Giới thiệu: Từ Crazy 2024 đến Storm 2025
Năm 2024 được dự đoán sẽ là một chương huyền thoại trong ngành công nghiệp crypto. Năm nay, Bitcoin đã vượt mốc 100.000 USD, Ethereum rơi vào nút thắt trong phát triển sinh thái; Solana và Base đi ngược xu hướng, và mô hình chuỗi công khai lặng lẽ thay đổi; tài sản thực (RWA) Nó khơi dậy một câu chuyện mới; sự tích hợp của AI-Agent và MEME đã thúc đẩy sự giao thoa giữa công nghệ và văn hóa; thị trường NFT phục hồi nhờ sự trợ giúp của sự đổi mới, và những loại tiền tệ cổ điển và cũ từng bị lãng quên cũng mở ra sự xuất hiện vinh quang mới trong bối cảnh nới lỏng chính sách.
Trong "Bão 2024: Mười điều bất ngờ lớn nhất về crypto " vừa phát hành , chúng tôi đã điểm lại các sự kiện quan trọng trong năm:
Từ việc phê duyệt ETF spot Bitcoin cho đến các lợi ích chính sách được mang lại nhờ chiến thắng của Trump
Từ nỗ lực bất ngờ của MEME coin nhằm tài trợ cho khoa học cho đến sự phát triển nhanh chóng của công nghệ AI-Agent
Mỗi sự kiện đều nêu bật tính năng động và khó đoán của ngành công nghiệp crypto . Năm 2024 không chỉ là một cuộc phiêu lưu đối với tài sản crypto mà còn là sự định hình lại bối cảnh thị trường và công nghệ.
Và còn năm 2025 thì sao? Trên con đường nguy hiểm này, chúng ta phải đối mặt với nhiều khả năng chưa biết hơn. Liệu ngành công nghiệp crypto có tiếp tục phát triển trong năm mới? Hay nó sẽ bước vào một giai đoạn hợp lý và chuẩn hóa hơn? Liệu Bitcoin và Ethereum có thể thống trị câu chuyện mới một lần nữa không? Hiệu ứng bánh đà của AI-Agent có đủ mạnh không? Những sự hồi hộp này đã khiến các nhà đầu tư và nhà phát triển công nghệ toàn cầu tràn đầy kỳ vọng.
Tiếp theo, chúng ta sẽ bắt đầu từ mười xu hướng chính và mong đợi kế hoạch chi tiết về thị trường crypto vào năm 2025. Từ dự trữ Bitcoin đến cạnh tranh chuỗi công khai, từ tăng trưởng theo cấp số nhân của DeFi đến sự phục hồi của NFT, báo cáo dự báo này cố gắng xóa tan sương mù cho bạn và cung cấp cho bạn cái nhìn thoáng qua về các khả năng trong tương lai. Đây không chỉ là sự khám phá những điều chưa biết mà còn là sự giải thích sâu sắc về hướng đi tương lai của ngành.
1. Bitcoin : Củng cố địa vị như một tài sản dự trữ toàn cầu
Vào năm 2025, Bitcoin sẽ bước vào một giai đoạn mới được chấp nhận và công nhận rộng rãi hơn trên thị trường. Từ việc phá vỡ các mức giá cao mới đến chiếm một vị trí trên bảng tài sản của các quốc gia và công ty, cho đến phát triển hơn nữa hệ sinh thái của mình, Bitcoin đang tiếp tục dẫn đầu câu chuyện cốt lõi của thị trường crypto với tăng trưởng đa chiều.
Giá: Thị trường tăng giá nhờ kỳ vọng mạnh mẽ
Theo dự đoán của Blockware Solutions, giá Bitcoin vào năm 2025 sẽ vượt 150.000 USD vào giữa năm và đạt 225.000 USD vào cuối năm trong kịch bản cơ bản. Kịch bản lạc quan thậm chí có thể đạt tới 400.000 USD. Ngoài ra, Carol Alexander, giáo sư tài chính tại Đại học Sussex, cũng cho rằng rằng Bitcoin sẽ đạt 150.000 USD vào mùa hè năm 2025 và có thể thách thức thêm mức cao 200.000 USD. Chìa khóa cho những dự đoán này là sự tiếp tục của chính sách tiền tệ lỏng lẻo Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và tác động lâu dài của tình trạng khan hiếm nguồn cung Bitcoin.
Quốc gia và công ty: Tốc độ áp dụng đã tăng nhanh đáng kể
Galaxy Research dự đoán rằng đến năm 2025, ít nhất 5 quốc gia và 5 công ty thuộc Nasdaq 100 sẽ chính thức công bố đưa Bitcoin vào bảng tài sản hoặc quỹ tài sản có chủ quyền của họ. Tài sản đang quản lí (AUM) của các quỹ ETF Bitcoin spot tại Hoa Kỳ dự kiến sẽ vượt quá 250 tỷ USD. Đồng thời, các nhà đầu tư tổ chức truyền thống như quỹ hưu trí cũng đã bắt đầu đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư của họ, củng cố hơn nữa địa vị của nó như một khoản dự trữ. tài sản . Các quốc gia không liên kết và các quốc gia có quỹ tài sản có chủ quyền lớn, đặc biệt là các nền kinh tế Trung Đông, coi Bitcoin là công cụ chính để đa dạng hóa quyết toán thương mại; đồng thời, các công ty do MicroStrategy đại diện dự kiến sẽ tăng thêm Bitcoin của họ vào năm 2025. Khối lượng mở vẫn tiếp tục. để thúc đẩy sự chấp nhận của thị trường.
Hệ sinh thái: Động cơ hai bánh của DeFi và nâng cấp giao thức
Sự phát triển sinh thái của Bitcoin sẽ mở ra những cột mốc quan trọng vào năm 2025, phi tập trung(DeFi) và đổi mới giao thức trở thành hai động lực chính. Blockware Solutions dự đoán rằng tổng giá trị của thị trường Bitcoin DeFi sẽ tăng trưởng lên 30 tỷ USD. Mạng L2 của Bitcoin(chẳng hạn như Lightning và Babylon) sẽ mở rộng hơn nữa các kịch bản sử dụng và cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ hơn cho các giao thức DeFi. Đồng thời, các nhà phát triển cốt lõi Bitcoin có thể đạt được sự đồng thuận về nâng cấp giao thức (như BIP 119 và BIP 347) vào năm 2025 để nâng cao chức năng và mở rộng của mạng Bitcoin . Mặc dù việc kích hoạt nâng cấp mất nhiều thời gian hơn nhưng tác động lâu dài của nó chắc chắn sẽ củng cố hơn nữa nền tảng sinh thái của Bitcoin.
Vào năm 2025, Bitcoin sẽ củng cố vững chắc địa vị của mình trong số tài sản toàn cầu và viết một chương mới về “vàng kỹ thuật số” với mức giá liên tục tăng , được các quốc gia và doanh nghiệp nhanh chóng áp dụng cũng như phát triển sinh thái đa dạng.
2. Ethereum: Nhu cầu ngày càng tăng và mở ra thời kỳ phục hưng
2024: Hiệu suất yếu kém
Vào năm 2024, Ethereum không thể tăng mạnh như thị trường mong đợi. Mặc dù hiệu suất của mạng Layer 2 đã được cải thiện sau khi nâng cấp Dencun, sự chuyển hướng thu nhập mainnet , tỷ lệ cam kết tiếp tục tăng và dòng vốn ròng ban đầu của các quỹ ETF đã gây áp lực lên giá Ethereum. Theo dữ liệu thị trường, tỷ lệ ETH/BTC đã giảm xuống 0,0357 vào năm 2024, thiết lập mức thấp mới kể từ khi sáp nhập và nâng cấp Bằng chứng cổ phần (PoS). Ngoài ra, Ethereum Foundation đã bán lượng lớn ETH trong bối cảnh thị trường bất ổn, gây ra khủng hoảng niềm tin của nhà đầu tư. Trái ngược hoàn toàn với mức cao kỷ lục Bitcoin được thúc đẩy bởi các chính sách thuận lợi, hiệu suất giá Ethereum trong suốt cả năm hơi yếu.
2025: Cơ hội bứt phá
Bước sang năm 2025, Ethereum được kỳ vọng sẽ mở ra một thời điểm quan trọng từ điểm yếu chuyển sang phục hồi. Steno Research dự đoán rằng giá ETH sẽ vượt quá 8.000 USD trước cuối năm nay, tăng gấp đôi tăng trưởng và tỷ lệ ETH/BTC sẽ tăng trở lại trên 0,06. Các yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi này bao gồm hoàn cảnh pháp lý rõ ràng hơn, nhu cầu đặt cọc tiếp tục tăng trưởng và sự phát triển hệ sinh thái tích cực.
Yêu cầu đặt cược và áp dụng của tổ chức
Tỷ lệ cam kết của Ethereum dự kiến sẽ vượt quá 50% vào năm 2025. Với việc chính phủ Hoa Kỳ có khả năng nới lỏng các hạn chế pháp lý đối với việc đặt cược và DeFi, sự phổ biến của các quỹ ETF Ethereum spot sẽ tiếp tục thúc đẩy việc áp dụng của các tổ chức. Báo cáo của Nhà đầu tư Farside cho thấy dòng vốn ETF spot Ethereum có thể vượt quá 50 tỷ USD vào năm 2025, tăng cường đáng kể thanh khoản của thị trường. Đồng thời, các giải pháp đổi mới như giao thức reStake(chẳng hạn như EigenLayer) sẽ bơm thêm vốn vào hệ sinh thái Ethereum và nâng cao giá trị tổng thể của mạng.
Hệ sinh thái tích cực: Sự trỗi dậy của DeFi và Layer 2
Mạng DeFi và Layer 2 sẽ trở thành hai động lực tăng trưởng chính của hệ sinh thái Ethereum vào năm 2025. Steno Research dự đoán rằng tổng giá trị khóa (TVL) của các ứng dụng phi tập trung Ethereum sẽ vượt quá 300 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử mới. Hoạt động kinh tế của mạng Layer 2 lần đầu tiên sẽ vượt quá tổng chiếm tỷ lệ phí của tất cả các mạng Alt L1 khác và các giải pháp công nghệ Rollup như Arbitrum và Optimism sẽ đạt được những đột phá mới về công nghệ và trải nghiệm người dùng. Ngoài ra, sự phục hồi của thị trường NFT cũng như các trò chơi và ứng dụng tài chính dựa trên Ethereum đang dần tìm thấy sự phù hợp với thị trường, điều này sẽ tiếp tục mở rộng các kịch bản sử dụng Ethereum.
3. Cấu trúc chuỗi công khai: Các phe phái mới và cũ đang giành được chỗ đứng trong cạnh tranh
Ethereum L2: Mở rộng cảnh quan sinh thái
Giải pháp Layer 2 (L2) của Ethereum sẽ tiếp tục củng cố địa vị cốt lõi của nó trong hệ sinh thái chuỗi công khai vào năm 2025. Các mạng L2 như Base, Arbitrum và Optimism đã đạt được tăng trưởng bùng nổ nhờ sự trưởng thành của công nghệ Rollup. Theo dự đoán, tổng khối lượng tài sản bị khóa (TVL) của Base sẽ vượt quá 40 tỷ USD vào năm 2025, chiếm một tỷ lệ đáng kể trong tổng TVL của Ethereum L2.
Là Chuỗi L2 được Coinbase hỗ trợ, Base đã thu hút lượng lớn các nhà phát triển ứng dụng nhờ khả năng phân phối mạnh mẽ và tốc độ mở rộng sinh thái rất bắt mắt. Đồng thời, Arbitrum và Optimism tiếp tục dẫn đầu về trải nghiệm người dùng và hiệu quả chi phí với những cải tiến công nghệ như máy ảo Stylus và các thông số tối ưu hóa thị trường Blob. Dự kiến vào năm 2025, phí giao dịch tổng thể của mạng L2 sẽ vượt quá tổng của tất cả chuỗi công khai mới nổi khác, củng cố vị trí chủ đạo của nó trong bối cảnh đa chuỗi .
Chuỗi công khai mới: Base, Solana, Sui và HyperLiquid cạnh tranh với nhau
Cuộc cạnh tranh chuỗi công khai mới vào năm 2025 sẽ vô cùng khốc liệt. Base, Solana, Sui và HyperLiquid mỗi bên tập trung vào các lĩnh vực khác nhau và thu hút lượng lớn người dùng và nhà phát triển.
Base: một hệ sinh thái mới nổi được thúc đẩy bởi AI
Base sẽ không chỉ là nền tảng quan trọng cho DeFi và NFT vào năm 2025 mà còn dần trở thành Chuỗi hàng đầu cho các đại lý AI và ứng dụng chi nhánh AI. Kiến trúc Rollup hiệu quả và sự hỗ trợ của Coinbase khiến nó trở nên nổi bật trong lĩnh vực tích hợp AI và công nghệ blockchain, đồng thời trở thành nền tảng ưa thích của các nhà phát triển.
Solana: hiệu suất cao và thể chế hóa
Ưu điểm kỹ thuật của Solana nằm ở thông lượng cao và độ trễ thấp. Máy trạm Firedancer sắp ra mắt đặt mục tiêu đạt được 100.000 TPS mỗi giây, giúp cải thiện đáng kể khả năng thu hút các ứng dụng phức tạp. Ngoài ra, Solana đã củng cố hơn nữa định vị sinh thái thể chế của mình bằng cách điều chỉnh chính sách phát hành để giảm lạm phát và đăng ký quỹ ETF. Mục tiêu của nó không chỉ là dẫn đầu về hiệu suất mà còn cung cấp cho các nhà phát triển một hoàn cảnh phát triển ứng dụng ổn định và chi phí thấp.
Sui: Trải nghiệm người dùng và phát triển đơn giản
Là một chuỗi công khai mới nổi, Sui đã thu hút lượng lớn các nhà phát triển bằng ngôn ngữ Move và kiến trúc mô-đun tập trung vào việc nâng cao hiệu quả phát triển. Đồng thời, trải nghiệm người dùng ở ngưỡng thấp và hiệu suất mạng được tối ưu hóa khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến cho các ứng dụng tiêu dùng.
HyperLiquid: Tiên phong về Chuỗi tùy chỉnh và hiệu suất cao
HyperLiquid là một Chuỗi ứng dụng được ra mắt dựa trên sự đồng thuận Tendermint chỉ trong 8 tháng, TVL đã đạt mức 20 tỷ đô la Mỹ và nó tiếp tục cải thiện cơ chế đồng thuận của mình để cải thiện hiệu suất hơn nữa. Thiết kế Lớp 1 tùy chỉnh của HyperLiquid khiến nó trở nên nổi bật trong phân khúc thị trường của mình, đặc biệt là trong việc đáp ứng nhu cầu giao dịch tần suất cao và phái sinh .
Hiệu suất giá: Tăng bên long
Với mở rộng liên tục của hệ sinh thái và sự tham gia của các quỹ tổ chức, hiệu suất giá của chuỗi công khai sẽ có sự khác biệt đáng kể vào năm 2025:
Base: Với 40 tỷ USD TVL và sự gia tăng của các ứng dụng dựa trên AI, token Base dự kiến sẽ tăng trưởng gấp đôi.
Solana: Với việc chấm dứt áp lực mở khóa và tiềm năng phê duyệt các quỹ ETF, giá của nó có thể vượt quá 1.000 USD, với giá trị vốn hóa thị trường tương ứng là 485,9 tỷ USD.
Sui và HyperLiquid: Là đại diện của chuỗi công khai mới nổi, nhờ sự đổi mới công nghệ và định vị khác biệt, hai chuỗi này dự kiến sẽ đạt được tăng trưởng giá cao vào năm 2025 và dần trở thành những phần bổ sung quan trọng cho hệ sinh thái chính thống.
4. Kỷ nguyên mới được dẫn dắt bởi Đại lý AI: từ hoạt động Chuỗi đến ứng dụng trong thế giới thực
Tác nhân AI: Sự thay đổi mô hình tập trung vào “ý định”
Illia Polosukhin, người đồng sáng lập NEAR, dự đoán rằng vào năm 2025 Web3 sẽ mở ra một sự chuyển đổi lớn tập trung vào “ý định”. Sự chuyển đổi này sẽ mở rộng đáng kể khả năng cho người dùng và nhà phát triển, đồng thời mang lại cho Tác nhân AI khả năng hành động và giao dịch tự chủ trên Web2 và Web3. Quan điểm này đánh dấu một sự thay đổi cơ bản trong cách Internet tương tác và đặt nền tảng cho sự đa dạng của các hoạt động Chuỗi.
Hành động tự chủ trên Chuỗi: từ thử nghiệm đến ứng dụng quy mô lớn
Theo dự đoán của đối tác a16z Cara Wu, Đại lý AI sẽ trở thành những người tham gia tự chủ trên blockchain, thực hiện quá trình chuyển đổi từ khám phá thử nghiệm sang ứng dụng thực tế. Đại lý AI đã đóng một nhân vật quan trọng trên mạng xã hội vào năm 2024, với một số đại lý thậm chí còn bắt đầu quản lý ví crypto của riêng họ. Với sự tích hợp dần dần giữa thế giới ảo và thế giới vật lý, các đại lý như Truth Terminal đã quản lý và phân bổ tài nguyên thông qua blockchain và cố gắng hoàn thành các giao dịch một cách tự chủ. Việc mở rộng khả năng này có thể thúc đẩy Đại lý AI trở thành người tham gia cốt lõi trong Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung(DePIN).
Các hoạt động trên Chuỗi đa dạng và hệ sinh thái kinh tế
Dữ liệu của VanEck cho thấy số lượng Đại lý AI trên Chuỗi dự kiến sẽ vượt 1 triệu vào năm 2025 và chỉ trong 5 tuần, tổng thu nhập của các đại lý này đã lên tới 8,7 triệu USD. Các tác nhân này không chỉ được sử dụng trong chiến lược tài chính và tối ưu hóa DeFi mà còn được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực truyền thông xã hội, trò chơi và tương tác với người tiêu dùng. Ví dụ: giao thức Virtuals cung cấp cho người dùng các công cụ để tạo Đại lý AI Chuỗi mà không cần bối cảnh kỹ thuật và sự xuất hiện của lượng lớn đại lý đang thúc đẩy sự đa dạng hóa của nền kinh tế trên Chuỗi .
Phổ biến xã hội và ứng dụng sáng tạo của Đại lý AI
Redphone, một nhà bình luận có tiếng trong lĩnh vực crypto , dự đoán rằng Tác nhân AI sẽ trở nên phổ biến và gây ra những thay đổi mang tính cách mạng trong nhiều lĩnh vực. Anh cho rằng:
Đại lý AI sẽ trở thành những "người dẫn đầu quan điểm chính" (KOL) hoạt động chính trên các nền tảng xã hội như YouTube, Instagram và TikTok. Khi các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) phát triển, người dùng có thể tương tác trực tuyến với Tác nhân AI mà không biết danh tính không phải con người của họ.
Đặc vụ AI thậm chí có thể được vinh danh là “Nhân vật của năm” trên tạp chí Time, thể hiện tầm ảnh hưởng của nó trong xã hội.
Đột phá về tài chính: Robot tự động hỗ trợ AI dự kiến sẽ tạo dấu ấn trong quản lý đầu tư, quản lý danh mục đầu tư trị giá hơn 250 triệu USD.
Chuyển đổi nghề nghiệp: Các danh mục nghề nghiệp liên quan đến trí tuệ phi nhân loại sẽ trở thành lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất, đồng thời, giao thức AI phi tập trung tương tự như LinkedIn có thể phát triển nhanh chóng để cung cấp mô hình tương tác mới cho mạng xã hội chuyên nghiệp.
Sự tăng tốc của xu hướng phi tập trung
Với sự gia tăng nhanh chóng của các giao thức và ứng dụng tạo đại lý, các công cụ như spore.fun đang trao quyền cho người dùng thông thường phát triển Đại lý AI trên Chuỗi. Xu hướng phi tập trung này đã thúc đẩy sự xuất hiện của lượng lớn token và thử nghiệm mới, đồng thời dòng vốn cũng đang tăng tốc vào các dự án liên quan (như COOKIE và VIRTUAL). Redphone thậm chí còn dự đoán rằng vào năm 2025, những bộ phim do AI tạo ra sẽ chuyển từ “trình diễn kỹ thuật” sang những đột phá nghệ thuật thực sự, mở đường cho AI giành giải Oscar.
Sự trỗi dậy của AI Agent không chỉ cho thấy sức sống đổi mới chưa từng có trong hoạt động on-Chuỗi mà còn dần thâm nhập vào mọi tầng lớp xã hội. Làn sóng thay đổi này chắc chắn sẽ thay đổi mối quan hệ của nhân loại với công nghệ trong những năm tới và thúc đẩy xã hội hướng tới một tương lai thông minh hơn.
5. Sự tiến hóa meme : từ niềm vui đến chức năng và khoa học
Đồng meme luôn chiếm một vị trí không thể thay thế trong thị trường crypto với sức ảnh hưởng văn hóa độc đáo và tính chất hướng đến cộng đồng. Messari dự đoán trong "The Crypto Theses 2025" rằng mặc dù giá trị vốn hóa thị trường của đồng Meme chỉ chiếm 3% trong số 300 crypto hàng đầu (không bao gồm stablecoin), khối lượng giao dịch của nó vẫn ổn định ở mức 6%-7%, thậm chí còn tăng vọt lên 11 % cùng một lúc. Hiện tượng này cho thấy Meme coin vẫn đang là điểm nóng lâu dài trên thị trường crypto , thu hút sự quan tâm rộng rãi. Tuy nhiên, câu chuyện cốt lõi của đồng tiền Meme đang dần thay đổi từ một công cụ đầu cơ thuần túy thành một tài sản chức năng, mở ra một cuộc phát triển văn hóa và công nghệ sâu sắc.
Tổng giá trị vốn hóa thị trường meme : tăng vọt từ 20 tỷ lên 100 tỷ đô la Mỹ
Hệ sinh thái tiền tệ Meme KOL Murad Mahmudov đã đề xuất khái niệm "siêu chu kỳ tiền tệ Meme " và cho rằng tiền Meme không chỉ là một sản phẩm đầu cơ trong thế giới crypto mà còn là điểm vào tốt nhất để người dùng tham gia vào lĩnh vực này. Meme đã đăng meme Giá trị vốn hóa thị trường thị trường của các đồng Meme hoạt động tốt nhất trong chu kỳ sẽ tăng vọt lên 20 tỷ USD đến 100 tỷ USD. Quan điểm này phản ánh tiềm năng to lớn và tầm quan trọng của đồng Meme trên thị trường tương lai.
Sự trỗi dậy của các đồng meme chức năng: Từ niềm vui đến khoa học
Khi thị trường trưởng thành, đồng Meme đang phát triển từ tài sản thú vị thành token chức năng. Báo cáo của MV Global chỉ ra rằng khoa học phi tập trung(DeSci) đang mở ra các kịch bản ứng dụng mới bằng cách kết hợp nó với các đồng tiền Meme chức năng. Token như Rifampicin và Urolithin A được phát hành bởi các nền tảng như Pump.Science không chỉ cung cấp kinh phí cho các thử nghiệm mà còn cung cấp cho người nắm giữ token cơ chế lợi nhuận minh bạch bằng cách cập nhật kết quả nghiên cứu theo thời gian thực. Những đổi mới này cho phép Meme Coin thể hiện những khả năng chưa từng có trong lĩnh vực tài trợ nghiên cứu khoa học.
MV Global dự đoán đến năm 2025, giá trị vốn hóa thị trường của ít nhất 10 dự án trên nền tảng Pump.Science sẽ vượt quá 100 triệu USD, chứng tỏ tiềm năng của đồng Meme trong tài trợ nghiên cứu khoa học và ứng dụng thực tế.
Tích hợp AI: Thúc đẩy sự phát triển thông minh của Meme Coin
Việc bổ sung công nghệ AI đã thổi thêm sức sống mới vào đồng Meme . Thông qua AI Agent được cá nhân hóa, nền tảng tương tác năng động và các công cụ dự đoán xu hướng, sức mạnh giao tiếp và tham gia cộng đồng của đồng Meme đã được cải thiện đáng kể. Ví dụ: các công cụ token hóa được hỗ trợ bởi công nghệ AI không chỉ cho phép quyền sở hữu chung của cộng đồng mà còn thúc đẩy việc tích hợp đồng Meme trong các lĩnh vực như DeFi, NFT và nghiên cứu khoa học.
Con đường tiến hóa thông minh này cho phép Meme Coin vượt qua sự thể hiện văn hóa đơn thuần và trở thành cầu nối giữa công nghệ và tài chính, củng cố hơn nữa địa vị cốt lõi của nó trong hệ sinh thái Web3.
6. DeFi tăng trưởng theo cấp số nhân
Năm 2025 sẽ là một nút quan trọng trong sự phát triển của tài chính phi tập trung (DeFi). Dòng tiền toàn diện của các tổ chức, token hóa tài sản trong thế giới thực (RWA), sự gia tăng của sàn giao dịch phi tập trung(DEX) và khung pháp lý rõ ràng hơn sẽ cùng nhau thúc đẩy DeFi trở thành một thành phần cốt lõi của tài chính toàn cầu.
Khối lượng giao dịch DEX sẽ vượt 4 nghìn tỷ USD vào năm 2025
Sự gia tăng của sàn giao dịch phi tập trung(DEX) sẽ là một động lực tăng trưởng lớn khác cho DeFi. VanEck dự đoán khối lượng giao dịch của DEX sẽ đạt 4 nghìn tỷ USD vào năm 2025, chiếm 20% khối lượng giao dịch spot của sàn giao dịch tập trung (CEX). Điều này đánh dấu sự trưởng thành của tài chính phi tập trung trong cơ sở hạ tầng giao dịch.
Xu hướng này được thúc đẩy bởi các giải pháp mở rộng Layer 2 (L2) và các công nghệ giao dịch hiệu quả hơn. Ví dụ: công nghệ Rollup chi phí thấp do Ethereum cung cấp thông qua EIP-4844 đã giảm chi phí giao dịch xuống dưới 1 xu, đồng thời tăng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày lên 30 triệu. Với sự hỗ trợ của công nghệ này, các giao thức như Uniswap và Aave cũng đang khám phá các mô hình phân phối thu nhập để thu hút thêm vốn và người dùng bằng cách trả lợi nhuận giao thức cho người nắm giữ token .
Token hóa RWA khiến DeFi TVL vượt quá 200 tỷ USD
Khi token hóa tài sản trong thế giới thực tăng tốc, tổng giá trị bị khóa (TVL) của DeFi dự kiến sẽ tăng trở lại lên hơn 200 tỷ USD vào năm 2025. VanEck nhấn mạnh rằng tăng trưởng này bắt nguồn từ sự tích hợp độ sâu của tài chính truyền thống (TradFi) với DeFi, chẳng hạn như token hóa trái phiếu, bất động sản và tài sản có giá trị cao khác. Thông qua token hóa, RWA không chỉ tạo ra thanh khoản mới mà còn cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một cách hiệu quả hơn để phân bổ tài sản.
Quỹ token hóa BUIDL do BlackRock đưa ra đã trở thành hình mẫu cho xu hướng này và ngày càng nhiều tổ chức đang giới thiệu tài sản có giá trị cao cho blockchain. Ví dụ: nền tảng VTAP do Visa ra mắt sẽ ra mắt thí điểm vào năm 2025. Những đổi mới này sẽ đưa DeFi đến gần hơn với thị trường tài chính chính thống.
Dòng tiền của tổ chức và sự rõ ràng về quy định
Coinbase chỉ ra rằng các nhà đầu tư tổ chức sẽ tham gia đầy đủ vào DeFi vào năm 2025, thúc đẩy quy mô thị trường tăng trưởng theo cấp số nhân. Xu hướng này được thúc đẩy bởi khung pháp lý rõ ràng hơn, bao gồm việc thiết lập các quy tắc cho stablecoin và làm rõ việc phân loại chứng khoán. Giám đốc điều hành của Bitget Wallet, Alvin Kan nhấn mạnh rằng các tổ chức tài chính truyền thống đang tận dụng các công cụ DeFi, chẳng hạn như nhóm thanh khoản tự động và hợp đồng thông minh, để tích hợp chúng vào việc kinh doanh hiện có.
Thống đốc Cục Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Christopher Waller đề xuất rằng công nghệ sổ cái phân tán(DLT) và hợp đồng thông minh có thể cải thiện đáng kể hiệu quả của các dịch vụ tài chính và DeFi sẽ trở thành sự bổ sung mạnh mẽ cho tài chính tập trung (CeFi). Khi hoàn cảnh pháp lý được cải thiện, khả năng hợp pháp hóa việc chia sẻ thu nhập giao thức DeFi cũng sẽ tăng lên đáng kể, thu hút nhiều nhà đầu tư TradFi hơn.
Trình điều khiển AI của DeFi và các kịch bản ứng dụng mới
Năm 2025, sự phát triển của DeFi cũng sẽ được tích hợp độ sâu với công nghệ AI. Ví dụ: Frax Finance đang phát triển các hợp đồng thông minh tự trị để ra mắt AI Agent phi tập trung hoàn toàn. Sự đổi mới này không chỉ cải thiện mức độ thông minh của các ứng dụng phi tập trung(dApp) mà còn mở ra các kịch bản ứng dụng mới cho DeFi. Trong tương lai, sự kết hợp giữa AI Agent và DeFi sẽ thay đổi hoàn toàn cách người dùng tương tác với các công cụ tài chính.
Vào năm 2025, DeFi không còn chỉ là một thử nghiệm tài chính phi tập trung mà còn là một hệ sinh thái tài chính mở rộng. Token hóa RWA, sự phát triển nhanh chóng của DEX, dòng tiền của tổ chức và đổi mới công nghệ sẽ cùng nhau thúc đẩy DeFi trở thành một phần quan trọng của trật tự tài chính mới trong tương lai.
7. Sự bùng nổ của stablecoin
Khi hoàn cảnh pháp lý dần trở nên rõ ràng hơn và công nghệ ngày càng hoàn thiện hơn, tiềm năng tăng trưởng của thị trường stablecoin sẽ đạt mức cao chưa từng có vào năm 2025. Dự kiến đến năm 2025, giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin sẽ vượt 300 tỷ USD, trở thành một phần không thể bỏ qua của thị trường crypto .
Việc áp dụng doanh nghiệp và thanh toán xuyên biên giới sẽ dẫn đến tăng trưởng bùng nổ stablecoin
Khối lượng giao dịch của stablecoin vào năm 2024 đã đạt gần 27,1 nghìn tỷ đô la Mỹ, tăng trưởng gần ba lần so với năm 2023.
Việc áp dụng stablecoin sẽ mở ra một bước tiến nhảy vọt trong lĩnh vực thanh toán doanh nghiệp toàn cầu, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới, nơi USDC và USDT sẽ trở thành công cụ thanh toán phổ biến. Các nhà phân tích tại Bitwise dự đoán rằng stablecoin sẽ hoàn toàn tham gia vào hệ thống thanh toán của doanh nghiệp vào năm 2025 và trở thành một công cụ quan trọng để thanh toán xuyên biên giới. Với việc Stripe mua lại các công ty cơ sở hạ tầng như Bridge, stablecoin đang trở thành nền tảng của công nghệ tài chính, thúc đẩy đáng kể sự phát triển của hệ thống thanh toán quốc tế.
Theo dự đoán của Coinbase, khối lượng giao dịch stablecoin dự kiến sẽ đạt 8,3 nghìn tỷ USD vào năm 2025, gần bằng khối lượng thanh toán hàng năm của Visa. Tăng trưởng này sẽ đóng vai trò là chất xúc tác để stablecoin trở thành công cụ cốt lõi cho thanh toán toàn cầu và việc sử dụng stablecoin sẽ tăng trưởng theo cấp số nhân.
Stablecoin 2.0 và sự nổi lên của các mô hình mới
Năm 2025 sẽ mở ra sự xuất hiện của stablecoin 2.0. Stablecoin mới này sẽ không chỉ là chất ổn định giá trị tiền tệ mà còn thu hút nhiều người dùng và nhà đầu tư tổ chức hơn thông qua các mô hình mới như chia sẻ lợi nhuận và tài sản được token hóa. Ceteris, giám đốc nghiên cứu tại Delphi Digital, đã chỉ ra rằng “stablecoin 2.0” sẽ có khả năng Sự lật đổ thị trường hiện tại thông qua cơ chế phân phối thu hút người dùng hoặc người nắm giữ token thu nhập . Ngoài ra, khi đặc điểm tạo lợi nhuận của stablecoin tiếp tục phát triển, stablecoin mới như PayPal USD sẽ trở thành một phần quan trọng của thị trường, mang đến cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội lợi nhuận hơn.
Tối ưu hóa dần dần hoàn cảnh pháp lý
Khi khung pháp lý dần hoàn thiện, đặc biệt là tiến bộ trong việc giám sát stablecoin ở Hoa Kỳ và Liên minh Châu Âu, stablecoin sẽ mở ra một hoàn cảnh pháp lý rõ ràng hơn vào năm 2025. Báo cáo của PwC chỉ ra rằng chính phủ Hoa Kỳ dự kiến sẽ đưa ra khung pháp lý cho stablecoin vào năm 2025, cung cấp hỗ trợ pháp lý cho các tổ chức tài chính phát hành stablecoin của riêng họ. Việc triển khai khuôn khổ này sẽ không chỉ mang lại niềm tin nhiều hơn cho thị trường stablecoin mà còn khích lệ nhiều tổ chức tài chính truyền thống hơn tham gia vào việc phát hành và lưu hành stablecoin, đẩy nhanh mức độ phổ biến toàn cầu của nó.
8. Phục hồi thị trường NFT: hiệu ứng giàu có và định hình lại giá trị văn hóa
Vào năm 2025, thị trường NFT có dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ, với khối lượng giao dịch và giá trị văn hóa song hành và dần dần thoát khỏi làn sóng thị trường gấu trong hai năm trước. VanEck dự đoán khối lượng giao dịch thị trường NFT sẽ đạt 30 tỷ USD trong năm nay, mặc dù thấp hơn mức đỉnh năm 2021 nhưng phản ánh sự phục hồi của thị trường và tính bền vững ngày càng tăng.
Vai trò thúc đẩy của các nền tảng lớn và các dự án hàng đầu
Vào đầu tháng 11, khối lượng giao dịch hàng tuần của NFT lần đầu tiên vượt quá 100 triệu USD kể từ tháng 5 và đạt 172 triệu USD vào đầu tháng 12. Galaxy Research chỉ ra rằng sự phục hồi này chủ yếu là do sự gia tăng hoạt động của 25 bộ sưu tập NFT hàng đầu theo giá trị vốn hóa thị trường. Thị thị phần của các nền tảng chính thống như OpenSea và Blur lần lượt đạt 60% và 27%, củng cố thêm sự tham gia vào thị trường.
Các dự án do Pudgy Penguins đại diện đã hoạt động đặc biệt tốt và dự đoán về việc ra mắt token sinh thái sắp tới cũng tạo động lực cho tăng trưởng của khối lượng giao dịch. Tương tự, các dự án hàng đầu như Bored Ape Yacht Club (BAYC) và CryptoPunks đã chiếm địa vị trung tâm trong quá trình phục hồi nhờ tính gắn kết cộng đồng mạnh mẽ và bản sắc văn hóa của họ.
Hiệu ứng giàu có và sự trỗi dậy của nghệ thuật sáng tạo
VanEck chỉ ra rằng sự phục hồi của thị trường NFT có liên quan chặt chẽ đến hiệu ứng giàu có của crypto vào cuối chu kỳ. Những bộ sưu tập hàng đầu, chẳng hạn như CryptoPunks và Fidenzas, đang củng cố địa vị của họ như những định danh xã hội trong không gian crypto , trở thành biểu tượng của sự khan hiếm và giá trị văn hóa. Đặc biệt là nghệ thuật sáng tạo, nguồn gốc trực Chuỗi và sự khan hiếm của nó mang lại cho nó những lợi thế không thể thay thế trong thị trường nghệ thuật kỹ thuật số cao cấp.
Các tác phẩm nghệ thuật mang tính sáng tạo ban đầu do Artblocks đại diện dự kiến sẽ trở thành đối tượng hưởng lợi quan trọng trong quá trình phục hồi do ý nghĩa lịch sử và giá trị nghệ thuật của chúng. Giá trị lâu dài của những tác phẩm này còn được hưởng lợi từ việc thế hệ trẻ ngày càng chấp nhận tài sản kỹ thuật số và ưa thích các bộ sưu tập văn hóa.
Mô hình phát hành tiền xu và đổi mới thị trường
Sự đổi mới trong thị trường NFT không chỉ giới hạn ở sự phục hồi về khối lượng giao dịch. Mô hình phát hành tiền tệ của dự án đã trở thành một điểm nhấn mới. Ví dụ: token PENGU của Pudgy Penguins có sự kết hợp giữa meme và chức năng, đồng thời token sắp ra mắt của nó đã mang đến những kỳ vọng mới cho thị trường. Những thay đổi này cho thấy giá trị của NFT đang dần chuyển từ đầu cơ đơn thuần sang một loại tài sản có ý nghĩa văn hóa lâu dài và tính thực tiễn. Với tăng trưởng mức độ gắn bó với nền tảng và người dùng, triển vọng ứng dụng của NFT ngày càng trở nên đa dạng.
Sự phục hồi của thị trường NFT không chỉ là sự gia tăng về khối lượng giao dịch mà còn là sự định hình lại toàn diện về giá trị tài sản và bản sắc văn hóa. Được thúc đẩy bởi hiệu ứng giàu có và nghệ thuật sáng tạo, các dự án hàng đầu do CryptoPunks và Pudgy Penguins đại diện đang củng cố địa vị của họ trong văn hóa kỹ thuật số. Xu hướng này sẽ tiếp tục phát triển sâu rộng vào năm 2025, mang lại sức sống và khả năng mới cho toàn bộ hệ sinh thái Web3.
9. Huyền thoại airdrop vào năm 2025 vẫn tiếp tục—một dự án tài chính xa xỉ sắp phát hành tiền xu
Rootdata sẽ công bố danh sách thường niên RootData List 2024 vào tháng 11 năm 2024. Trong đó, danh sách Top50 dự án (đồng tiền chưa phát hành) đáng được quan tâm đặc biệt vào năm 2025. HyperLiquid và Movement, phát hành tiền xu sau khi danh sách được phát hành, đã sử dụng airdrop để chứng minh thêm hàm lượng vàng trong danh sách này.
Theo thống kê của RootData, các dự án trong danh sách đã chứng tỏ tiềm năng tài chính và theo dõi mạnh mẽ, trở thành tâm điểm chú ý vào năm 2025.
Đặc điểm tài trợ dự án:
Các dự án được chọn vào danh sách đều hoạt động tốt về mặt tài chính, số trung vị là 25,71 triệu USD và lần tài trợ trung bình là 2. Trong đó, có 7 dự án được định giá từ 1 tỷ USD trở lên, phản ánh tiềm năng phát triển rất lớn của các dự án này. Ngoài ra, bốn dự án chưa công khai dữ liệu tài chính, điều này cũng tạo thêm nhiều bí ẩn cho thị trường.
Theo dõi các tính năng:
Các dự án trong danh sách bao gồm 26 lĩnh vực, trong đó trong lĩnh vực mô-đun, DeFi, cơ sở hạ tầng và trí tuệ nhân tạo (AI). Mặc dù các tuyến đường GameFi, CeFi và NFT đã phải đối mặt với tình trạng trì trệ đổi mới nhất định trong bốn quý vừa qua, RootData vẫn chọn ra một số dự án đại diện đổi mới, thể hiện tiềm năng và giá trị trong các lĩnh vực này.
Với việc phát hành dần dần tiền xu cho các dự án có nguồn tài chính cao và tiềm năng cao này, năm 2025 sẽ mở ra một làn sóng bùng nổ đầu tư mới. Dù xét về mặt đổi mới công nghệ, nhu cầu thị trường hay quy mô tài chính, những dự án này đều có điều kiện để trở thành người dẫn đầu thị trường và xứng đáng được các nhà đầu tư quan tâm.
10. Chiến lược lựa chọn tiền tệ năm 2025: ba lựa chọn nghiêm ngặt đầu tiên
Khi thị trường crypto phát triển, một số dự án quan trọng sẽ cho thấy tiềm năng lớn vào năm 2025. Dưới đây là ba danh mục đầu tư được lựa chọn cẩn thận đáng để theo dõi.
Grayscale 2025 Q1 TOP 20 crypto
Công ty quản lý tài sản crypto Grayscale gần đây đã cập nhật danh sách TOP 20 crypto trong quý đầu tiên của năm 2025. Token này được cho rằng là có tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Grayscale phân tích hàng trăm tài sản kỹ thuật số mỗi quý và chọn ra sê-ri tài sản có triển vọng tăng trưởng nhất. Dựa trên phân tích chuyên sâu về xu hướng thị trường, TOP 20 token trong quý 1 năm 2025 bao gồm: BTC, ETH, SOL, LINK, Sui, UNI, HYPE, Aave, TAO, ENA, v.v.
Biểu diễn thang Grayscale, các lĩnh vực trọng tâm bao gồm:
Crypto có kết quả bầu cử thuận lợi ở Hoa Kỳ, đặc biệt là trong lĩnh vực DeFi và đặt cược;
Sự tích hợp của trí tuệ nhân tạo và các tác nhân trí tuệ nhân tạo;
Phát triển hơn nữa hệ sinh thái Solana .
Sự phát triển mạnh mẽ của các lĩnh vực này sẽ thúc đẩy tăng trưởng của token liên quan và trở thành động lực quan trọng của thị trường.
Chỉ số Coinbase COIN50: Theo dõi tài sản chính thống trên thị trường crypto
Chỉ số COIN50 do Coinbase đưa ra bao gồm 50 tài sản kỹ thuật số hàng đầu trên nền tảng giao dịch đáp ứng các tiêu chí đưa vào cơ bản và có thể được giao dịch dưới dạng hợp đồng tương lai vĩnh viễn với đòn bẩy lên tới 20 lần. Chỉ số này được cân bằng lại hàng quý để phản ánh những phát triển mới nhất trên thị trường và đảm bảo tuân thủ các yêu cầu tuân thủ và pháp lý nghiêm ngặt của Coinbase. Việc ra mắt chỉ số COIN50 nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư một tiêu chuẩn về hiệu suất thị trường và đảm bảo rằng họ có thể đưa ra quyết định đầu tư kịp thời dựa trên những thay đổi của thị trường. Chỉ số này bao phủ khoảng 80% thị trường crypto , khiến nó trở thành công cụ đáng tin cậy để các nhà đầu tư theo dõi hiệu suất của tài sản crypto .
Vị thế giữ của World Liberty Financial (WLFI)
World Liberty Financial (WLFI) sẽ chính thức ra mắt vào tháng 9 năm 2023. Là một nền tảng tài chính phi tập trung(DeFi), một trong những đặc điểm của WLFI là mối liên hệ với gia đình Trump và nó có đặc điểm mạnh mẽ là “Hãy thách thức các giá trị cá nhân của Trump”. là khẩu hiệu. Trump được mệnh danh là “người ủng hộ crypto chính của WLFI”, trong khi các con của ông, Donald Trump Jr., Eric Trump và Barron Trump, giữ các vị trí “đại sứ”.
Mặc dù WLFI có mối liên hệ chặt chẽ với gia đình Trump nhưng hoạt động và quản lý của nó độc lập và gia đình Trump không tham gia quản lý trực tiếp nền tảng này. Token$WLFI do nền tảng WLFI phát hành có ảnh hưởng nhất định trên thị trường và trong thỏa thuận hợp tác, gia đình Trump có quyền nhận 75% thu nhập ròng từ thỏa thuận thông qua thỏa thuận dịch vụ. Việc ra mắt dự án nêu bật tầm ảnh hưởng của gia đình Trump trong thị trường crypto đồng thời tiết lộ tính độc lập về mặt pháp lý của họ.
Mặc dù token$WLFI của nền tảng WLFI không có mối liên hệ chính trị nào với Trump, nhưng sự xuất hiện của dự án đã thu hút sự chú ý rộng rãi trên thị trường, đặc biệt là trong bối cảnh kết hợp giữa chính trị và tài chính và có thể trở thành một yếu tố quan trọng trong thị crypto. thị trường vào năm 2025 không thể bỏ qua sức mạnh.
Trong đó đó, ba loại vị thế giữ phổ biến được lựa chọn cẩn thận là: ETH, Aave và LINK, lần lượt đại diện cho: hệ sinh thái trên Chuỗi lớn nhất, vay mượn lớn nhất và oracle lớn nhất. Đây là mục tiêu dễ hiểu nhất và hứa hẹn nhất trong tài chính truyền thống.
Kết luận: Tiến tới năm 2025, cưỡi gió vượt sóng
Năm 2024 được dự đoán là một năm đáng nhớ trong lịch sử crypto . Giá Bitcoin đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH), Ethereum trải qua nhiều biến động nhưng vẫn ngoan cường và chuỗi công khai mới nổi như Solana và Base cũng đã nổi bật trong thị trường cạnh tranh khốc liệt. Những đột phá của DeFi và AI-Agent đã mang đến làn sóng công nghệ mới, sự phục hồi của thị trường NFT đã tiếp thêm sức sống cho văn hóa kỹ thuật số. Những thay đổi này không chỉ vẽ nên bức tranh về quá khứ của ngành công nghiệp crypto mà còn phác thảo một tương lai đầy tiềm năng.
Bước sang năm 2025, thị trường crypto sẽ tiếp tục phát triển với những đổi mới tuyệt vời. Địa vị của Bitcoin như một tài sản dự trữ toàn cầu ngày càng trở nên ổn định hơn, Ethereum dự kiến sẽ vượt qua nút thắt cổ chai hiện tại và sự cạnh tranh giữa công nghệ Layer 2 và chuỗi công khai mới nổi sẽ thúc đẩy sự thịnh vượng sinh thái hơn nữa. Đồng thời, sự nổi lên của AI-Agent và sự tích hợp độ sâu của DeFi và tài sản trong thế giới thực cho thấy rằng một trật tự tài chính mới thông minh và phi tập trung hơn đang lặng lẽ hình thành. Sự phát triển của đồng Meme và NFT cũng đánh dấu sự giao thoa độ sâu giữa văn hóa và công nghệ. Chúng sẽ không chỉ là công cụ tài chính mà còn là yếu tố chính trong xã hội, giải trí, khoa học và các lĩnh vực khác.
Mặc dù tương lai còn nhiều ẩn số và thách thức nhưng sự đổi mới và tiến bộ của ngành crypto luôn rất thú vị. Từ công nghệ đến ứng dụng, từ tài chính đến văn hóa, năm 2025 sẽ là năm bước ngoặt quan trọng của thế giới crypto. Những người tham gia trong ngành, nhà đầu tư và nhà phát triển công nghệ đều sẽ tiến lên phía trước trong kỷ nguyên mới này, thúc đẩy thế giới crypto hướng tới một tương lai trưởng thành và đa dạng hơn.
Chúng ta hãy cùng nhau chào đón năm 2025 và chứng kiến cuộc cách mạng kỹ thuật số này tiếp tục phát triển sâu rộng và tạo ra một bối cảnh công nghệ và tài chính toàn cầu thông minh và phi tập trung hơn như thế nào.
