Bản gốc được trích từ Marco Manoppo
Biên dịch｜Odaily Odaily
Trong thị trường bò, chúng ta luôn bị những thông tin về những người đạt được lợi nhuận 100 lần (như Hyperliquid) làm choáng váng, nhưng chúng ta lại không nói nhiều về những cơ hội bị bỏ lỡ. Trong bài viết này, tôi sẽ ôn lại câu chuyện của tôi với Virtuals Protocol, về việc tôi đã gặp gỡ với các nhà sáng lập từ sớm, và với tư cách là một VC, tôi đã bỏ lỡ cơ hội đó (giờ nhìn lại, đó là cơ hội thu về lợi nhuận 100 lần đầu tiên của tôi).
Lưu ý: Về mặt lý thuyết, cơ hội bỏ lỡ lợi nhuận 1000 lần đầu tiên trong cuộc đời tôi là khi có thể đầu tư vào vòng gieo hạt của Solana thông qua một người bạn thiên thần vào năm 2019, nhưng lúc đó tôi vẫn chưa phải là VC.
Virtuals là cơ hội đầu tư rủi ro thanh khoản lớn nhất mà tôi đã bỏ lỡ trong chu kỳ này. Các nhà sáng lập đã liên hệ với tôi vào tháng 7 tại ETHCC, khi FDV của họ khoảng 50 triệu USD. Trước đó, tôi thậm chí đã nghe về dự án này từ một người bạn chung trong quý đầu tiên, khi giá trị định giá của họ còn thấp hơn. Tuy nhiên, không ngờ rằng sau 6 tháng, nền tảng mã hóa AI Agent lại trở thành tâm điểm của chu kỳ tiền điện tử hiện tại.
Các đồng sáng lập của Virtuals, Jansen và Wee Kee, thực sự rất dũng cảm.
Tôi nhớ họ không ngừng chia sẻ thông tin về Virtuals với các nhà đầu tư và nhà điều hành trong lĩnh vực này. Do chủ yếu hoạt động ở Đông Nam Á (SEA), tôi đã nghe từ các bạn trong ngành tiền điện tử về câu chuyện của họ từ thời kỳ PathDAO và về kế hoạch mã hóa AI Agent của họ.
Ngay cả khi trải qua thị trường gấu và không được niêm yết trên bất kỳ CEX chính thức nào, sự kiên định và nỗ lực không ngừng nghỉ của họ vẫn rất đáng chú ý. Nếu ở trong hoàn cảnh tương tự, nhiều nhà sáng lập khác sẽ hoàn trả tiền cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP) hoặc từ bỏ dự án của họ, nhưng nhóm Virtuals đã kiên trì và hiện nay họ mạnh mẽ hơn bao giờ hết.
Lý do tại sao tôi không tin Virtuals sẽ thành công
Vào đầu năm nay, chúng ta đã thấy rất nhiều dự án Crypto x AI cố gắng thực hiện phi tập trung hóa tính toán hoặc suy luận. Tôi có thể không cần phải nói rằng trong số những dự án này, có bao nhiêu dự án chỉ là những chiêu trò rỗng tuếch, và hầu hết các dự án đều không có cách thực sự để nhà đầu tư bán lẻ tham gia. Tất nhiên, người dùng có thể tham gia vào mạng lưới và chạy một số tính toán để nhận được một số airdrop, nhưng không có gì có thể kích thích thị trường bán lẻ nhiệt tình hơn GameFi hoặc DeFi về mặt airdrop.
Ban đầu, tôi đã nghĩ rằng Virtuals có thể sẽ thu thập dữ liệu độc đáo thông qua một số cơ chế gamification, kết hợp với các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng để tạo ra sự khác biệt trong trải nghiệm người dùng - có lẽ còn có một chút "kinh tế Ponzi". Cuối cùng, dữ liệu vẫn là nền tảng của bất kỳ mô hình AI nào; và còn có cách nào tốt hơn tiền điện tử kỳ diệu của internet để khuyến khích mọi người chia sẻ dữ liệu độc đáo chứ? Giống như Westworld mùa 3 vậy.
Nhưng thực tế cho thấy, thị trường tiền điện tử đang trở nên phức tạp và cực đoan (barbell) hơn. Chúng ta đã bỏ qua quá trình trên và trực tiếp bước vào lĩnh vực phát hành tài sản - nơi đang là điểm gặp gỡ sản phẩm chính của thị trường tiền điện tử (PMF).
Và nhóm Virtuals, với những nỗ lực trước đó của họ, hoàn toàn có khả năng nắm bắt được cơ hội này.
GOAT mở ra kỷ nguyên mã hóa AI Agent
Người ta thường nói rằng, khi bạn đã chuẩn bị đầy đủ cho một cơ hội, thì may mắn sẽ đến.
Đồng tiền meme AI GOAT đã gây ra cơn sốt thị trường về mã hóa AI Agent, vì nó đã mở ra trí tưởng tượng của thị trường về những gì có thể xảy ra khi AI Agent có thể tương tác với một số hình thức tiền tệ. Mặc dù vẫn còn nhiều câu hỏi về những hạn chế của GOAT, liệu có sự can thiệp nhân tạo ở một mức độ nào đó hay không, nhưng điều quan trọng nhất là GOAT đã khiến mọi người tin rằng khi AI Agent kết hợp với tiền điện tử, chúng sẽ mở ra một thế giới thử nghiệm hoàn toàn mới.
Nhận thức được cơ hội này, nhóm Virtuals biết rằng họ phải tận dụng công nghệ của mình và hành động nhanh chóng.
LUNA, AI Agent được mã hóa của Virtuals, đã được ra mắt vào ngày 16 tháng 10, khoảng một tuần sau khi GOAT được ra mắt. Nếu bạn đã ở trong ngành tiền điện tử đủ lâu, bạn sẽ biết rằng chỉ xuất hiện như một "phiên bản thử nghiệm" trước các dự án chính là chưa đủ. Vì vậy, tại một buổi ăn sáng ở Bangkok, Jansen đã nói với tôi rằng nhóm Virtuals đang nỗ lực hết sức để xây dựng LUNA trở thành AI Agent đầu tiên có thể tự thực hiện các giao dịch trên chuỗi.
Rút ra bài học để thành công
Về bản chất, suy ngẫm thường mang tính chủ quan, nhưng dưới đây là một số bài học mà tôi rút ra sau khi bỏ lỡ cơ hội này:
Bền bỉ: Nhóm Virtuals đã thể hiện sự bền bỉ phi thường thông qua việc liên tục lặp lại các sản phẩm khác nhau. Các nhà sáng lập khác nhau sẽ có cấu trúc động lực khác nhau dựa trên hoàn cảnh cá nhân và xã hội kinh tế của họ. Bất kể những yếu tố này như thế nào, điều then chốt là đặt cược vào những nhóm không dễ dàng từ bỏ, duy trì khát vọng mạnh mẽ và luôn theo kịp xu hướng thị trường.
Trọng tài địa lý và thử nghiệm nhanh:Thông thường, các dự án cố gắng thực hiện các thử nghiệm nhanh chóng (nhiều hơn là mô hình nền tảng/khởi động) thường khó thành công ở thị trường phương Tây do cấu trúc chi phí cao. Trong khi đó, Virtuals ở khu vực Đông Nam Á (SEA), có thể lặp lại nhanh chóng với cấu trúc chi phí thấp hơn, nhưng vẫn hưởng lợi từ cơ sở người dùng và thị trường vốn định giá bằng USD.
Tính bền bỉ và ưu tiên kinh doanh:Lợi thế của các nhà sáng lập Đông Nam Á là tính bền bỉ. Khu vực này luôn ưu tiên kinh doanh, học hỏi từ thành công của thị trường phương Tây/Trung Quốc, và địa phương hóa, không chỉ trong kinh doanh truyền thống, Web2 mà cả trong lĩnh vực tiền điện tử. Các nhà sáng lập Virtuals đã thể hiện rõ ràng cách tiếp cận này, không bị ràng buộc bởi ý thức hệ hay kỹ thuật mà ưu tiên kinh doanh. Họ biết những gì họ không biết, những gì họ thiếu và lợi thế cạnh tranh của họ là gì.
Những gì có thể xảy ra tiếp theo
Cơn sốt AI Agent đã kéo dài khoảng 2 tháng, nhưng tôi cảm thấy như mình đã già thêm 2 năm. Mặc dù thị trường đã bắt đầu hiện ra dấu hiệu mệt mỏi, nhưng tôi tin rằng chúng ta sẽ chứng kiến sự cuồng nhiệt hơn nữa về crypto x AI vào năm 2025. Các lĩnh vực chuyên sâu của tiền điện tử luôn bắt đầu từ những "góc tối" nhất, sau đó dần dần phát triển thành các ứng dụng chín muồi hơn.
Có một điều luôn đúng → Không có tiền điện tử, các thử nghiệm AI sẽ bị hạn chế nghiêm trọng.
Điều này rõ ràng nhất trong các thử nghiệm AI Agent. Mà không có núi hồ sơ và sự hỗ trợ của luật sư, một AI Agent bình thường không thể tiếp cận được với thực tế của hệ thống TradFi. Chúng ta không thể cho một AI Agent tiền mặt thực sự, và tiền điện tử là hình thức tiền tệ tinh khiết nhất cho các thực thể thông minh kỹ thuật số.
Do đó, các thử nghiệm AI Agent sẽ phát triển từ một bộ lọc GPT chỉ có thể đăng tweet đơn giản
Các thí nghiệm AI代理nhỏ lẻ.freysa, Fi và Big Pharmai cho thấy chúng ta có thể khám phá thêm nhiều thí nghiệm và trường hợp sử dụng nhỏ lẻ hơn, với điều kiện là làm thế nào để phát triển từ những thí nghiệm thú vị thành các giao thức hợp pháp.
Tiêu dùng crypto x AI代理.Làm thế nào để duy trì ưu thế và tính độc đáo của AI代理, đồng thời đóng gói nó thành một ứng dụng tiêu dùng hấp dẫn? Nó thậm chí có thể kết hợp với các sản phẩm AI khác (như dữ liệu, huấn luyện hoặc suy luận) - điều then chốt là duy trì tính độc đáo của AI代理.
AI代理 x vice (ngành công nghiệp xấu).Tôi không dám nói quá nhiều ở đây, nhưng chúng ta sẽ thấy nhiều AI代理hơn tạo ra dòng tiền đáng kể bằng cách tham gia vào các ngành công nghiệp xấu (cờ bạc, người lớn, v.v.), chứ không chỉ thông qua token hoặc giao dịch trên thị trường tiền điện tử.
AI代理 x thanh toán. Thúc đẩy tương tác giữa các AI代理, và chúng ta có thể sử dụng các AI代理để mở khóa trải nghiệm thanh toán liền mạch hơn trên chuỗi và ngoài chuỗi.
Khi liên quan đến các dự án do cộng đồng lái động, cách tiếp cận của VC đôi khi có những hạn chế. Chìa khóa để vượt qua là luôn giữ tâm thế mở với các thí nghiệm mới, không bị ràng buộc bởi các chuẩn mực truyền thống, linh hoạt thích ứng thay vì lý tưởng hóa.
Bài đọc liên quan
Muốn tìm vàng trong hệ sinh thái Virtuals à? Tôi có một số ý tưởng để đóng góp
