Triển vọng thị trường tháng tới: Nỗi đau và cơ hội cùng tồn tại, chúng ta phải học cách kiếm lợi từ việc luân chuyển

Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của nội dung trên: Trong triển vọng thị trường trong một tháng tới, tác giả cho rằng nhà đầu tư đối mặt với tình trạng đau đớn và cơ hội cùng tồn tại. Nhắc nhở người đọc cần cẩn trọng ứng phó với khả năng giảm giá có thể xảy ra, đồng thời nắm bắt cơ hội sinh lời từ sự luân chuyển của thị trường. Bài viết này được trích từ bài viết của Altcoin Sherpa, được TechFlow sắp xếp và dịch. (Tóm tắt tình hình trước đó: Vào thứ Sáu tuần này, 14 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin đáo hạn, cẩn thận với khả năng thị trường biến động mạnh) (Bổ sung bối cảnh: Rào cản tâm lý trong giao dịch tiền điện tử: Sự sợ hãi và tham lam ảnh hưởng đến thị trường như thế nào?) Bạn phải tự mình nghiên cứu, không nên nghe theo ý kiến của người khác một cách mù quáng. Ban đầu tôi định viết thành một bài Tweet dài, nhưng cuối cùng tôi quyết định sắp xếp thành một bài viết, xem định dạng này có phù hợp không. Trong vài tuần tới: (Dưới đây là một số suy nghĩ ngẫu nhiên không theo thứ tự cụ thể) Vị thế Spot của bạn có thể phải đối mặt với đợt giảm giá lớn, việc tránh rủi ro trước đó hoàn toàn phụ thuộc vào bạn. Giai đoạn này có thể rất đau đớn. Nếu bạn có thể kiên trì nắm giữ (hodl, tức hành vi nắm giữ tài sản tiền điện tử trong thời gian dài) vượt qua giai đoạn đau đớn này, tôi tin rằng đợt tăng giá tiếp theo sẽ rất có lợi cho một số đồng tiền then chốt, thậm chí có thể hoàn toàn bù đắp lại đợt giảm giá trước đó. Thị trường không "kết thúc", tôi dự đoán sẽ có giai đoạn tăng giá mới trong vòng 4-8 tuới tới. Lý do bao gồm chỉ số thống trị của Bitcoin (btc.d) ở mức cao, yếu tố mùa vụ, Ethereum/Bitcoin (ethbtc) có thể tăng, và sự luân chuyển vốn thị trường. Ngoài ra, thái độ của chính phủ đối với tiền điện tử tích cực hơn, và môi trường vĩ mô có ít rào cản hơn, những yếu tố này lý thuyết tạo ra một môi trường tốt cho thị trường. Trong đợt tăng giá tiếp theo, bạn cần dần trở thành người bán hoàn toàn. Nếu bạn chọn tiếp tục nắm giữ trong giai đoạn đáy, tôi có thể hiểu, nhưng kế hoạch bán ra tiếp theo của bạn nên dần chuyển sang các tài sản an toàn hơn. Các tài sản an toàn hơn bao gồm Bitcoin (BTC) và stablecoin. Khi chu kỳ thị trường tiến triển, bạn cần dần giảm rủi ro, thu hẹp quy mô vị thế, và dần rút khỏi thị trường thông qua phương pháp đầu tư định kỳ (Dollar Cost Averaging, DCA), thay vì thanh lý toàn bộ một lần. Tôi không có dự đoán cụ thể về sự luân chuyển thị trường tiếp theo. Từ bây giờ, tôi cho rằng thị trường sẽ chủ yếu thuộc về các trader, chứ không phải những người nắm giữ lâu dài (hodlers). Điều đó có nghĩa là một số đồng tiền có thể thu hút lượng mua lớn, trong khi những đồng khác có thể tăng chậm (như XRP so với TIA). Rất khó để dự đoán trước những đồng tiền hoặc phân khúc nào sẽ trở thành lãnh đạo thị trường. Từ góc độ luân chuyển, có vẻ như tất cả các đồng tiền đều sẽ tăng, nhưng đồng thời cũng không có xu hướng tăng chung toàn diện. Ý tôi là: Các đồng tiền AI phổ thông cuối cùng sẽ tăng mạnh, nhưng có thể chỉ thể hiện ở 1-2 đồng tiền (như TAO có thể tăng rất mạng, trong khi AKT chỉ tăng khoảng 50%). Đừng cố giữ đồng tiền của bạn vì mục tiêu giá không thực tế. Rất có thể nhiều đồng tiền sẽ không lại chạm mức Cao nhất mọi thời đại (ATH) nữa. Tất nhiên, một số đồng tiền chủ chốt có thể đạt được, nhưng đợt tăng giá không có nghĩa là tất cả các đồng tiền sẽ quay trở lại mức ATH. Mặc dù mọi thứ đều có thể xảy ra, nhưng tôi cho rằng 80% các đồng tiền (thậm chí nhiều hơn) sẽ khó đạt được điều này. Tuân theo diễn biến thị trường, chốt lời kịp thời là điều khôn ngoan. Nếu danh mục đầu tư của bạn rất đa dạng, tôi khuyên bạn nên bán 50-75% hoặc hơn số dư khi đợt tăng giá tiếp theo kết thúc. Ví dụ, khi phân khúc AI tăng giá, nếu bạn nắm giữ FET, bạn có thể chọn bán; hoặc nếu bạn nắm giữ các đồng tiền tokenized tài sản thực (RWA), khi ONDO tăng giá tốt, hãy chốt lời kịp thời. Trong đợt tăng giá gần đây, tôi đã bán nhiều đồng tiền mà tôi không có nhiều niềm tin; sau đó sẽ phân bổ lại vốn sang các đồng tiền chất lượng hơn. Trong thời gian tới, bạn nên tập trung đầu tư, giảm số lượng vị thế mới mở, và giảm tổng số loại tiền được nắm giữ. Tôi không chắc chắn thời điểm xảy ra đợt giảm giá lớn tương tự như mùa hè năm 2024 sẽ là khi nào. Tôi dự đoán còn khoảng 3-6 tháng nữa, thị trường có thể trở nên rất tệ hại và chứng kiến một đợt điều chỉnh khác. Còn liệu đợt điều chỉnh này có do yếu tố thời gian chủ đạo như năm 2022, thay vì do yếu tố giá, thì tôi vẫn chưa thể đánh giá. Vào mùa hè năm nay, Altcoin đã trải qua đợt giảm giá lớn 75%, chủ yếu do tâm lý đầu hàng trước đà giảm giá, chứ không phải do thời gian kéo dài gây ra biến động. Mặc dù 6 tháng đó dường như vô cùng dài với chúng ta, nhưng so với giai đoạn 1,5 năm đi ngang của Altcoin trong 2018-2019 và 2022-2023, thì đợt điều chỉnh lần này thực ra đã tương đối nhanh. Thị trường có thể bước vào một "siêu chu kỳ" như một số người nói "lần này khác". Nhưng tôi vẫn giữ thái độ thận trọng, vì vậy tôi vẫn sẽ chọn hành động cẩn trọng. Mục tiêu lý tưởng của tôi là kiểm soát mức giảm tối đa (Maximum Drawdown) của danh mục đầu tư từ Cao nhất mọi thời đại (All-Time High, ATH) khoảng 30%. Tôi hiểu khả năng chịu rủi ro của bản thân, nếu mức giảm tối đa đạt 50% thì tôi cũng có thể chấp nhận, nhưng 30-40% sẽ là khoảng lý tưởng hơn. Nhiệm vụ của bạn là tiếp tục phân tích dữ liệu hàng tuần, không ngừng đánh giá lại đỉnh và điểm kết thúc của chu kỳ thị trường. Khi thị trường bắt đầu chuyển hướng, tình hình có thể trở nên rất phức tạp. Thậm chí khi chu kỳ tăng giá kết thúc, vẫn sẽ có rất nhiều người vẫn la ó "Xu hướng tăng vẫn còn". Tình huống như vậy luôn khó dự đoán, nhưng bạn cần giữ cảnh giác. Đừng cố gắng dự đoán quá xa về tương lai, hãy tiếp nhận thông tin thị trường và điều chỉnh chiến lược dựa trên tình hình thực tế. Cuối cùng, bạn phải tự mình nghiên cứu (DYOR), không nên nghe theo ý kiến của người khác một cách mù quáng, hãy phân tích độc lập và quản lý danh mục đầu tư của riêng bạn. Mỗi người có chiến lược giao dịch khác nhau, đừng hoàn toàn dựa vào chiến lược rút lui của những KOL mà bạn thích. Một số người có thể giao dịch rất tốt, nhưng đa số sẽ gặp thua lỗ nghiêm trọng. Nếu bạn có thể rút lui khỏi thị trường với lợi nhuận đáng kể, bạn đã là người chiến thắng rồi. Chúc may mắn!