Năm 2024 có thể là năm quan trọng nhất cho sự phát triển trên chuỗi sau "Mùa hè DeFi", với nhiều cơ hội đầu tư vào các câu chuyện trên chuỗi. Theo quan sát của tác giả, khi ý tưởng "mọi thứ đều có thể trở thành meme" ngày càng phổ biến, việc phát hành tài sản nhanh chóng trở thành xu hướng chính, Meme có thể bắt đầu từ 0, giới hạn vốn hóa thị trường trên chuỗi (không niêm yết trên các CEX hàng đầu) khoảng 100 triệu USD.
Đối với người dùng thông thường, chuỗi cung cấp đủ cơ hội sinh lời, trong khi sự tồn tại của các CEX hàng đầu là bước cuối cùng để rút vốn khỏi các khoản đầu tư trên chuỗi. Do sự gia tăng xung đột giữa VCCoin và cộng đồng, các tài sản mới niêm yết trên các CEX hàng đầu thường không có kết quả tốt; trong khi các đồng tiền cũ niêm yết trên các CEX hàng đầu đa số đang gặp khó khăn, động lực của đội ngũ chưa được khôi phục hoặc không theo kịp diễn biến thị trường, chờ đợi trạng thái bình ổn sau khi giải tỏa.
Bài viết chủ yếu dựa trên dự đoán về giao dịch và đầu tư trên chuỗi, tập trung vào việc giải mã chuỗi, chỉ là dự đoán sơ bộ của tác giả, không phải là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào, chỉ để suy ngẫm.
1. Tỷ trọng giao dịch hàng tháng của DEX/CEX sẽ lần đầu tiên vượt 20%
Theo dữ liệu Blockchain, khối lượng giao dịch của DEX vào tháng 12/2024 vượt 320 tỷ USD, đạt mức cao nhất lịch sử, tăng trưởng hơn 200% so với cùng kỳ; tỷ trọng giao dịch DEX/CEX vào tháng 12/2024 đạt 11,64%, tăng so với 9,55% vào tháng 12/2023, tỷ trọng giao dịch DEX/CEX cao nhất trong năm 2024 là 13,86%. Sự cải thiện liên tục của các công cụ trên chuỗi như ví Web3 do CEX dẫn đầu có thể thúc đẩy việc phổ cập giao dịch trên chuỗi; hiệu ứng tài sản và sự bùng nổ của Meme là một trong những yếu tố quan trọng thúc đẩy người dùng chuyển từ CEX sang DEX.
2. Tổng giá trị thị trường của AI Agents/AI Meme ít nhất sẽ vượt quá đỉnh cao của NFT, và chắc chắn sẽ xuất hiện ít nhất một mã thông báo AI Agents có giá trị thị trường vượt 10 tỷ USD
Sự kết hợp giữa AI Agent và token hóa là câu chuyện phát triển nhanh chóng của thị trường tiền điện tử trong nửa cuối năm 2024, với sự xuất hiện ngày càng nhiều AI Agent.
Từ trò chuyện robot Truth Terminal (GOAT) mở ra hộp Pandora của AI Agent, đến việc ai16z DAO và nhóm Shaw phía sau nó xây dựng khung Eliza để triển khai AI Agent và token của nó dựa trên mô hình ngôn ngữ lớn, chỉ mất vài tháng.
Hiện tại, thị trường ít nhất có ai16z-Eliza, Virtuals Protocol-Game Framework, arc Framework, Zerebro-Zerepy và Dolion Framework. Trong đó, ai16z - Eliza và Virtuals Protocol - Game Framework đã hình thành một hệ sinh thái phòng thủ mạnh mẽ, với các đồng tiền con phái sinh từ AI Agents đang nhanh chóng đổ vào thị trường.
Theo dữ liệu CoinGecko, tổng giá trị thị trường của các mã thông báo liên quan đến AI Agent đã đạt 12 tỷ USD. Trong đó, VIRTUAL của Virtuals Protocol đóng vai trò tương tự như token giao dịch cặp SOL trên mạng Solana, trong khi các đồng tiền con như AIXBT, GAME, LUNA thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái, nuôi dưỡng ra đồng tiền mẹ có giá trị thị trường cao nhất, đạt 3,5 tỷ USD.
3. Dự kiến sẽ xuất hiện 3-5 nền tảng phát hành chuyên ngành dựa trên Pump Fun
Pump Fun, với việc triển khai token rất sâu và nhanh chóng trên mạng Solana, đã trở thành ứng dụng kiếm tiền nhiều nhất trong tiền điện tử năm nay, với hàng nghìn Memecoin được phát hành mỗi ngày.
Cùng với sự nổi lên của Pump Fun, các mạng blockchain khác cũng bắt đầu bắt chước, ra mắt các nền tảng phát hành và giao dịch Memecoin tương tự, chẳng hạn như SunPump trên mạng TRON, Uptos trên mạng Aptos và Clanker dựa trên Farcaster trên mạng Base.
Hơn nữa, Memecoin dần tích lũy, "mọi thứ đều có thể trở thành Meme", nhu cầu chuyên sâu ngày càng mạnh mẽ, các nền tảng phát hành Pump Fun chuyên ngành dần xuất hiện, chẳng hạn như vvaifu chuyên về phát hành AI Agents và Pump Science chuyên về DeSci. AI Agents đã trở thành một lĩnh vực có giá trị hàng tỷ USD, DeSci cũng sắp chứng kiến sự quan tâm của Binance và sự ra mắt của giao thức tiêu biểu Bio Protocol cùng với tiềm năng thao túng. Về bản chất, nó dựa trên các câu chuyện và trí tưởng tượng khác nhau. Nhu cầu về phát hành tiền điện tử phi tập trung và phát hành tài sản nhanh chóng, dự kiến sẽ xuất hiện thêm nhiều nền tảng phát hành chuyên ngành dựa trên Pump Fun trong tương lai.
4. Ít nhất 5 mã thông báo sinh thái Base sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch tiền điện tử Binance
Để so sánh, Binance đã niêm yết các hợp đồng tương lai của DEGEN, AERO, VIRTUAL, AIXBT, nhưng vẫn chưa niêm yết bất kỳ giao dịch giao ngay nào của sinh thái Base.
Xét về lưu lượng, hoạt động giao dịch, hiệu ứng tài sản, Base hiện là mạng L2 Ethereum duy nhất có thể cạnh tranh với Solana; khác với Solana, hiệu ứng sinh thái của Base sẽ tập trung, với hệ thống Virtuals và Farcaster tiêu biểu, trong đó sinh thái Virtuals đã đạt gần 5 tỷ USD, dẫn đầu trong lĩnh vực Crypto x AI Agents. Sinh thái Base có lẽ là ứng cử viên có xác suất cao nhất được niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu, việc niêm yết giao dịch giao ngay đầu tiên của sinh thái Base trên Binance chỉ là vấn đề thời gian.
Với tư cách là chuỗi công khai của sàn giao dịch tuân thủ pháp luật Mỹ Coinabse, dựa trên ví Coinbase, kết nối kênh tiền pháp định từ Base-USDC đến tài khoản ngân hàng.
Khi chính quyền Trump chính thức nhậm chức, nếu các chính sách có lợi cho tiền điện tử bị cản trở, Coinbase và Base có thể là sàn giao dịch và mạng lưới đầu tiên hưởng lợi.
Hơn nữa, khi Jesse Pollak, người phụ trách Base, chính thức gia nhập nhóm quản lý cấp cao của Coinbase và lãnh đạo ví Coinbase vào tháng 10, mạng lưới Base có lẽ sẽ nhận được sự chú ý sâu sắc hơn trong tầm nhìn chiến lược của Coinbase.
5. Hyperliquid sẽ có nhiều cơ hội giao dịch giao ngay, với giá trị thị trường vượt 1 tỷ USD
Hyperliuqid đã tăng đáng kể mức độ tham gia của cộng đồng và sự chú ý của người dùng thông qua việc không gian HYPE và hiệu ứng tài sản. Hiện tại, quỹ Arbitrum Bridge của Hyperliuqid đã chìm hơn 2 tỷ USD USDC, thực sự xếp thứ 15 về quy mô giao dịch; tổng giá trị thị trường của token nền tảng HYPE từng vượt 10 tỷ USD, FDV vượt 30 tỷ USD.
Xét về lộ trình phát triển của CEX, đặc biệt là các CEX tương đối trẻ, chủ yếu khởi đầu từ các hợp đồng có hiệu suất và thanh khoản rất tốt, nhưng thực sự là hàng rào thương hiệu là hiệu ứng tài sản mang lại từ giao dịch giao ngay.
Các tiêu chuẩn HIP-1 và HIP-2 của Hyperliquid cho phép việc đưa tài sản chuyên biệt trở thành khả thi, điều này là khả năng mà các sàn giao dịch trên chuỗi trước đây không có. Tiêu chuẩn HIP-1 cho phép token giao dịch trực tiếp trên chuỗi, trong khi tiêu chuẩn HIP-2 hỗ trợ thị trường của các token này thông qua việc nhúng thanh khoản vào thời điểm phát hành.
Trong bối cảnh khó niêm yết trên các CEX hàng đầu và yêu cầu giá cao, việc niêm yết trên Hyperliquid thông qua đấu giá vị trí giao dịch giao ngay trở thành một lựa chọn tốt. Đã biết các dự án hoàn thành đấu giá nhưng chưa chính thức niêm yết trên Hyperliquid bao gồm Solv Protocol (SOLV) và Azuki-Anime (ANIME).
Hiện tại, giá trị thị trường và khối lượng giao dịch của giao dịch giao ngay trên Hyperliquid tập trung chủ yếu vào HYPE, ngoài ra chỉ có 2 dự án có giá trị thị trường vượt 100 triệu USD.
Trong bối cảnh giá trị thị trường của HYPE khá cao, cần thêm nhiều vốn để thúc đẩy thị trường; nếu nền tảng hợp tác chặt chẽ với một số dự án chuyên biệt xuất sắc để tạo ra hiệu ứng tài sản chuyên biệt, rõ ràng sẽ có lợi hơn, và HYPE cuối cùng sẽ hưởng lợi từ việc tăng khối lượng giao dịch và uy tín của Hyperliquid.
