01 Giới thiệu
Năm 2024, thuộc về thế giới crypto, là một “cơn sốt hợp lý”.
Nó không phi lý và hỗn loạn như năm 2017, cũng không giống như Zootopia năm 2021. Nếu phải dùng một từ để tóm tắt về năm 2024, ngoại trừ “sự cuồng tín duy lý” thì mọi thứ còn lại dường như gần như vô nghĩa. Nhưng khi năm 2024 sắp kết thúc, chỉ dùng một từ để mô tả thế giới crypto năm nay rõ ràng là không thỏa đáng.
Cảm giác như bạn đã xem một bộ phim mới hoàn hảo từ lâu. Bạn không thể chỉ dựa vào từ “hay” để diễn tả. Bạn nóng lòng muốn xem mọi thứ từ nhà sản xuất đến diễn viên. mối quan hệ của nhân vật với bối cảnh cốt truyện, từ tình tiết chính đến tình tiết đảo ngược ẩn giấu, thậm chí cả hậu trường và thông báo, tôi muốn chia sẻ mọi thứ với những người xung quanh.
Thế giới crypto vào năm 2024 sẽ rất thú vị. Là nhân vật chính của crypto , Bitcoin thúc đẩy thị trường tài chính chính thống như một quỹ ETF. Cuộc chiến chuỗi công khai giữa Ethereum và Solanan ngày càng trở nên khốc liệt, meme đã hoạt động và đang phát triển nhanh chóng với sự hỗ trợ của cuộc thanh Phù thủy Pump.fun. hoạt động và dự luật FIT21 (Đạo luật Công nghệ và Đổi mới Tài chính Thế kỷ 21), trường hợp CZ, v.v., trong khi đang vấp ngã, đã bổ sung thêm một số điểm sáng cho những thăng trầm của thế giới crypto.
02Giới thiệu về "Chủ nghĩa cuồng tín hợp lý"
Chủ nghĩa cuồng tín tạo ra sự thịnh vượng và tính hợp lý kích hoạt giá trị.
● Thế giới crypto vào năm 2024 thật hoang dã :
●Giá Bitcoin đã tăng vọt từ 40.000 USD vào đầu năm chọc thủng mức lịch sử 100.000 USD;
● Số lượng người nắm giữ crypto toàn cầu đạt 562 triệu, với tăng trưởng 33,8%, chiếm 6,8% dân số toàn cầu;
● Về mặt tài chính, tổng số tiền tài trợ cho các công ty khởi nghiệp crypto tăng trưởng trong hai quý liên tiếp, đạt 2,4 tỷ USD trong đó ba tháng đầu năm 2024. Nguồn tài trợ trong quý đầu tiên của năm 2024 tăng trưởng 40,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
● Thế giới crypto vào năm 2024 cũng sẽ hợp lý :
● Đổi mới công nghệ và mở rộng ứng dụng sẽ dẫn đầu câu chuyện phổ biến vào năm tới. Những đột phá đã được thực hiện trong lĩnh vực Tiền điện tử+AI. Tổng giá trị vốn hóa thị trường của lĩnh vực tài sản AI crypto đã vượt quá 70 tỷ USD trong năm và số lượng các dự án liên quan. đã vượt quá 600. Giá trị vốn hóa thị trường của lĩnh vực RWA đã tăng lên 13,5 tỷ USD và các ứng dụng mở rộng sang tín dụng tư nhân, hàng hóa và các lĩnh vực khác;
● Ngay cả sau khi trải qua giai đoạn điều chỉnh hồi đáng kể, thị trường vẫn duy trì được sức sống mạnh mẽ. Vào đầu quý 2 năm 2024, tổng giá trị vốn hóa thị trường của thị trường crypto giảm xuống còn 2,43 nghìn tỷ USD, giảm 14,4%, nhưng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của thị trường vẫn có thể ổn định ở mức cao 90,8 tỷ USD. ;
● Hoàn cảnh pháp lý toàn cầu đã được cải thiện đáng kể. Sự chấp thuận của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giống như một yếu tố kích hoạt Các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia khác nhau đã tăng cường sự chú ý của họ đến thị trường crypto và thúc đẩy việc hoàn thiện các chính sách liên quan.
Dưới sự lên men của "sự nhiệt tình hợp lý", thế giới crypto ngày nay cho thấy xu hướng phát triển của hoạt động thị trường ngày càng tăng, đổi mới công nghệ tăng tốc, mô hình đầu tư rõ ràng và hoàn cảnh pháp lý dần dần hoàn thiện . Viễn cảnh mong đợi mà Satoshi Nakamoto đã nêu trong Sách trắng 16 năm trước, sự công bằng và tự do, đang nở rộ trong thế giới crypto hiện nay.
Tiếp theo, bài viết này sẽ đưa bạn điểm lại thế giới crypto năm 2024 thông qua 6 từ khóa , tìm hiểu độ sâu về sự đổi mới và tư duy ẩn chứa trong đó trong “chủ nghĩa cuồng tín duy lý”, đồng thời đưa ra một số dự đoán có giá trị về năm 2025.
Từ khóa 1
#vàng kỹ thuật số
Vào năm 2024, bước đột phá của Bitcoin sẽ không chỉ thể hiện ở giá cả mà còn ở mặt công nghệ, thị trường và khả năng giám sát. Sự tương tác giữa giá và ba yếu tố sau làm cho “vàng kỹ thuật số” của Bitcoin trở nên quan trọng hơn.
Về mặt giá cả, sau khi trải qua sê-ri xu hướng thị trường dẫn đầu như thị trường Lễ hội mùa xuân và sự chấp thuận của quỹ ETF, Bitcoin phải đến giai đoạn cuối cùng của cuộc bầu cử Mỹ, áp lực mới được giải tỏa và nó đã thành công. đã vượt mốc 100.000 USD vào sáng sớm ngày 17/12.
Từ năm 2010 đến nay, giá Bitcoin nói chung đã cho thấy một xu hướng tăng đáng kể và những lợi ích do tăng giá mang lại tiếp tục phản ánh toàn bộ thế giới crypto . Các nhà phân tích của Citibank dự đoán rằng crypto sẽ đạt được tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2025, được thúc đẩy bởi các yếu tố như chính sách của Trump, dòng vốn ETF tăng lên và sự đổi mới stablecoin . Sự đột phá Bitcoin trên 100.000 USD có thể chỉ là khởi đầu.
Về mặt công nghệ, những thách thức mà mạng Bitcoin không thể tránh khỏi luôn là mở rộng và thông lượng giao dịch. Vào năm 2024, bị ảnh hưởng bởi sự phổ biến của Inscription, mọi người bắt đầu khám phá các kế hoạch mở rộng mạng Bitcoin khả thi hơn ngoài Lightning Network, do đó, đường đua Bitcoin L2 trở nên rất phổ biến và các giải pháp kỹ thuật liên quan như kênh trạng thái, sidechain và. Rollup đã nhận được lượng lớn của các ngân hàng đầu tư.
Vào đầu năm 2024, tổng cộng hơn 100 dự án Bitcoin L2 đã được triển khai.
Tuy nhiên, sự thịnh vượng định kỳ như vậy không phải là sự thịnh vượng thực sự.
Bitcoin L2 khắc phục những thiếu sót như hạn chế về thông lượng giao dịch, phí xử lý cao và thiếu tính hoàn chỉnh của Turing thông qua hoàn cảnh thực thi độc lập. Nó dựa vào cơ chế bắc cầu để xây dựng liên kết tài sản với L1 nhằm đạt được khả năng xác minh, đóng gói và các hoạt động giao dịch khác nhanh chóng, nhờ đó. Tăng thông lượng giao dịch của toàn bộ mạng Bitcoin. Tuy nhiên, hầu hết các dự án Bitcoin L2 không thực sự giải quyết được những điểm yếu của mainnet .
Về cơ bản, họ sử dụng phương pháp "kiến trúc giống EVM + cầu nối xuyên chuỗi " của Ethereum để đạt được sự mở rộng và gặp phải nhiều vấn đề. Sau một làn sóng nhiệt tình, tỷ lệ sống sót chung của dự án Bitcoin L2 chỉ còn dưới 20%.
Kinh tế và chi phí
● Không gian khối Bitcoin khan hiếm và chi phí xuất bản dữ liệu đắt đỏ. Trong hoàn cảnh chi phí thấp 10sat/VB, chi phí hàng tháng rollups là 460.000 USD; trong khi ở hoàn cảnh chi phí cao 50sat/VB, chi phí hàng tháng có thể vượt quá 2,3 triệu USD;
● Thiếu mô hình lợi nhuận bền vững.
Từ góc độ dài hạn, việc khám phá giá trị của mạng Bitcoin vẫn là điều cần thiết và quan trọng.
Vào năm 2025, chỉ khi công nghệ phát triển hơn nữa thì Bitcoin L2 mới có thể đạt được bước đột phá lớn. Đồng thời, sau khi tường thuật cam kết giải quyết các vấn đề cốt lõi như bảo mật và thanh khoản, hoạt động được chờ đợi từ lâu của hệ sinh thái Bitcoin cũng dự kiến sẽ được kích hoạt trên quy mô lớn.
Về mặt thị trường, vào ngày 11 tháng 1, SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt 11 spot ETF Bitcoin giao ngay, với khối lượng giao dịch đạt 4,6 tỷ USD trong ngày đầu tiên niêm yết. Theo thống kê của Bitcoin.com, tính đến ngày 24 tháng 12, lượng khối lượng mở Bitcoin ETF spot của Hoa Kỳ đã vượt quá 1,13 triệu BTC, điều này cho thấy khả năng hấp thụ vàng của vàng kỹ thuật số.
Việc phê duyệt Bitcoin ETF giao spot cung cấp cho các nhà đầu tư, đặc biệt là các tổ chức đầu tư, một cách hợp pháp để đầu tư vào crypto. Crypto có mối tương quan thấp với tài sản tài chính truyền thống, do đó, việc thêm chúng vào danh mục đầu tư có thể đa dạng hóa rủi ro ở một mức độ nhất định. Các tổ chức tài chính truyền thống lần lượt tham gia thị trường và lượng lớn vốn bắt đầu chảy vào thị trường crypto, đẩy nhanh mô hình đầu tư do tổ chức lãnh đạo và gián tiếp thúc đẩy hoàn thiện các chính sách và quy định liên quan.
Định hướng pháp lý chủ yếu bị ảnh hưởng bởi việc Trump trở lại Nhà Trắng và chính sách crypto của Hoa Kỳ đã thay đổi từ thận trọng sang lỏng lẻo. Vào năm 2025, mặc dù những lợi ích chung của quy định crypto đã chắc chắn, nhưng chúng ta không thể quá lý tưởng về việc loại bỏ những trở ngại. Nếu crypto được sử dụng rộng rãi, vẫn còn một chặng đường dài phía trước về mặt tích hợp và triển khai quy định.
Kế hoạch dự trữ chiến lược Bitcoin được nhiều người mong đợi có thể sẽ khó thực hiện. Có hai lý do chính:
Kế hoạch dự trữ chiến lược Bitcoin rất khó thực hiện
● Tổng số nợ của chính phủ liên bang Hoa Kỳ vượt quá 36 nghìn tỷ USD. Việc thiết lập quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược đòi hỏi lượng lớn. Dự trữ Bitcoin ít nhất là 1 triệu xu gây rủi ro lớn cho tăng trưởng kinh tế. Điều này về cơ bản mâu thuẫn với chiến lược phát triển nước Mỹ của Trump.
● Đồng đô la Mỹ là đồng tiền tín dụng và giá trị của nó được duy trì nhờ sự hỗ trợ tín dụng của chính phủ Hoa Kỳ. Mặc dù địa vị của đồng đô la Mỹ trong nền kinh tế toàn cầu đã giảm trong những năm gần đây nhưng nó vẫn duy trì được một địa vị nhất định và sự thống trị mạnh mẽ. Giá Bitcoin rất không ổn định và thiếu sự giám sát thống nhất. Điểm quan trọng nhất là bản chất phi tập trung của crypto về cơ bản thách thức các loại tiền tệ truyền thống như đồng đô la Mỹ.
Vì vậy, dù Trump có nói bao nhiêu đi chăng nữa, ông cũng không thể dễ dàng lật ngược thế cờ của hệ thống đồng đô la Mỹ.
Tốt hơn là nên suy nghĩ từ góc độ trở thành lượng lớn người nắm giữ crypto và ủng hộ việc đưa Bitcoin và các loại tiền khác vào dự trữ chiến lược quốc gia để tăng giá trị của crypto và thu hút nhiều nhà đầu tư bình thường hơn tham gia thị trường, do đó đẩy giá lên cao. của crypto. Để đạt được mục đích lợi nhuận cho tầng lớp quan tâm.
Các nhà đầu tư được nhắc nhở rằng chính các công cụ tài chính phức tạp và phương pháp lãi suất lừa đảo đã thúc đẩy sự thịnh vượng phi lý của thị trường crypto.
Từ khóa 2
#break·tường thuật
Thế giới crypto vào năm 2024 đã đạt đến một bước ngoặt quan trọng. Kỷ nguyên thịnh vượng chỉ dựa vào những câu chuyện cảm động đang dần lụi tàn. Sau sự xuất hiện của Bitcoin, câu chuyện về hệ thống tiền điện tử phi tập trung đã mở đầu cho thế giới crypto.
Trong những năm tiếp theo, 1CO, 1EO, DeFi, NFT, Metaverse, L2, Web3, v.v. lần lượt xuất hiện. Nhiều dự án sử dụng các biện pháp khuyến khích lợi nhuận cao để thu hút nguồn vốn dưới chiêu bài đổi mới, nhưng đằng sau chúng thực chất là những mô hình kinh doanh trống rỗng. Một khi thanh khoản cạn kiệt, nó sẽ sụp đổ và nhà đầu tư mất tất cả.
Thị trường crypto được dẫn dắt bởi câu chuyện kể giống như một con rối bị điều khiển một cách tùy tiện bởi dùi cui, dao động dữ dội giữa sự thịnh vượng ảo tưởng và sự hủy diệt tàn khốc, khiến các nhà đầu tư dần lạc lối trong những crypto phi tập trung . Dưới sự cường điệu quá mức của việc tìm kiếm lợi nhuận, nó đang sụp đổ.
Vào năm 2024, những người tham gia trải qua nhiều vòng rửa tội bò và gấu đã trở nên trưởng thành và điềm tĩnh hơn. Mô hình "câu chuyện trước, thực hiện sau" đã bị thị trường bỏ rơi. những câu chuyện kể. Sự nổi lên của blockchain mô-đun -đun, giao thức thế chấp, AI và DePin đã trở thành động lực chính thúc đẩy sự phát triển của thế giới crypto trong năm nay.
Đổi mới hiệu quả— Blockchain mô-đun
Vào năm 2024, công nghệ chuỗi khối mô-đun - đun đã nhận được sự chú ý rộng rãi, tính linh hoạt và mở rộng của nó cung cấp nền tảng vững chắc để xây dựng thế hệ ứng dụng phi tập trung tiếp theo. Khái niệm này, được đề xuất vào năm 2018, lần đầu tiên được triển khai trên Ethereum. Năm nay, nó đã đạt được những bước đột phá và thực tiễn đổi mới trong RWA, AI và các lĩnh vực khác.
Mạng blockchain chính thống hiện tại nói chung là một blockchain duy nhất, thường đảm nhận các chức năng độc lập ở tất cả các cấp độ của mạng. Blockchain mô-đun phân tách các chức năng thành các thành phần chuyên biệt, chẳng hạn như lớp thực thi, lớp đồng thuận, lớp sẵn có dữ liệu , v.v. Mỗi lớp tập trung vào việc giải quyết các chức năng cụ thể, từ đó cải thiện hiệu suất tổng thể và mở rộng của mạng blockchain .
Thông qua kiến trúc phân lớp này, mạng blockchain có thể cải thiện hiệu suất trong khi vẫn duy trì phi tập trung và bảo mật, trở thành điểm khởi đầu quan trọng để giải quyết Bộ ba bất khả thi của blockchain. Ví dụ: khi xây dựng các ứng dụng tài chính, bạn có thể chọn mô-đun được tối ưu hóa cho các giao dịch tần suất cao để cải thiện tốc độ và thông lượng xử lý giao dịch nhằm đáp ứng nhu cầu của các ứng dụng quy mô lớn, có tính đồng thời cao.
Do đó, vào năm 2025, nếu các ứng dụng đổi mới trong thế giới crypto muốn tạo ra bước đột phá thì ba điểm sau đây rất quan trọng: hiệu suất, dựa trên kịch bản và tính linh hoạt. Không bị hạn chế bởi cơ sở hạ tầng là sự đổi mới thực sự và nó cũng là chìa khóa để tích hợp thị trường crypto vào xu hướng phổ thông.
Tăng lợi nhuận- thỏa thuận reStake
Sự ra đời của thỏa thuận reStake đã tiếp thêm sức sống mới cho thị trường crypto vào năm 2024, giải phóng nhiều giá trị của tài sản.
Theo cơ chế Ethereum PoS truyền thống, tài sản do người dùng cầm cố về cơ bản đang "ngủ" trong giai đoạn lock-up, dẫn đến một lợi nhuận duy nhất. Với sự trợ giúp của nền tảng reStake, người xác minh có thể trỏ chứng chỉ rút Beacon Chain vào hợp đồng thông minh của mình và tái đầu tư số ETH đã cam kết vào oracle, phần mềm trung gian và thậm chí cả chuỗi công khai khác.
Ví dụ: dự án EigenLayer đã đi tiên phong trong việc cho phép người xác thực Ethereum lần tài sản đã cầm cố, phá vỡ mô hình tĩnh trước đây về “một cam kết trọn đời” đối với tài sản cầm cố.
Một mặt, thỏa thuận reStake mang lại lợi nhuận hào phóng hơn cho các nhà đầu tư. Ngoài lợi nhuận khoảng 3% từ cam kết gốc Ethereum , lợi nhuận bổ sung sau khi reStake có thể đạt 5% -10% tùy thuộc vào các dự án khác nhau. tăng lợi nhuận.
Mặt khác, đối với các dự án như ứng dụng Rollup được kết nối, không cần phải xây dựng hệ thống xác minh phức tạp từ đầu. Với sự trợ giúp của mạng tin cậy mạnh mẽ Ethereum, nó có thể cải thiện tính bảo mật của chính mình với chi phí thấp hơn, thu hút nhiều người dùng hơn và dòng vốn vào và tạo ra nhiều giá trị hơn.
Trao quyền thực tế—DePIN
DePIN đóng vai trò là cầu nối giữa thế giới vật chất và blockchain , đặc biệt là trong lĩnh vực Web3, nó được coi là một xu hướng quan trọng.
Kể từ năm 2024, số lượng và loại dự án DePIN đã tăng lên đáng kể và các dự án DePIN nhẹ thế hệ mới đã xuất hiện thường xuyên, cũng như lượng lớn các thiết bị đeo được như AI, vòng đeo tay và đồng hồ thu thập dữ liệu sức khỏe. thiết bị vật lý nhẹ di động DePIN. Trong thị trường Depin cổ điển, các ứng dụng đổi mới đã được hiện thực hóa trong nhiều lĩnh vực như điện toán, lưu trữ, phân phối mạng và trí tuệ nhân tạo, đồng thời đang lan rộng sang nhiều ngành khác nhau với tốc độ chưa từng có, mở rộng ranh giới của các ứng dụng crypto.
Trong đó, Filecoin đã có những bước đột phá về nhiều mặt trong lĩnh vực lưu trữ phân tán.
Đầu tiên, hơn 4.700 hợp đồng độc lập đã được triển khai trên FVM, tạo điều kiện thuận lợi cho hơn 3 triệu giao dịch. Tiền gửi ròng trung bình của các hoạt động DeFi trên FVM vượt quá 30 triệu FIL và khoản vay ròng trung bình là 26 triệu FIL.
Thứ hai, các giải pháp Layer2 dựa trên Filecoin không ngừng gia tăng, chẳng hạn như Basin, A kave, Storacha, v.v. Layer2 này đạt được mở rộng theo chiều ngang và chiều dọc thông qua các mạng con an toàn và có thể tùy chỉnh, mở ra nhiều kịch bản ứng dụng bao gồm quản lý khối lượng công việc cần nhiều dữ liệu, hỗ trợ AI và dữ liệu phi cấu trúc, hỗ trợ trò chơi và ứng dụng bảo vệ quyền riêng tư, đồng thời tạo cơ hội cho các giao dịch trả phí mang lại nhiều cơ hội và lợi nhuận hơn. lưu trữ dữ liệu về bản chất "phân tán" của nó.
Thứ ba, Filecoin tự khẳng định mình là nhân vật chủ chốt trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo phi tập trung đang phát triển.
Khả năng lưu trữ và tính toán phi tập trung của Filecoin cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho việc đào tạo mô hình AI, lưu trữ và chia sẻ dữ liệu, đồng thời thúc đẩy nghiên cứu và thử nghiệm dựa trên dữ liệu. Các nhà nghiên cứu trong lĩnh vực AI có thể dễ dàng truy cập và phân tích các tập dữ liệu quy mô lớn hơn, từ đó đẩy nhanh quá trình phát triển các thuật toán và mô hình mới.
Ngoài ra, Filecoin hỗ trợ tính toán phi tập trung, có thể phân phối việc đào tạo các mô hình AI trên nhiều nút, cải thiện tốc độ đào tạo và hiệu suất mô hình, đồng thời giảm chi phí và thời gian đào tạo.
Từ góc độ sâu của các nhà đầu tư, thói quen đầu cơ trước đây là theo dõi xu hướng và theo đuổi những thăng trầm không còn hiệu quả nữa.
Trong thế giới crypto phá vỡ câu chuyện, các nhà đầu tư cần có được những hiểu biết toàn diện từ xu hướng vĩ mô của ngành đến khả năng cạnh tranh của dự án vi mô, lọc tiếng ồn thị trường và sử dụng phán đoán hợp lý cũng như tầm nhìn dài hạn để nắm bắt các cơ hội giá trị gia tăng ổn định trong lĩnh vực crypto . chuyển từ hư cấu sang hiện thực.
Kích hoạt giá trị—RWA
Vào năm 2024, xu hướng token hóa tài sản do RWA dẫn đầu đang tăng tốc.
Hiện tại, các quốc gia hoặc khu vực bao gồm Hoa Kỳ, Châu Âu, Singapore, Thụy Sĩ và Hồng Kông đã bắt đầu khám phá các hình thức đổi mới giá trị tài sản khác nhau dựa trên công nghệ RWA.
Trong đó , Project Guardian, do Cơ quan tiền tệ Singapore dẫn đầu, tập trung vào việc tạo ra một khuôn khổ ngành cho việc token hóa tài sản , xây dựng các hướng dẫn và tiêu chuẩn chính sách, đồng thời phát triển hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số mạnh mẽ và bền vững với các ứng dụng thực tế một cách có hệ thống, đã thu hút sự tham gia. của các tổ chức tài chính truyền thống như Bundesbank của Đức và Tập đoàn Ngân hàng Úc và New Zealand cùng nhau tìm cách nâng cao thanh khoản và hiệu quả của thị trường tài chính thông qua RWA.
Hồng Kông cũng chính thức khởi động dự án hộp cát "Ensemble" vào ngày 28 tháng 8, với mục đích thúc đẩy quyết toán liên ngân hàng thông qua các loại tiền tệ token hóa thử nghiệm, tập trung vào các giao dịch tài sản được token hóa cũng như nghiên cứu và thử nghiệm các trường hợp sử dụng token hóa tài sản . Chẳng hạn như: trái phiếu xanh, trạm sạc xe điện và quản lý tài chính, v.v.
Ngoài ra, JPMorgan Chase phát hành và quản lý token hóa tài sản thông qua nền tảng Onyx; Societe Generale phát hành chứng khoán mã hóa trên Ethereum.
Với việc thiết lập các chính sách quản lý có liên quan ở nhiều quốc gia, sự gia nhập của các tổ chức tài chính truyền thống và những đột phá trong công nghệ crypto, bốn lĩnh vực RWA chính là stablecoin, trái phiếu kho bạc, tín dụng tư nhân và hàng hóa đều đã đạt được những kết quả nhất định.
● Stablecoin: Châu Âu đã thông qua Đạo luật MiCA, trong đó làm rõ các yêu cầu phát hành và tiêu chuẩn tuân thủ đối với stablecoin; Đạo luật Stablecoin của Hoa Kỳ tiêu chuẩn hóa hơn nữa việc công bố và minh bạch dự trữ. Hồng Kông đã triển khai chương trình sandbox stablecoin;
● Trái phiếu kho bạc: USYC giá trị vốn hóa thị trường 1 tỷ USD, chiếm hơn 40% thị thị phần; MakerDAO cũng thông báo rằng họ sẽ đầu tư 1 tỷ USD vào việc token hóa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.
● Tín dụng tư nhân: Theo dữ liệu của RWA.xyz, tổng giá trị các khoản vay đang hoạt động trên thị trường tín dụng tư nhân RWA đã đạt 9,53 tỷ USD, với tổng giá trị khoản vay là 16,2 tỷ USD và lãi suất trung bình hàng năm là khoảng 9,91%.
● Hàng hóa: Tổng giá trị vốn hóa thị trường của thị trường token vàng đạt 1,05 tỷ USD và tổng số người nắm giữ token vàng vượt quá 58.610.
Vào năm 2025, dựa vào các đặc điểm sau của RWA, nó có thể mang lại những thay đổi nhanh chóng cho hệ thống tài chính truyền thống:
● Kích hoạt các chiến lược đầu tư đa dạng: RWA cho phép sở hữu một phần tài sản và khai thác các nguồn thu nhập mới, hạ thấp ngưỡng đầu tư và tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ tham gia;
● Cải thiện thanh khoản tài sản : RWA tận dụng tính chất phi tập trung của blockchain để đơn giản hóa quy trình giao dịch và thúc đẩy việc hoàn thành nhanh chóng các giao dịch tài sản theo cách minh bạch, an toàn và tuân thủ hơn.
● Giảm rủi ro giao dịch và tín dụng: RWA sử dụng sổ cái phân tán và hợp đồng thông minh tự động để đảm bảo tài sản có thể lưu thông độc lập đồng thời giảm rủi ro gian lận. Nhà đầu tư cũng có thể tránh được rủi ro không thể kiểm soát được về tài sản bằng cách truy tìm thông tin chi tiết về tài sản cơ bản.
Ngoài ra, bên cạnh việc hiểu rõ quá trình phát triển của RWA vào năm 2024, vấn đề thanh khoản của nó cần được xem xét kỹ lưỡng. Vì bản thân tài sản có giá trị tương đối rõ ràng nên biến động giá của RWA sẽ tương đối nhỏ, gây khó khăn cho việc hình thành khối lượng giao dịch quy mô lớn trên thị trường thứ cấp.
Sau đó, cách tạo các trường hợp sử dụng RWA mang lại thanh khoản sẽ trở thành chìa khóa cho sự phát triển tiếp theo.
Dưới đây là một số hướng tham khảo và các cuộc thảo luận đều được hoan nghênh.
● Danh mục tài sản RWA bao gồm các loại tài sản được token hóa khác nhau theo tỷ lệ rủi ro lợi nhuận nhất định, tương tự như danh mục đầu tư bất động sản chất lượng cao ở các thành phố hạng nhất.
● Phân tầng lợi nhuận RWA chia tài sản RWA có lợi nhuận tương đối ổn định nhưng có giá trị tổng thể cao thành các mức tài sản khác nhau (chẳng hạn như A, B, C). Trong đó, tài sản hạng A được ưu tiên phân phối lợi nhuận và có rủi ro tương đối thấp, trong khi tài sản hạng C có rủi ro cao nhưng lợi nhuận tiềm năng lớn.
Từ khóa 3
#0805
Vào ngày 5 tháng 8 năm 2024, Thứ Hai Đen tối nổ ra, thị trường tài chính toàn cầu đối mặt với sự sụp đổ và thế giới crypto đang than khóc.
Bitcoin từng giảm xuống còn 49.000 USD, Altcoin mức giá giảm hơn 15% chỉ trong một ngày. Ethereum đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng là 2.100 USD, với mức giảm hơn 26% trong ngày. Cháy tài khoản trong 24 giờ của toàn bộ mạng lên tới 788 triệu USD. Số tiền thanh lý vay mượn trên DeFi đã vượt quá 320 triệu USD, thiết lập mức cao mới trong năm vào thời điểm đó.
Có bốn lý do chính cho ngày Thứ Hai Đen Tối này:
01
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp do Hoa Kỳ công bố vào ngày 2 tháng 8 thấp hơn đáng kể so với dự kiến và dữ liệu việc làm trong tháng 5 và tháng 6 đã được điều chỉnh giảm xuống. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên trên 4,2% trong tháng 7, kích hoạt quy luật SUM và gióng lên hồi chuông cảnh báo về rủi ro thoái kinh tế của hầu hết các nhà đầu tư vào tăng trưởng kinh tế trong tương lai bị suy giảm và tài sản rủi ro bị bán tháo.
02
Ngân hàng Nhật Bản đã trải qua những thay đổi lớn trong chính sách và bắt đầu áp dụng các biện pháp tăng lãi suất triệt để và chính sách thắt chặt định lượng. Lãi suất âm ngắn hạn đã được nâng lên 0,25% và quy mô mua tài sản hàng tháng đã giảm xuống. đã dẫn đến sự tăng giá nhanh chóng của đồng yên Nhật và lượng lớn tiền chảy ngược vào tài sản bằng đồng yên Nhật. Bị ảnh hưởng bởi giao dịch chênh lệch giá bằng đồng yên Nhật này, thị trường chứng khoán Mỹ bị ảnh hưởng và thị trường crypto cũng bị cuốn trong đó dòng vốn chảy vào, khiến giá tiền tệ chịu áp lực.
03
Sau khi một khối mới được tạo blockchain vào ngày 1 tháng 8, độ khó khai thác Bitcoin đã tăng hơn 10% và tiếp tục tăng, khiến chi phí thợ đào tăng lên. Nhiều thợ đào không có lựa chọn nào khác ngoài việc bán Bitcoin để tồn tại. Ngoài ra, còn có tin chính phủ Hoa Kỳ có thể bán 2 tỷ Bitcoin bị tịch thu, khiến lượng lớn nhà đầu tư hoảng sợ và bán tháo tài sản.
04
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thường xuyên có hành động, khiến tất cả các bên trong ngành phải đối mặt với áp lực rất lớn. Khi nền tảng bị ảnh hưởng, tâm lý của các nhà đầu tư về sự không chắc chắn về quy định lan rộng và họ bắt đầu mua lại tài sản lượng lớn . Thanh khoản thị trường thắt chặt và giá tiền tệ giảm.
Trong đó, việc bán thanh lý ETH của nhà tạo lập thị trường Jump Crypto là một trong những nguyên nhân chính khiến Ethereum giảm xuống mức thấp 2100. Theo dữ liệu Chuỗi , tổng giá trị ETH được Jump Crypto bán vượt quá 370 triệu USD. Lý do chính đằng sau điều này là hành vi lẩn tránh có khả năng bị ảnh hưởng bởi khoản thanh toán 4,47 tỷ USD trong vụ Terra.
Tuy nhiên, tác động của đợt sụt giảm 8,5 không phải là đáng buồn ở mọi nơi. Các dòng chảy ngầm kinh tế vĩ mô gặp phải những rắc rối bên trong và bên ngoài trong thị trường crypto. Ngành công nghiệp crypto đã mở ra một cuộc cải tổ tàn khốc nhưng cần thiết trong thời kỳ lao dốc này.
Nhiều dự án chất lượng thấp đã rút lui dưới tác động của thị trường. Chúng thiếu giá trị ứng dụng thực tế hoặc nhằm mục đích kiếm tiền. Khi thủy triều rút, những người trần truồng bơi lội sẽ không còn gì để giấu giếm. Và những dự án chất lượng cao thực sự có sức mạnh kỹ thuật và tận tâm giải quyết các vấn đề thực tế đang bắt đầu xuất hiện. Với nền tảng kỹ thuật vững chắc, nó đã chiếm được lòng tin của người dùng và nhà đầu tư. Không chỉ số lượng người dùng tăng trưởng theo xu hướng mà giá token cũng tăng gấp đôi khi thị trường khởi sắc.
Vào năm 2025, ngày càng có nhiều nguồn lực tập trung vào các dự án chất lượng cao này, thúc đẩy quá trình chuyển đổi thị trường crypto từ tăng trưởng man rợ sang thâm canh, đồng thời đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển sinh thái lành mạnh và lâu dài.
Từ khóa 4
#theo chu kỳ
Chu kỳ giảm nửa Bitcoin luôn là “mật khẩu tài sản” trong tâm trí các nhà đầu tư.
● Giảm nửa đầu tiên: Giá Bitcoin tăng vọt lên mức tối đa là 1.100 USD, tăng gần 100 lần, bắt đầu vòng đầu tiên của thị trường bò Bitcoin .
● Giảm nửa lần : Giá Bitcoin tăng vọt từ 650 USD, chọc thủng mốc 20.000 USD vào cuối năm 2017.
● Lần giảm nửa lần : Giá Bitcoin vào ngày giảm nửa là hơn 8.600 USD, đạt mức cao nhất lịch sử là 69.000 USD vào tháng 11 năm 2021.
Vào năm 2024, Bitcoin sẽ bắt đầu đợt giảm nửa lần , nhưng ảnh hưởng của các quy luật chu kỳ đã suy yếu và sự chú ý của nó cũng trở nên hơi bị bỏ rơi.
Từ góc độ nguồn cung, không khó hiểu trong đợt giảm nửa lần , sản lượng Bitcoin giảm chiếm 15% lượng lưu thông tại thời điểm đó. Khi lượng lưu thông tăng lên, tác động của đợt giảm nửa tiếp theo sẽ giảm xuống còn 1/3. của bản gốc. Vào thời giảm nửa cuối cùng vào năm 2140, tác động sẽ ở mức tối thiểu.
Từ góc độ phản hồi của thị trường, tâm lý nhà đầu tư nhìn chung thận trọng hơn do các yếu tố như sự trưởng thành, kinh tế vĩ mô và hệ sinh thái thợ đào .
Sự trưởng thành của thị trường: Sự trỗi dậy của nhiều chuỗi công khai mạnh mẽ như Solana và BNB Chain, nhiều dự án crypto cải tiến khác nhau và các sản phẩm tài chính đa dạng đã làm phong phú thêm sự lựa chọn của các nhà đầu tư và các quỹ không còn đổ xô vào Bitcoin nhiều như trước nữa.
Lượng lớn tiền đã được chuyển sang các dự án mới nổi và các loại tiền tệ chính thống khác. Điều này khiến cú sốc nguồn cung do Bitcoin giảm nửa trở nên kém hiệu quả hơn trong việc tận dụng sự cân bằng cung cầu trên thị trường tổng thể so với trước đây và động lực tăng giá đã giảm. bị suy yếu rất nhiều.
Kinh tế vĩ mô: Kinh tế toàn cầu phục hồi yếu, dữ liệu kinh tế Mỹ thăng trầm, lạm phát giảm nhưng vẫn ở mức cao, phe diều hâu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ bước vào giai đoạn chờ đợi sau khi tăng lãi suất mạnh mẽ và lãi suất vẫn ở mức cao khiến dòng tiền chảy ngược vào thị trường tài chính truyền thống, rủi ro hấp dẫn tài sản giảm.
Vào ngày 12 tháng 6, tin tức về việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ dự kiến chỉ cắt giảm lãi suất một lần vào năm 2024 đã khiến vị trí chủ đạo thị trường của Bitcoin giảm 5,3% trong một tuần (vẫn duy trì ở mức từ 44% đến 53% trong năm qua).
Hệ sinh thái thợ đào: Phần thưởng Bitcoin giảm nửa. Với thu nhập từ phí giao dịch không ổn định và độ khó khai thác tiếp tục tăng, nhiều thợ đào đang gặp khó khăn về lợi nhuận. Nhiều mỏ nhỏ đã ngừng hoạt động và rời đi, càng ảnh hưởng đến sự ổn định về nguồn cung và giá cả của Bitcoin.
Ngoài ra, những kỳ vọng quá mức của thị trường crypto cũng đã làm lu mờ lợi ích của giảm nửa Bitcoin ở một mức độ nhất định.
Vì nhiều chu kỳ giảm nửa trước đây đã định hình suy nghĩ của các nhà đầu tư nên trước khi giảm nửa vào năm 2024, giá Bitcoin đã sớm mở ra một kênh tăng và tiêu hóa trước những kỳ vọng giảm nửa. Lợi ích đáng kể của việc phê duyệt Bitcoin ETF đã thúc đẩy lượng lớn đổ vào trước và giá Bitcoin đã tăng vọt từ khoảng 41.000 USD vào đầu năm lên hơn 63.000 USD trước khi giảm nửa. Vào thời điểm giảm nửa, lợi ích thị trường đã cạn kiệt.
Nếu không có động lực mới, giá sẽ khó bứt phá trở lại.
Tuy nhiên, chu kỳ Bitcoin không còn quá nóng nữa. Trên thực tế, có thể nó chưa bước vào giai đoạn phát triển mới.
Bị ảnh hưởng bởi yếu tố này, người hành nghề trong ngành công nghiệp crypto , cho dù là thợ đào, nhà phát triển hay nền tảng giao dịch, cần phải chủ động điều chỉnh chiến lược hoạt động của mình để thích ứng với tình hình mới khi Bitcoin giảm sự thống trị và đa dạng hóa thị trường. Sau đó, điều này sẽ thúc đẩy toàn bộ Chuỗi ngành trong thị trường crypto tích cực đổi mới và tìm kiếm sự thay đổi để tồn tại.
Vào năm 2025, thị trường crypto chắc chắn sẽ tập trung nhiều hơn vào việc khám phá sự tích hợp giữa phát triển và tài chính truyền thống để khám phá các điểm tăng trưởng việc kinh doanh mới. Bitcoin cũng sẽ bước vào nút chu kỳ quan trọng từ 400 đến 480 ngày. Liệu Bitcoin có thể đạt được mức cao mới vào thời điểm đó hay không vẫn đáng được quan tâm.
Từ khóa 5
#đầu nguồn
Năm 2024, thị trường crypto đã trải qua nhiều thay đổi lớn, viết nên nhiều bước ngoặt quan trọng trong lịch sử thế giới crypto .
"Đạo luật công nghệ và đổi mới tài chính thế kỷ 21"
Một bước ngoặt trên con đường tuân thủ thị trường crypto Hoa Kỳ
Vào ngày 22 tháng 5, Hạ viện Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật Công nghệ và Đổi mới Tài chính cho Thế kỷ 21 (FIT21) với số phiếu cao từ 279 đến 136. Dự luật này thiết lập một khung pháp lý cho tài sản kỹ thuật số. Sau khi được triển khai, nó có khả năng trở thành một dự luật mang tính bước ngoặt trong thế giới crypto.
Từ một số điểm cốt lõi của dự luật, tình hình crypto mới lý tưởng của ngành vẫn còn phải chờ xem.
1. Được xác định là hàng hóa: Dự luật đề xuất xác định xem crypto có đủ phi tập trung hay không thông qua các điều kiện như hợp đồng đầu tư, kịch bản sử dụng, mức độ phi tập trung và đặc điểm kỹ thuật, từ đó xác định liệu tài sản kỹ thuật số có thể được phân loại là hàng hóa hay không.
2. Làm rõ việc phân chia giám sát: Dự luật phân chia rõ ràng phạm vi thanh toán của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).
3. Bảo vệ nhà đầu tư: Dự luật yêu cầu các nhà phát triển dự án tiết lộ chi tiết các thông tin quan trọng như tình trạng vận hành dự án và cơ cấu sở hữu.
4. Làm sạch hoàn cảnh giao dịch : Sàn giao dịch, nhà môi giới, v.v. phải công bố dữ liệu giao dịch theo thời gian thực, quản lý chặt chẽ tiền của người dùng và áp dụng các biện pháp như lưu trữ biệt lập.
Điểm đột phá quan trọng của dự luật này là tiêu chuẩn hóa khung pháp lý đối với tài sản kỹ thuật số và cung cấp chỉ dẫn về lộ trình tuân thủ. Thế giới crypto được kỳ vọng sẽ tạm biệt áp lực giám sát thực thi pháp luật lớn của SEC và chính thức mở ra một tình thế phát triển mới.
Khám phá crypto mới của Hồng Kông
Một bước ngoặt cho bối cảnh crypto toàn cầu
Ngoài ra, Hồng Kông, nằm ở thị trường châu Á, cũng sẽ bắt đầu làn sóng crypto mới của riêng mình vào năm 2024.
● Vào cuối tháng 4, Hồng Kông đã đi đầu trong việc phê duyệt các quỹ ETF spot Bitcoin và Ethereum . Đây là lần đầu tiên các sản phẩm như vậy được tung ra thị trường châu Á, đánh dấu sự nổi lên của Hồng Kông với tư cách là trung tâm quản lý crypto của châu Á. Hơn nữa, nó sẽ tiếp tục dẫn đầu đổi mới chính sách crypto trong vài tháng tới của năm 2024, tiếp thêm động lực ngày càng tăng vào hệ sinh thái crypto của khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.
● Vào ngày 18 tháng 7, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã công bố danh sách nhóm công ty đầu tiên tham gia vào "sandbox", bao gồm JD Coin Chuỗi Technology, nhằm thích ứng trước với hệ thống quản lý stablecoin trong tương lai và tích lũy kinh nghiệm quý báu đối với việc thực hành tuân thủ trong ngành.
● Vào ngày 6 tháng 12, Hồng Kông đã công bố Đạo luật Stablecoin để lấp đầy khoảng trống pháp lý và xây dựng khung pháp lý toàn diện cho stablecoin gắn với tiền tệ hợp pháp.
So sánh hệ sinh thái phát triển và tình hình hiện tại của các thị trường crypto tương ứng ở Hồng Kông và Hoa Kỳ, Hồng Kông được kỳ vọng sẽ thay đổi địa vị của Hoa Kỳ với tư cách là một trung tâm crypto toàn cầu.
Về mặt giám sát, Hồng Kông đang trong quá trình xây dựng khung pháp lý liên quan đến crypto, với nguyên tắc tạo chỗ cho sự phát triển các hoạt động giám sát tài sản crypto tuân thủ ở Hoa Kỳ đã cho thấy xu hướng phi tập trung và phức tạp hơn, nghiêm ngặt hơn; kiểm soát rủi ro và khuyến khích Sự đổi mới qua lại và sự điều tiết chéo của nhiều bộ phận đã kìm hãm sự phát triển quy mô lớn và phối hợp của thị trường crypto ở một mức độ nhất định. Nhiều lợi ích tiềm năng chưa được giải quyết vẫn chưa thể hình thành tác dụng thực tế. điều này không có lợi cho sự phát triển ổn định và khả năng dự đoán của thế giới crypto.
Về hoạt động thị trường, mặc dù tổng khối lượng giao dịch của thị trường Hồng Kông không bằng Hoa Kỳ nhưng tốc độ phát triển chung tương đối nhanh. Bitcoin và Ethereum được ra mắt tại Hồng Kông dựa vào sự quản lý quỹ chuyên nghiệp để theo dõi xu hướng giá của tài sản cơ bản. Biến động tương đối nhẹ, chúng được bảo vệ bởi sự giám sát chặt chẽ và sự an toàn tài sản được đảm bảo.
Về triển vọng, Hồng Kông với lợi thế địa lý độc đáo, có thể dễ dàng tiếp cận các nền kinh tế lớn trên thế giới, thu hút vốn, công nghệ và nhân tài từ châu Âu, Mỹ, châu Á và thậm chí trên toàn thế giới, đồng thời mở rộng độ sâu và chiều rộng. của các ứng dụng như chứng khoán hóa tài sản crypto và thanh toán xuyên biên giới. Đạt được sự phân bổ nguồn lực tối ưu; Hoa Kỳ sẽ tiếp tục đi đầu trong đổi mới crypto với nền tảng công nghệ sâu sắc và năng lực thị trường khổng lồ. tiếp tục củng cố địa vị trung tâm crypto toàn cầu.
Khám phá việc niêm yết tiền tệ trên sàn giao dịch tập trung
Thời điểm bước ngoặt cho việc phát hành giá trị
Vào ngày 20 tháng 5, Binance đã đi đầu trong việc điều chỉnh chiến lược niêm yết tiền tệ và đưa ra kế hoạch tuyển dụng mở cho các dự án niêm yết tiền tệ nhằm giải quyết trực tiếp những bất lợi của thị trường do lối chơi chủ đạo là lưu thông thấp và FDV cao trên thị trường. sàn giao dịch crypto từ phát hành giá đến phát hành giá trị.
Theo dữ liệu của CoinGecko, trong số 300 crypto hàng đầu trên thị trường, lượng lưu thông thấp chiếm tỷ lệ 21,3%. Nhiều dự án mới chọn tham gia thị trường với lượng token lượng lưu thông rất ít trong khi mang lại mức định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) cực kỳ cao. Đằng sau kiểu chơi này là mục đích hướng tới lợi nhuận của bên dự án là cố gắng tạo ra sự khan hiếm.
Trong giai đoạn đầu, các nhà đầu tư bị thu hút bởi việc đổ xô kiếm tiền, nhanh chóng nâng giá tiền tệ và tận dụng một lượng nhỏ token lưu hành để thúc đẩy tăng trưởng giá trị vốn hóa thị trường khổng lồ. Một số đội ngũ dự án và các nhà đầu tư ban đầu nắm giữ lượng lớn token đã mở khóa, chờ đợi thời điểm thích hợp để mở khóa và hiện thực hóa chúng. Tuy nhiên, điều này đã tiềm ẩn nhiều mối nguy hiểm cho thị trường tiếp theo và các nhà đầu tư thông thường thường trở thành người tiếp quản mà không hề hay biết.
Đối với bản thân dự án, việc theo đuổi quá mức lượng tuần hoàn thấp và FDV cao chẳng khác nào uống thuốc độc để giải khát. Một khi niềm tin vào thị trường sụp đổ thì việc sửa chữa là vô cùng khó khăn. Một dự án lành mạnh đòi hỏi một dòng vốn ổn định, nền tảng niềm tin vững chắc và sự đổi mới sản phẩm liên tục. Điều này cũng bổ sung cho sự phát triển của hoàn cảnh pháp lý.
Từ khóa 6
#luật xa gần
Trước tiên hãy để tôi kể cho bạn một tình huống thực tế. Argentina đã mắc kẹt trong vũng lầy lạm phát cao trong một thời gian dài, với cơ cấu kinh tế mất cân đối và thâm hụt tài chính cao, đồng tiền pháp định của nước này, đồng peso, đã trở thành một trong những đồng tiền mất giá nhanh nhất. trên thế giới. Năm 2024, tỷ lệ lạm phát của Argentina tiếp tục tăng vọt lên 200% và sức mua của đồng peso giảm mạnh. Trước tình trạng khó khăn này, người dân đang tìm mọi cách để bảo toàn giá trị tài sản . Crypto chính thống như Bitcoin và Ethereum đã trở thành đối tượng được công chúng mua vì tính khan hiếm tương đối và sự độc lập của chúng khỏi hệ thống kinh tế nghèo nàn của Argentina.
Theo dữ liệu nền tảng giao dịch địa phương, trong nửa đầu năm 2024, lượng mua Bitcoin của người dân Argentina tăng trưởng gần 150% so với cùng kỳ năm ngoái. Thật khó để tưởng tượng rằng hệ thống tiền tệ hợp pháp của một quốc gia đang đối mặt với sự sụp đổ và tài sản crypto đã giương cao biểu ngữ đối phó với lạm phát và mất giá tiền tệ.
Từ đó, chúng ta có được một góc nhìn mới về suy nghĩ về những thăng trầm của thế giới crypto .
“ Tăng giá tài sản thực chất là sự mất giá của đồng tiền pháp định.”
Khi mọi người nhận ra rằng đồng tiền hợp pháp liên tục mất giá và số tiền trong tay họ ngày càng trở nên ít giá trị hơn, họ sẽ bắt đầu tìm kiếm tài sản khác có thể duy trì hoặc thậm chí tăng giá trị để cất giữ của cải. Do đó, khi sức mua của tiền tệ fiat giảm, sẽ có nhiều tiền đổ vào lĩnh vực crypto hơn, đẩy giá của nó tăng . Từ logic này, tăng giá crypto có thể phản ánh sự chuyển giao niềm tin của mọi người vào tiền tệ fiat và nhu cầu ngày càng tăng về các cách lưu trữ giá trị mới trong bối cảnh tiền tệ mất giá.
Trong thế giới crypto, sự thật đằng sau biến động giá thường phức tạp hơn những gì bạn thấy.
Meme siêu chu kỳ
Vào năm 2024, chúng ta đang trải qua một siêu chu kỳ Meme.
Từ Doge đến Shiba, từ Moo đến PUNT, lợi tức đầu tư (ROI) cực cao của nó đã giành được sự ưu ái của thị trường. Mặc dù vẫn còn nhiều loại tiền được gọi là đồng meme trong sở thú và đồng meme người nổi tiếng nhằm mục đích kiếm tiền nhanh chóng, nhưng cơ bản là. các giá trị đằng sau chúng là Văn hóa chính thống và hiệu ứng đồng thuận cũng ngày càng được nhiều người chính thống chấp nhận và áp dụng.
Logic đằng sau Siêu chu kỳ Meme là gì?
Đầu tiên, cũng giống như làng muốn giàu thì trước tiên phải làm đường. Nếu thế giới crypto muốn thu được nhiều tiền hơn và tích hợp vào nhiều kịch bản ứng dụng hơn, điều đầu tiên nó phải làm là thu hút đủ người dùng. Vai trò của Meme là giúp các sản phẩm phi tập trung nhanh chóng gia nhập thị trường.
Ví dụ,
● Chủ đề thúc đẩy thị trường: Meme nhanh chóng tạo ra lượng lớn các cuộc thảo luận trên mạng xã hội và các kênh khác với ý tưởng độc đáo, thú vị và dễ lan truyền, có thể nhanh chóng đạt được mức độ hiển thị cao cho các điểm hoặc câu chuyện bán sản phẩm.
● Khái niệm và cơ hội là trên hết: Meme có thể nhanh chóng nắm bắt các xu hướng và điểm nóng mới trong thế giới crypto , đẩy sản phẩm ra thị trường càng sớm càng tốt và nắm bắt cơ hội, thay vì bỏ lỡ khoảng thời gian tốt nhất sau thời gian dài chuẩn bị.
● Ngưỡng thấp để mở rộng đối tượng: Nó có cài đặt tương đối đơn giản và dễ hiểu, cho phép nhiều nhà đầu tư và người dùng thông thường không chuyên nghiệp dễ dàng tham gia. Đặc biệt khi mục tiêu là một lĩnh vực mới nổi, nó có thể giảm chi phí nhận thức của người dùng một cách hiệu quả.
● Hệ sinh thái tích cực và mức độ phổ biến ổn định: Meme đã tạo ra một hệ sinh thái tích cực cộng đồng độc đáo, có thể khích lệ người dùng tham gia tiếp thị sản phẩm, phản hồi và các khía cạnh khác, đồng thời sử dụng sức mạnh của người dùng để giúp sản phẩm bén rễ và mở rộng trên thị trường nhanh hơn.
Điểm quan trọng nhất là Meme có rất nhiều viên ngọc quý về chủ đề huyền thoại tạo ra của cải, cộng với tâm lý chung của Fomo trên thị trường, nó chắc chắn sẽ thu hút đủ sự chú ý của mọi người.
Thứ hai, giá trị tiền tệ không đúng với tên gọi của nó. Thị trường crypto có đầy rẫy các dự án chứa đầy các khái niệm đổi mới nhưng không có kịch bản ứng dụng thực tế hoặc nhu cầu người dùng yếu. Các dự án này thường dựa vào cơ chế khích lệ và có những vấn đề như sự bất công và chuồng chuột. Cái gọi là giải pháp đòi hỏi chỉ là một chiêu trò cắt tỏi tây, hiệu ứng phú quý xa hoa không thể chịu được một chút soi mói.
Cũng giống như người dân Argentina đang tìm cách bảo toàn giá trị tài sản bằng cách đầu tư vào crypto , các nhà đầu tư trong thế giới crypto có thể vẫn đang mắc kẹt trong thời đại liều lĩnh trong định nghĩa của họ về các dự án giá trị, tức là những dự án có thể khiến con người kiếm được tiền. tiền, nhưng ba công bằng phải được thực hiện một cách công khai và bí mật. Nhưng thường phải mất một thời gian dài để loại bỏ và điều chỉnh, và chỉ khi đó những đồng tiền có giá trị thực mới có thể được tạo ra.
Do đó, thay vì nhấn mạnh vào cái gọi là đồng tiền giá trị và chào mời hệ sinh thái kịch bản ứng dụng, việc sử dụng Meme sẽ trực tiếp hơn. Một đồng tiền có giá trị mà không kiếm được tiền thì không bằng đồng peso bị người dân bỏ rơi.
Thứ ba, PUMP.FUN giải quyết hiệu quả vấn đề phân phối Meme. Theo dữ liệu của Dune, PUMP.FUN đã triển khai gần 5 triệu Memecoin kể từ khi ra mắt, với số lượng người dùng hoạt động hàng ngày đạt 300.000 và số lượng địa chỉ mới hàng ngày đạt 170.000.
Sự bùng nổ của tiền điện tử+AI
Crypto+AI là giải pháp quan trọng cho sự phát triển nâng cao của thị trường crypto.
Từ góc độ hiệu quả thị trường, theo dữ liệu nền tảng Dexu AI, chỉ riêng trong tháng 12 năm 2024, lĩnh vực AIagent tăng hơn 72,2% trong 30 ngày, trong đó AI16Z tăng 295% và PHALA tăng 209%. Ngoài ra, tổng giá trị vốn hóa thị trường của các dự án AI vượt quá 23 tỷ USD, đứng thứ năm trong thế giới crypto(bốn vị trí hàng đầu là chuỗi công khai, CEX, Meme và DeFi).
Từ góc độ khả năng thích ứng kỹ thuật, ba yếu tố phát triển AI bao gồm dữ liệu, thuật toán và tỷ lệ băm. Với sự phát triển không ngừng của các mô hình AI lớn, cuộc chiến về AI ngày càng gay gắt và yêu cầu về tỷ lệ băm của các mô hình lớn cũng ngày càng tăng lên.
Theo dữ liệu do OpenAI cung cấp trước đây, yêu cầu về tỷ lệ băm để đào tạo các mô hình lớn sẽ tăng gấp đôi sau mỗi 3,5 tháng. Đặc biệt khi việc áp dụng các kịch bản thực tế ngày càng phổ biến, nhu cầu về tỷ lệ băm trong phát triển AI sẽ càng tăng cao. Trong thế giới crypto , với sự gia tăng của tỷ lệ băm phi tập trung , điện toán dựa trên DePIN nói riêng có thể giải quyết vấn đề này dễ dàng hơn, dựa vào sự đóng góp tài nguyên nhàn rỗi và cơ chế khích lệ token để cung cấp tỷ lệ băm chi phí thấp cần thiết cho sự phát triển AI.
Các thuật toán thông minh và tỷ lệ băm hiệu quả của AI cũng có thể giải quyết các vấn đề như đánh giá rủi ro và phân tích thị trường trong các giao dịch tiền điện tử, nâng cao hiệu quả và tính bảo mật của giao dịch.
Tác nhân AI có thể theo dõi động thái thị trường trong thời gian thực, quyết định độc lập các cơ hội mua và bán dựa trên chiến lược đầu tư định sẵn và phân bổ vốn chính xác và linh hoạt giữa nhiều loại tài sản crypto , cổ phiếu và quỹ, mở rộng đáng kể các kịch bản sử dụng và giá trị gia tăng không gian tài sản. Hãy để tài sản của nhà đầu tư được vận hành thông minh và hiệu quả.
Ngoài ra, quan điểm quan trọng nhất là: Các tác nhân AI là những người vận chuyển tốt nhất các mô hình khích lệ crypto .
Là một trong những yếu tố quan trọng cho sự phát triển ổn định, lành mạnh và bền vững của hệ thống blockchain , mô hình khích lệ đóng vai trò không thể thiếu trong mọi việc từ bảo trì kỹ thuật đến xây dựng sinh thái. Để hiện thực hóa viễn cảnh mong đợi về ứng dụng rộng rãi, việc hạ thấp ngưỡng vận hành là điểm mấu chốt cần được giải quyết đối với người dùng thông thường.
Khi các tác nhân AI ngày càng trưởng thành, khả năng thực thi tự động hóa cao của chúng, chẳng hạn như khả năng tương tác, khả năng xử lý dữ liệu, khả năng tối ưu hóa học tập, khả năng chống gian lận thông minh và khả năng tùy chỉnh, có thể được sử dụng để phát triển thế giới crypto, đặc biệt là để duy trì - chuỗi hệ sinh Chuỗi có ý nghĩa quan trọng.
Về phía người dùng, việc giới thiệu công nghệ AI có thể hạ thấp ngưỡng vận hành đối với các phản ứng hành vi cụ thể của người dùng trong kịch bản ứng dụng mô hình khích lệ crypto . Về phía phát hành nhiệm vụ, đại lý có thể nhanh chóng xác nhận tình huống đáp ứng các điều kiện khích lệ và phát hành phần thưởng crypto tương ứng theo các quy tắc đã thiết lập. Việc thực hiện tự động của nó hiệu quả hơn nhiều so với vận hành thủ công, đảm bảo tiến độ nhanh chóng và suôn sẻ của quá trình khích lệ. và vượt qua Tìm hiểu và điều chỉnh thích ứng các tham số và phương pháp áp dụng quy tắc của mô hình khích lệ để đảm bảo tính công bằng và hợp lý lâu dài của hệ sinh thái thế giới crypto.
Phần kết luận
Chỉ còn vài giờ nữa, năm 2024 trong thế giới crypto sẽ kết thúc. Có lẽ “sự cuồng tín duy lý” không thể thay thế được bản tóm tắt của bạn về hành trình crypto năm nay. Nhưng trong năm nay, mọi sự kiện hoặc nút chúng ta trải nghiệm sẽ trở thành yếu tố then chốt hướng tới hình thức cuối cùng của thế giới crypto.
Vào năm 2025, tốc độ đổi mới công nghệ sẽ không dừng lại, các khuôn khổ và tiêu chuẩn quy định sẽ ngày càng rõ ràng. Với sự thuận lợi của tiêu chuẩn hóa, đổi mới và tích hợp, ranh giới của thế giới crypto sẽ tiếp tục mở rộng vào năm 2025, tạo ra nhiều kịch bản việc kinh doanh có giá trị độc đáo hơn.
Cuối cùng xin chúc mọi người một năm 2025 thịnh vượng và thịnh vượng.
