Tác giả: Nancy, PANews
Với sự hoàn thiện dần của cơ sở hạ tầng và việc triển khai các ứng dụng, sinh thái Bit AI Agent đang phát triển mạnh mẽ, hiện ra một hướng đi mới trên thị trường, thanh khoản và mức độ tham gia của người dùng cũng không ngừng tăng lên. Trong cơn sốt Bit AI Agent này, ai16z và Virtuals Protocol chắc chắn là hai dự án tiêu biểu có sức mạnh nhất, với sinh thái của họ thu hút sự quan tâm và đầu tư tích cực từ các nhà đầu tư.
ai16z và Virtuals dẫn dắt thị trường Bit AI Agent, chiếm hơn một nửa thị phần
Mặc dù sinh thái Bit AI Agent đang nhanh chóng nổi lên trong thị trường Crypto, thu hút rất nhiều sự chú ý và vốn đầu tư, nhưng cấu trúc thị trường vẫn còn đơn giản, chủ yếu phụ thuộc vào sự thúc đẩy của một số dự án hàng đầu.
Theo dữ liệu mới nhất của Cookie.fun, tính đến ngày 30 tháng 12, tổng giá trị vốn hóa thị trường của Bit AI Agent đã đạt 11,68 tỷ USD, tăng gần 39,1% trong 7 ngày qua. Xu hướng tăng trưởng này cho thấy sinh thái Bit AI Agent đang phát triển nhanh chóng trong thị trường Crypto.
Về quy mô sinh thái, Bit AI Agent Crypto có sự lệch pha rõ rệt, chủ yếu do hai dự án Virtuals và ai16z dẫn dắt. Cụ thể, giá trị vốn hóa thị trường của Virtuals đạt 5,01 tỷ USD, ai16z là 1,63 tỷ USD, hai dự án này chiếm 56,8% thị phần Bit AI Agent. Điều này cũng có nghĩa là hiện tại sự tăng trưởng và phát triển của Bit AI Agent phụ thuộc nhiều vào hai dự án dẫn đầu này.
Đồng thời, về phân loại, giá trị vốn hóa thị trường của Virtuals vượt trội so với các Bit AI Agent tùy chỉnh, với 4,67 tỷ USD, các phân loại khác tích lũy đạt 1,8 tỷ USD.
Xét về phân bố trên chuỗi, Base và Solana là hai chiến trường chính của Bit AI Agent. Trong đó, giá trị vốn hóa thị trường Bit AI Agent trên Base khoảng 5,76 tỷ USD, trên Solana là 5,47 tỷ USD, hai chuỗi này cộng lại chiếm 96,1% tổng thị trường, các dự án trên các chuỗi khác chỉ có tổng giá trị vốn hóa 0,92 tỷ USD, càng cho thấy sinh thái Bit AI Agent vẫn đang ở giai đoạn manh nha.
Mặc dù Base và Solana tương đương về quy mô thị trường Bit AI Agent, nhưng sự khác biệt trong cấu trúc sinh thái của họ là rõ ràng. Dự án chủ lực của sinh thái Base là Virtuals, chiếm 86,9% các dự án. Trong khi đó, ai16z chỉ chiếm khoảng một phần ba thị phần trên Solana, cho thấy sinh thái Bit AI Agent trên Solana đa dạng và phong phú hơn so với Base.
Thể hiệncác con đường phát triển sinh thái khác nhau, nhưngmức độ tập trung thị trường đều rõ ràng
Cùng với sự nổi tiếng của Virtuals và ai16z, các dự án trong sinh thái của họ cũng trở thành tâm điểm chú ý và đầu tư của thị trường.
Theo dữ liệu của daos.fun, tính đến ngày 30 tháng 12, giá trị tài sản ròng (NAV) của ai16z khoảng 23,355 triệu USD, bao gồm hơn 1.400 Bit. Trong số này, chỉ có 3 Bit có giá trị vốn hóa trên 1 triệu USD, là ELIZA, fxn và degenai, ba Bit này chiếm 84,3% tổng giá trị. Có 6 Bit có giá trị tài sản từ 100.000 USD đến 1 triệu USD, còn lại đều dưới 100.000 USD. Điều này cho thấy sự phân bố Bit của ai16z khá tập trung, với một số Bit có giá trị cao chiếm ưu thế, trong khi đa số Bit có giá trị thấp, phản ánh sinh thái này vẫn đang ở trạng thái phân hóa mạnh.
So với ai16z, chất lượng các dự án trong sinh thái Virtuals tương đối cao, và gần đây còn được bàn luận sôi nổi khi vượt qua dự án AI nổi tiếng Bittensor (TAO) về giá trị vốn hóa thị trường. Tuy nhiên, sinh thái Virtuals cũng tồn tại một số mất cân bằng về cấu trúc.
Trang web chính thức của Virtuals cho biết, tính đến ngày 30 tháng 12, hiện có khoảng 510 dự án trong sinh thái Virtuals. Trong đó, có 4 dự án có giá trị vốn hóa trên 100 triệu USD, chiếm 19,2% tổng thể; 99 dự án có giá trị từ 1 triệu USD đến 100 triệu USD; còn lại khoảng 60% dự án có giá trị dưới 100.000 USD. Mặc dù các dự án trong sinh thái Virtuals được thị trường công nhận nhiều hơn, nhưng vẫn tồn tại một số vấn đề về mức độ tập trung trong quá trình phát triển.
Về các con đường phát triển Bit AI Agent khác nhau của ai16z và Virtuals, nhà nghiên cứu độc lập Web3 Haotian trước đây đã chỉ ra rằng, ai16z hướng đến mã nguồn mở hơn, giống như mô hình "Android" kết hợp các nhà phát triển, nhưng do Bit của ai16z không có kinh tế học token, nên gói sản phẩm của họ thi缺một mô hình đánh giá hợp lý, và ngắn hạn sẽ khó tạo ra sức mạnh tổng thể. Tuy nhiên, tất cả sẽ được giải quyết sau khi có một Tokenomics hệ thống. Đồng thời, mỗi thành viên trong "gói sản phẩm" của ai16z đều có sức mạnh riêng, và sức mạnh tiềm năng nằm ở sức mạnh của cộng đồng nhà phát triển. Nhiệm vụ đầu tiên của người sáng lập Shaw là dẫn dắt "gói sản phẩm" rời khỏi tình trạng rời rạc và đưa nó vào một vòng quay tăng trưởng lớn do cộng đồng nguồn mở kỹ thuật thúc đẩy.
Trong cuộc phỏng vấn gần đây của PANews, Shaw tiết lộ rằng ai16z sẽ công bố đề án kinh tế học token mới vào khoảng ngày 1 tháng 1 năm 2025, bao gồm cơ chế ghép cặp LP, tích hợp chức năng DeFi và các nội dung khác.
So sánh Virtuals và ai16z, nguồn: @0xgangWhatNgược lại, Virtuals thì tương đối kín kẽ. Haotian chỉ ra rằng, Virtuals đã đi theo con đường "phong cách Apple" trong việc mở rộng sinh thái, giống như một "nhà máy sản xuất ngôi sao" Bit AI Agent. Do Virtuals có cơ chế kinh tế học token hoàn chỉnh từ đầu, người dùng cần phải đặt cọc Bit VIRTUAL để tạo Bit AI Agent, và cần tiêu thụ Bit VIRTUAL khi mua Bit AI Agent mới, do đó khi Virtuals phát hành nhiều Bit AI Agent hơn, nhu cầu đối với Bit VIRTUAL sẽ tăng lên, tạo ra một vòng quay tăng trưởng tích cực. Tuy nhiên, do Virtuals tập trung vào nền tảng phát hành tài sản, cung cấp khung cơ sở Bit AI Agent tiêu chuẩn, sẽ dẫn đến sự đồng nhất hóa của các Bit AI Agent trên nền tảng. Cách tiếp cận của Virtuals, tập trung vào phát hành tài sản nhưng nhẹ về phát triển sinh thái, cũng là hạn chế bẩm sinh của mô hình sinh thái kín.
Từ MEME thuần túy đến ứng dụng trên chuỗi,Bit AI Agent đang thay đổi mô hình vận hành thị trường
Sự nổi tiếng của Virtuals và ai16z v.v. phản ánh sự gia tăng sự chú ý đối với Bit AI Agent, đồng thời cũng là một sự thể hiện quan trọng của sự phát triển từ MEME.
"AI là chủ đề chính của sự tăng trưởng công nghệ và năng suất của con người trong 20 năm tới, có thể được tích hợp vào tất cả các loại Crypto, bao gồm DeFi, GameFi, NFT và Desci, v.v. Trong giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng, sẽ có rất nhiều ứng dụng và công nghệ mới, tất cả đều có thể được áp dụng trong Crypto." Crypto KOL 0xWizard cho rằng, kết hợp với các mục tiêu mới của AI có thể tạo ra một giá trị vốn hóa tài sản trên chuỗi mới, thậm chí tạo ra một giá trị vốn hóa Crypto tổng thể mới.
"Từ GOAT ban đầu như MEME thuần túy, đến Bit AI Agent có thể trò chuyện, sau đó đến quỹ trên chuỗi như ai16z, và sau đó đến các nền t
Haotian cũng cho rằng, môi trường đã thay đổi, logic thu giá trị của thị trường cũng đang thay đổi, chủ yếu thể hiện ở những điểm sau: (1) Từ việc tích lũy cơ sở hạ tầng không phù hợp với nhu cầu thực tế của thị trường trước đây sang việc sử dụng AI Agent để xác minh nhu cầu thị trường trước; (2) Trước đây, vòng tài trợ VC dẫn đến không gian sinh lời của thị trường thứ cấp ngày càng bị thu hẹp, hiện nay việc xây dựng dự án dưới dạng Public Good mã nguồn mở có thể trực tiếp huy động vốn từ thị trường thứ cấp, và cho phép AI Agent tự quản lý tài sản có thể mang lại nhiều không gian tưởng tượng hơn cho dự án; (3) Trong quá khứ, việc sử dụng phương thức airdrop để thu hút người dùng sớm và lưu lượng đã gây ra áp lực vận hành sau này, việc mở bán theo phương thức MEME hóa thị trường thứ cấp có thể phù hợp với Tokenomics tăng trưởng liên tục (phí LP, thuế giao dịch, phát hành phần dự trữ, v.v.); (4) Sau khi phá vỡ thế độc tôn của việc niêm yết trên CEX, dần dần sẽ hướng tới DEX là chính, các dự án chất lượng cao có nhiều khả năng "nổi lên từ cơ sở"; (5) Thực hiện các quy tắc vận hành thị trường hoàn toàn mới, các dự án không hòa nhập với cộng đồng và không tập trung vào sản phẩm thì cơ bản rất khó có cơ hội bứt phá trên thị trường và sinh thái.
