Nội dung chất lượng, không có hy vọng giả tạo.
Trước khi bắt đầu đọc, tôi hy vọng bạn có thể tạm gác lại những định kiến sẵn có và dành vài phút để xem kỹ nội dung tôi sắp chia sẻ.
Từ góc độ vĩ mô, chủ đề đầu tư Web3 có thể được chia thành hai loại chính: hạ tầng cơ sở (infra) và ứng dụng (apps).
Về bản chất, đầu tư có thể được chia thành hai loại: một loại là những khoản đầu tư có vẻ nhạt nhẽo trong ngắn hạn nhưng có thể mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn; loại còn lại là những khoản đầu tư gây phấn khích trong ngắn hạn nhưng cuối cùng có thể trở nên vô giá trị.
Hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử tham gia vào thị trường này đều nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng và đáng kể, đồng thời sẵn sàng chấp nhận rủi ro tương ứng.
Do đó, mọi người thường xu hướng lựa chọn các khoản đầu tư chu kỳ - loại đầu tư này thường là ngắn hạn và chỉ có hiệu quả trong một chu kỳ bò cụ thể.
Năm 2025 sẽ trở thành "năm của sự quản lý" trong lĩnh vực tiền điện tử.
Hoa Kỳ và một số nền kinh tế chính khác có kế hoạch triển khai các quy định liên quan trong nước. Việc ban hành các quy định này không chỉ sẽ tăng niềm tin của các nhà đầu tư truyền thống (đặc biệt là thế hệ lớn tuổi) mà còn sẽ lọc ra những dự án tiền điện tử tiềm năng - chỉ những dự án có nền tảng vững chắc và dòng tiền ổn định mới có thể vượt trội.
Chúng tôi có thể dự đoán rằng thị trường sẽ chứng kiến một làn sóng mới của các nhà đầu tư truyền thống. Những nhà đầu tư này nắm giữ "tiền cũ" và sẽ lần đầu tiên tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử.
Họ sẽ không mù quáng đầu tư chỉ vì sự đầu cơ của thị trường, mà sẽ nghiên cứu kỹ các dự án, đọc kỹ các báo cáo và tài liệu, và chỉ đưa ra quyết định đầu tư khi thấy hợp lý.
Trong bối cảnh này, DeFi sẽ trở thành một chủ đề đầu tư được các nhà đầu tư truyền thống quan tâm, và một chủ đề khác là giao thức lớp 1 (L1) của blockchain.
Tuy nhiên, do giới hạn vốn hóa thị trường của các dự án DeFi thấp hơn, nên họ có nhiều tiềm năng tăng trưởng hơn và phù hợp với nền tảng và dữ liệu. Trong năm nay, một số dự án DeFi đã tạo ra doanh thu trên 100 triệu USD, điều này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư truyền thống.
Quy mô tài chính của các nhà đầu tư truyền thống là rất lớn, và nguồn vốn dồi dào là chìa khóa để thị trường phát triển lành mạnh. Đừng quên rằng nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng do các nhà đầu tư truyền thống chi phối.
Có thể dự đoán rằng DeFi sẽ trở thành một trong những hướng đầu tư quan trọng của các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu.
BlackRock đã bắt đầu hợp tác với các dự án DeFi, và xu hướng này đang dần hình thành.
DeFi không phải là một khoản đầu tư chu kỳ; nó giống như một khoản đầu tư dài hạn, giống như cách các nhà đầu tư nhìn nhận BTC và ETH trong quá khứ.
Tiềm năng dài hạn của AAVE có thể được coi là tương đương với ETH.
Khi bạn đầu tư vào các dự án DeFi cấp xanh, bạn có thể hướng đến phát triển dài hạn;
Khi bạn chọn đầu tư vào một dự án DeFi mới, bạn có thể xem xét lợi nhuận ngắn hạn, vì những dự án này cũng có thể mang lại lợi nhuận nhiều lần thậm chí cao hơn.
Trong một thị trường tiền điện tử do DeFi dẫn dắt, nhiều dự án mới nổi sẽ xuất hiện liên tục, và một số dự án lâu đời cũng sẽ được chú ý trở lại. Bạn sẽ thấy những đợt tăng giá xoay quanh các dự án này.
Trong lĩnh vực DeFi, nhiều ứng dụng cấp xanh (như Uniswap) đang lên kế hoạch chuyển đổi thành các dự án hạ tầng cơ sở. Sự chuyển đổi này sẽ tiếp tục tăng tiềm năng giá trị của Token, và có thể sẽ có một số dự án công bố điều chỉnh cơ chế phí vào năm sau, bạn cần chuẩn bị cho điều này.
Những thay đổi này sẽ tiêm thêm động lực mạnh mẽ vào câu chuyện phát triển của DeFi.
Tôi dự đoán rằng DeFi sẽ chi phối ít nhất hai quý của năm tới, giống như cách AI đã thể hiện trong năm nay.
Về AI, tôi tin rằng năm 2025 sẽ là năm AI bị phê bình rộng rãi trong văn hóa đại chúng do sự mở rộng nhanh chóng và không kiểm soát được.
Thảo luận về "AI có trách nhiệm" sẽ trở thành tâm điểm.
Hoạt động thị trường xung quanh cơ sở hạ tầng AI mã hóa, AI agents và đợt phát hành đầu tiên của các agents (Initial Agentic Offerings) có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh do câu chuyện "AI có trách nhiệm".
Nhưng trước đó, tôi dự đoán rằng các AI agents sẽ trải qua một giai đoạn tăng trưởng bong bóng.
Hiện tại thị trường đã có 13.000 agents, và tôi dự đoán con số này sẽ tăng lên ít nhất 100.000.
Sau đó, chúng ta có thể bước vào một giai đoạn bong bóng và vỡ bong bóng vào năm sau.
Cụ thể sẽ xảy ra vào quý nào phụ thuộc vào lịch trình các sự kiện quản lý liên quan đến AI.
Quản lý cũng sẽ tạo ra sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng bảo mật, do đó, một số dự án chính liên quan đến DeFi bảo mật, tính toán bảo mật, lưu trữ bảo mật và suy luận bảo mật sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn, và sự chú ý này sẽ phản ánh vào hiệu suất tài sản (PA) của họ.
Thị trường MEME sẽ tiếp tục sôi động.
Mặc dù cơ quan quản lý có thể không ủng hộ, nhưng mọi người vẫn sẽ tìm cách tham gia, vì việc ngăn chặn hoàn toàn là không thể.
Những nhà đầu cơ sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội trong 100.000 loại tiền mới được tạo ra mỗi ngày.
Tuy nhiên, một số MEME đã được thiết lập, chẳng hạn như DOGE và PEPE, có thể thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư nghiêm túc hơn.
Ngay cả khi bạn không thích MEME, bạn cũng nên cân nhắc dành một phần vị thế đầu tư cho chúng.
Năm 2025 cũng sẽ là năm các ví Web3 di động và siêu ứng dụng bắt đầu nổi lên.
Gần đây, một công ty ví Web3 có tên là Exodus đã niêm yết trên NASDAQ với mức định giá 1,2 tỷ USD, điều này có thể thúc đẩy cơn sốt đầu tư vào các Token liên quan đến ví Web3 có hiệu suất doanh thu mạnh mẽ vào năm sau.
AI và DeFi sẽ trở thành hai chủ đề chính trong năm tới:
- DeFi có khả năng chiếm vị trí chủ đạo;
- AI có thể bước vào giai đoạn bong bóng;
- Đầu tư vào MEME sẽ thu hút thêm nhiều người tham gia;
- Quyền riêng tư và DePIN (mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung) sẽ nổi lên trong một quý nào đó;
Ví Web3 sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn và thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi thông qua hướng dẫn sử dụng dễ dàng hơn và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Đó là tất cả những gì tôi chia sẻ.
Lưu ý rằng tôi không phải là nhà chiêm tinh, cũng không phải là chuyên gia trong lĩnh vực tiền điện tử. Tôi chỉ là một người bình thường có một số ý tưởng ngẫu nhiên về thị trường, vì vậy đừng coi trọng quan điểm của tôi quá mức.
