Biên tập viên lưu ý: Bài viết này thảo luận về tương lai của nền kinh tế agent, đặc biệt là sự tiến hóa của AI agent. Từ giai đoạn 1 của các chatbot đơn giản, đến giai đoạn 2 kết hợp quyền riêng tư và DeFi, và cuối cùng đến giai đoạn 3 của sự hợp tác giữa các agent, nó nhấn mạnh vai trò then chốt của cơ sở hạ tầng, khung khổ và công nghệ. Mặc dù hiện tại thị trường đầy rẫy các agent truyền thông xã hội đơn giản, nhưng cơ hội thực sự nằm ở việc cung cấp các nền tảng và công nghệ hỗ trợ cho các hoạt động kinh tế tự chủ.
Dưới đây là nội dung gốc (đã được chỉnh sửa để dễ đọc):
"Agent không chỉ đến để cướp bạn khỏi dòng tweet - họ đang tái định hình toàn bộ nền kinh tế số."
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào cách khám phá ra AIagentAlpha tiếp theo bằng cách hiểu toàn diện phương pháp luận ở đằng sau nó. Hãy nhớ rằng, một khi mọi người đều nhìn thấy nó, nó sẽ không còn là Alpha nữa. Điều then chốt là duy trì cách tiếp cận này, giữ được cách biệt hai bước, bạn sẽ thành công.
Quy tắc vàng: Sự đồng thuận
Tôi sẽ ném đồng xu của bạn, bạn sẽ ném đồng xu của người khác. Chúng ta đều ở đây để kiếm tiền, vì vậy bạn không bao giờ nên thực sự "cưới" danh mục đầu tư của mình. Nhiệm vụ của bạn là tìm thời điểm thích hợp để ném nó đi. Để ném những đồng xu này cho người khác, bạn cần tìm một dự án có "sự đồng thuận". Điều này có nghĩa là bạn rất có thể tìm thấy thanh khoản thoát ra của mình.
Làm thế nào để kiếm tiền?
Dự đoán một xu hướng mới nổi với niềm tin mạnh mẽ (sự đồng thuận).
Đầu tư vào những cổ phiếu tiềm năng, đảm bảo chúng có đủ tính hợp pháp và sáng tạo.
Khi sự đồng thuận hình thành, bán túi tiền của bạn cho người khác.
Bài viết tiếp theo sẽ tập trung vào phần khó nhất: dự đoán.
Nếu bạn không có bất kỳ thứ gì trong đầu hoặc không có niềm tin cá nhân vào xu hướng này, bạn sẽ không thể tự đầu tư vào những cổ phiếu tiềm năng. Hoặc bạn hoàn toàn phụ thuộc vào may mắn, hoặc chờ đợi ai đó gọi cho bạn, chờ đợi các KOL ném bạn ra một lần nữa. Hãy bắt đầu thôi.
I. Ba sóng tiến hóa của agent
Mặc dù năm 2024 được định nghĩa bởi các bước tiến của AI như o1 của OpenAI và các mức định giá tỷ đô la, nhưng năm 2025 sẽ là năm tài chính hóa trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, trong môi trường phát triển nhanh chóng này, chìa khóa để tìm ra giá trị thực sự là vượt qua sự phồn vinh của "AIagent" và hiểu những thay đổi cơ bản đang diễn ra.
Hiểu vị trí của chúng ta trong chu kỳ áp dụng là rất quan trọng để tìm ra cơ hội. Nền kinh tế agent đang diễn ra theo ba giai đoạn khác nhau:
Sóng thứ nhất: Từ con người đến agent (hiện tại)
Chúng ta hiện đang ở giai đoạn này - hãy tưởng tượng những tương tác chatbot đơn giản mà bạn thấy trên X (aixbt agent), những agent này chủ yếu đóng vai trò là trợ lý nghiên cứu và lớp thực thi ý định của con người. Mặc dù có giá trị, nhưng chúng không yêu cầu những thay đổi cơ sở hạ tầng đột phá. Hiện tại, hầu hết các agent trông giống như ChatGPT được thiết kế riêng, giúp bạn thực hiện các nghiên cứu đơn giản. Những agent này không có mức độ tự chủ cao. Chúng không thể quản lý tài nguyên, chấp nhận rủi ro hoặc thanh toán phí dịch vụ cho các dịch vụ khác một cách độc lập.
Sóng thứ hai: Từ agent đến con người (đang nổi lên)
Đây mới là phần thú vị nhất, khi AIagent bắt đầu xử lý các nhiệm vụ hàng ngày một cách độc lập - chẳng hạn như thực hiện các chiến lược giao dịch, tối ưu hóa việc sử dụng năng lượng gia đình, hoặc thương lượng và thanh toán hóa đơn - tất cả mà không cần bạn liên tục can thiệp. Mặc dù các công cụ như Agent SDK của Stripe có thể bao phủ một số kịch bản, nhưng chúng cũng báo trước một sự thay đổi lớn hơn: bạn sẽ không còn trả phí cố định hàng tháng hoặc hàng năm nữa, mà thay vào đó sẽ thấy các mô hình thanh toán theo nhu cầu được tinh chỉnh hơn.
Khi agent đảm nhận nhiều trách nhiệm hơn, chúng cần bao gồm khả năng tính toán, phí API mỗi lần truy vấn, phí suy luận mô hình, v.v. - bất cứ lúc nào và ở bất cứ đâu. Những giao dịch nhỏ lẻ này nhanh chóng phơi bày những hạn chế của các hệ thống thanh toán hiện tại, vì chúng không được thiết kế để hỗ trợ các khoản thanh toán vi mô theo thời gian thực. Và đây chính là nơi tiền điện tử có thể phát huy vai trò của mình, cung cấp thanh toán nhanh hơn, phí thấp hơn và linh hoạt hơn để đáp ứng tốt hơn những nhu cầu mới này.
Một số ví dụ trên chuỗi có thể bao gồm:
Hệ thống giao dịch tự động
Tối ưu hóa lợi nhuận
Cân bằng lại danh mục đầu tư
Sóng thứ ba: Từ agent đến agent/hợp tác (tương lai)
Đây mới là cơ hội lớn nhất. Chúng ta đã thấy một số thí điểm sớm, như các dự án Terminal of Truth và Zerebro đang khám phá các mô hình kinh doanh agent-to-agent, nhưng tiềm năng thực sự vượt xa các token truyền thông xã hội:
Thị trường tài nguyên: agent tính toán thương lượng với agent lưu trữ để đạt được vị trí dữ liệu tối ưu
Tối ưu hóa dịch vụ: agent cơ sở dữ liệu thương lượng với agent tính toán để tối ưu hóa các truy vấn
Dịch vụ tài chính: agent đánh giá rủi ro thương lượng với agent bảo hiểm để thực hiện các giao dịch bảo hiểm
Giai đoạn này yêu cầu cơ sở hạ tầng được thiết kế riêng cho các tương tác giữa máy với máy, trong khi các hệ thống tiền tệ truyền thống, tập trung vào xác minh và kiểm soát con người, sẽ không đủ khả năng trong một nền kinh tế do các thực thể tự chủ dẫn dắt. Ngược lại, stablecoin cung cấp một khuôn khổ then chốt, với khả năng lập trình, khả năng xuyên biên giới, thanh toán nhanh chóng và việc thúc đẩy các khoản thanh toán vi mô, giúp chúng tốt hơn so với các hệ thống truyền thống trong việc đáp ứng những nhu cầu mới này.
II. Phân tích chồng lớp AI Web3
Delphi Digital đã đưa ra một phân loại "AI phi tập trung" khá rõ ràng, với 6 lĩnh vực trọng tâm (tôi tin rằng những lĩnh vực này có tiềm năng cao), mỗi lĩnh vực đều có một số "ngành con". Bạn có thể gọi chúng là các chủ đề hoặc hướng đổi mới. Tôi có thể đảm bảo rằng mỗi ngành con sẽ có một nhà lãnh đạo, đạt được ít nhất 500 triệu đô la về giá trị vốn hóa trong vài tháng tới.
6 lĩnh vực trọng tâm và các ví dụ nổi bật:
Ứng dụng aixbt agent
Hỗ trợ/phối hợp agent virtuals
Quyền riêng tư PhalaNetwork
Huấn luyện/suy luận AI ritualnet
Tính toán ionet
Dữ liệu Arweave
Mỗi lĩnh vực trọng tâm đều có nhiều ngành con, vì vậy tôi sẽ không bao quát tất cả ở đây. Tuy nhiên, tôi dự đoán sẽ có một "trình tự dòng vốn". Trình tự này sẽ phụ thuộc rất lớn vào mức độ trưởng thành và giai đoạn phát triển của thị trường, dưới đây là một bức tranh trực quan mà tôi đã tạo ra:
Giai đoạn 1:
Chúng ta thấy rất nhiều agent được phát hành mỗi ngày, và hầu hết trong số chúng chỉ là bao bì của chatbot/ChatGPT, có ứng dụng thực tế rất hạn chế, nhưng chúng lại là một hiện tượng thú vị. Như chúng ta đã biết, giá trị của một sản phẩm hoàn toàn không liên quan đến định giá của nó, vì vậy nhiều agent thú vị và đầy tiềm năng sẽ được thổi phồng.
Các Agent Enabler (nền tảng khởi động) trở thành cơ sở hạ tầng cấp một đầu tiên cho các agent trong giai đoạn này. Ví dụ, khi agent tạo ra doanh thu thông qua tương tác
Điểm then chốt là những tác nhân (agent) này hiện nay cần phải cạnh tranh về "kỹ thuật" thay vì "văn hóa", điều này khác với Giai đoạn 1. Do đó, bạn sẽ thấy những token như $BUZZ hoặc $ACOLYT được thổi phồng, bởi vì chúng có một nhóm AI hợp pháp hoặc nhà phát triển ủng hộ (mặc dù họ vẫn còn kém xa so với các chuyên gia AI của Web2).
Bạn sẽ sớm thấy: "Hiệu ứng tài sản của AIagent" sẽ thu hút rất nhiều nhà phát triển AI hàng đầu của Web2 vào lĩnh vực Web3 để kiếm tiền, từ đó mang lại nhiều dự án AI mạnh mẽ. Nếu là tôi, tôi có thể sẽ thường xuyên kiểm tra LinkedIn nhiều hơn là Dexscreener.
Giai đoạn 3:
Những tác nhân (agent) này cuối cùng sẽ trưởng thành và thu được giá trị cốt lõi từ suy luận AI, dữ liệu và tính toán phân tán.
Chúng ta sẽ có cơ sở hạ tầng dựa trên TEE để quản lý khóa an toàn, một lớp Tính khả dụng dữ liệu (DA) chuyên dụng để lưu trữ và truy xuất ngữ cảnh của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM), các Oracle chuỗi cung cấp luồng dữ liệu đáng tin cậy, khung zkVM để thực thi có thể xác minh, và các giải pháp trừu tượng chuỗi.
Điều này cũng có nghĩa là chúng ta sẽ truy cập vào các nguồn lực tính toán quy mô lớn, phi tín nhiệm, đồng thời đảm bảo tính có thể xác minh và an toàn của các tương tác, luồng dữ liệu và đầu ra. Tại thời điểm này, các cơ sở hạ tầng tiên tiến như ritualnet, ionet và StoryProtocol sẽ chuyển từ đơn thuần đầu cơ thành những thứ thực sự cần thiết để thúc đẩy đổi mới AI thế hệ tiếp theo.
Phần 3: Vậy bây giờ tôi nên đầu tư vào cái gì?
Hãy quay lại bản tóm tắt trước đó:
Tôi nghĩ rằng chúng ta hiện đang chuyển từ Giai đoạn 1 sang Giai đoạn 2, và tôi sẽ quan tâm hơn nếu những tác nhân (agent) có thể "chủ động" mang lại giá trị thực sự cho chúng ta, thay vì chỉ đăng tweet hoặc phân tích biểu đồ giá token (những việc này tôi có thể làm bằng GPT). Theo định nghĩa "chủ động", tôi giả định rằng những tác nhân (agent) có thể quản lý tài nguyên và ra quyết định độc lập. Chúng có thể thực hiện các giao dịch thanh toán một cách độc lập.
Một số ứng dụng phức tạp hơn mà tôi cá nhân sẵn sàng đầu tư bao gồm:
Hệ thống giao dịch tự động
Cân bằng lại danh mục tài sản
Thực tế ảo
Hợp đồng thông minh dựa trên AI (phân giải thị trường dự đoán)
Những hướng đi trên có thể vẫn quá rộng đối với hầu hết mọi người, kể cả bản thân tôi. Dựa trên "Quy tắc vàng" về "Sự đồng thuận" của chúng tôi, tôi nhận thấy phần lớn sự đồng thuận tập trung vào những hướng sau:
1. shawmakesmagic
Anh ấy là người dẫn dắt tối thượng của chu kỳ AI siêu cấp này, giống như MustStopMurad trong chu kỳ siêu cấp memecoin. Đừng bỏ qua bất kỳ dự án nào mà ai16z và các thành viên cốt lõi của ai16z quan tâm và quảng bá. Bất cứ dự án nào anh ấy quan tâm và quảng bá đều là cơ hội để mua vào.
Lưu ý: "Đối tác của ai16z", họ không phải lúc nào cũng là thành viên cốt lõi, và chính tôi cũng có thể tự gọi mình là đối tác.
2. Người chiến thắng Hackathon Solana
Chuỗi này đang thúc đẩy một số dự án, giúp bạn lọc ra những dự án có tiềm năng. Bạn cần phải ở phía trước thị trường, chọn những dự án chất lượng cao. Tôi đã làm công việc này cho bạn, bạn có thể xem các bài đăng của tôi. Tôi không phải là người trong cuộc, nên chỉ có thể dựa trên kinh nghiệm cá nhân để đánh giá những dự án này. Bạn cũng nên tự mình nghiên cứu.
Tuy nhiên, để thực sự thu lợi nhuận từ câu chuyện này, bạn cần có công cụ để giúp bạn, nếu không bạn sẽ không thể vào thị trường vào thời điểm tốt nhất.
Ví dụ: AgentiPy ban đầu nằm trong danh sách dự án chất lượng cao của tôi, có kèm một token. Ngay khi token được phát hành, nó đã tăng vọt lên 40M, nhưng cá nhân tôi đã không kịp tham gia. Bạn cần một công cụ để theo dõi Twitter của dự án, và khi phát hiện ra CA (địa chỉ hợp đồng) được công bố, thì kịp thời tham gia. Sẽ có thêm nhiều hướng dẫn về điều này.
3. Khung AI
Bạn có biết tại sao hiện nay có hơn 500 lớp khung, và tất cả các ứng dụng phi tập trung (dapps) đều chuyển thành các chuỗi ứng dụng (appchain) không? Đó chỉ là vì "định giá cao hơn". Cơ sở hạ tầng về bản chất là để cung cấp cho bạn nhiều không gian định giá hơn. Tuy nhiên, không phải khung nào cũng như nhau.
Bạn hoặc là vào những người dẫn đầu thị trường, hoặc nghiên cứu kỹ thuật và GitHub để tìm ra "cơ sở hạ tầng kỹ thuật tốt". Nếu bạn không thể làm được điều này, lựa chọn tốt nhất vẫn là tìm một điểm vào tốt trong $ai16z hoặc $virtual. Đừng đầu tư SOL/ETH của bạn vào những dự án lừa đảo AI ngẫu nhiên.
4. DeFi x AI
Như đã đề cập ở trên, tôi lạc quan về câu chuyện DEFAI (kết hợp DeFi và AI) sắp tới. Điều này phù hợp với giả thuyết của tôi về Giai đoạn 2 (tác nhân đối với con người). Một khởi điểm tốt là tìm hiểu thông qua các dự án DeFi x AI và các lĩnh vực phân khúc của chúng:
Cuối cùng, hiểu được những động lực này là rất quan trọng để xác định những cơ hội thực sự trong nền kinh tế tác nhân.
Mặc dù hiện tại thị trường dường như bị chi phối bởi các tác nhân truyền thông xã hội đơn giản, nhưng giá trị thực sự nằm ở những cơ sở hạ tầng và khung công nghệ sẽ thúc đẩy hoạt động kinh tế tự chủ thế hệ tiếp theo, vì vậy tôi sẽ tiếp tục nắm giữ token $ai16z và $Virtual của mình.
Hãy tham gia vào nhóm chính thức của BlockBeats:
Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm thảo luận Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
