Vào ngày 21 tháng 11, cổ phiếu của MicroStrategy tăng hơn 10%, lập kỷ lục mới, đồng thời khối lượng giao dịch cũng vượt qua NVIDIA và Tesla, trở thành cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn nhất trong thị trường chứng khoán Mỹ trong ngày. Có thể nói, MicroStrategy đã thống trị thị trường chứng khoán Mỹ trong ngày nhờ vào Bitcoin.
Quay lại ngày 11 tháng 8 năm 2020. Vào ngày này, Chủ tịch MicroStrategy, Michael Saylor, đã công bố rằng MicroStrategy đã mua khoảng 21.454 BTC với giá 250 triệu USD, trở thành công ty niêm yết đầu tiên trên thế giới đưa Bitcoin vào chiến lược tài chính của mình.
Lúc đó, cổ phiếu của MicroStrategy còn khoảng 15 USD, nhưng đến nay đã vượt mức 500 USD, tăng 35 lần, vượt xa mức tăng của chính Bitcoin.
Phương pháp "All In" Bitcoin của MicroStrategy có thể được coi là đơn giản và thô bạo: Mua. Không chỉ sử dụng tiền dự trữ của công ty để mua Bitcoin, MicroStrategy còn phát hành cổ phiếu MSTR (ATM) và trái phiếu chuyển đổi để mua Bitcoin. Tính đến thời điểm viết bài, MicroStrategy đã nắm giữ 402.000 BTC.
Hơn nữa, Tờ Wall Street Journal từng báo cáo rằng thị trường thứ cấp thậm chí đã xuất hiện một ETF có đòn bẩy 2 lần dành riêng cho MSTR, và giá trị thị trường của nó cũng vượt quá 5 tỷ USD, cung cấp thêm một lực đẩy cho sự tăng vọt của MSTR.
Chỉ có MicroStrategy thôi có đủ chưa?
Không chỉ có MicroStrategy, còn có một động lực khác của đợt sóng tăng giá này - ETF. BlackRock IBIT đã nắm giữ hơn 500.000 BTC. Theo thống kê, TradFi và các chính phủ trên thế giới đã nắm giữ tổng cộng hơn 14% Bitcoin, tuy nhiên, thanh khoản của tài sản này bị bỏ phí và không thể chảy vào chuỗi.
MSTR không giống như GBTC và Luna trước đây, nó vẫn có tài sản thực. Nhưng người dùng vẫn cần biết rằng cổ phiếu họ mua có nghĩa là gì? Nếu sử dụng số tiền để mua một BTC để mua cổ phiếu MSTR, giá trị cuối cùng ở đằng sau nó không bằng một BTC, huống hồ chỉ riêng việc nắm giữ cũng không thể tạo ra thêm giá trị khác.
Mở rộng thêm, khi phần thưởng khối giảm và áp lực lên các thợ đào tăng lên, chúng ta phải làm thế nào để đảm bảo an ninh và tính bền vững của mạng lưới Bitcoin?
Để giải quyết các vấn đề trên, chắc chắn phải vượt qua mô hình "Mua và Nắm giữ" thô bạo.
Solv Protocol sẽ trở thành MicroStrategy trên chuỗi như thế nào?
Nếu "Mua" là mục tiêu chung của tất cả mọi người, thì nâng cấp "Nắm giữ" thành "Kiếm" chỉ là một bước nhỏ, không chỉ đối với Bitcoin mà còn là một bước lớn đối với toàn ngành.
Không chỉ TradFi đại diện bởi MicroStrategy, tổng giá trị thị trường gần 2 nghìn tỷ USD của Bitcoin thực ra là mỏ vàng lớn nhất trong thế giới tiền mã hóa.
Với mục tiêu trở thành "MicroStrategy trên chuỗi", Solv đã giải phóng sức sống của hệ sinh thái BTC thông qua SolvBTC, đã có hơn 25.000 BTC thu được lợi nhuận thông qua Solv - xếp thứ 7 so với BTC ETF, thứ 6 so với các doanh nghiệp và thứ 5 so với các quỹ dự trữ quốc gia. Thời đại "Mua và Kiếm" đang đến với chúng ta.
Lịch sử phát triển của Solv
Trong lĩnh vực DeFi, điều quan trọng nhất là an toàn và đáng tin cậy.
Đội ngũ Solv bao gồm các thành viên giàu kinh nghiệm và đa dạng về chuyên môn, với nền tảng sâu rộng trong phân tích tài chính, tích hợp công nghệ blockchain và ứng dụng trong ngành. Họ đã tích lũy nhiều kinh nghiệm trong các tổ chức tài chính lớn, nghiên phát triển công nghệ blockchain và thiết kế hệ thống CNTT, đồng thời đã chủ trì nhiều dự án có ảnh hưởng lớn trong ngành. Các thành viên trong nhóm cũng đã tham gia vào việc thiết kế tiêu chuẩn blockchain sáng tạo - ERC-3525, cam kết thúc đẩy sự kết hợp sâu sắc giữa công nghệ và các ứng dụng. Những nền tảng và kiến thức chuyên môn này đảm bảo an toàn và độ tin cậy về mặt kỹ thuật của Solv trong lĩnh vực DeFi.
Đội ngũ chuyên nghiệp cũng nhận được sự quan tâm của các nhà đầu tư, Solv Protocol đã nhận được đầu tư từ các quỹ danh tiếng như Binance Labs, Blockchain Capital, OKX, Laser Digital, MPCI, IOSG và Gumi, với tổng số vốn huy động vượt quá 25 triệu USD.
Trong giai đoạn từ 2020 đến 2023, Solv đã tích lũy công nghệ riêng, xây dựng nền tảng quỹ trên chuỗi, tạo ra cơ hội sinh lời cơ bản cho các tài sản cốt lõi như USDC, ETH, BTC và tích lũy nhiều kinh nghiệm thực tiễn. Những khám phá này đã tạo nền tảng vững chắc cho việc mở rộng kinh doanh trong tương lai.
Vào đầu năm 2024, Solv đã nhanh chóng nắm bắt được cơ hội bùng nổ của hệ sinh thái BTC, dựa trên sự hiểu biết sâu sắc về xu hướng ngành và tầm nhìn tiên phong về thị trường, nhanh chóng triển khai trong lĩnh vực tài sản BTC. Từ lịch sử phát triển của Solv, có thể thấy Solv không phải là những "thợ săn" cơ hội trong ngành, cũng không phải là những dự án "dùng một lần" thông thường, mà là những nhà thám hiểm và những người tiên phong hiếm có trong ngành, đồng thời cũng có khả năng cập nhật và lặp lại sản phẩm rất mạnh mẽ.
MicroStrategy trên chuỗi: Giải phóng thanh khoản BTC
Vào đầu năm 2024, hệ sinh thái BTC bắt đầu bùng nổ, các L2 của BTC xuất hiện như nấm, các nhà đầu tư lớn đổ xô vào, cộng đồng cũng rất hào hứng. Dựa trên sự hiểu biết sâu sắc về lĩnh vực DeFi và tầm nhìn sâu sắc về chu kỳ phát triển của ngành, Solv nhận thấy rằng hệ sinh thái BTC khác với các L2 của ETH, mạng lưới tuy quan trọng nhưng quan trọng nhất vẫn là tài sản cơ bản - BTC. Và con đường sinh lời hợp lý và an toàn để thu hút các BTC là then chốt, Solv đã ra mắt SolvBTC để giảm rào cản và thống nhất tiêu chuẩn cho hệ sinh thái Bitcoin. Nhờ vào năng lực kỹ thuật và uy tín tốt trong ngành, Solv nhanh chóng hợp tác với các giao thức và nền tảng lớn, giúp SolvBTC dần trỗi dậy và trở thành nguồn thanh khoản lớn nhất của hệ sinh thái Bitcoin.
Nhìn chung, SolvBTC là một loại token mới nhằm phá vỡ giới hạn thanh khoản của Bitcoin, thông qua thiết kế độc đáo, giúp tài sản Bitcoin có thanh khoản và giá trị ứng dụng cao hơn trong hệ sinh thái đa chuỗi. Nó sử dụng hệ thống dự trữ phân tầng, chia tài sản dự trữ thành dự trữ cốt lõi và dự trữ đổi mới, thiết kế này đảm bảo rằng mỗi SolvBTC lưu thông đều được hỗ trợ bởi 1:1 Bitcoin hoặc tài sản Bitcoin đáng tin cậy, đồng thời thực hiện chứng minh dự trữ minh bạch và thời gian thực, mang lại độ an toàn và độ tin cậy cao hơn cho người dùng.
Triết lý cốt lõi của SolvBTC là thông qua tích hợp thanh khoản Bitcoin, giải quyết vấn đề mảnh vỡ thanh khoản trong hệ sinh thái blockchain hiện nay. Không phải Ethereum, BNB Chain, hay thậm chí là những chuỗi nhỏ hơn như Mantle hoặc Merlin, SolvBTC đều có thể liên thông một cách không rối, nhờ vào việc sử dụng giao thức liên chuỗi của Chainlink và công nghệ Free.tech. Khả năng liên thông này cho phép người dùng tự do di chuyển giữa các ứng dụng DeFi trên nhiều chuỗi mà không phải lo lắng về quá trình chuyển đổi phức tạp hoặc chi phí giao dịch cao.
Đồng thời, SolvBTC không chỉ cung cấp các phương thức quản lý tài sản linh hoạt, mà còn mở ra các kênh thu nhập mới cho những người nắm giữ Bitcoin. Trên cơ sở đảm bảo an toàn tài sản, người dùng có thể sử dụng SolvBTC trong nhiều kịch bản DeFi khác nhau, chẳng hạn như khai thác thanh khoản, cho vay thế chấp hoặc tối ưu hóa lợi nhuận, giúp tài sản Bitcoin phát huy được nhiều tiềm năng h
Solv hiện đang tạo ra bốn tài sản sinh lời BTC chất lượng cao, bao gồm Babylon LST, CoreDAO LST, Ethena LST và Jupiter LST, với mức sử dụng SolvBTC lên đến 90%.
Từ thanh khoản lớn nhất đến tiêu chuẩn ngành
Winner takes all. Trở thành nền tảng và tiêu chuẩn là mục tiêu cuối cùng của sự phát triển giao thức, với nền tảng kỹ thuật vững chắc, Solv đã giới thiệu khái niệm Staking Abstraction Layer (SAL), chuẩn bị trở thành tiêu chuẩn cơ sở của sinh thái BTC thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn ngành.
SAL là cơ sở hạ tầng cốt lõi của Solv Protocol, nhằm đơn giản hóa quá trình staking Bitcoin trong nhiều hệ sinh thái, cung cấp giao diện thống nhất cho người nắm giữ. Trong hệ sinh thái SAL, bốn vai trò then chốt cộng tác với nhau để đảm bảo tính minh bạch và an toàn của quá trình staking:
1. Các giao thức staking (Staking Protocols): Đây là cơ sở hạ tầng cho việc staking Bitcoin, chủ yếu chia thành ba loại:
· Các chuỗi Layer 1 hoặc Layer 2 dựa trên cơ chế đồng thuận PoS: Tương tự như cơ chế staking của Ethereum.
· Các giao thức chấp nhận tài sản BTC và cung cấp dịch vụ phi tập trung: Như các oracle hoặc cầu nối xuyên chuỗi, tương tự như các giao thức restaking trong sinh thái Ethereum.
· Các giao thức staking phổ dụng: Bao gồm các giao thức DeFi khác nhau nhận BTC và tạo ra lợi nhuận.
2. Các nhà phát hành token staking có thanh khoản (LST Issuers): Các nhà phát hành LST cung cấp cho người dùng token staking có thanh khoản, giúp họ duy trì tính thanh khoản của tài sản trong khi staking BTC. Khác với Ethereum, việc phát hành LST của Bitcoin liên quan đến tương tác giữa chuỗi EVM và mạng chính của Bitcoin, do đó cần có cơ chế minh bạch và an toàn để giành được sự tin tưởng của người dùng.
3. Các người bảo vệ staking (Staking Guardians): Đây là vai trò mới được SAL giới thiệu, chịu trách nhiệm về tính minh bạch, toàn vẹn và an toàn của quá trình staking. Họ đảm nhận các nhiệm vụ như quản lý tài sản, xác minh giao dịch và ký chung, đảm bảo tính chính xác của các giao dịch staking, ngăn ngừa tổn thất tài sản của người dùng.
4. Các nhà phân phối lợi nhuận (Yield Distributors): Do tính đa chuỗi của việc staking Bitcoin, việc phân phối lợi nhuận trở nên phức tạp. Tiềm năng lợi nhuận của người dùng không chỉ bao gồm phần thưởng từ các giao thức staking, mà còn có thể có các khoản khuyến khích bổ sung từ các nhà phát hành LST. Những phần thưởng này có thể đến từ mạng chính Bitcoin, mạng EVM hoặc các hệ sinh thái khác. Vai trò của các nhà phân phối lợi nhuận đa dạng, bao gồm chuyển đổi phần thưởng thành BTC, chuyển đổi điểm tích lũy thành token và hỗ trợ người dùng nhận thưởng.
Thông qua việc phối hợp các vai trò này, SAL cung cấp cho người nắm giữ Bitcoin một môi trường staking an toàn, minh bạch và hiệu quả, giúp họ dễ dàng tham gia staking và nhận lợi nhuận trên nhiều hệ sinh thái.
Mục tiêu cuối cùng của SAL là thiết lập tiêu chuẩn cho ngành, không chỉ tạo ra hiệu ứng nền tảng mạnh mẽ hơn cho chính giao thức, mà còn giúp giảm rào cản cho sinh thái Bitcoin, thu hút thêm người dùng và tài sản, mở đường cho việc áp dụng rộng rãi.
Solv kết nối và mở rộng
Tích hợp và ứng dụng trong DeFi là then chốt, sinh thái Solv không chỉ có TVL, mà còn đã mở rộng sang 15 chuỗi và hơn 50 giao thức DeFi, trở thành một phần không thể thiếu khi nhắc đến sinh thái Bitcoin. SolBTC cũng trở thành một trong những tài sản cơ sở quan trọng của nhiều giao thức.
Mặc dù có TVL lớn như vậy, APY của SolvBTC vẫn không hề thấp. Tính riêng 4 tài sản sinh lời BTC chất lượng cao hiện tại của Solv, ngoài Babylon chưa có APY rõ ràng, 3 sản phẩm còn lại có mức sinh lời trung bình 15% một năm, ước tính có thể tạo ra khoảng 400 triệu USD lợi nhuận mỗi năm. Khi Solv triển khai các giải pháp tích hợp với các kênh vốn truyền thống tuân thủ, quy mô lợi nhuận này sẽ tiếp tục tăng lên.
Không chỉ vậy, DeFi làm sao lại thiếu được các giao thức lồng ghép? Trên giao thức DeFi Pendle, người dùng có thể chọn nắm giữ YT-SolvBTC.BBN, giúp tiềm năng lợi nhuận của SolvBTC được nhân lên.
Hành trình của Solv không chỉ dừng lại ở mảng DeFi truyền thống, gần đây nền tảng hợp đồng trên chuỗi nóng nhất là Hyperliquid cũng có sự góp mặt của Solv - Solv thông báo tham gia đấu giá giao dịch spot của Hyperliquid.
Theo dự đoán của thành viên cộng đồng, Solv có thể trở thành giải pháp tiêu chuẩn cho Hyperliquid khi tiếp cận BTC và tài sản thế chấp BTC, tương tự như trường hợp Ethena được tích hợp vào Bybit và đưa vào hệ thống ký quỹ. Với vị thế là nguồn thanh khoản lớn nhất của sinh thái Bitcoin, SAL cũng đang dần được triển khai, vừa khớp với việc cần có một tiêu chuẩn thống nhất cho BTC cross-chain khi Hyperliquid mainnet ra mắt, trở thành kênh duy nhất. SolvBTC không chỉ có thể cung cấp thêm thanh khoản và lợi nhuận sinh lời cho Hyperliquid, mà còn mở rộng phạm vi sử dụng cho người dùng SolvBTC.
Cộng đồng là ưu tiên hàng đầu
Theo dữ liệu từ trang web chính thức của Solv, nền tảng này đã có hơn 529.000 người dùng, sở hữu một cộng đồng vô cùng lớn mạnh.
Đồng thời, Solv cũng đang tích cực hợp tác với các nền tảng lớn, truyền tải thông tin và cách chơi của sinh thái BTC đến với những người dùng mới chưa tiếp xúc. Solv hợp tác với ví Binance Web3, đưa lượng lớn người dùng vào sinh thái BNBchain, cũng mang đến nhiều hoạt động sôi nổi cho sinh thái BTC. Trước đó, Solv cũng có hoạt động Cryptopedia với ví OKX Web3 thu hút hơn 200.000 người tham gia.
Việc MicroStrategy nắm giữ 400.000 BTC, có giá trị vốn hóa thị trường trên 100 tỷ USD; so với đó, Solv Protocol đã có hơn 25.000 BTC trên chuỗi, tiềm năng định giá của Solv có thể được kéo dài vô tận. Gần đây, Solv Protocol cũng cho biết sẽ ra mắt mô hình kinh tế token của Solv - đây sẽ là thiết kế sáng tạo nhất trên thị trường, một bánh xe tăng trưởng bền vững, mang lại lợi nhuận tối ưu chưa từng có cho người nắm giữ Bitcoin. Kết hợp với các chế tài kích thích của mô hình token, sự phát triển của Solv có thể mới chỉ bắt đầu.
Không chỉ giúp người nắm giữ Bitcoin hưởng lợi từ việc tăng giá, mà còn có thể thu được lợi nhuận bổ sung từ các hoạt động DeFi. Đây chính là những gì MicroStrategy và các quỹ ETF cần, và đây cũng là những gì Solv đang xây dựng - một nền tảng mở, minh bạch, định nghĩa lại việc nắm giữ Bitcoin, chuyển nó từ kho lưu trữ giá trị thụ động thành một động cơ tài chính sôi động.
Hãy tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Kênh Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
