Sau khi được niêm yết trên Airdrop, giao thức stablecoin USUAL đã duy trì đà tăng mạnh. Điều này cũng khiến thị trường chú ý nhiều hơn đến lĩnh vực stablecoin. Bài viết này sẽ giới thiệu hai giao thức stablecoin tương tự như Ethena, sử dụng chiến lược arbitrage kỳ hạn để sinh lời là USDX và Resolv. Đồng thời chia sẻ về các đặc điểm và cách tham gia Airdrop của chúng.
Mục lục
ToggleLàm thế nào để an toàn thu được lợi nhuận hàng năm? Hợp đồng tương lai tạo ra arbitrage phí
Khái niệm arbitrage kỳ hạn là, nắm giữ vị thế spot, đồng thời mở một vị thế short trên hợp đồng tương lai cùng kích thước. Do spot tương đương với vị thế long, nên việc nắm giữ vị thế short có thể đảm bảo giá trị của vị thế không thay đổi nhiều. Trong thị trường tăng, có thể kiếm được lợi nhuận từ phí tài chính, trước khi bài viết kết thúc, lợi nhuận hàng năm trên trang web chính thức của Ethena khoảng 10%.
Ví dụ: nắm giữ 10.000U $BTC spot, đồng thời nắm giữ 10.000U $BTC vị thế short. Trước khi bài viết kết thúc, Coinglass dự báo phí hàng năm của Binance BTC khoảng 10,95%, điều này có nghĩa là trong trường hợp kích thước vị thế không thay đổi, một năm có thể kiếm được khoảng 1.095U lợi nhuận từ vị thế short.
Đội ngũ từng có tiền án, cần cân nhắc kỹ trước khi tham gia
Giao thức USDX nhận được 45 triệu USD tài trợ từ Dragonfly, NGC Ventures, UOB Venture, Generative Ventures, BAI Capital, Thời đại Capital vào ngày 29 tháng 11, với mức định giá lên đến 275 triệu USD. Từ các nhà đầu tư đến thành viên nhóm phát triển, có thể nhận định chủ yếu là đội ngũ Trung Quốc. Tuy nhiên, nhà sáng lập Dương Châu trước đây cũng từng sáng lập giao thức stablecoin Hope.money, kết quả cuối cùng không quá tốt, vì vậy phần kinh nghiệm của nhóm có thể cần đánh dấu một dấu chấm hỏi.
Tuy nhiên, ưu thế của USDX là nằm đúng trong điểm nóng của lĩnh vực stablecoin, cũng như mối quan hệ hợp tác với BNB Chain. Như mọi người đều biết, Binance rất cần sử dụng DeFi để thúc đẩy giá cả BNB Chain và BNB. USDX có mối quan hệ hợp tác với ListaDAO, một giao thức cam kết thanh khoản trên BNB, cũng có thể giải phóng thanh khoản đang bị khóa.
Khác với Ethena, USDX áp dụng chiến lược arbitrage đa tiền tệ làm nền tảng, trong khi Ethena chủ yếu sử dụng các đồng tiền lớn như BTC, ETH. So sánh lại, USDX có thể có rủi ro về thanh khoản lớn hơn, nhưng kênh sinh lời đa dạng hơn. Đáng tiếc là USDX không giải thích cụ thể về các đồng tiền và sàn giao dịch hợp tác, phần này khá không minh bạch.
Trò chơi tiết kiệm có đáng tham gia không? TVL đã lên đến 5.3 tỷ USD
Các dự án stablecoin này không ngoài việc là trò chơi tiết kiệm, chỉ cần kết nối ví trên trang chủ, có thể đổi USDT hoặc USDC thành USDX. Mỗi $USDX nhận được 1,5 điểm thưởng mỗi ngày, nếu stake thành $stUSDX sẽ nhận thêm 1 điểm. Ngoài ra, trên trang web Airdrop cũng có một số nhiệm vụ Galxe để nhận điểm thưởng.
Mặc dù cung cấp thanh khoản cho USDX cũng có thể nhận được 1-2 lần điểm thưởng, nhưng tác giả khuyên nên gửi $sUSDX vào ListaDAO và vay $lisUSD. Tương tự như khái niệm stablecoin lồng nhau, giúp vốn hoạt động tích cực hơn. Nhưng hãy nhớ xác nhận ví đã chuyển sang mạng BNB ngay từ đầu. Hoạt động điểm thưởng của USDX bắt đầu từ ngày 3 tháng 12 và kéo dài 8 tuần, vẫn còn thời gian tham gia. Trước khi bài viết kết thúc, TVL của USDX đã đạt 5,3 tỷ USD.
Cải tiến cơ chế Ethena, $USR và $RLP bảo vệ lẫn nhau
Nhóm Resolv đến từ Nga, nhóm này nhận được tài trợ từ Delphi Digital, nhưng không tiết lộ số tiền và mức định giá. Resolv ra mắt stablecoin $USR, trang web tuyên bố mỗi 1 USD $USR được dự trữ bằng tài sản trị giá hơn 1,1 USD, trong đó có 0,7 USD là có thể kiểm tra trên chuỗi. Tuy nhiên, đối với người dùng, họ có thể sử dụng USDT hoặc USDC để đúc 1:1 $USR, do đó không có vấn đề về hiệu quả vốn.
Khác với Ethena, Resolv có thêm một token $RLP (Resolv Liquidity Pool) để bảo vệ. Resolv định nghĩa $RLP là token thanh khoản có thu nhập đòn bẩy, hấp thụ rủi ro của chiến lược trung lập Delta. $RLP được sử dụng để bảo vệ $USR khỏi rủi ro thị trường và rủi ro đối tác (ví dụ: vị thế short bị cháy tài khoản). Để thu hút người dùng đúc $RLP, token $RLP có thể nhận được lợi nhuận phân phối cao hơn.
Resolv hiện chỉ nắm giữ $ETH và các token thanh khoản được liên kết với $ETH, đồng thời cũng có vị thế short trên các cặp giao dịch liên quan đến $ETH. Bạn có thể kiểm tra danh mục đầu tư của Resolv trên website, điều đáng chú ý là khoảng 30% vị thế tương lai được thiết lập trên Hyperliquid, điều này cho thấy ngay cả các vị thế short cũng có thể được kiểm tra, tương đối minh bạch.
Quan trọng hơn, Resolv dự kiến sẽ ra mắt HyperEVM trong tương lai, cung cấp các lựa chọn stablecoin khác ngoài USDC, điều này được cho là rất hấp dẫn.
Chỉ còn 4 ngày để tham gia Đợt 4 với mức thưởng 50% điểm tích lũy
Theo như được biết, Resolv sẽ phát hành token quản trị $RESOLV vào Quý I, với các chức năng bao gồm:
- Quyền biểu quyết cho các đề án quản trị, bao gồm điều chỉnh chiến lược tài chính, phê duyệt các giải pháp tích hợp mới, phân bổ ngân sách tài trợ, v.v.
- Đảm bảo lợi ích chung với các đối tác như sàn giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, các giao thức DeFi và các đối tác dài hạn khác.
- Phân bổ token kho bạc cho các chương trình thưởng lỗ hổng và các dự án hỗ trợ cộng đồng khác.
Về không khí, vào thời điểm viết bài, Đợt 4 của chương trình điểm tích lũy Resolv vẫn còn 4 ngày, trong thời gian này bạn có thể nhận được thêm 50% điểm tích lũy, các đợt tiếp theo có thể sẽ thay đổi. Bằng cách sử dụng đường dẫn giới thiệu, người được giới thiệu sẽ nhận được thêm 20% điểm tích lũy. Ngoài ra, sử dụng địa chỉ có lịch sử tương tác với Hyperliquid và Dinero sẽ nhận thêm 10% điểm tích lũy. Tổng cộng, bạn có thể nhận được 80% điểm tích lũy. Ngoài ra, nắm giữ NFT sáng lập sẽ tăng thêm 25%, nhưng hiện tại giá sàn là 0,55 ETH, có lẽ sẽ phù hợp hơn với những nhà đầu tư lớn.
Các nhiệm vụ tích lũy điểm:
- Nắm giữ stablecoin $USR: Mỗi $USR sẽ nhận được 30 điểm tích lũy mỗi ngày, token thanh khoản $stUSR sẽ nhận được 5 điểm.
- Nắm giữ token $RLP: Mỗi $RLP sẽ nhận được 10 điểm tích lũy mỗi ngày.
Hiện tại, chỉ mạng chủ Ethereum được hỗ trợ, nhưng sắp tới sẽ ra mắt trên chuỗi Base.
Ngoài ra, cung cấp thanh khoản trên các giao thức như Pendle, Spectra, Euler và nắm giữ YT, mỗi 1 USD sẽ nhận được lần lượt 30, 20, 10 điểm tích lũy. Đáng chú ý là Euler cung cấp thị trường cho $stUSR, cũng là 5 điểm tích lũy. Mặc dù người dùng mua YT trên Usual đã giành chiến thắng áp đảo, nhưng vẫn cần lưu ý rằng hoạt động này có rủi ro.
Tuy nhiên, đối với người dùng bình thường, cách đơn giản nhất là cung cấp thanh khoản trên các DEX như Aerodrome, Curve, Uniswap và Balancer. Các liên kết đến các bể thanh khoản này có thể tìm thấy trên trang web tích lũy điểm. Trước khi kết thúc, TVL của Resolv đã đạt 350 triệu USD.
Cảnh báo rủi ro
Đầu tư vào tiền điện tử có rủi ro rất cao, giá có thể biến động mạnh và bạn có thể mất toàn bộ số vốn đầu tư. Vui lòng đánh giá cẩn thận các rủi ro.
