi từ DAI sang USDS đạt 2,4 tỷ USD, trong khi chuyển ngược lại là 1,7 tỷ USD, chủ yếu do các giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung. Mặc dù việc đổi tên của MakerDAO gây tranh cãi, nhưng sự tăng trưởng của USDS trên nhiều chuỗi và sự gia tăng nguồn cung đang khiến nó trở thành một đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ trong thị trường stablecoin.
f(x) Protocol
Tổng giá trị khóa (TVL) 65 triệu USD chứng minh mô hình tăng trưởng bền vững của f(x) Protocol
f(x) Protocol tập trung vào việc xây dựng một cơ sở hạ tầng stablecoin bền vững, với mô hình kinh tế vững chắc thúc đẩy tăng trưởng thực tế. Hiện tại, Tổng giá trị khóa (TVL) của f(x) đạt 65 triệu USD, đồng thời duy trì được mức neo giá ổn định của fxUSD. Phiên bản v2 sắp ra mắt sẽ giới thiệu "Ổn định pool trung tính USD Delta", cung cấp tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) trên 10% mà không cần dựa vào các phần thưởng token lạm phát, thiết lập một tiêu chuẩn mới cho lợi nhuận DeFi.
Thiết kế của f(x) lấy tính bền vững làm trọng tâm, với hơn 900 ETH đã được phân phối cho người dùng thông qua phí giao dịch của giao thức. Sự tăng trưởng này hoàn toàn dựa trên nhu cầu sử dụng thực tế, chứ không phụ thuộc vào các phần thưởng token.
Tỷ suất lợi nhuận của f(x) Protocol gần đây đã tăng từ 10% lên trên 30%, chủ yếu đến từ phí giao dịch và khối lượng giao dịch, phản ánh mô hình kinh tế vững chắc của f(x).
Tập trung giao dịch: Một người dùng DeFi vừa gửi khoảng 1 triệu USD vào pool thanh khoản fxUSD-GHO, nhằm mục đích hưởng lợi nhuận trên 30% APY từ gauge của f(x). Khoản gửi lớn này phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng của thị trường vào f(x) Protocol.
First Digital USD
Etimfon Bassey Ikpong | Website | Dashboard
FDUSD có các ứng dụng khác nhau trên Ethereum và BNB Chain
Ethereum luôn là chuỗi chủ đạo của thị trường stablecoin, điều này cũng được phản ánh trong nguồn cung FDUSD. Dữ liệu cho thấy nhu cầu và mức sử dụng FDUSD trên Ethereum cao hơn so với BNB Chain. Gần đây, nguồn cung FDUSD trên Ethereum đã tăng thêm 993 triệu USD, đạt tổng cung 1,93 tỷ USD, so với 921,3 triệu USD một năm trước.
Trên Ethereum, FDUSD chủ yếu được sử dụng cho các giao dịch hàng ngày (như trao đổi), với hơn 95% nguồn cung tập trung tại Binance. Trong khi đó, trên BNB Chain, FDUSD được sử dụng nhiều hơn cho các công cụ sinh lời DeFi.
Tether
Henry Child | Website | Dashboard
Khối lượng chuyển USDT tăng gấp đôi, chiếm gần 70% thị phần
Trong một năm qua, khối lượng chuyển USDT hàng ngày đã tăng từ 19 tỷ USD lên 42 tỷ USD, tăng gấp đôi (dựa trên giá trị trung bình 14 ngày).
Aptos là một trong những chuỗi có phí giao dịch USDT thấp nhất mà Tether hỗ trợ, chỉ 0,0002 USD để gửi USDT trên chuỗi này.
Lượng cung lưu thông của Tether đạt 138 tỷ USD (tăng 14% trong một tháng qua), chiếm gần 70% thị phần, tiếp tục duy trì vị trí chủ đạo trong thị trường stablecoin.
