giới thiệu

Năm 2024 được dự đoán sẽ là một năm đi vào lịch sử đối với ngành công nghiệp crypto. Năm nay, Bitcoin đã mở ra mức giá đột phá 100.000 đô la Mỹ, đánh dấu sự gia nhập chính thức của tài sản crypto vào hàng ngũ tài sản tài chính chính thống; sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain đã tạo ra một làn sóng tường thuật mới, đưa những ý tưởng mới vào ngành. Sức sống đổi mới chưa từng có; sự phát triển nhanh chóng của stablecoin và tài sản trong thế giới thực (RWA) càng củng cố thêm địa vị quan trọng của công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính truyền thống.

Là biểu tượng cho sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp crypto , việc phê duyệt các quỹ ETF spot Bitcoin và việc Trump đắc cử không chỉ thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ của giá Bitcoin mà còn mở ra một kỷ nguyên mới về sự tham gia độ sâu của các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường crypto. Đồng thời, những đột phá liên tục trong công nghệ phi tập trung đã biến hệ sinh thái Solana và Base trở thành trọng tâm mới của cơ sở hạ tầng Chuỗi, có tác động sâu sắc đến hiệu quả giao dịch và sự đa dạng sinh thái. Sự phục hồi của thị trường NFT và sự bùng nổ của Đại lý AI đã chứng tỏ tiềm năng vô hạn của ngành công nghiệp crypto trong việc định hình câu chuyện và triển khai công nghệ. Với những thay đổi mạnh mẽ về các biến số kinh tế vĩ mô và sự phát triển liên tục của hoàn cảnh chính sách, năm 2024 không chỉ xác định bối cảnh thị trường hiện tại mà còn đặt nền tảng cho sự phát triển trong năm 2025 và vài năm tới.

Bài viết này nhằm mục đích điểm lại những khoảnh khắc nổi bật của ngành công nghiệp crypto năm 2024, phân tích những đột phá đã đạt được và những thách thức phải đối mặt trong năm nay, đồng thời hướng tới bức tranh tương lai vào năm 2025. Bằng cách phân tích các sự kiện quan trọng, đổi mới công nghệ và xu hướng thị trường, chúng tôi sẽ mô tả cách ngành công nghiệp crypto hướng tới giai đoạn trưởng thành và ổn định hơn trong thời kỳ hoàng kim, đồng thời khám phá những khả năng vô hạn trong lĩnh vực này dưới làn sóng toàn cầu hóa.

Phần một: Những điểm nổi bật ngành công nghiệp crypto năm 2024

1. Bitcoin và thể chế hóa: Động lực cốt lõi của ngành công nghiệp crypto

1.1 Ra mắt Bitcoin ETF: Gia nhập hệ thống tài chính chính thống

Sự chấp thuận của ETF spot Bitcoin là sự kiện quan trọng nhất vào đầu năm 2024. Bước đột phá này đánh dấu việc tài sản crypto đã chính thức bước vào hệ thống tài chính chính thống từ một công cụ đầu cơ bị gạt ra ngoài lề, thu hút sự chú ý của lượng lớn các tổ chức truyền thống. Sự ra mắt của ETF không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư các kênh đầu tư Bitcoin an toàn và thuận tiện hơn mà còn thúc đẩy hơn nữa tăng giá của Bitcoin .

Dữ liệu cho thấy kể từ khi Bitcoin ETF ra mắt, dòng vốn thị trường đã tăng lên đáng kể. Được thúc đẩy bởi việc niêm yết các quỹ ETF spot BTC và đợt giảm nửa BTC, BTC đã đạt được tăng trưởng hơn 130%, vượt qua ngưỡng tâm lý quan trọng là 100.000 đô la Mỹ vào cuối năm và từng đạt gần 110.000 đô la Mỹ.

1.2 Sự phát triển của cấu trúc thị trường: tác động của thể chế hóa

Cấu trúc của thị trường Bitcoin đã thay đổi đáng kể vào năm 2024. Dòng tiền liên tục của các tổ chức đã thay đổi mô hình thống trị của thị trường, từ bị thống trị bởi nhà đầu tư bán lẻ sang bị các tổ chức thống trị, Bitcoin đang dần trở thành một phần quan trọng của danh mục đầu tư toàn cầu. Báo cáo từ K33 Research cho thấy những người tham gia tổ chức đã mua 859.454 Bitcoin vào năm 2024, chiếm 4,3% tổng nguồn cung lưu thông. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, Bitcoin khối lượng mở của Quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin iShares Bitcoin ETF của BlackRock là 551.917,901 BT và MicroStrategy đã mua 444.262 Bitcoin. Tổng số Bitcoin vị thế giữ của hai tổ chức này là gần 1 triệu BTC.

Nguồn: https://x.com/NateGeraci/status/1872463503828959450

1.3 Vai trò của bầu cử Mỹ và bầu cử Trump trong việc thúc đẩy Bitcoin

Kết quả của cuộc bầu cử Hoa Kỳ năm 2024 đã đóng một vai trò quan trọng trong tăng giá Bitcoin và cũng đã thúc đẩy sự phát triển của thị trường dự đoán Polymarket và token Meme liên quan đến các khái niệm liên quan đến bầu cử Hoa Kỳ. Trump đã công khai bày tỏ sự ủng hộ đối với ngành công nghiệp crypto trong chiến dịch tranh cử và hứa sẽ phát triển sê-ri chính sách thân thiện, bao gồm sa thải chủ tịch SEC hiện tại, khuyến khích Bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược và bãi bỏ quy định crypto .

Sau khi Trump được xác nhận là người chiến thắng, tâm lý thị trường Bitcoin rất cao, với mức giá vượt 100.000 USD chỉ sau vài tuần và tiếp tục tăng cao. Các nhà phân tích chỉ ra rằng cuộc bầu cử của Trump đã mang lại niềm tin lớn hơn cho các nhà đầu tư tổ chức, thúc đẩy hơn nữa dòng vốn vào Bitcoin ETF. Ngoài ra, định hướng chính sách được Trump ủng hộ đã khiến thị trường kỳ vọng rằng nhiều sản phẩm tài chính thân thiện với tổ chức hơn sẽ xuất hiện trong tương lai, từ đó củng cố hơn nữa địa vị Bitcoin trong nền tài chính chính thống.

2. Stablecoin và RWA: sự tích hợp giữa tài chính truyền thống và crypto

2.1 Sự trỗi dậy và phổ biến của stablecoin chịu lãi

Vào năm 2024, Stablecoin mang lại lợi nhuận sẽ trở thành một trong những đổi mới quan trọng trong thị trường stablecoin. Loại stablecoin này cung cấp cho người nắm giữ thu nhập ổn định và đáng kể bằng cách ràng buộc nó với các giao thức tài chính phi tập trung lợi nhuận cao hoặc các công cụ tài chính truyền thống.

Sự gia tăng của stablecoin chịu lãi suất đã thu hút không chỉ người dùng crypto mà còn cả các nhà đầu tư và doanh nghiệp truyền thống. Nhiều công ty đã bắt đầu sử dụng stablecoin chịu lãi làm tài sản dự trữ để phòng ngừa những biến động của thị trường và có được lợi nhuận ổn định. Xu hướng này cho thấy ngành công nghiệp crypto đang thiết lập các kết nối sâu sắc hơn với tài chính truyền thống thông qua cầu nối stablecoin.

Theo dữ liệu của DefiLlama, tính đến ngày 31 tháng 12, tổng giá trị vốn hóa thị trường stablecoin đã vượt quá 200 tỷ USD. Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền hợp pháp được đại diện bởi USDT và USDC vẫn vị trí chủ đạo . Stablecoin được thế chấp bằng tài sản crypto và Stablecoin thuật toán cũng đang dần nhận được sự chú ý. Stablecoin mới này cung cấp nhiều lựa chọn đa dạng hơn và tiềm năng lợi nhuận cao hơn thông qua cơ chế sáng tạo . Sự gia tăng nhanh chóng của stablecoin chịu lãi được đại diện bởi USDe, USD0 và BUIDL và sự xuất hiện nhanh chóng của chúng trong mười loại stablecoin hàng đầu cho thấy tiềm năng to lớn của stablecoin chịu lãi.

Nguồn: https://defillama.com/stablecoins

2.2 Hiện trạng sinh thái và các dự án tiêu biểu của RWA

Token hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) đã đạt được tiến bộ đáng kể vào năm 2024. Bằng cách chuyển đổi tài sản tài chính truyền thống như bất động sản, trái phiếu và hàng hóa thành token trên blockchain , RWA mang đến những câu chuyện và cơ hội đầu tư mới cho ngành công nghiệp crypto. Các dự án tiêu biểu như Ondo Protocol và MANTRA đã hoạt động tốt trong lĩnh vực này và các sản phẩm token hóa của họ đã thu hút được nguồn vốn lượng lớn.

Ngoài ra, sự tăng trưởng nhanh chóng của RWA còn được hưởng lợi từ việc cải thiện hoàn cảnh chính sách. Nhiều quốc gia đã áp dụng khung pháp lý hỗ trợ ứng dụng công nghệ blockchain vào tài sản tài chính, mang lại sự bảo vệ pháp lý ổn định cho sự phát triển của RWA. Sự trỗi dậy của thị trường này đã mang lại một điểm mới cho các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào ngành công nghiệp crypto, đồng thời mang lại cơ hội đầu tư đa dạng chưa từng có cho các nhà đầu tư cá nhân.

3. Sự trỗi dậy và thịnh vượng của hệ sinh thái Solana và hệ sinh thái cơ sở

3.1 Sự trở lại mạnh mẽ của hệ sinh thái Solana và sự thịnh vượng của đồng tiền Meme

Hệ sinh thái Solana đã trở lại mạnh mẽ vào năm 2024. Với thông lượng cao và chi phí giao dịch thấp, Solana đã thu hút lượng lớn nhà phát triển và người dùng tái đầu tư vào hệ sinh thái của mình và dần phát triển thành thiên đường cho đồng Meme.

• Hoạt động chuỗi công khai và khối lượng giao dịch tăng đột biến: Các hoạt động trên Chuỗi trong hệ sinh thái Solana tăng đáng kể vào năm 2024, với số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng nhanh từ hàng triệu. Dữ liệu cho thấy Solana vượt trội đáng kể so với chuỗi công khai khác về chiếm tỷ lệ token mới được phát hành, với 80% token mới trên thị trường được phát hành trên Chuỗi Solana .

• Vai trò dẫn đầu của nền tảng Pump.fun: Là nền tảng phát hành tiền tệ chỉ bằng một cú nhấp chuột, Pump.fun tận dụng chi phí thấp và hiệu quả cao của chuỗi công khai Solana để mang lại những thay đổi mang tính cách mạng cho thị trường tiền tệ Meme. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, nền tảng này đã phát hành hơn 5,26 triệu token, với khối lượng giao dịch tích lũy hơn 1,94 triệu SOL, thu hút hàng triệu người dùng tham gia, khiến nó trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái Solana.

Nguồn: https://dune.com/evelyn233/pump-data

3.2 Sự gia tăng nhanh chóng và đa dạng hóa hệ sinh thái cơ sở

Chuỗi cơ sở là giải pháp mở rộng Layer 2 do Coinbase đưa ra mang lại ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường, hỗ trợ tài chính và chứng thực kỹ thuật cho hệ sinh thái Base, nâng cao đáng kể niềm tin của người dùng và nhà phát triển. Kể từ khi ra mắt tháng 8 năm 2023, Base Chuỗi đã đạt được kết quả xây dựng sinh thái đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn nhờ chi phí thấp, hiệu quả cao và kiến ​​trúc kỹ thuật mạnh mẽ.

Tổng giá trị khóa vị thế của Chuỗi Base vào năm 2024 tăng trưởng từ 440 triệu USD vào đầu năm lên 3,75 tỷ USD vào tháng 12, trở thành mạng Layer 2 lớn thứ hai lần Arbitrum . Nhiều dự án sáng tạo đã xuất hiện, thu hút sự tham gia của lượng lớn người dùng và nhà phát triển. Vào năm 2024, các dự án điểm nóng tiếng như BRETT, DEGEN , VIRTUAL và Morpho sẽ xuất hiện trong hệ sinh thái Base, bao gồm nhiều lĩnh vực như Meme, mạng xã hội, AI và DeFi.

4. Mở rộng hệ sinh thái đặt cược và reStake

Vào năm 2024, lĩnh vực Staking và reStake đã có sự phát triển đáng kể và trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái crypto.

4.1 Tăng tỷ lệ cầm cố và nhu cầu giải phóng thanh khoản

Đặt cược, với tư cách là cơ chế cốt lõi của mạng Bằng chứng cổ phần (PoS), tiếp tục đóng một vai trò quan trọng vào năm 2024. Tỷ lệ cam kết của blockchain lớn như Ethereum đã tăng đều đặn, thu hút lượng lớn nhà đầu tư tham gia. Các nền tảng Giao thức cam kết thanh khoản(LST) như Lido đã củng cố địa vị thị trường của họ trong năm qua, cung cấp cho người dùng các giải pháp thanh khoản để đặt cược tài sản . Tuy nhiên, khi tỷ lệ đặt cược tăng lên, nhu cầu thị trường về dịch vụ đặt cược tiếp tục tăng trưởng, thúc đẩy sự xuất hiện của các giải pháp và giao thức mới để đáp ứng nhu cầu này.

4.2 Sự trỗi dậy và mở rộng của con đường reStake

Là một đường đua mới nổi vào năm 2024, reStake cho thấy tiềm năng rất lớn. Khái niệm này lần đầu tiên thu hút được sự chú ý tại DevConnect 2023 và việc áp dụng tăng đáng kể kể từ đó. reStake cho phép người dùng tái sử dụng tài sản cầm cố vào các giao thức khác, chia sẻ tính bảo mật của việc đặt cọc, từ đó cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Là dự án hàng đầu trong lĩnh vực này, EigenLayer đã nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư hàng đầu trong đó có a16z, với mức định giá lên tới hàng tỷ đô la. Lấy cảm hứng từ các dự án Ethereum như EigenLayer, nền tảng đồng thuận và bảo mật mạnh mẽ của Bitcoin mang lại triển vọng rộng lớn cho việc đặt cược và reStake . Các dự án do Babylon đại diện đã bắt đầu khám phá reStake tài sản Bitcoin , điều này có thể không chỉ kích hoạt người nắm giữ Bitcoin không hoạt động tham gia xây dựng sinh thái mà còn có thể hình thành một hệ sinh thái reStake tốt như Ethereum .

4.3 Sự gia tăng của các Giao thức reStake thanh khoản (LRT)

Giao thức reStake thanh khoản (LRT) đã thu hút được rất nhiều sự chú ý vào năm 2024. Các giao thức này đóng vai trò trung gian giữa reStake và nhà điều hành, quản lý phân bổ vốn và cung cấp giải pháp thanh khoản . Không giống như Token đặt thanh khoản (LST), LRT xử lý nhiều yếu tố rủi ro, bao gồm lạm phát, điều kiện cắt giảm và rủi ro công nghệ. Các dự án như Ether.fi, Renzo, Puffer Finance và KelpDAO đã đạt được tiến bộ đáng kể trong lĩnh vực này, thu hút lượng lớn người dùng và tiền.

5. Sự hình thành hệ sinh thái đa dạng của BTCFi

Vào năm 2024, hệ sinh thái tài chính Bitcoin(BTCFi) đã đạt được sự phát triển đáng kể, bao gồm nhiều lĩnh vực như inscription, rune, tài chính phi tập trung(DeFi) và đặt cược.

Vào năm 2024, lĩnh vực Bitcoin DeFi đã đạt được tăng trưởng nhanh chóng. Theo dữ liệu từ DeFiLlama, tổng khối lượng khóa vị thế (TVL) của Bitcoin DeFi đã tăng từ 305 triệu USD vào đầu năm lên 6,7 tỷ USD vào cuối năm, tăng trưởng hơn 20 lần. Tăng trưởng này chủ yếu là do sự gia tăng của các giao thức đặt cược, đặc biệt là giao thức Babylon, chiếm tỷ lệ hơn 82% TVL, khiến nó trở thành giao thức lớn nhất trên Bitcoin.

Nguồn: https://defillama.com/chain/Bitcoin

Đặt cược và reStake sẽ trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái Bitcoin vào năm 2024. Sự phát triển nhanh chóng của giao thức cam kết đã khiến ứng dụng Bitcoin chuyển từ lĩnh vực thanh toán (chẳng hạn như Lightning Network) sang lĩnh vực cam kết. Sự thành công của giao thức Babylon đã dẫn đến sự xuất hiện của sê-ri các giao thức đặt cọc và reStake, thúc đẩy hơn nữa sự đa dạng hóa các ứng dụng Bitcoin.

Ngoài ra, hệ sinh thái Bitcoin cũng đã đạt được sự phát triển liên tục trong các ứng dụng như NFT, trò chơi và mạng xã hội. Mặc dù mức độ phổ biến của inscription và rune đã giảm bớt nhưng hệ sinh thái đa dạng của Bitcoin đã bước đầu hình thành, đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai. Khi hệ sinh thái tiếp tục hoàn thiện, Bitcoin đang dần phát triển từ một công cụ lưu trữ giá trị duy nhất thành nền tảng bao gồm các ứng dụng đa dạng như tài chính, nghệ thuật và mạng xã hội.

6. Cuộc đấu tranh và phục hồi của thị trường Altcoin và thị trường NFT

6.1 Sự nóng lên và thay đổi cấu trúc của Altcoin

Sự ra mắt của Bitcoin ETF đã mang lại sự tập trung cao độ vào thanh khoản thị trường cho Bitcoin. Hiện tượng này đã khiến nhiều dự án Altcoin phải đối mặt với tình trạng thiếu vốn và mất người dùng vào năm 2024. Hầu hết thời gian vào năm 2024, khi token Meme tăng vọt, hiệu suất của Altcoin đã thành lập khá chậm chạp.

Khi giá Bitcoin ổn định, tâm lý thị trường bắt đầu chuyển sang Altcoin. Sự trở lại của niềm tin của nhà đầu tư đối với các dự án đã được thành lập thúc đẩy token này lần lượt tăng. Giá XRP tăng từ khoảng 0,60 USD vào đầu năm lên 2,44 USD vào cuối năm, tăng hơn 300%. Tăng trưởng phần lớn là do thái độ thân thiện với crypto của Trump, trong bối cảnh kỳ vọng rằng SEC sẽ chấm dứt các thủ tục pháp lý chống lại Ripple. Ngoài ra, Ripple có kế hoạch phát hành một stablecoin mới RLUSD, điều này giúp nâng cao hơn nữa niềm tin của thị trường đối với XRP.

Thị trường Altcoin đã trải qua những thay đổi đáng kể về cấu trúc vào năm 2024. Nguồn vốn và sự chú ý tập trung vào một số dự án chất lượng cao, chẳng hạn như Aave, Ondo và FET, trong khi token thông báo đầu cơ truyền thống đang dần bị thị trường loại bỏ. Sự thay đổi này báo hiệu thị trường Altcoin đang chuyển động theo hướng lành mạnh và bền vững hơn.

6.2 Phục hồi và phân hóa thị trường NFT

Sau khi trải qua giai đoạn thị trường hạ nhiệt từ năm 2022 đến năm 2023, thị trường NFT sẽ phục hồi vào năm 2024. Các dự án NFT blue-chip như Pudgy Penguins và Bored Ape Yacht Club một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường.

Sự khác biệt giữa các dự án NFT là rất đáng kể. Các dự án blue-chip nổi bật đã duy trì giá trị của chúng thông qua sự hỗ trợ mạnh mẽ và sự khan hiếm của cộng đồng. Các dự án như Pudgy Penguins đã thu hút được sự chú ý và hỗ trợ tài chính rộng rãi thông qua token hóa và quản trị cộng đồng. Tuy nhiên, các dự án NFT nhỏ thiếu sự đổi mới và hỗ trợ của cộng đồng sẽ mất địa vị trên thị trường trong thị trường gấu và các dự án chưa được tốt dần dần bị loại khỏi thị trường.

7. Thể hiện mạnh mẽ trên đường Meme: thuyết phục mọi người bằng độ nổi tiếng của nó

Năm 2024, thị trường Meme coin duy trì tăng trưởng mạnh mẽ, cho thấy sức sống mãnh liệt và sức hấp dẫn thị trường. Theo dữ liệu của GoinGecko, tổng giá trị vốn hóa thị trường của đồng Meme đã tăng trưởng từ 22,28 tỷ USD vào đầu năm lên xấp xỉ 116 tỷ USD. Trong số 100 dự án crypto hàng đầu theo giá trị vốn hóa thị trường , đồng Meme chiếm tỷ lệ 10%. Trong đó, các dự án cũ như DOGE, SHIB và Pepe vẫn duy trì địa vị dẫn đầu, trong khi các dự án Meme mới nổi như WIF, BRETT và GOAT đã tăng lên. nhanh chóng thông qua đổi mới.

Nguồn: https://coinmarketcap.com/view/memes/

Truyện Meme năm 2024 chủ yếu được chia thành các loại sau:

• Meme động vật : Chẳng hạn như DOGE, Pepe, MOONDENG, PNUT, v.v. Những loại tiền tệ này thường được thúc đẩy bởi hiệu ứng của người nổi tiếng và có cơ sở cộng đồng vững mạnh.

• Meme văn hóa sùng bái : Ví dụ, được đại diện bởi WIF và POPCAT, loại Meme này đã được thị trường công nhận thông qua sự gắn kết văn hóa cộng đồng độc đáo của nó.

• Meme lập bản đồ điểm điểm nóng : Chẳng hạn như BAN, MAGA, v.v. Những loại tiền tệ này có thể phản ứng nhanh chóng với các sự kiện thị trường và thu hút sự chú ý tài chính.

• Meme theo chủ đề công nghệ : Kết hợp các câu chuyện công nghệ mới như GOAT, ACT, FARTCOIN và RIF, loại Meme này đã thu hút lượng lớn các nhà đầu tư công nghệ sinh học và những người đam mê AI.

Với sự phát triển của thị trường Meme, ngày càng có nhiều tổ chức bắt đầu quan tâm và đầu tư vào con đường này. Binance, Coinbase, A16Z và các tổ chức đầu tư và sàn sàn giao dịch dịch chính thống khác tích cực tham gia trong đó và cung cấp hỗ trợ cho nhiều dự án Meme. Xu hướng này cho thấy bất chấp những tranh cãi ban đầu về đồng tiền Meme, thái độ của các tổ chức đang dần thay đổi và bắt đầu nhận ra giá trị tiềm năng của nó. Đồng tiền khai thác kỳ cựu Litecoin tuyên bố rằng "dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại, giờ đây người ta đã công nhận rằng LTC là một loại tiền MEME." Nó nhanh chóng tạo ra một xu hướng tiếp thị xung quanh Meme và nhiều tổ chức và dự án cũng làm theo.

8. Sự kết hợp giữa AI và crypto: từ đổi mới công nghệ đến bùng nổ thị trường

Năm 2024, thị trường crypto chứng kiến ​​sự phát triển nhanh chóng của token liên quan đến AI, đặc biệt là trong lĩnh vực AI Meme và AI Agent. Token này kết hợp sự đổi mới của nội dung do trí tuệ nhân tạo tạo ra với lợi thế giao tiếp của văn hóa Meme , thúc đẩy hoạt động thị trường và sự chú ý của nhà đầu tư.

8.1 Sự trỗi dậy của Token AI Meme

Token AI Meme sẽ hoạt động đặc biệt tốt vào nửa cuối năm 2024. Token được đại diện bởi GOAT, ACT và FARTCOIN đã đạt được bước nhảy vọt về giá trị vốn hóa thị trường và giá cả trong một khoảng thời gian ngắn. Lấy TruthTerminal làm ví dụ, AI Agent này không chỉ nhận được 50.000 USD từ người đồng sáng lập A16Z Marc Andreessen mà còn sử dụng mạng xã hội X để trở thành triệu phú. Dự án AI+ Meme do GOAT đại diện, được hỗ trợ, kết hợp khả năng kỹ thuật của AI với hiệu ứng lan rộng của văn hóa Meme, trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực AI Meme, liên tục tạo ra huyền thoại "tạo ra sự giàu có" và đi vào dòng chính sân khấu của vòng tròn Meme dịp cuối năm.

8.2 Mở rộng các kịch bản ứng dụng của token Tác nhân AI

Dự án AI Agent phát triển nhanh chóng vào nửa cuối năm 2024, cho thấy sự thảo luận mạnh mẽ và “hiệu quả tạo ra của cải”. Trong đó , ai16z và Virtuals Protocol chắc chắn là hai dự án tiêu biểu có hiệu suất hoạt động mạnh nhất. ai16z là quỹ giao dịch AI phi tập trung dựa trên blockchain Solana , nhằm mục đích sử dụng các tác nhân AI để thu thập thông tin thị trường, phân tích sự đồng thuận của cộng đồng và tự động thực hiện các giao dịch token. Khung mã mã nguồn mở Eliza của nó đã thu hút được sự chú ý rộng rãi trong cộng đồng nhà phát triển và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái AI Agent.

Giao thức ảo được định vị là nền tảng phân phối Tác nhân AI mà trên đó người dùng có thể tạo và triển khai các tác nhân AI. Token VIRTUAL của nó hoạt động tốt vào năm 2024, với giá trị vốn hóa thị trường có thời điểm vượt quá 380 triệu đô la Mỹ, khiến nó trở thành một trong những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực Tác nhân AI. LUNA và AIXBT token hóa được tạo thông qua Virtual đã nhanh chóng trở thành tác nhân AI phổ biến nhất ở thời điểm hiện tại.

Phần 2: Điều gì sẽ xảy ra với bối cảnh crypto vào năm 2025

1. Hoàn cảnh tế vĩ mô và động lực chính sách

1.1 Việc Trump tái đắc cử mang lại kỳ vọng về các chính sách thân thiện crypto

• Cải cách cơ quan quản lý: Trump đề xuất sa thải Chủ tịch SEC hiện tại Gary Gensler và bổ nhiệm một ban cố vấn chính sách ủng hộ tiền crypto . Sự thay đổi nhân sự cấp cao này sẽ tạo ra một hoàn cảnh pháp lý thân thiện hơn cho ngành công nghiệp crypto .

• Kế hoạch dự trữ chiến lược: Dự kiến ​​sử dụng Bitcoin làm tài sản dự trữ chiến lược quốc gia và chính thức gia nhập khuôn khổ tài chính chính thống của Hoa Kỳ. Điều này sẽ củng cố hơn nữa địa vị của Bitcoin trong hệ thống tài chính toàn cầu.

• Hỗ trợ công cụ chính sách: Ưu đãi thuế, giảm gánh nặng pháp lý và các biện pháp khác có thể được đưa ra để khuyến khích sự phát triển của ngành công nghiệp crypto ở Hoa Kỳ.

1.2 Dòng vốn thể chế liên tục chảy vào và hiệu ứng tổng hợp

• Mở rộng quy mô thị trường: Vốn tổ chức đã mua hơn 1,4 triệu Bitcoin vào năm 2024, chiếm tỷ lệ khoảng 7% lượng lưu thông thị trường. Xu hướng này sẽ tiếp tục và tăng tốc vào năm 2025. Việc nắm giữ ngày càng tăng của các công ty niêm yết và các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như MicroStrategy và quỹ hưu trí, sẽ tiếp tục đẩy giá Bitcoin và tài sản crypto chính thống khác tăng.

• Mối liên hệ giữa giá và dòng vốn: Dữ liệu năm 2024 cho thấy dòng vốn vào của các quỹ ETF spot có mối tương quan đáng kể với giá Bitcoin. Mối quan hệ này có thể còn quan trọng hơn vào năm 2025, khi ngày càng có nhiều quỹ chọn tham gia thị trường thông qua quỹ ETF.

• Sự phối hợp của vốn thể chế toàn cầu: Các chính sách ủng hộ crypto của Mỹ sẽ thúc đẩy phần còn lại của thế giới bãi bỏ quy định để duy trì khả năng cạnh tranh thị trường. Châu Á (đặc biệt là Hồng Kông và Singapore) có thể tiếp tục thu hút vốn tổ chức để chống lại khả năng cạnh tranh của thị trường Mỹ.

1.3 Khuyến khích hơn nữa ETF spot

• Đơn giản hóa các lộ trình đầu tư: ETF Bitcoin spot cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một phương thức đầu tư rủi ro thấp , rất thuận tiện, không yêu cầu nắm giữ trực tiếp tài sản crypto . Điều này đã thu hút nhiều vốn dài hạn hơn như quỹ hưu trí và quỹ chủ quyền.

• Tiềm năng của Altcoin và ETF theo chủ đề: Khi các nhà đầu tư tổ chức tăng cường quan tâm đến các phân ngành, các ETF tập trung vào các chủ đề như DeFi, Layer 2, AI+Crypto, v.v. có thể xuất hiện. Sự xuất hiện của các quỹ ETF Altcoin có thể cung cấp hỗ trợ tài chính cho các dự án nhỏ và cũng có thể trở thành một lựa chọn mới được yêu thích trong số các nhà đầu tư rủi ro cao và lợi nhuận cao.

• Mở rộng quy định và tuân thủ: Xúc tiến ETF cần có nhiều hỗ trợ về mặt quy định hơn, đặc biệt là xem xét các tiêu chuẩn cho danh mục tài sản đa dạng. Điều này có thể kích hoạt tối ưu hóa quy định cạnh tranh của các quỹ ETF trên toàn thế giới.

2. Theo dõi phân tích xu hướng

2.1 Tốc độ áp dụng giao thức DeFi của các tổ chức tài chính đang tăng tốc

• Lĩnh vực vay mượn: Các tổ chức tài chính truyền thống sử dụng giao thức DeFi để cải thiện việc sử dụng vốn, đặc biệt là trong thanh toán xuyên biên giới và tài trợ doanh nghiệp.

• Ứng dụng bảo hiểm: Các giải pháp bảo hiểm trên Chuỗi đã trở thành một công cụ mới để các nhà đầu tư tổ chức quản lý rủi ro.

• Đổi mới công phái sinh: Thị trường thị trường phái sinh DeFi đang mở rộng, bao gồm cả việc phát triển hơn nữa các quyền chọn, giao dịch hoán đổi và phái sinh chỉ số. Các nhà đầu tư tổ chức đang dần áp dụng sự kết hợp phức tạp của các chiến lược, bao gồm các công cụ Khai thác thanh khoản và nâng cao lợi nhuận, để cung cấp nguồn thanh khoản mới cho thị trường.

2.2 Tích hợp độ sâu AI+Crypto

• Nền kinh tế crypto được thúc đẩy bởi Tác nhân AI: Tác nhân AI sẽ đóng vai trò lớn hơn trong các lĩnh vực như quản lý tài sản và quản trị DAO. Ví dụ: Tác nhân AI có thể tự động quản lý quỹ và đưa ra quyết định thông qua mạng phi tập trung , mang lại không gian tăng trưởng lâu dài cho token AI.

• Phát triển tích hợp công nghệ AI: Việc áp dụng công nghệ Bằng chứng không tri thức(ZK-SNARK) và tính toán bên long(MPC) mang lại sự đảm bảo an ninh cho sự kết hợp giữa AI và blockchain. Thông qua mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phân tán, hệ thống AI có thể gọi điện hiệu quả hơn. tài nguyên tỷ lệ băm.

• Ranh giới giữa nền kinh tế ảo và nền kinh tế thực ngày càng thu hẹp: Các dự án crypto kết hợp với công nghệ AI sẽ có tác động sâu sắc đến các lĩnh vực như tài chính phi tập trung, sáng tạo nội dung và phân tích dữ liệu. Ranh giới giữa nền kinh tế ảo và nền kinh tế thực sẽ ngày càng mờ nhạt, tạo ra những điểm tăng trưởng mới cho ngành.

2.3 Tăng cường tích hợp RWA và các sản phẩm tài chính trong thế giới thực

• Kịch bản ứng dụng: Token hóa tài sản trong thế giới thực như bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, v.v. đang mở ra các ứng dụng rộng rãi hơn, đặc biệt là trong quyết toán xuyên biên giới và cải thiện tính thanh khoản tài sản.

• Tác động thị trường: Quy mô của thị trường tài sản token hóa dự kiến ​​sẽ vượt quá hàng nghìn tỷ đô la, mang đến cho các nhà đầu tư tổ chức nhiều sự lựa chọn đa dạng hơn.

2.4 Sự nổi lên của câu chuyện DeSci

• Nghiên cứu khoa học phi tập trung: Việc quản lý minh bạch quỹ nghiên cứu khoa học đạt được thông qua hợp đồng thông minh và DAO, chẳng hạn như trong lĩnh vực nghiên cứu di truyền và đổi mới y tế.

• Khai thác tiềm năng: Hỗ trợ tài chính từ Binance Labs và các tổ chức đầu tư hàng đầu khác mang lại động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho dự án DeSci.

2.5 Đồng xu Meme và sự mở rộng của nền kinh tế chú ý

• Đa dạng hóa theo hướng tường thuật: Tường thuật AI và quyền tự chủ của cộng đồng đã trở thành động lực cốt lõi cho tăng trưởng lâu dài của đồng Meme và thu hút nhiều người dùng mới tham gia bằng cách liên tục tạo ra điểm nóng và hiệu ứng lan tỏa.

• Chuyển đổi từ tâm lý sang giá trị thực tế: Một số dự án tiền tệ Meme đang khám phá các kịch bản ứng dụng trong thế giới thực, chẳng hạn như mạng xã hội, nền kinh tế trong trò chơi, v.v.

2.6 Tích hợp đa dạng các giải pháp mở rộng Layer 2

• Mở rộng và tối ưu hóa liên tục Layer 2 : Với tăng trưởng về nhu cầu của người dùng và sự lặp lại liên tục của công nghệ, các mạng Layer 2 sẽ tiếp tục dẫn đầu xu hướng mở rộng của ngành công nghiệp crypto . Tối ưu hóa khả năng tương tác Chuỗi chéo và trải nghiệm người dùng sẽ trở thành chủ đề cốt lõi cho sự phát triển trong tương lai.

• Sức mạnh tổng hợp sinh thái và bảo mật được chia sẻ: Khả năng tương tác giữa Lớp 1 và Layer 2 đã được cải thiện hơn nữa. Layer2 mới nổi hơn chia sẻ tính bảo mật của ETH đã cam kết trên mainnet thông qua chức năng reStake của các nền tảng như Eigenlayer và cung cấp cho người dùng sự liền mạch. trải nghiệm và hội nhập sinh thái.

Tóm lại

Năm 2024 là một năm đầy sự kiện ngành công nghiệp crypto. Cho dù đó là sự chấp thuận của Bitcoin ETF hay kỳ vọng về các chính sách ủng hộ crypto ở Hoa Kỳ sau cuộc bầu cử của Trump, chúng đã thúc đẩy sự phát triển thị trường và thay đổi mô hình trên quy mô toàn cầu. Sự kiện mang tính bước ngoặt khi Bitcoin vượt qua mức 100.000 đô la lần đầu tiên không chỉ nâng cao địa vị của nó như một kho lưu trữ giá trị toàn cầu mà còn củng cố hơn nữa sự công nhận của nó trong lĩnh vực tài chính truyền thống.

Năm nay, sự tham gia của các tổ chức đã tích cực hơn bao giờ hết. Từ việc chấp thuận các quỹ ETF spot Bitcoin cho đến hoạt động mua Bitcoin quy mô lớn của MicroStrategy và các tổ chức khác, nguồn vốn tài chính chính thống đã dần thâm nhập vào thị trường crypto. Hiện tượng này không chỉ mang lại dòng vốn vào mà còn thúc đẩy thể chế hóa, chuyên nghiệp hóa cơ cấu thị trường. Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng đáng kể mối tương quan giữa biến động thị trường và thị trường tài chính truyền thống, đồng thời hiệu suất của Bitcoin ngày càng bị ảnh hưởng bởi những thay đổi chính sách và kinh tế vĩ mô.

Mặt khác, năm 2024 cũng sẽ chứng kiến ​​sự bùng nổ toàn diện của con đường đổi mới. Hiệu suất hấp dẫn của đồng Meme một lần nữa chứng tỏ tiềm năng của nền kinh tế chú ý. Sự kết hợp giữa AI và tiền điện tử đã trở thành câu chuyện cốt lõi của thị trường và câu chuyện Desci đã sẵn sàng. Những xu hướng này không chỉ phản ánh tính chất đầu cơ cao của thị trường mà còn thể hiện khả năng đổi mới mạnh mẽ và khả năng nắm bắt công nghệ mới một cách nhạy bén.

Hướng tới năm 2025, ngành công nghiệp crypto sẽ bước vào một chu kỳ mới và bắt đầu tiến tới thời kỳ hoàng kim. Là tài sản chính thống lưu trữ giá trị toàn cầu, tính ổn định và sự công nhận toàn cầu của Bitcoin sẽ tiếp tục được cải thiện. Tuy nhiên, chúng ta cũng cần cảnh giác với những tác động tiềm tàng đến sức hấp dẫn đầu tư sau khi sự biến động của nó suy yếu. Đồng thời, RWA, AI Agent và Desci sẽ trở thành điểm tăng trưởng của thị trường trong tương lai. Vào năm 2025, chúng ta có lý do để mong đợi có thêm nhiều đột phá về công nghệ và những đỉnh cao mới trên thị trường, đồng thời, chúng ta cần chuẩn bị cho những thách thức có thể xảy ra. Câu chuyện về thị trường crypto vẫn còn đầy rẫy những ẩn số và cơ hội.