Tác giả: Luke, Mars Finance
Binance Alpha là gì?
Binance, một trong những sàn giao dịch Bit lớn nhất thế giới, luôn dẫn đầu thị trường và liên tục điều chỉnh chiến lược của mình để thích ứng với môi trường ngành công nghiệp đang thay đổi nhanh chóng. Gần đây, Binance đã ra mắt Binance Alpha, một cơ chế niêm yết mới hoàn toàn, đây chắc chắn là một phản ứng sâu sắc đối với tình hình thị trường DeFi hiện tại. Mục đích chính của nó là sàng lọc và thúc đẩy những token tiềm năng chưa được lưu thông rộng rãi, cung cấp một sân khấu cho những dự án này, đồng thời cũng mang lại nhiều cơ hội đầu tư hơn cho người dùng của nền tảng.
Binance Alpha về bản chất là một cơ chế đổi mới do Binance đưa ra để giải quyết các vấn đề liên quan đến việc niêm yết. Khác với quy trình niêm yết truyền thống, thị trường Alpha cho phép người dùng tham gia "bình chọn" và giao dịch các đồng tiền mới theo cách mở và đầu cơ hơn. Điều này không chỉ nâng cao thanh khoản cho chính nền tảng Binance, mà còn thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tham gia vào quá trình khám phá giá của các đồng tiền thông qua cách "众筹" này. Mỗi đợt, Binance sẽ giới thiệu một số đồng tiền tiềm năng cho người dùng giao dịch, và sự tăng trưởng về khối lượng giao dịch sẽ trực tiếp liên quan đến biến động giá cả - nền tảng sử dụng khối lượng giao dịch để lọc ra những dự án tiềm năng nhất, thúc đẩy chúng vào thị trường chính.
Cơ chế này mang lại cảm giác tham gia rất cao, giống như một sân đua ngựa lớn, nơi người dùng như những người đặt cược, đoán xem những đồng tiền nào sẽ trở thành ngôi sao trong tương lai. Cách hoạt động "đầu cơ và đặt cược" này đã ngay lập tức thu hút lượng người dùng hoạt động sôi nổi trên nền tảng, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường trầm lắng.
Alpha? Drama!
Hôm nay, vào buổi trưa, Binance đã tổ chức một buổi Space có tên "Đại hội kiểm tra toàn dân - Sự tái sinh của Ví Binance". Tại đây, He Yi đã giới thiệu các kế hoạch đổi mới trong tương lai, và đề cập đến việc sẽ thành lập một nhóm Telegram liên quan đến Binance Alpha, để cho phép thành viên cộng đồng kịp thời báo cáo các dự án tiềm ẩn "Rug Pull". Rõ ràng, động thái này nhằm mang lại nhiều tương tác cộng đồng và minh bạch hơn cho Ví Binance, tuy nhiên, MC ngay lập tức phản hồi: "Thực ra, nhóm này đã tồn tại rồi."
Ngay lập tức, hàng nghìn nhà đầu tư đổ xô vào nhóm chat, tuy nhiên, ai cũng không ngờ rằng, liên kết đơn giản này lại trở thành một "Waterloo" trong vòng vài phút. Ngay trong nhóm Telegram này, ban đầu, Binance đã công bố những dự án đầu tiên được niêm yết trên Binance Alpha, bao gồm: $MONKY, $HAPPY, $RIF, $ZRC, $ELIZA.
Ngay sau khi thông tin được công bố, thị trường phản ứng nhanh chóng và mạnh mẽ: giá token của 5 dự án này đều tăng vọt, đặc biệt là ELIZA, tăng gấp bội chỉ trong vài phút. Cơ hội "rơi từ trên trời" này đã nhachóng thu hút hàng loạt nhà đầu cơ ngắn hạn, hầu hết mọi người đều cảm thấy họ đã nắm bắt được một cơ hội giao dịch tuyệt vời.
Những người nắm giữ các dự án được đề cập cũng vui mừng hô hoán, "Tuyệt vời, đây là Binance, chúng tôi đã được cứu rồi", nhưng ngay lúc đó, Binance chính thức phát đi một thông báo澄清, khẳng định nhóm Telegram đó không phải là kênh chính thức của họ. Lúc này, những đồng tiền vừa tăng vọt trước đó lập tức lao dốc, đặc biệt là ELIZA, giảm mạnh từ đỉnh trước đó. Những "nhà đầu tư may mắn" ban đầu bắt đầu chịu lỗ, tâm lý thị trường cũng nhachóng chuyển từ phấn khích sang hoảng loạn. Niềm tin của nhà đầu tư nhanh chóng sụp đổ, và Binance rõ ràng là người châm ngòi cho cơn hỗn loạn này.
Sau đó, sự thật của vụ việc được phơi bày. Binance cho biết, liên kết nhóm Telegram bị phát đi sai thực ra là do Ví Binance chính thức công bố, nhưng đã nhầm. Theo đó, một liên kết nhóm Telegram mới đã được công bố, và nhanh chóng trở thành "chiến tuyến bảo vệ quyền lợi" của các nhà đầu tư.
Trong nhóm này, người dùng liên tục bày tỏ sự bất mãn và phẫn nộ với cách vận hành của Ví Binance, coi đây là một "đội ngũ lộn xộn" và không ngần ngại chỉ trích năng lực của nhóm Binance.
Một sự kiện ra mắt dự kiến trở thành điểm sáng của thị trường, chỉ trong vài giờ đã biến thành một thảm họa về lòng tin và tính minh bạch, khiến Ví Binance và Binance Alpha phải hứng chịu nhiều nghi vấn.
Không ít nạn nhân của vụ lộn xộn này, nhưng có lẽ người buồn cười nhất là:
Tên này, sau khi thông tin được công bố và sau khi tin giả được phát đi, đã bán 1,76 triệu $arc (khoảng 17 nghìn USD) để mua 1,42 triệu $ELIZA với giá 0,0376 USD.
Sau đó, anh ta nhận ra ai16zeliza là $eliza viết thường, nên đã bán tất cả token với giá 0,09567 USD, chịu lỗ 59.600 USD. Cuối cùng, sau khi Binance澄清, $eliza cũng lao dốc, anh ta lại phải chịu thêm 43.000 USD lỗ (giá mua 0,01693 USD, bán 0,01157 USD), tổng cộng lỗ 52,5%.
Vụ lộn xộn "do nhầm lẫn" này, mặc dù đã kết thúc bằng một lời giải thích đơn giản "nhầm đường link", nhưng ảnh hưởng của nó vẫn chưa dừng lại. Với sự ra mắt của Binance Alpha, "sói đã tới" dường như vẫn đang tiếp tục.
Các dự án đầu tiên của Binance Alpha có mức tăng trưởng khác nhau
Các dự án đầu tiên của Binance Alpha lần lượt là: KOMA, Cheems, APX, ai16z, AIXBT.
KOMA
Koma Inu (KOMA) là một đồng MEME lấy chủ đề chó, lấy cảm hứng từ Dogecoin (DOGE) và Shiba Inu (SHIB), với mục tiêu trở thành "người bảo vệ trung thành của BNB". Đội ngũ dự án KOMA có kinh nghiệm phong phú, đã thành công nuôi dưỡng nhiều dự án crypto có vốn hóa thị trường trên 100 triệu USD, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển của KOMA. Dự án thông qua việc tập hợp sự đồng thuận của cộng đồng, thúc đẩy hệ sinh thái BNB không ngừng phát triển và tiến hóa.
Cheems
Cheems là một dự án MEME xoay quanh biểu tượng internet cổ điển "Cheems", chú chó Shiba Inu nhỏ nhắn và đáng yêu này, được xem là "Vua Meme", mang đến sự hài hước và cảm xúc của văn hóa internet toàn cầu, và nay đã thâm nhập vào thế giới crypto, trở thành một dự án tiêu biểu do cộng đồng dẫn dắt. Cheems không chỉ thu hút lượng lớn người hâm mộ nhờ IP mạnh mẽ, mà còn tập trung xây dựng một biểu tượng văn hóa phi tập trung hoàn toàn, lấy cộng đồng làm trung tâm trong hệ sinh thái MEME.
Lịch sử phát triển của Cheems đầy kịch tính và bất ngờ. Kể từ khi phát hành lần đầu trên ZKSync vào năm 2023, nhờ sức nóng của cộng đồng, Cheems đã nhanh chóng trở thành một trong những dự án MEME nổi bật nhất trong hệ sinh thái, mặc dù đã trải qua những thử thách như FUD hợp đồng, gần như về 0. Tuy nhiên, Cheems đã không chìm đắm, mà nhờ sự kiên cường của đội ngũ và sự ủng hộ của cộng đồng, đã thay đổi hợp đồng và hoàn thành việc di chuyển, thậm chí còn đạt được hợp tác độc quyền với Syncswap, ứng dụng Dapp chủ chốt của ZKSync. Vào năm 2024, Cheems đã thành công di chuyển sang BNB Chain và nhanh chóng thu hút thêm nhiều người dùng, hoạt động cộng đồng liên tục tăng lên.
APX
APX (apollox.finance) là một DEX phái sinh đa chuỗi phi tập trung. APX đã nhận được đầu tư từ Binance Labs vào năm 2022, hỗ trợ các chuỗi như BNB Chain, Arbitrum, opBNB, zksync, Manta Network và Base, và tổng giá trị khóa (TVL) của APX đã vượt 350 triệu USD.
Những ưu điểm chính thu hút người dùng của APX bao gồm:
- Các hợp đồng tương lai cổ điển có thể đạt đến 250 lần, trong chế độ Degen có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 1001 lần;
- Độ trượt thấp, thấp đến 0,01%, chế độ Degen V2 có độ trượt là 0;
- Hiệu suất giao dịch cao, được sử dụng bởi hơn 30 đối tác hợp tác, bao gồm cả PancakeSwap;
- Cách ly vị thế, nếu một vị thế bị thanh lý, các vị thế khác sẽ không bị ảnh hưởng.
a16z
a16z là một quỹ giao dịch AI phi tập trung dựa trên blockchain Solana, với tư cách là một "DAO đầu tư AI", cốt lõi của a16z là sử dụng AI Agent để thu thập thông tin thị trường trên chuỗi và ngoài chuỗi, phân tích sự đồng thuận của cộng đồng và tự động thực hiện giao dịch token. Mô hình mới này nhằm kết hợp chiến lược giao dịch AI và quản trị phi tập trung thông qua tokenization, để cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư minh bạch và đáng tin cậy hơn. Hơn nữa, dự án này được sự ủng hộ của Marc Andreessen, nhà sáng lập của a16z, Marc đã đăng bài trên twitter chính thức của mình, chia sẻ hình ảnh khái niệm và liên kết twitter chính thức của ai16z.
AIXBT
aixbt là một dự án được tạo ra trên nền tảng Virtuals Protocol, một nền tảng tạo ra AI Agent, chuyên về thảo luận và phân tích token tiền điện tử.
Một cách châm biếm, xu hướng của các dự án trong hệ sinh thái Binance thường là tích cực chuyển sang tiêu cực, nhưng các dự án AI Agent trên các chuỗi khác lại có xu hướng ổn định và tăng trưởng.
Tóm tắt về lô dự án thứ hai
Vào lúc 8 giờ tối, các dự án thuộc lô thứ hai của Binance Alpha cũng đã được công bố, bao gồm:
- BNBChain: CKP;
- Ethereum: GEAR, SD, SYRUP;
- Solana: FARTCOIN
CKP
Cakepie do Magpie phát hành, nhằm hỗ trợ sự phát triển lâu dài của PancakeSwap. Mục tiêu chính của Cakepie là tích lũy token CAKE và khóa chúng thành veCAKE để nhận được phần thưởng tăng cường và quyền quản trị trên nền tảng.
Cakepie mang đến cơ hội cho người nắm giữ CAKE để thu được thu nhập thụ động từ phần thưởng CAKE tăng cường. Nó cũng cung cấp quyền bỏ phiếu hiệu quả về chi phí cho những người tham gia bỏ phiếu trên PancakeSwap, và cho phép nhà cung cấp thanh khoản hưởng tỷ lệ phần trăm lãi suất hàng năm (APR%) cao hơn mà không cần khóa bất kỳ token CAKE nào thành veCAKE.
GEAR
Gearbox là một giao thức đòn bẩy trên Ethereum, sử dụng các tài khoản tín dụng (CreditAccounts) để thực hiện vay mượn đòn bẩy và tính khả tổng hợp, nhằm thúc đẩy hiệu quả vốn trong thế giới DeFi. Người dùng có thể vay mượn đòn bẩy và tham gia vào các giao thức DeFi chính trên giao thức này. Các tài khoản tín dụng là các hợp đồng thông minh độc lập với danh sách trắng hoạt động và tài sản cụ thể, đảm bảo an toàn hơn cho vốn của người dùng và các khoản vay.
SD
Stader Labs tập trung vào việc cung cấp các giải pháp gửi tiền đảm bảo tiện lợi và tối đa hóa lợi nhuận gửi tiền đảm bảo cho người dùng. Nền tảng này, thông qua toàn bộ các sản phẩm DeFi của mình, bao gồm giải pháp gửi tiền đảm bảo một chạm đơn giản, cho phép người dùng dễ dàng đầu tư vào nhiều nhà xác thực, dẫn đầu hướng đi của gửi tiền đảm bảo trong tương lai. Stader đã phát triển các giải pháp gửi tiền đảm bảo có thanh khoản, cho phép người dùng tập trung tài sản mà không cần đáp ứng toàn bộ yêu cầu gửi tiền đảm bảo, đồng thời đúc các token đại diện cho tài sản gửi tiền đảm bảo, giá trị của những token này sẽ tăng lên cùng với sự gia tăng của phần thưởng gửi tiền đảm bảo. Vào tháng 7 năm nay, Coinbase đã công bố đưa Stader (SD) vào lộ trình niêm yết của họ.
SYRUP
SYRUP là nền tảng cho vay do Maple Finance phát hành, $SYRUP là chìa khóa để Maple Finance cải tạo thị trường cho vay tổ chức, người dùng có thể chuyển đổi MPL hiện có theo tỷ lệ 1 MPL: 100 SYRUP để tham gia ngay vào quản trị và sự phát triển của Maple Finance. Việc gửi tiền đảm bảo SYRUP sẽ mang lại cơ hội nhận thưởng liên quan đến hiệu suất của hệ sinh thái.
FARTCOIN
Fartcoin thuộc về khái niệm AI meme, trong một hoạt động tương tác với người dùng do Truth Terminal tổ chức, nền tảng đã hỏi công chúng về chủ đề họ muốn quan tâm, và phản ứng đầu tiên của họ là tiếp tục tạo ra vô số Fart Jokes trong tweet. Sự hài hước kỳ quặc và thoải mái này đã nhanh chóng thu hút sự chú ý lớn, thậm chí Tesla cũng đã thêm hiệu ứng âm thanh đánh rắm vào phần mềm của họ, thúc đẩy sự lan truyền của hiện tượng văn hóa này. Trong bối cảnh này, Fartcoin ra đời. Nó không chỉ được gọi là "beta $GOAT tốt nhất", mà còn là một thí nghiệm về tiềm năng của công nghệ AI trong tương lai. Fartcoin, với một thái độ châm biếm, đưa Fart Jokes lên blockchain, kết hợp công nghệ và giải trí với một phong cách nhẹ nhàng, hài hước và mang tính châm biếm, trở thành một đại diện độc đáo của văn hóa mạng hiện đại.
Triển vọng trong tương lai
Việc ra mắt Binance Alpha phản ánh sự lo lắng của Binance về vị thế thị trường của mình. Một mặt, ví web3 của OKX đã tỏa sáng trong cơn sốt sinh thái bitcoin trước đây, thu hút rất nhiều người dùng, trong khi ví của chính Binance lại phản ứng khá bình thường; mặt khác, chiến lược niêm yết minh bạch gần đây của HyperLiquid và các cuộc thảo luận trên truyền thông cũng gây ra áp lực đáng kể cho Binance, vì vậy nói rằng Binance Alpha ra đời trong bối cảnh thua trận cũng không phải là quá lời.
Trong những năm qua, chiến lược niêm yết của Binance đã diễn ra theo hai xu hướng chính: một là lựa chọn các token VC (token có nền tảng từ quỹ đầu tư rủi ro) có rủi ro cao nhưng tiềm năng lớn, hai là niêm yết các token có giá trị vốn hóa thị trường thấp đã giao dịch trên các nền tảng khác. Tuy nhiên, hiệu quả của con đường thứ nhất không được như mong đợi, nhiều token VC thường có xu hướng giảm giá sau khi tăng mạnh ban đầu, tâm lý đầu cơ của thị trường dần nguội lạnh. Mặt khác, trong quá trình sàng lọc và niêm yết loại tiền này, Binance vẫn chưa tìm thấy được một lối thoát thực sự ổn định.
Do đó, Binance đã chọn con đường thứ hai: niêm yết các token có lưu thông nhất định trên thị trường. Các dự án và cộng đồng thông qua việc tranh giành cơ hội niêm yết trên thị trường Binance Alpha, gián tiếp thúc đẩy khối lượng giao dịch của những token này trên nền tảng Binance tăng lên. Ví dụ như MEME gần đây được niêm yết trên chuỗi Solana và CAT được niêm yết trên chuỗi BNB đều là những đại diện điển hình cho chiến lược này. Thông qua việc đưa những token này vào, Binance hy vọng có thể tạo ra nhiều cặp giao dịch hơn, thu hút thêm người dùng tham gia giao dịch.
Tuy nhiên, chiến lược này cũng đem lại không ít thách thức. Một mặt, Binance đang phải cân bằng giữa hai con đường lựa chọn token VC và token giá trị vốn hóa thị trường thấp. Mặc dù việc lựa chọn token giá trị vốn hóa thấp có thể thu hút được sự chú ý và tham gia của nhiều người hơn, nhưng do khả năng thanh khoản và khả năng tiếp nhận của thị trường tương đối yếu, những token này một khi gặp sự sụt giá sau khi được thổi phồng, thường sẽ rơi vào chu kỳ trì trệ của thị trường. Trong khi đó, việc đưa ra các token giá trị vốn hóa cao, mặc dù một thời gian có thể thu hút được lượng lớn nhà đầu tư, nhưng do thanh khoản của toàn thị trường chưa hồi phục lại mức đỉnh, khiến những token này vẫn chịu biến động giá lớn và thường xuyên xuất hiện tình trạng "tăng cao rồi giảm thấp", khiến nhà đầu tư khó có được niềm tin bền vững.
Việc ra mắt Binance Alpha tuy đã tăng hoạt động ngắn hạn của nền tảng, nhưng tính bền vững của nó vẫn đáng nghi ngờ. Khi thị trường trì trệ, việc sàng lọc và đẩy mạnh giao dịch token với tần suất cao như vậy có thể khi
Tóm lại, Binance Alpha là một nỗ lực táo bạo, nhưng liệu nó sẽ "dẫn đầu xu hướng" hay chỉ là "hoa nở một ngày", vẫn cần thời gian để chứng minh. Trong quá trình này, Binance không chỉ đang đặt cược với thị trường, mà còn đang chạy đua với thời gian, cố gắng mang lại sức sống mới cho ngành công nghiệp crypto. Tuy nhiên, bất kỳ cuộc đấu tranh nào cũng có thể dẫn đến kết quả bất ngờ.
