Năm nay là một năm bội thu đối với thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 27% kể từ đầu năm, tuy nhiên theo báo cáo của Business Insider, Wells Fargo cảnh báo rằng, sự phấn khích sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ có thể khiến thị trường chứng khoán rơi vào "giai đoạn trầm cảm" trong ngắn hạn, chỉ số S&P 500 có thể giảm tới 7%.
Dữ liệu kinh tế và thị trường chứng khoán tách biệt
Wells Fargo đã phát hành một báo cáo vào thứ Hai cho biết, sự tách biệt giữa thị trường chứng khoán Mỹ và nền kinh tế đang gia tăng, mặc dù dữ liệu kinh tế Mỹ có biểu hiện trung bình, nhưng chỉ số thị trường chứng khoán Mỹ vẫn tiếp tục tăng sau cuộc bầu cử Tổng thống.
Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ của Bloomberg (Bloomberg US Economic Surprise Index) theo dõi khoảng cách giữa thực tế biểu hiện của dữ liệu kinh tế và kỳ vọng của thị trường, hiện chỉ số này chỉ hơi cao hơn mức 0, cho thấy mặc dù tâm lý lạc quan đẩy thị trường tăng, nhưng gần đây thị trường gần như không có bất kỳ dữ liệu kinh tế nào gây bất ngờ.
Sameer Samana, chiến lược gia thị trường toàn cầu cấp cao của Wells Fargo, cho biết:
Điều này khiến chúng tôi lo ngại, bởi vì kể từ sau cuộc bầu cử, tâm lý lạc quan của thị trường vẫn tiếp tục gia tăng. Nói cách khác, các nhà đầu tư dường như chỉ quan tâm đến triển vọng tươi sáng trong tương lai, hoàn toàn bỏ qua những dữ liệu kinh tế thất vọng hiện tại, chúng tôi cho rằng, sự tách biệt này cuối cùng sẽ cần được giải quyết.
Sameer Samana chỉ ra rằng, dựa trên các chỉ báo kỹ thuật, thị trường chứng khoán đã tiến gần đến "vùng quá mua", nhà đầu tư cần "cẩn thận với giai đoạn trầm cảm", chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức 6.037 điểm vào thứ Năm, trong ngắn hạn, chỉ số này có thể chạm mức trần gần đây là 6.090 điểm, nếu chỉ số có xu hướng giảm, có thể sẽ tìm được hỗ trợ ở mức khoảng 5.515 điểm, tương đương với đường trung bình động 200 ngày, điều này có nghĩa là có thể điều chỉnh hồi 7% so với mức hiện tại.
Tuy nhiên, mặc dù có thể xảy ra biến động trong ngắn hạn, Wells Fargo vẫn lạc quan về triển vọng thị trường chứng khoán vào năm 2025, ngân hàng này trước đó đã dự báo chỉ số S&P 500 có thể đạt 6.500 đến 6.700 điểm vào cuối năm 2025, với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ tăng trưởng kinh tế và lợi nhuận doanh nghiệp.
Các tổ chức khác cảnh báo rủi ro
Không chỉ Wells Fargo cảnh báo về rủi ro, BCA Research cũng cho rằng, do giá cổ phiếu ở mức cao lịch sử và tiềm năng suy yếu của nền kinh tế Mỹ, thị trường chứng khoán có thể bước vào thị trường gấu vào đầu năm tới. Ngân hàng Société Générale cũng cho biết, dựa trên dấu hiệu suy yếu của thị trường lao động, nền kinh tế Mỹ vẫn đối mặt với rủi ro giảm lợi nhuận.
Nhà đầu tư cần lưu ý rằng, nếu thị trường chứng khoán Mỹ có điều chỉnh, thị trường tiền điện tử cũng có thể đối mặt với rủi ro giảm, với tư cách là một tài sản rủi ro, thị trường tiền điện tử thường có mối tương quan nhất định với thị trường chứng khoán, sự gia tăng của tính không chắc chắn kinh tế có thể làm suy yếu thêm sự thích ứng rủi ro của thị trường.
