Nắm bắt bảy giao thức đặt cược DeFi chính vào năm 2025

Đặt cược và khai thác là nền tảng của hệ sinh thái crypto và đóng vai trò quan trọng trong an ninh mạng và sự tham gia của nhà đầu tư. Bằng cách tham gia đặt cược, các cá nhân có thể đóng góp vào sự vững mạnh của mạng blockchain và mở ra các cơ hội thu nhập thụ động. Đặt cược có một số lợi ích:

Thúc đẩy an ninh crypto

Về cơ bản, đặt cược liên quan đến việc khóa một lượng crypto nhất định để hỗ trợ hoạt động của mạng blockchain . Quá trình này là một phần không thể thiếu của blockchain Bằng chứng cổ phần (PoS), blockchain những người xác thực xác nhận các giao dịch dựa trên số lượng crypto mà họ đặt cược. Cơ chế này đảm bảo an ninh mạng và điều chỉnh lợi ích của người tham gia với tính lành mạnh và ổn định của blockchain.

kiếm thu nhập thụ động

Ngoài việc tăng cường an ninh mạng, việc đặt cược còn mang đến một khích lệ tài chính hấp dẫn: cơ hội kiếm thu nhập thụ động. Bằng cách đặt cọc tài sản , nhà đầu tư có thể kiếm được phần thưởng, thường là token crypto bổ sung. Dòng thu nhập này hấp dẫn đối với cả nhà đầu tư mới làm quen và nhà đầu tư có kinh nghiệm muốn tối đa hóa lợi nhuận mà không cần giao dịch tích cực.

Bắt đầu dự án mới bằng cách đặt cọc lại

Một cải tiến gần đây trong không gian đặt cược là “ reStake”, giúp tài sản đặt cược có sẵn để sử dụng trên nhiều giao thức. Phương pháp này cho phép các dự án mới tận dụng tính bảo mật và vốn của các mạng hiện có, thúc đẩy sự phát triển của chúng một cách hiệu quả. Ví dụ: các nền tảng như EigenLayer đạt được các lợi ích bổ sung bằng cách cho phép người dùng đặt cược ETH hoặc token staking thanh khoản của họ để tạo điều kiện cho việc đặt cược lại và mở rộng bảo mật crypto cho các ứng dụng khác trên mạng.

Mặc dù việc đặt cược lại mang lại cơ hội tăng lợi nhuận và hỗ trợ mạng nhưng nó cũng gây ra sự phức tạp và rủi ro mà các nhà đầu tư nên cân nhắc cẩn thận.

Khi năm 2025 đến gần, hoạt động đặt cược DeFi sẽ tiếp tục phát triển, mang đến cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn. Bài viết này nhằm mục đích hướng dẫn người đọc hiểu về các nền tảng đặt cược DeFi hàng đầu.

Đặt cược DeFi là gì?

Đặt cược DeFi liên quan đến việc khóa tài sản crypto vào các hợp đồng thông minh để hỗ trợ hoạt động của mạng blockchain , đặc biệt là các mạng sử dụng cơ chế blockchain Bằng chứng cổ phần (PoS). Trong mạng PoS, người xác thực xác nhận các giao dịch và tạo các khối mới dựa trên số lượng crypto mà họ đặt cược. Đặt cược truyền thống thường yêu cầu thiết lập một nút đầy đủ và đáp ứng các yêu cầu đặt cược tối thiểu của mạng, cho phép người tham gia xác thực các giao dịch và tham gia đồng thuận mạng để kiếm phần thưởng.

Các khái niệm chính trong đặt cược DeFi

• Hợp đồng thông minh và Hợp đồng cầm cố: Hợp đồng thông minh là các giao thức tự thực hiện được mã hóa trên blockchain, đảm bảo rằng quá trình đặt cược được tự động, minh bạch và an toàn. Khi bạn đặt token, bạn thực sự trở thành người xác thực (hoặc người ủy quyền) của mạng, cùng nhau duy trì tính bảo mật và ổn định của mạng. Đổi lại, bạn sẽ được thưởng dưới dạng token mới hoặc một phần phí giao dịch.
• Gửi tiền đảm bảo: Gửi tiền đảm bảo thường bao gồm token mới đúc và một phần phí giao dịch như khích lệ người tham gia đóng góp cho hoạt động và an ninh mạng.
• Cơ chế phạt: Để duy trì tính toàn vẹn của mạng, mạng PoS thực hiện cơ chế phạt “Chém”. Nếu người xác nhận tham gia vào các hoạt động độc hại hoặc không thực hiện nhiệm vụ của mình, số tiền cam kết của họ sẽ bị giảm. Cơ chế này nhằm mục đích ngăn chặn hành vi không phù hợp xảy ra.

Đặt cược DeFi so với đặt cược tập trung

Khi so sánh dịch vụ đặt cược DeFi và đặt cược tập trung, các yếu tố chính sau đây nổi bật:

• Quyền sở hữu: Đặt cược DeFi cho phép người dùng giữ quyền sở hữu thực tế đối với tài sản của họ vì họ kiểm soát private key của mình. Ngược lại, đặt cược tập trung yêu cầu người dùng ủy thác tài sản cho bên thứ ba, từ đó từ bỏ quyền kiểm soát trực tiếp.
• Tính minh bạch: Nền tảng DeFi chạy trên các hợp đồng thông minh mã nguồn mở, cung cấp quy trình đặt cược minh bạch và phân phối phần thưởng. Các nền tảng tập trung có thể thiếu tính minh bạch này, khiến người dùng khó xác minh cách tính và phân phối phần thưởng.
• Bảo mật và kiểm soát: Đặt cược DeFi cung cấp cho người dùng quyền kiểm soát tốt hơn đối với tài sản của họ, giảm sự phụ thuộc vào các bên trung gian và giảm rủi ro đối tác giao dịch . Đặt cược tập trung liên quan đến việc ủy ​​thác tài sản cho nền tảng, điều này có thể gây ra rủi ro bảo mật nếu nền tảng bị tấn công.
• Cơ chế: Trong đặt cược DeFi, người dùng ủy thác cam kết của mình cho mạng lưới các trình xác thực không được phép và trực tiếp tham gia vào cơ chế đồng thuận của mạng. Các nền tảng đặt cược tập trung tập trung tiền của người dùng và đặt cọc bằng cách sử dụng trình xác thực do nền tảng chọn, thường không tiết lộ chi tiết cụ thể của quy trình.
• Đường cong học tập: Đặt cược DeFi có thể phức tạp và yêu cầu người dùng điều hướng nhiều nền tảng khác nhau và quản lý private key, điều này có thể là thách thức đối với người mới bắt đầu. Nền tảng tập trung cung cấp trải nghiệm giống Web2, thân thiện hơn với người dùng, đơn giản hóa quy trình đặt cược nhưng lại phải chịu tổn thất phi tập trung.

Tóm lại

Việc lựa chọn giữa DeFi và nền tảng đặt cược tập trung tùy thuộc vào sở thích cá nhân, đặc biệt là khi nói đến khả năng kiểm soát, tính minh bạch và dễ sử dụng. Trong phần tiếp theo, chúng tôi khám phá các nền tảng đặt cược DeFi mới nổi sẵn sàng tạo ra tác động vào năm 2025 và cung cấp nhận xét để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong hoàn cảnh đang thay đổi.

Nền tảng đặt cược DeFi ưa thích

Dưới đây là tổng quan toàn diện về các giao thức đặt cược DeFi mà chúng ta sắp thảo luận, tập trung vào các tính năng chính, token liên quan và Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) hoặc Tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) hiện tại.

Tài chính Lido

Lido Finance là một giao thức DeFi tập trung vào các dịch vụ đặt thanh khoản . Nó cho phép người dùng đặt cược tài sản kỹ thuật số của họ trên nhiều mạng blockchain trong khi vẫn duy trì thanh khoản, giải quyết hiệu quả các hạn chế của đặt cược truyền thống như khóa tài sản và rào cản gia nhập cao. Bằng cách phát hành token đặt cược thanh khoản (LST) chẳng hạn như stETH cho Ethereum , Lido cho phép người dùng kiếm gửi tiền đảm bảo trong khi sử dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.

Các tính năng chính

• Đặt thanh khoản: Dịch vụ cốt lõi của Lido cho phép người dùng đặt cọc tài sản mà không cần khóa chúng. Nó cung cấp phái sinh token được thế chấp (chẳng hạn như stETH) phái sinh thể được tự do chuyển nhượng, giao dịch hoặc sử dụng trong các giao thức DeFi khác.
• Quản trị phi tập trung: Được quản lý bởi Tổ chức tự trị phi tập trung(DAO) Lido, Lido đảm bảo rằng các quyết định liên quan đến tham số giao thức, lựa chọn nhà điều hành nút và cấu trúc phí đều được thực hiện bởi người nắm giữ token LDO.
• Các biện pháp bảo mật: Lido tuyển dụng các nhà khai thác nút có kinh nghiệm và kiểm toán kiểm tra định kì để duy trì tính toàn vẹn và bảo mật của quy trình đặt cược cũng như giảm thiểu rủi ro như cắt giảm hình phạt.
• Tích hợp DeFi : Token đặt cược thanh khoản của Lido được chấp nhận rộng rãi trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau, cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động như vay mượn và Khai thác lợi suất đồng thời kiếm được gửi tiền đảm bảo .

Token đặt cược được hỗ trợ

Lido hỗ trợ đặt cược nhiều crypto trên các mạng khác nhau, bao gồm:

• Ethereum(ETH): Đặt cược ETH và nhận stETH.
• Polygon(MATIC): Đặt cọc MATIC và nhận stMATIC.
• Solana(SOL): Đặt cọc SOL và nhận stSOL.
• Polkadot(DOT): Đặt cọc DOT và nhận stDOT.
• Kusama(KSM): Đặt cọc KSM và nhận stKSM.

Token LDO và tiện ích của nó

Token gốc, LDO, đóng một số vai trò quan trọng trong hệ sinh thái:

• Quản trị: Người nắm giữ LDO tham gia Lido DAO và bỏ phiếu về các quyết định quan trọng như nâng cấp giao thức, cấu trúc phí và lựa chọn nhà điều hành nút.
• Khích lệ: Token LDO có thể được sử dụng để khích lệ nhà cung cấp thanh khoản và người dùng đóng góp vào tăng trưởng và ổn định của giao thức Lido.

Tóm tắt

Lido Finance hiện đã củng cố địa vị dẫn đầu trong lĩnh vực DeFi. Tính đến tháng 12 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó gần đạt mức cao nhất lịch sử là 40 tỷ USD.

Vị trí chủ đạo ngày càng tăng của Lido với tư cách là nền tảng LST hàng đầu |

Tăng trưởng này phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào giải pháp đặt cược thanh khoản của Lido và sự tích hợp của nó trong hệ sinh thái DeFi. Ngoài ra, mô-đun đun đặt cược cộng đồng mới ra mắt gần đây sẽ tăng cường phi tập trung bằng cách cho phép các nhà khai thác nút không được phép tham gia, nâng cao hơn nữa tính bảo mật và khả năng phục hồi của mạng.

Chiến lược đặt cược hàng đầu của Lido liên quan đến việc cung cấp cho người dùng token đặt cược có tính thanh thanh khoản có thể được sử dụng trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau. Chiến lược này mang lại sự linh hoạt và tiềm năng mang lại lợi nhuận gộp. Khi bối cảnh DeFi tiếp tục phát triển, Lido vẫn đi địa vị, cung cấp các giải pháp sáng tạo đáp ứng nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư crypto.

Tài chính Pendle

Pendle Finance là một giao thức DeFi cho phép người dùng token hóa và giao dịch lợi nhuận trong tương lai của tài sản lợi nhuận . Bằng cách tách biệt thành phần gốc và lợi nhuận của tài sản , Pendle áp dụng các chiến lược quản lý lợi nhuận nâng cao hơn, bao gồm lợi nhuận cố định, đầu cơ về những thay đổi lợi nhuận trong tương lai và giải phóng thanh khoản từ tài sản cầm cố. Phương pháp đổi mới này đưa các khái niệm tài chính truyền thống, chẳng hạn như phái sinh lãi suất, vào không gian DeFi, cung cấp cho người dùng khả năng kiểm soát và linh hoạt hơn đối với các khoản đầu tư của họ.

Các tính năng chính

• Token hóa lợi nhuận : Pendle cho phép người dùng bọc token lợi nhuận nhập thành token Lợi nhuận tiêu chuẩn hóa (SY), sau đó được chia thành Token chính (PT) và Token lợi nhuận (YT). Sự tách biệt này cho phép các thành phần lợi nhuận gốc và lợi nhuận tương lai được giao dịch độc lập, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện các chiến lược như khóa lợi nhuận cố định hoặc suy đoán về biến động lợi nhuận .
• Nhà tạo lập thị trường tự động Pendle (AMM): AMM của Pendle được thiết kế cho tài sản phân rã theo thời gian, chẳng hạn như YT, cung cấp mức giá được tối ưu hóa và độ trượt giá tối thiểu. Nó hỗ trợ thanh khoản tập trung và cơ cấu phí năng động giúp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giảm Tổn thất tạm thời cho nhà cung cấp thanh khoản .
• Quản trị vePENDLE: Pendle áp dụng mô hình token ký quỹ biểu quyết và người dùng có thể khóa token Pendle để nhận vePENDLE. Cơ chế này cấp quyền quản trị, cho phép người nắm giữ tham gia vào các quyết định về giao thức, cung cấp khích lệ trực tiếp cho các nhóm thanh khoản cụ thể và kiếm được một phần thu nhập giao thức.

Tài sản cầm cố được hỗ trợ

Pendle hỗ trợ nhiều loại tài sản lợi nhuận trên nhiều mạng blockchain , bao gồm:

• Ethereum(ETH): Pendle cho phép token hóa và giao dịch tài sản như stETH ( Token đặt thanh khoản của Lido).
• Stablecoin : Token từ giao thức cho vay như Aave hoặc Compound (chẳng hạn như USDC và Dai) có thể được sử dụng trong hệ sinh thái của Pendle .
• Token lợi nhuận khác: Tài sản được tạo bởi nhiều giao thức DeFi khác nhau cũng có thể tích hợp vào nền tảng của Pendle .

Token Pendle và tiện ích của nó

Token Pendle là token quản trị và tiện ích gốc trong hệ sinh thái Pendle . Các chức năng chính của nó bao gồm:

• Quản trị: Người nắm giữ Pendle có thể khóa token của họ để nhận vePENDLE, cấp cho họ quyền biểu quyết để tham gia vào các quyết định quản trị giao thức, chẳng hạn như đề xuất và bỏ phiếu nâng cấp, cấu trúc phí và các thông số chính khác.
• Khích lệ : Token Pendle khích lệ nhà cung cấp thanh khoản, thúc đẩy tăng trưởng và ổn định của nền tảng. Ngoài ra, người nắm giữ vePENDLE có thể hướng khích lệ đến các nhóm thanh khoản cụ thể, từ đó tăng lợi nhuận của họ.
• Chia sẻ thu nhập: người nắm giữ vePENDLE được hưởng một phần thu nhập của giao thức, điều chỉnh lợi ích của cộng đồng với sự thành công của nền tảng.

Tóm tắt

Pendle Finance đã dần trở thành một thế lực quan trọng trong lĩnh vực DeFi bằng cách giới thiệu token hóa lợi nhuận và AMM dành riêng cho giao dịch lợi nhuận. Tính đến tháng 12 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Pendle đã vượt quá 5 tỷ USD (dữ liệu từ DefiLlama).

Pendle hiển thị lợi nhuận thay đổi trên token USDe Hình ảnh từ Pendle DApp

Tích hợp của Pendle với nhiều giao thức DeFi và mở rộng sang các mạng blockchain khác nhau như Ethereum và Arbitrum càng củng cố thêm địa vị của nó như một công cụ linh hoạt và có giá trị để quản lý lợi nhuận trong hệ sinh thái DeFi.

Lớp riêng

EigenLayer là một giao thức đổi mới dựa trên Ethereum giới thiệu khái niệm "reStake", cho phép người dùng phân bổ lại Ethereum (ETH) hoặc Token đặt thanh khoản (LST) đã cam kết của họ để nâng cao khả năng được xây dựng trên Ethereum. Tính bảo mật và chức năng của các dịch vụ khác trên mạng. Bằng cách cho phép tái sử dụng tài sản đặt cọc, EigenLayer tạo điều kiện phát triển các mô hình bảo mật dùng chung, Chuỗi ứng dụng và công nghệ tổng hợp không yêu cầu bộ trình xác thực độc lập.

Các tính năng chính

• Cơ chế reStake: EigenLayer cho phép người đặt cược ETH và người nắm giữ LST chọn xác minh mô-đun phần mềm mới bằng cách reStake tài sản . Mô-Đun này được gọi là Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS). Quá trình này mở rộng tính bảo mật của Ethereum cho nhiều ứng dụng hơn, bao gồm các lớp sẵn có của dữ liệu, mạng oracle và giao thức đồng thuận.
• Hỗ trợ token không cần cấp phép: EigenLayer giới thiệu hỗ trợ token không cần cấp phép, cho phép thêm bất kỳ token ERC-20 nào làm tài sản reStake . Mở rộng này cho phép nhiều token đóng góp vào tính bảo mật của mạng phi tập trung, thúc đẩy sự hợp tác giữa các hệ sinh thái đồng thời nâng cao tiện ích của token khác nhau.
• EigenDA (Lớp sẵn có dữ liệu): EigenLayer cung cấp EigenDA, giải pháp sẵn có dữ liệu chi phí thấp cho Rollup và các giải pháp Lớp 2 khác. EigenDA tăng mở rộng và hiệu quả của các ứng dụng dựa trên Ethereum bằng cách đảm bảo dữ liệu có thể truy cập dễ dàng và an toàn.
• Quản trị và tính linh hoạt: Kiến trúc của EigenLayer cho phép AVS tùy chỉnh các tham số bảo mật của họ, bao gồm chọn token cụ thể để reStake và xác định các điều kiện cắt giảm. Tính linh hoạt này cho phép các dịch vụ điều chỉnh các biện pháp bảo mật theo nhu cầu riêng của họ, thúc đẩy một hệ sinh thái linh hoạt và dễ thích ứng hơn.

Tài sản thế chấp được hỗ trợ

EigenLayer hỗ trợ reStake nhiều tài sản , bao gồm:

• Ethereum(ETH): Người dùng có thể tham gia đảm bảo tính bảo mật của các dịch vụ khác bằng cách reStake ETH đã cam kết gốc của họ.
• Token staking thanh khoản (LST): Token như stETH và rETH có thể được reStake thông qua EigenLayer, cho phép người nắm giữ nhận được phần thưởng bổ sung.
• Token ERC-20: Với sự hỗ trợ token không cần cấp phép, giờ đây mọi token ERC-20 đều có thể được thêm làm tài sản reStake .

Token EIGEN và tiện ích của nó

EigenLayer đã ra mắt token EIGEN, một token hoạt động liên chủ đề phổ quát được thiết kế để tăng cường tính bảo mật của giao thức fork AVS được EigenLayer hỗ trợ. Token EIGEN bảo vệ các giao thức này khi đối mặt với các tình huống khắc nghiệt, chẳng hạn như các cuộc tấn công đang diễn ra hoặc lỗ hổng bảo mật , đảm bảo rằng tính toàn vẹn của ngăn xếp mô-đun blockchain không bị xâm phạm. Bằng cách kết hợp token EIGEN với ETH reStake, EigenLayer cung cấp cho người dùng mức độ bảo mật crypto cao hơn.

Tóm tắt và các sự kiện gần đây

EigenLayer đã nhanh chóng đạt được sức hút trong không gian DeFi, với tổng giá trị bị khóa (TVL) đạt khoảng 20,1 tỷ USD tính đến tháng 12 năm 2024 (thông qua DefiLlama). Tăng trưởng này làm nổi bật sự hấp dẫn của giao thức trong việc cho phép người dùng tối đa hóa tiện ích của tài sản đặt cược của họ bằng cách đặt cọc lại.

Khi EigenLayer tiếp tục phát triển, nó vẫn đi đầu trong việc tăng cường tính bảo mật và mở rộng Ethereum thông qua giao thức đặt cược lại mang tính đột phá, mang đến cơ hội mới cho người dùng và nhà phát triển tham gia và xây dựng trên mạng Ethereum .

Ether.fi

Ether.fi là một giao thức cam kết thanh khoản phi tập trung , không giám sát, trao quyền cho người nắm giữ Ethereum bằng cách cho phép họ đặt cược tài sản của mình trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát private key của họ. Ether.fi đã phát hành eETH, một token đặt cược thanh khoản cho phép người dùng kiếm gửi tiền đảm bảo và tham gia vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn mà không bị giới hạn bởi đặt cược truyền thống. Phương pháp này tăng cường tính bảo mật, phi tập trung và quyền tự chủ của người dùng của mạng Ethereum .

Các tính năng chính

• Đặt cược không giám sát: Không giống như nhiều dịch vụ đặt cược, Ether.fi đảm bảo người dùng duy trì quyền kiểm soát private key của họ trong suốt quá trình đặt cược, giảm đáng kể rủi ro giám sát.
• Đặt thanh khoản thanh khoản bằng eETH: Khi người dùng đặt cược ETH, họ sẽ nhận được eETH, token thanh khoản đại diện cho tài sản đặt cược của họ. Token này có thể được sử dụng để vay mượn và Khai thác lợi suất trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau đồng thời tích lũy gửi tiền đảm bảo.
• Tích hợp với EigenLayer: Ether.fi đã hợp tác với EigenLayer để cung cấp tính năng reStake cho phép người dùng kiếm thêm phần thưởng bằng cách bảo mật đồng thời nhiều ứng dụng phi tập trung (DApps).
• Operation Solo Sker: Ether.fi thúc đẩy phi tập trung bằng cách cho phép các cá nhân vận hành nút xác thực của riêng họ thông qua chương trình Operation Solo Sker.

Token ETHFI và tiện ích của nó

Token gốc ETHFI của Ether.fi có nhiều chức năng trong nền tảng:

• Quản trị: Người nắm giữ ETHFI có quyền tham gia quản trị giao thức và tác động đến các quyết định liên quan đến quản lý kho bạc, tiện ích token và phát triển hệ sinh thái.
• Chia sẻ thu nhập: Một phần thu nhập hàng tháng của giao thức được sử dụng để mua lại token báo ETHFI, điều này có thể nâng cao giá trị của nó và mang lại lợi ích cho người nắm giữ token .
• Ưu khích lệ: Người dùng có thể đặt cọc token ETHFI của họ để nhận phần thưởng bổ sung, khích lệ hơn nữa sự tham gia và phù hợp với sự phát triển của nền tảng.

Tóm tắt và các sự kiện gần đây

Ether.fi đã trở thành một công ty lớn trong không gian DeFi, với TVL của nó vượt quá 9,54 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024, khiến nó trở thành một trong những giao thức reStake hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum .

Tài chính ETH

ETHena Finance là một giao thức DeFi dựa trên Ethereum cung cấp đồng đô la Mỹ crypto hợp có nguồn gốc từ tiền điện tử có tên là “USDe”. Không giống như stablecoin truyền thống dựa vào dự trữ tiền pháp định, USDe duy trì mức chốt của mình thông qua chiến lược phòng ngừa rủi ro delta và tài sản thế chấp crypto(chủ yếu là Ethereum), một thiết kế cung cấp giải pháp mở rộng và chống kiểm duyệt.

Các tính năng chính của Tài chính ETH

• USD tổng hợp (USDe): USDe là đồng USD tổng hợp được hỗ trợ hoàn toàn, được thế chấp bằng tài sản crypto và được quản lý thông qua phòng ngừa rủi ro delta. Phương pháp này đảm bảo sự ổn định mà không cần dựa vào hệ thống ngân hàng truyền thống, cung cấp giải pháp thay thế linh hoạt cho không gian DeFi.
• Trái phiếu Internet (sUSDe): Bằng cách đặt cược USDe, người dùng có thể kiếm được sUSDe, một tài sản lợi nhuận mà giao thức thu nhập theo thời gian. Cơ chế này cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận với tài sản ổn định.
• Cơ chế phòng ngừa rủi ro delta: ETH sử dụng phòng ngừa rủi ro delta, sử dụng các vị thế đầu cơ giá xuống trên thị trường thị trường phái sinh để bù đắp sự biến động giá của tài sản thế chấp. Chiến lược này duy trì sự neo giá của USDe với đồng đô la Mỹ, đảm bảo sự ổn định ngay cả khi thị trường biến động.
• Không giám sát và phi tập trung: ETH hoạt động mà không dựa vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống, cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản của họ.

Tài sản cầm cố được hỗ trợ

ETH chủ yếu hỗ trợ Ethereum làm tài sản thế chấp để đúc USDe. Người dùng có thể gửi ETH vào giao thức để tạo USDe và sau đó đặt cọc để nhận sUSDe, từ đó tham gia vào cơ chế tạo lợi nhuận của giao thức.

Token ENA và tiện ích của nó

token, ENA, đóng một số vai trò quan trọng trong hệ sinh thái:

• Quản trị: Người nắm giữ ENA có thể tham gia quản trị giao thức và tác động đến các quyết định liên quan đến nâng cấp hệ thống, điều chỉnh tham số và định hướng chiến lược tổng thể thông qua bỏ phiếu.
• Gửi tiền đảm bảo: Bằng cách đặt cược ENA, người dùng có thể kiếm được sENA, phần thưởng này có thể tích lũy thêm phần thưởng và cung cấp hệ số nhân phần thưởng cao hơn trong cơ chế khích lệ trong giao thức.

Tóm tắt

ETHena Finance đang nhanh chóng đạt được sức hút trong không gian DeFi. Tính đến tháng 12 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó vượt quá 5,9 tỷ USD (thông qua DefiLlama). Tăng trưởng này phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào giải pháp đồng đô la tổng hợp của ETH và phương pháp tài chính phi tập trung .

Một trong những tính năng hàng đầu của Ethena là Internet Bond (sUSDe), cho phép người dùng kiếm lợi nhuận bằng cách đặt cọc USDe. Công cụ này kết hợp lợi nhuận của việc đặt thanh khoản Ethereum với hoạt động chênh lệch tài chính phái sinh để cung cấp cho người tham gia DeFi một tài sản ổn định và bổ ích.

Phương pháp độc đáo của ETH trong việc tạo ra đô la tổng hợp đã thoát khỏi sự phụ thuộc tài chính truyền thống, khiến nó trở thành một nhân tố quan trọng trong hệ sinh thái DeFi đang phát triển, cung cấp cho người dùng các công cụ cải tiến để ổn định và tạo lợi nhuận .

Jito

Jito là một giao thức staking thanh khoản chạy trên blockchain Solana tập trung vào chiến lược Tối đa hóa giá trị rút(MEV). Bằng cách cho phép người dùng đặt token SOL của họ để đổi lấy JitoSOL, token đặt thanh khoản , Jito cho phép người tham gia kiếm được gửi tiền đảm bảo được tăng thêm bằng thu nhập MEV.

Tính năng chính của Jito

• Gửi tiền đảm bảo dựa trên MEV: Jito tích hợp các chiến lược MEV để tăng gửi tiền đảm bảo. Bằng cách thu hồi và phân phối lại lợi nhuận MEV, người nắm giữ JitoSOL có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn phương pháp đặt cược truyền thống.
• Đặt thanh khoản với JitoSOL: Sau khi đặt cược SOL, người dùng sẽ nhận được token JitoSOL đại diện cho tài sản thế chấp của họ. Token này vẫn có thanh khoản, cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động DeFi khác nhau trong khi vẫn nhận được gửi tiền đảm bảo.
• Nền tảng không giám sát: Jito hoạt động như một nền tảng không giám sát, đảm bảo người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản của họ.
• Hiệu suất mạng nâng cao: Jito giúp cải thiện hiệu suất mạng và giảm thư rác trên blockchain Solana bằng cách đặt cược độc quyền với các trình xác thực chạy phần mềm được tối ưu hóa.

Tài sản cầm cố được hỗ trợ

Jito chủ yếu hỗ trợ cam kết Solana token SOL. Người dùng có thể đặt cọc bất kỳ số lượng SOL nào và đổi lại nhận được JitoSOL.

Token JTO và cách sử dụng chúng

Jito đã ra mắt Token gốc JTO, phục vụ nhiều chức năng trong hệ sinh thái:

• Quản trị: Người nắm giữ JTO có thể tham gia quản trị giao thức.
• Gửi tiền đảm bảo : Bằng cách đặt cược JTO, người dùng có thể nhận thêm phần thưởng.

Tóm tắt

Jito đã có tăng trưởng đáng kể trong hệ sinh thái Solana . Theo trang web của nó, tính đến tháng 12 năm 2024, hơn 14,5 triệu token SOL đã được đặt cược thông qua Jito, với khoảng 204 trình xác thực Solana trong đó. Nền tảng này cung cấp tỷ suất lợi nhuận đặt cược hàng năm (APY) trên 8%, phản ánh lợi thế cạnh tranh của nó trên thị trường đặt cược thanh khoản.

Một trong những tính năng hàng đầu của Jito là tích hợp chiến lược MEV để tăng gửi tiền đảm bảo. Bằng cách nắm bắt và phân phối lại lợi nhuận MEV, Jito tăng lợi nhuận của người dùng đồng thời nâng cao sức khỏe và hiệu quả tổng thể của mạng Solana .

Cam kết của Jito đối với việc phát triển mã nguồn mở được thể hiện bằng việc phát hành Jito- Solana , máy trạm xác nhận nâng cao MEV bên thứ ba đầu tiên cho Solana . Động thái này nhấn mạnh cam kết của Jito về tính minh bạch và hợp tác cộng đồng để cải thiện hiệu suất blockchain.

Babylon

Babylon là một giao thức đột phá mang lại khả năng đặt cược Bitcoin cho hệ sinh thái DeFi. Bằng cách cho phép người nắm giữ Bitcoin trực tiếp đặt cọc tài sản của họ, Babylon cho phép người dùng lợi nhuận đồng thời góp phần đảm bảo tính bảo mật của chuỗi khối Bằng chứng cổ phần blockchain. Phương pháp cận sáng tạo này giúp loại bỏ nhu cầu kết nối, bọc hoặc chuyển BTC sang ký quỹ của bên thứ ba, từ đó duy trì tính bảo mật và phi tập trung vốn có Bitcoin .

Đặc điểm chính của Babylon

• Đặt cược tự lưu ký: Giao thức của Babylon cho phép người nắm giữ BTC đặt cược tài sản mà không cần bàn giao quyền kiểm soát cho một thực thể bên ngoài. Người dùng khóa Bitcoin của họ theo cách tự lưu ký , đảm bảo toàn quyền sở hữu và bảo mật trong suốt quá trình đặt cược.
• Tích hợp với Chuỗi PoS : Bằng cách đặt cược BTC, người dùng có thể tham gia bảo mật blockchain PoS khác nhau, bao gồm Chuỗi ứng dụng và ứng dụng phi tập trung(DApps). Tích hợp này giúp tăng cường tính bảo mật của các mạng này và đổi lại thưởng cho những người đặt cược.
• Tách nhóm nhanh: Babylon áp dụng giao thức dấu thời gian Bitcoin để cho phép BTC được cam kết nhanh chóng được tách nhóm. Tính năng này đảm bảo người dùng có thể nhanh chóng rút tài sản mà không cần dựa vào sự đồng thuận của xã hội, do đó duy trì thanh khoản và tính linh hoạt.
• reStake mở rộng : Thiết kế mô-đun của giao thức hỗ trợ reStake mở rộng , cho phép một cổ phần BTC duy nhất bảo mật nhiều Chuỗi PoS cùng một lúc. Tính năng này tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận.

Tài sản cầm cố được hỗ trợ

Babylon tập trung vào việc sử dụng Bitcoin cho mục đích đặt cược.

Tóm tắt

Babylon đã đạt được các cột mốc quan trọng, bao gồm việc ra mắt thành công mainnet của mình và ra mắt nhiều giới hạn đặt cược. Đáng chú ý, tổng giá trị bị khóa (TVL) của giao thức đã vượt quá 5,7 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024, phản ánh sự chấp nhận mạnh mẽ và niềm tin từ cộng đồng.

Một trong những tính năng độc đáo của Babylon là cơ chế đặt cược Bitcoin tự quản lý, cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận mà không ảnh hưởng đến tính bảo mật của tài sản . Phương pháp này thể hiện một tiến bộ đáng kể trong việc tích hợp Bitcoin vào không gian DeFi, mang đến cho người nắm giữ BTC những cơ hội mới để tham phi tập trung.

Nói chung, giao thức đổi mới của Babylon giải phóng tiềm năng của Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi, cho phép đặt cược tự lưu ký an toàn, tăng cường tính bảo mật của blockchain PoS, đồng thời mang lại cho người nắm giữ BTC lợi nhuận đáng kể.

Ưu và nhược điểm của Stake DeFi

Ưu điểm của đặt cược DeFi

• 1. Tiềm năng thu lợi nhuận cao thông qua Khai thác lợi suất: Đặt cược DeFi thường mang lại những phần thưởng đáng kể, đặc biệt là khi kết hợp với chiến lược Khai thác lợi suất.
• 2. Tăng cường kiểm soát tiền: Người dùng giữ toàn quyền sở hữu tiền thông qua ví phi tập trung mà không cần dựa vào người giám sát bên thứ ba.
• 3. Tham gia quản trị: Việc đặt token quản trị cho phép người dùng bỏ phiếu cho các quyết định về giao thức và ảnh hưởng đến sự phát triển của nền tảng trong tương lai.
• 4. Đóng góp cho hoạt động và an ninh mạng: Bằng cách đặt cọc, người dùng có thể giúp bảo vệ mạng blockchain và duy trì các hoạt động phi tập trung .
• 5. Token đặt thanh khoản thanh khoản : Token đặt thanh khoản thanh khoản cho phép người dùng truy cập vào vốn đặt cọc trong khi tiếp tục kiếm được phần thưởng.
• 6. Tính linh hoạt của chiến lược lợi nhuận: Đặt cược DeFi mang lại cơ hội cho nhiều chiến lược đổi mới, chẳng hạn như đạt được lãi kép bằng cách reStake hoặc sử dụng token đã cam kết để tham gia vào các hoạt động DeFi khác.
• 7. Tiếp cận các hệ sinh thái mới nổi: Đặt cược hỗ trợ đổi mới bằng cách giúp khởi động các giao thức và hệ sinh thái mới.

Rủi ro của việc đặt cược DeFi

• 1. Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Các cuộc tấn công độc hại hoặc lỗ hổng trong hợp đồng thông minh có thể dẫn đến mất tài sản cầm cố.
• 2. Tổn thất tạm thời trong nhóm thanh khoản : Những thay đổi về giá token có thể làm giảm giá trị tài sản trong nhóm thanh khoản , do đó ảnh hưởng đến lợi nhuận chung.
• 3. Biến động về giá token: Sự biến động của crypto có thể ảnh hưởng đến giá trị gửi tiền đảm bảo.
• 4. Giảm hình phạt: Trong một số mạng, hành vi không phù hợp của người xác thực có thể dẫn đến hình phạt làm giảm số tiền đặt cược.
• 5. Rủi ro theo giao thức cụ thể: Các nền tảng mới nổi có thể thiếu kinh nghiệm hoặc kiểm toán đầy đủ, do đó làm tăng rủi ro thất bại trong hoạt động.
• 6. Thiếu thanh khoản: Tài sản cầm cố có thể bị khóa trong một khoảng thời gian, hạn chế khả năng có tiền ngay lập tức.

Các chiến lược để giảm thiểu rủi ro đặt cược DeFi

• 1. Phân quyền đặt cược trên nhiều nền tảng: Phân phối tài sản thế chấp của bạn thành các giao thức khác nhau để giảm tác động của một lỗi nền tảng duy nhất.
• 2. Nghiên cứu lịch sử bảo mật và kiểm toán nền tảng: Chọn nền tảng có hồ sơ bảo mật tốt và được bên thứ ba kiểm toán định kì để đảm bảo an toàn cho tiền của bạn.
• 3. Chú ý đến các thay đổi kinh tế học token thông báo: Theo dõi chặt chẽ các thay đổi lượng cung ứng token , cơ chế khen thưởng và các quyết định quản trị có thể ảnh hưởng đến chiến lược đặt cược của bạn.
• 4. Tận dụng các tùy chọn đặt thanh khoản : Duy trì thanh khoản và tính linh hoạt trong khi kiếm phần thưởng bằng cách sử dụng các giao thức cung cấp token đặt thanh khoản .
• 5. Đặt giới hạn rủi ro: Để quản lý mức độ rủi ro, hãy xác định tỷ lệ phần trăm tối đa trong danh mục đầu tư của bạn được phân bổ để đặt cược và tuân thủ tỷ lệ đó.
• 6. Sử dụng ví và thiết bị bảo mật phần cứng uy tín: Lưu trữ tài sản đặt cọc của bạn trong ví an toàn để bảo vệ khỏi các cuộc tấn công hacker hoặc lừa đảo tiềm Phishing.

Cách bắt đầu đặt cược trong DeFi: Hướng dẫn từng bước

Đặt cược DeFi cho phép bạn kiếm phần thưởng bằng cách hỗ trợ mạng blockchain và mặc dù các bước chính xác có thể khác nhau tùy theo giao thức, nhưng phần sau đây cung cấp hướng dẫn chung:

Bước 1: Chọn thỏa thuận cầm cố

• Nghiên cứu các nền tảng đặt cược khác nhau và chọn một nền tảng phù hợp với mục tiêu của bạn, chẳng hạn như đặt cược thanh khoản (như Lido Finance hoặc Jito) hoặc token hóa lợi nhuận (như Pendle Finance).
• Xem xét các yếu tố như tài sản được hỗ trợ, biện pháp bảo mật và lợi nhuận tiềm năng.

Bước 2: Thiết lập ví

• Chọn một ví không quản lý tương thích với giao thức mà bạn dự định sử dụng, chẳng hạn như nền tảng MetaMask dựa trên Ethereum hoặc Solana ’s Phantom.
• Giữ ví của bạn an toàn bằng cách sao lưu Cụm từ hạt giống của bạn và bật xác thực hai yếu tố.

Bước 3: Nhận token

• Mua token cần thiết để đặt cược (ví dụ: ETH cho Lido, SOL cho Jito) thông qua sàn giao dịch crypto .
• Chuyển token vào ví của bạn.

Phần 4: Kết nối với Thỏa thuận đặt cọc

• Truy cập trang web chính thức của thỏa thuận.
• Làm theo lời nhắc để cho phép kết nối và kết nối ví của bạn với nền tảng.

Bước 5: Tài sản cầm cố

• Chọn token bạn muốn đặt cược và xác định số tiền.
• Xác nhận giao dịch đặt cược và đảm bảo bạn có đủ tiền để trang trải phí giao dịch.
• Trong giao thức staking thanh khoản, bạn sẽ nhận được token phái sinh (chẳng hạn như stETH hoặc JitoSOL) mà bạn có thể sử dụng trong hệ sinh thái DeFi.

Bước 6: Theo dõi và quản lý quyền của bạn

• Theo dõi gửi tiền đảm bảo và hiệu suất danh mục đầu tư của bạn định kì thông qua bảng điều khiển hoặc giao diện của giao thức.
• Hãy cân nhắc tận dụng khả năng token hóa lợi nhuận của các giao thức như Pendle để có thêm chiến lược.

Cách tối đa hóa lợi nhuận đặt cược DeFi

1. Đa dạng hóa danh mục đầu tư đặt cược của bạn: Trải rộng khoản đầu tư của bạn trên nhiều giao thức để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.

2. Phần thưởng tái đầu tư: Sử dụng phần thưởng kiếm được để tăng lợi nhuận bằng cách đặt cược lại hoặc tham gia vào các cơ hội Khai thác lợi suất .

3. Luôn cập nhật thông tin: Luôn chú ý đến các cập nhật về quản trị giao thức, kinh tế học token và nâng cấp mạng có thể ảnh hưởng đến gửi tiền đảm bảo .

4. Tối ưu hóa phí gas : Lên lịch thời gian giao dịch khi có ít hoạt động mạng hơn để giảm chi phí giao dịch.

5. Khám phá các chiến lược nâng cao: Cân nhắc sử dụng các giao thức như Pendle Finance để khóa lợi nhuận cố định hoặc sử dụng tài sản được token hóa để đầu cơ vào lợi nhuận trong tương lai.

7. Sử dụng Token đặt cược thanh khoản trong DeFi: Để tích lũy thêm tiền lãi bên cạnh gửi tiền đảm bảo , hãy triển khai token phái sinh (ví dụ: stETH, JitoSOL, v.v.) trong vay mượn hoặc Khai thác lợi suất .

Phần kết luận

Đặt cược DeFi đã phát triển thành nền tảng của hệ sinh thái crypto, mang đến cơ hội kiếm được phần thưởng đồng thời góp phần đảm bảo an ninh mạng và phi tập trung. Hướng dẫn này khám phá một số nền tảng hàng đầu của năm 2025, bao gồm Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito và Babylon. Mỗi giao thức cung cấp các dịch vụ đặt cược cơ bản, nhưng tất cả đều có các tính năng độc đáo như đặt cược thanh khoản , token hóa lợi nhuận , đặt cược lại hoặc đặt cược Bitcoin.

Chìa khóa để mở ra lợi nhuận thực sự là hiểu và sử dụng hiệu quả các tính năng vượt trội này. Cho dù tối đa hóa lợi nhuận với đặt cược Jito do MEV cung cấp, đặt cược lại trên EigenLayer hay khám phá các chiến lược đổi mới với Pendle , thì thành công trong đặt cược DeFi đều cần có những quyết định thông minh và lập kế hoạch chiến lược.

Năm 2025 có vẻ đầy hứa hẹn đối với tài chính phi tập trung khi thị trường crypto bước vào một giai đoạn thị trường bò khác. Với sự đổi mới liên tục và mức độ phổ biến ngày càng tăng, việc đặt cược DeFi hứa hẹn sẽ mang đến cơ hội sinh lợi cho những người chuẩn bị định hướng bối cảnh năng động của nó.