Khi đến tuần thứ hai cuối tháng 12, Bitcoin đang tiến gần đến mức cao nhất trong quý của năm, trong khi hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum cũng đang phát triển nhanh chóng. Đồng thời, dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây đã tạo ra tâm lý lạc quan và thận trọng trên thị trường, cung cấp một bối cảnh phức tạp cho các nhà đầu tư DeFi.
Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần 51, phân tích tiềm năng ảnh hưởng của mỗi chỉ số vĩ mô đối với thị trường DeFi. Chúng tôi sẽ xem lại các dữ liệu chính được công bố trong tuần trước, tập trung phân tích các phân khúc DeFi có hiệu suất tốt hoặc kém, đồng thời dự báo xu hướng thị trường trong những ngày tới. Cuối cùng, bạn sẽ nhận được những nhận xét hữu ích để giúp bạn đối phó với biến động thị trường trong tuần này một cách toàn diện.
Điểm nổi bật của lịch kinh tế tháng 12 năm 2024
Nguồn ảnh: Theo dõi @XTexchange trên Xhttps://x.com/XTexchange
Các ngày quan trọng và tác động tiềm năng:
Dự kiến trong tuần này
Thứ Hai, 16 tháng 12 (Sản lượng công nghiệp, Bán lẻ Trung Quốc): Liên quan: Hoạt động công nghiệp và chi tiêu của người tiêu dùng ở Trung Quốc có thể cung cấp manh mối về tình trạng sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu. Nếu có dấu hiệu chậm lại, điều này có thể làm suy yếu sự thích ứng rủi ro, trong khi dữ liệu tốt hơn dự kiến có thể hỗ trợ sự phục hồi rộng rãi hơn của các tài sản rủi ro, bao gồm cả DeFi.
Thứ Ba, 17 tháng 12 (Tỷ lệ thất nghiệp Anh, Chỉ số IFO Đức, Lạm phát Canada, Bán lẻ Mỹ): Liên quan: Thị trường lao động Anh và khảo sát niềm tin kinh doanh của Đức phản ánh sự bền vững hoặc dễ bị tổn thương của nền kinh tế châu Âu. Dữ liệu lạm phát Canada và số liệu bán lẻ Mỹ sẽ tiết lộ xu hướng của nền kinh tế Bắc Mỹ. Dữ liệu tích cực có thể tăng niềm tin của nhà đầu tư, từ đó tăng nhu cầu đối với DeFi.
Thứ Tư, 18 tháng 12 (Lạm phát Anh, Giấy phép xây dựng Mỹ): Liên quan: Dữ liệu lạm phát Anh có thể ảnh hưởng đến lập trường chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh. Đồng thời, giấy phép xây dựng Mỹ, với tư cách là một chỉ số dẫn đầu, dữ liệu ổn định hoặc cải thiện có thể hỗ trợ thị trường cổ phiếu và tâm lý rủi ro, gián tiếp có lợi cho DeFi.
Thứ Năm, 19 tháng 12 (Quyết định lãi suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Quyết định lãi suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Quyết định lãi suất Ngân hàng Trung ương Anh, GDP quý III Mỹ): Liên quan: Đây là ngày quan trọng nhất trong tuần. Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và dự báo kinh tế của họ sẽ là chìa khóa định hướng thị trường. Tương tự, quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương Anh, cùng với GDP quý III của Mỹ, sẽ định hình tình trạng thanh khoản toàn cầu. DeFi thường phản ứng mạnh mẽ với các tín hiệu về chính sách tiền tệ nới lỏng hoặc thắt chặt.
Thứ Sáu, 20 tháng 12 (Lạm phát Nhật Bản, Bán lẻ Anh, Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi PCE Mỹ, Thu nhập và Chi tiêu cá nhân): Liên quan: Dữ liệu lạm phát Nhật Bản và số liệu bán lẻ Anh cung cấp lần kiểm tra cuối cùng về tình hình kinh tế vĩ mô toàn cầu trước kỳ nghỉ cuối tuần. Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi PCE của Mỹ (chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang) và dữ liệu thu nhập và chi tiêu cá nhân có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất, từ đó ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, bao gồm cả thị trường DeFi.
Tổng quan vĩ mô: Tuần trước, dữ liệu lạm phát ở Trung Quốc và Mỹ giảm nhẹ, củng cố quan điểm rằng áp lực lạm phát có thể đã đạt đỉnh. Lạm phát cốt lõi của Mỹ ổn định ở mức 3,3% so với cùng kỳ, cho thấy chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang đã phát huy hiệu quả mà không cản trở tăng trưởng kinh tế. Đồng thời, ECB đã giảm lãi suất, thể hiện sự lạc quan thận trọng, phản ánh triển vọng lạm phát được cải thiện.
Tác động đến thị trường DeFi:
Những mảng có hiệu suất tốt: Các dự án nền tảng hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng Web3 và các giải pháp Layer-2 của Ethereum đã có tuần tăng trưởng mạnh, các nền tảng DeFi lending đạt tăng trưởng ba con số. Nhà đầu tư giải thích dữ liệu lạm phát thấp hơn là tín hiệu để tăng cường phân bổ tài sản rủi ro.
Những mảng có hiệu suất trung bình: Các đồng tiền ẩn danh đã xuất hiện vào giữa tuần do lo ngại về quản lý, hạn chế sự quan tâm của một số nhà đầu tư vào các phân khúc thị trường chuyên biệt.
Phân tích dữ liệu kinh tế tuần này
Phân tích sâu:
Quyết định của FOMC (Thứ Năm):
Khi xu hướng lạm phát giảm nhưng vẫn cao hơn mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang, thị trường sẽ giải mã ngôn ngữ của Cục Dự trữ Liên bang, tìm kiếm dấu hiệu về việc giảm lãi suất ôn hòa hơn vào năm sau. Xu hướng bồi thường có thể một lần nữa thúc đẩy thị trường DeFi, trong khi tín hiệu diều hâu có thể kìm hãm đà tăng.
Quyết định của Anh và Ngân hàng Trung ương Anh:
Dữ liệu lạm phát của Anh và quyết định lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Anh sẽ xác định liệu có xác nhận đường hướng nới lỏng hay không, hoặc gây ra biến động đối với Bảng Anh và các thị trường DeFi liên quan đến Anh.
Quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản:
Lập trường của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể ảnh hưởng đến các giao dịch arbitrage đồng Yên và sự thích ứng rủi ro toàn cầu. Nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản duy trì chính sách bồi thường, các tài sản rủi ro cao (như DeFi) có thể được hưởng lợi gián tiếp.
Tâm lý thị trường: Các nhận xét phân tích sớm cho thấy các Ngân hàng Trung ương lớn có xu hướng hơi bồi thường. Các nhà đầu tư tổ chức đang thể hiện niềm tin cao hơn trong việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, dự kiến chính sách tiền tệ sẽ trở nên dễ dự đoán hơn. Mặc dù thị trường phái sinh ngắn hạn vẫn thận trọng, nhưng các quyền chọn trung hạn cho thấy niềm tin đang dần được củng cố.
Lĩnh vực DeFi có hiệu suất tháng tốt nhất
Các chỉ số hiệu suất:
Nền tảng hợp đồng thông minh: Việc tiếp tục áp dụng Layer-2 của Ethereum đã thúc đẩy giá cả của nó và các token Rollup.
Giao thức xuyên chuỗi: Với sự gia tăng của sự quan tâm từ các tổ chức, các cầu nối xuyên chuỗi và token tương tác đang nhận được động lực, phản ánh nhu cầu về một hệ sinh thái blockchain kết nối tốt hơn.
Liên quan đến vĩ mô:
Token liên quan đến năng lượng: Các dự án liên quan đến hiệu quả năng lượng hoặc tokenization tín dụng năng lượng đã nhận được một số sự chú ý, liên quan đến động thái của thị trường năng lượng truyền thống. Với dự báo mù
Chiến lược ngắn hạn:
Nếu bạn là một nhà giao dịch hoạt động, bạn có thể dần dần xây dựng vị thế trước khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ công bố quyết định vào thứ Năm. Hãy nhớ thắt chặt điểm dừng lỗ và theo dõi biến động trong ngày.
Nếu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có xu hướng diều hâu, bạn có thể tận dụng cơ hội tăng giá ngắn hạn của các Altcoin hàng đầu và các dự án DeFi chủ chốt.
Quản lý rủi ro:
Duy trì một tỷ lệ nhất định của stablecoin như tài sản phòng thủ để ứng phó với những đợt giảm giá đột ngột của thị trường.
Cần thận trọng khi sử dụng các hợp đồng quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai vĩnh viễn, cố gắng giảm tỷ lệ đòn bẩy để ứng phó với các rủi ro liên quan đến quyết định của Cục dự trữ liên bang.
Luôn theo dõi diễn biến vĩ mô, vì thanh khoản và tâm lý thị trường có thể thay đổi bất cứ lúc nào.
Cuối cùng
Lịch kinh tế vĩ mô của tuần thứ 50 là một thách thức quan trọng đối với cả thị trường truyền thống và thị trường crypto. Dữ liệu lạm phát, quyết định của Cục dự trữ liên bang và dữ liệu thương mại sẽ là những động lực cốt lõi ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và dòng vốn. Từ mức lạm phát ổn định của Mỹ đến việc điều chỉnh lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu, và dữ liệu thương mại của Trung Quốc cũng như GDP của Anh, mỗi dữ liệu đều có thể thay đổi cục diện thị trường.
Các điểm quan trọng cần chú ý:
Chính sách của Ngân hàng Trung ương: Nếu Ngân hàng Trung ương châu Âu hoặc Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) phát tín hiệu diều hâu, các tài sản crypto rủi ro cao có thể được hưởng lợi từ đó.
Lạm phát của Mỹ: Nếu dữ liệu duy trì ổn định, thị trường sẽ tương đối yên ắng; nhưng nếu có bất ngờ, có thể sẽ dẫn đến biến động mạnh của thị trường.
Dữ liệu thương mại toàn cầu: Dữ liệu thương mại của Trung Quốc và Đức phản ánh mức độ nhu cầu. Dữ liệu tích cực có thể thúc đẩy tăng giá của các token liên quan đến chuỗi cung ứng, trong khi tin xấu có thể củng cố vị thế của Bitcoin như một tài sản trú ẩn an toàn.
Lập kế hoạch sẵn sàng và theo dõi các điểm dữ liệu quan trọng là chìa khóa để ứng phó với những thay đổi của thị trường. Hiểu rõ xu hướng thị trường và điều chỉnh chiến lược kịp thời sẽ giúp bạn nắm bắt cơ hội và tránh rủi ro.
