Bối cảnh: Các loại tiền điện tử trên chuỗi đang nóng, liệu các loại tiền điện tử trên sàn giao dịch có thể tăng giá?
Gần đây, tỷ trọng thị phần của Bitcoin đã giảm từ 60% xuống 55%, điều này có nghĩa là mùa của các đồng xu nhỏ đã bắt đầu, gần đây liên tục có các điểm nóng, có thể nói là đua nhau tăng giá: Được dẫn đầu bởi AI Agent, Virtuals Protocol đã đạt mức vốn hóa thị trường tối đa là 300 triệu USD; Hệ sinh thái Solana của ai16z cũng đã vượt quá 1 tỷ USD về vốn hóa thị trường, đồng HYPE trong hệ sinh thái Hyperliquid cũng tăng hơn 10 lần, và về mặt sản phẩm, khối lượng giao dịch chưa thanh toán trên các sàn giao dịch cũng liên tục lập kỷ lục mới, vượt quá 4,3 tỷ USD. Thậm chí phân khúc NFT, vốn đã bị thị trường bỏ quên, cũng có một số động thái, Magic Eden, Pudgy Penguins liên tiếp phát hành token, thúc đẩy nhiều dự án NFT blue-chip trên ETH/SOL tăng giá.
Sau khi điểm qua các điểm nóng trên các phân khúc, không khó nhận thấy tất cả đều xoay quanh các chuỗi. Vậy liệu các token trên các sàn giao dịch tập trung có thực sự bị thị trường bỏ quên?
Trên thực tế, không phải vậy, trong chu kỳ bò thị trường này còn có một câu chuyện không thể bỏ qua: sự lên nắm quyền của ông Trump.
Việc ông Trump lên nắm quyền có nghĩa là tiền điện tử chính thức bước vào tầm nhìn của công chúng. Việc hoàn thiện các quy định pháp lý, nới lỏng quản lý, đều sẽ giúp vốn bên ngoài đổ vào thị trường tiền điện tử, điều này có thể được chứng minh bằng dòng vốn ròng liên tục chảy vào các quỹ giao dịch giao ngay (ETF) của BTC và ETH. Và gia đình ông Trump cũng đã hành động theo lời nói, trong một tháng, họ đã mua điên cuồng các loại tiền điện tử liên quan đến DeFi, bao gồm: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.
Vậy sau khi World Liberty Financial mua các loại tiền điện tử này, giá của chúng đã diễn biến như thế nào? Những loại tiền điện tử này có điểm chung gì? Và còn những loại tiền điện tử khái niệm nào khác? Hãy cùng WOO X Research xem xét.
Tóm tắt hồ sơ mua
Bảng trên thống kê các loại tiền điện tử mà World Liberty Financial đã mua từ ngày 30 tháng 11, tổng chi phí là 447,5 triệu USD, tính đến thời điểm viết bài vào ngày 18 tháng 12, tất cả các loại tiền điện tử mà họ nắm giữ đều đang ở trạng thái lãi.
Điều thú vị là trước đây các tổ chức truyền thống thường quan tâm đến Bitcoin nhiều hơn Ethereum, nhưng trong danh mục đầu tư có thể thấy, World Liberty Financial nắm giữ ETH nhiều hơn Bitcoin, có lẽ điều này cũng cho thấy họ kỳ vọng vào triển vọng giá của Ethereum hơn là Bitcoin.
- AAVE là ứng dụng vay mượn hàng đầu trên thị trường, cũng là giao thức có Tổng giá trị khóa (TVL) lớn nhất trong tất cả các giao thức, quy mô tiền gửi đã gần 40 tỷ USD, mức cao nhất mọi thời đại, giá cổ phiếu cũng đã tăng 35% trong vòng bảy ngày. Thêm vào đó, đề án hợp tác với AAVE do cộng đồng World Liberty Financial bỏ phiếu thông qua cũng đang ở giai đoạn TEMP CHECK trong AaveDAO, nếu đề án được thông qua, điều này sẽ mang lại người dùng mới và nhiều lợi ích thực cho AAVE.
- LINK là dự án oracle lâu đời, vào ngày 14 tháng 11, World Liberty Financial cũng đã thông báo sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu trên chuỗi và kết nối liên chuỗi, như một cách an toàn để đưa DeFi vào giai đoạn áp dụng rộng rãi tiếp theo.
- Sự phát triển của ENA gắn liền với chu kỳ bò thị trường này, do nguồn thu của USDe là từ arbitrage spot, càng thị trường sôi động, phí giao dịch trên Ethereum càng cao, Ethena sẽ càng có thể hưởng lợi. Gần đây, TVL của họ cũng đã vượt quá 6 tỷ USD, mức cao nhất mọi thời đại, và về mặt sản phẩm, họ gần đây cũng hợp tác với BlackRock, ra mắt stablecoin USDtb có nguồn thu từ trái phiếu chính phủ, sản phẩm này cũng đã bù đắp được lo ngại của thị trường về việc phí giao dịch chuyển sang âm, khiến toàn bộ giao thức rơi vào xoáy âm.
- ONDO thì là ứng cử viên số một trong phân khúc tài sản thực (RWA) hiện nay, sau khi BlackRock công bố quỹ BUIDL, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD vào đó, trở thành nhà đầu tư lớn nhất. Không kể về tính tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn và mức độ ưa chuộng của thị trường, ONDO là lựa chọn tốt nhất trong phân khúc RWA hiện nay.
Ngoài những loại tiền điện tử nắm giữ nêu trên, còn có một loại đáng chú ý là COW. Khi World Liberty Financial mua các loại tiền điện tử nêu trên, họ chỉ sử dụng Giao thức COW để thực hiện giao dịch, do đó COW cũng được coi là một "đồng xu ông Trump".
Tiếp theo họ có thể mua những đồng nào?
Sau khi hiểu rõ về lộ trình đầu tư của World Liberty Financial, có thể dự đoán những mục tiêu họ có thể quan tâm tiếp theo.
Trước tiên, từ cách bố trí danh mục đầu tư của họ, những loại token tốt nhất là những loại có mối quan hệ hợp tác với World Liberty Financial, chẳng hạn như AAVe m3. LINK, sau đó là những loại có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "lợi nhuận thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO v.v... đều có định vị sản phẩm rõ ràng, có hệ sinh thái người dùng lớn và mô hình sinh lời thực tế. Điều này cho thấy họ không mù quáng theo đuổi những loại "mới lạ" hoặc "chỉ là khái niệm", mà khuynh hướng đầu tư vào những giao thức có thể mang lại giá trị dài hạn.
LDO: Do World Liberty Financial nắm giữ ETH nhiều hơn BTC, có thể thấy họ rất kỳ vọng vào tiềm năng dài hạn của Ethereum. Khi cơ chế stake Ethereum đã trưởng thành, cộng với việc ETF có thể đưa vào tỷ lệ stake Ethereum, thì giao thức dẫn đầu LIDO sẽ là lựa chọn hàng đầu hiện nay.
Nó là giao thức stake thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, TVL lên tới 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường stake Ethereum.
Pendle: Tập trung chủ yếu vào thị trường quyền sở hữu thu nhập trong tương lai, cho phép người dùng giao dịch quyền sở hữu thu nhập trong tương lai. Khi tỷ lệ stake Ethereum và thu nhập từ các giao thức như USDe tăng lên, nhu cầu giao dịch thu nhập cũng tăng liên tục, khiến Pendle thu hút sự quan tâm lớn của thị trường trong chu kỳ bò này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt 5 tỷ USD và thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi chủ chốt.
UNI: Uniswap là khởi nguồn của DeFi Summer, cũng là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, là ứng cử viên số một trong phân khúc này, gần đây họ cũng ra mắt Unichain, mặc dù phản ứng của thị trường còn lạnh nhạt, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào các sản phẩm của Uniswap.
Kết luận: Dự án blue-chip = Dự án ông Trump đầu cơ
Về việc World Liberty Financial mua điên cuồng các loại tiền điện tử, nhà phân tích của Nansen, Nicolai Søndergaard, đã nói với Bloomberg rằng: "Hành động mua token của World Liberty Financial có thể nhằm mục đích tăng thêm niềm tin, hoặc thu hút sự chú ý đến những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của dự án của họ. Bởi vì nếu những tài sản này có hiệu suất tốt, World Liberty Financial cũng có thể hưởng lợi từ đó."
World Liberty Financial tích cực bố trí các dự án blue-chip, không chỉ tăng niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chủ chốt, mà còn tiêm thêm nhiều vốn tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn này sẽ tiếp tục ổn định thị trường, thúc đẩy các dự án chủ chốt tiến tới quy mô vốn hóa và tiềm năng phát triển cao hơn.
