Tác giả: Mộ
Biên soạn bởi: TechFlow TechFlow
Những điểm chính của bài viết này
Điểm lại xu hướng phát triển của đại lý và AI trong những tháng qua;
Xem xét một số cơ hội đầu tư rõ ràng trên thị trường;
Nghỉ ngơi trong năm mới, quan sát nhiều thứ từ góc nhìn của người ngoài cuộc và suy ngẫm sâu sắc về những thành công cũng như sai lầm trong quá khứ;
Tiếp theo, tôi sẽ cố gắng chia sẻ mọi suy nghĩ của mình một cách rõ ràng nhất có thể;
Nhìn lại sự phát triển của đại lý và AI trong vài tháng qua
Đánh giá đại lý AI
Rất hài lòng với màn trình diễn cuối năm ngoái.
Từ tháng 9 đến đầu tháng 10, chúng tôi đã tham gia vào nhiều lĩnh vực tường thuật về AI, tác nhân và cơ sở hạ tầng từ rất sớm.
Không cần phân tích quá phức tạp các xu hướng này, rõ ràng đây là giai đoạn tiếp theo của siêu chu kỳ AI (với nhiều chất xúc tác quan trọng hơn sắp ra mắt).
Phán đoán chín chắn này xuất phát từ kinh nghiệm lâu năm trong việc nắm bắt các câu chuyện trên thị trường. Khi có thể xác định được những xu hướng này, bạn có thể đầu tư tiền một cách nhanh chóng và không cần quá đắn đo.
Ngay cả bây giờ, tôi thấy một số người đang tranh cãi về các vấn đề tầm thường như ứng dụng đóng gói của ChatGPT, các chức năng cụ thể của một tác nhân nhất định, việc một giao thức nhất định không thể phản hồi kịp thời, v.v.
Nhưng những điều này có thực sự quan trọng không? Chúng tôi ở đây để kiếm tiền chứ không phải để chứng minh mình đúng.
Điều quan trọng là phải biết bạn đang ở đâu trong chu kỳ thị trường. Mỗi chu kỳ có các quy tắc và chiến lược riêng.
Đây cũng là lý do khiến nhiều người níu giữ dự án cũ quá lâu, bỏ lỡ một số xu hướng điểm nóng ở “chế độ đơn giản”. Ý tôi nói “cũ” không hẳn là cũ mà là “tương đối cũ” so với sự phát triển nhanh chóng của ngành.
Hãy nhớ rằng, điểm nóng mới xuất hiện mỗi ngày và tiền di chuyển ngày càng nhanh hơn – nếu đội ngũ không thể truyền đạt ý tưởng của mình một cách rõ ràng hoặc đưa ra lộ trình rõ ràng, tiền sẽ chảy vào tay những người có thể giao tiếp tốt hơn và có thể thỏa thuận để thực hiện dự án nhanh chóng.
Khi lần gặp Goat, tôi đã nhận ra tiềm năng của nó và tập trung vào nó từ rất sớm - Tôi rất ngạc nhiên khi những người khác phải mất quá nhiều thời gian mới chuyển đến Base hoặc Go thông qua cầu nối xuyên chuỗi.
Hiện tượng này phần lớn là do "hiệu ứng đường cong giữa" (ám chỉ suy nghĩ quá phức tạp) và tâm lý của thị trường. Nếu cho đến nay bạn chưa hề biết về những vấn đề này, bạn cần nghiêm túc suy nghĩ xem tại sao.
Tôi cảm thấy rất biết ơn trong mấy tháng qua vì đã không phải chịu quá nhiều mất mát nghiêm trọng.
Tôi đã nắm bắt cơ hội của ai16z khi giá trị vốn hóa thị trường 30 triệu và cũng tham gia aixbt khi giá trị vốn hóa thị trường 30 triệu. Ngoài ra, còn có cơ hội triển khai một số dự án trò chơi và đối thoại khi giá trị vốn hóa thị trường dưới 10 triệu.
Tất nhiên, có một số cơ hội bị bỏ lỡ, chẳng hạn như Zerebro, Fartcoin, Snai và Swarm Node, v.v. Nhưng không sao, không thể nắm bắt hết mọi cơ hội, điều quan trọng là bạn phải suy ngẫm xem tại sao mình lại bỏ lỡ và tại sao chúng lại thành công.
chất lượng
Như mọi khi, chất lượng luôn là chìa khóa quyết định thắng bại:
Nhà phát triển cấp cao;
Thương hiệu xuất sắc;
Ý tưởng sáng tạo hoặc công nghệ độc đáo mang lại lợi thế cạnh tranh;
Cộng đồng gắn kết, chất lượng cao;
Thông tin và liên lạc rõ ràng và có giá trị;
Đây là những yếu tố cốt lõi mà chúng tôi đang tập trung vào. Nếu thiếu hai hoặc nhiều điều trên thì sẽ có rủi ro. Tại sao? Bởi vì phải có đội ngũ khác có thể làm tốt hơn.
Ví dụ: trong hoàn cảnh Virtuals hiện tại, chỉ cần đội ngũ chất lượng cao ra mắt tác nhân AI hoặc cơ sở hạ tầng liên quan, tôi sẽ đầu tư nhanh chóng vào giai đoạn đầu (tức là “stud”). Danh tính của các nhà phát triển là công khai và minh bạch (doxxed). Họ đã làm việc trong lĩnh vực này hơn 5 năm và đã tham gia vào nhiều giao thức - miễn là tôi tìm được đội ngũ như vậy trong giai đoạn đầu, tôi sẽ tham gia trò chơi. một cách dứt khoát.
Trên thực tế, bạn thậm chí không cần đầu tư nhiều tiền để thu được lợi nhuận đáng kể. Ví dụ: tôi phát hiện ra dự án GEKKO khi nó mới ra mắt và có giá trị vốn hóa thị trường chỉ 4 triệu USD. Vì nó được phát triển bởi đội ngũ Axal và nhận được đầu tư từ a16z - đối với tôi như vậy là đủ nên tôi đầu tư một cách dứt khoát. Kết quả là giá trị vốn hóa thị trường của nó đã tăng từ 4 triệu lên 40 triệu và lợi nhuận rất đáng kể. Tôi tin rằng nó sẽ tăng trưởng hơn nữa. Biến 4.000 USD thành 40.000 USD, đây là mức lương một năm đối với một số người. Đôi khi, bạn không cần đầu tư một số tiền lớn và 2.000 đô la hoặc 4.000 đô la có thể mang lại cho bạn lợi nhuận đáng kể. Đừng đánh giá thấp tiềm năng của các quỹ này.
Một đội khác mà tôi đã lên kế hoạch là Acolyt. Đội ngũ này rất mạnh và có cốt truyện tương tự GEKKO. Tôi cũng đã đề cập trước đó rằng nếu có 100 tác nhân AI khác nhau đều có thể cung cấp thông tin thị trường chất lượng cao (alpha), thì điều duy nhất có thể phân biệt chúng là danh tính, giao diện người dùng (UI), thương hiệu, cấp độ nhà phát triển, v.v. — —Nó không khác gì bất kỳ lĩnh vực nào khác của cuộc sống.
Đó chính là điều tôi đang tìm kiếm: đội ngũ đã xây dựng lâu dài—những nhà phát triển hàng đầu đầy đam mê, thường xuyên tweet và liên tục tung ra các sản phẩm mới. Họ là nơi duy nhất dành cho tiền của tôi, tôi sẽ không xem xét những nơi khác.
Những điều cần tránh
Tránh đội ngũ phát triển một người không xác định, đặc biệt là khi xây dựng các dự án đại lý đầu cơ, vì rủi ro này rất cao.
Một điều khác cần cảnh giác là các dự án đại lý thông minh do cá nhân “người nổi tiếng trên Internet” khởi xướng. Những dự án như vậy thường bị bỏ dở ngay sau khi được công bố vì các chủ đầu tư nhận thấy trách nhiệm pháp lý vượt quá mong đợi.
câu chuyện trong cuộc đấu tranh
Tôi phải thừa nhận rằng có một số câu chuyện mà cá nhân tôi rất lạc quan, nhưng chúng gặp phải một số khó khăn trong quá trình phát triển. Điều đó không có nghĩa là những dự án này tệ, nhưng chúng đang tiến triển tương đối chậm.
Thật sự rất khó chịu khi bỏ tiền vào một dự án có vẻ đầy hứa hẹn nhưng rồi nhận ra rằng nó không hoạt động như mong đợi trong khi các dự án khác xung quanh nó tăng trưởng gấp 2-3 lần trong một khoảng thời gian ngắn.
Những dự án này thường thuộc loại “nhiệt chậm”, hoặc cuối cùng trở thành “thử nghiệm phụ trợ” cho các dự án khác.
Để đưa ra một vài ví dụ, chẳng hạn như $GRIFT + $REALIS + $OMEGA . Tôi vẫn nắm giữ một số trong đó, nhưng từ nhìn lên thực tế, lẽ ra tôi nên cắt lỗ sớm hơn và chuyển tiền sang các dự án cơ sở hạ tầng AI mạnh hơn, chẳng hạn như REI và ARC. Tiềm năng của các dự án này ngày càng rõ ràng và hoạt động ổn định hơn.
Vào thời điểm đó, tôi đã đầu tư khoảng 100.000 đến 120.000 USD vào các dự án “thí điểm” này với kỳ vọng rằng chúng sẽ chiếm được thị thị phần lớn hơn. Nhưng nhìn lại, những dự án như Griffin được Solana hỗ trợ rõ ràng mạnh mẽ hơn, trong khi những dự án như Realis cần thêm thời gian để trưởng thành, có lẽ vì ý tưởng của họ quá tiến bộ hoặc đội ngũ nhỏ hơn.
Theo phản ánh, khi bạn nhận được lợi nhuận 20-30 lần cho một dự án như $GAME, bạn sẽ cảm thấy rằng mình có đủ vốn để "thử nước" hoặc chấp nhận rủi ro, vì vậy bạn không quan tâm nhiều đến việc bỏ tiền vào tiến độ. dự án chậm. Nhưng trên thực tế, với tư cách là một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư, đây không phải là cách chúng ta nên đối xử với tiền của mình.
Trong vài tuần tới, tôi sẽ tiếp tục chia sẻ những quan sát về các đại lý và hoạt động thị trường, đồng thời theo dõi cơ hội luân chuyển thị trường có thể xảy ra tiếp theo. Tất cả chúng ta đều biết rằng không có câu chuyện nào có thể tồn tại mãi mãi. Điều này không nhất thiết có nghĩa là câu chuyện về đặc vụ đã kết thúc, nhưng họ có thể đang bước vào một giai đoạn phát triển mới.
Hãy nhớ rằng, thị trường ngày nay đang thay đổi rất nhanh chóng, tăng tốc gần như theo mọi hướng. Nếu lười biếng, bạn có thể bị loại. Hãy chú ý đến động thái thị trường mỗi ngày, bởi “củ khoai nóng” đang ngày càng nóng hơn.
Điểm lại một số cơ hội đầu tư rõ ràng trên thị trường
Một số cơ hội thị trường là hiển nhiên đối với một số người nhưng không nhất thiết đối với những người khác. Tôi sẽ không liệt kê tất cả các ví dụ nhưng tôi sẽ chia sẻ một số ví dụ chính và cách tôi điều hướng câu chuyện.
ẢO
Khi lần nhìn thấy chương trình GOAT thành công, tôi đã bị nó cuốn hút. Nhận thấy tiềm năng của nó, tôi liền đầu tư. Nhưng sau đó, tôi đã hoàn toàn bỏ lỡ hai dự án $ZEREBRO và $BULLY, vốn đã hoạt động rất tốt cho đến nay. Điều này khiến tôi càng háo hức hơn cho cơ hội tiếp theo có thể có.
Đó là lúc tôi phát hiện ra aixbt . Khi tìm hiểu về chức năng và vị trí của nó, tôi biết ngay đây là dự án tiếp theo nên xem, đặc biệt là sau khi thấy $GOAT, $ZEREBRO và $BULLY được thảo luận trong cộng đồng. Tôi nhận thấy thị trường đang dần chuyển dịch từ những dự án thiên về giải trí sang những dự án thực tế. Sự thay đổi này là lý do khiến tôi bắt đầu xem xét các dự án như Base, Virtuals, $GAME và $CONVO.
Trên thực tế, chính bài viết của Jeff về việc Virtuals đã trở thành giao thức tỷ đô như thế nào đã đưa đến quyết định của tôi. Kinh tế học token, thương hiệu và sinh thái của Chuỗi Base được đề cập trong bài viết càng thuyết phục tôi rằng Virtuals có tiềm năng rất lớn.
Bằng cách nghiên cứu $GAME, cuối cùng tôi đã có thể hiểu đúng về khái niệm "khuôn khổ". Kiến thức này cho phép tôi nắm bắt nhiều cơ hội đầu tư tuyệt vời trong vài tuần tới. Mặc dù tôi không phải là người đam mê kỹ thuật và không hiểu hết mọi chi tiết nhưng tôi rất quan tâm đến lĩnh vực này và sẵn sàng tìm hiểu nhiều nhất có thể về nó.
Điều thú vị là tôi đã không đầu tư vào Virtuals khi nó đạt giá trị vốn hóa thị trường là 500-600 triệu USD.
Tôi cho rằng rằng khi bạn xác định tiềm năng của một hệ sinh thái chẳng hạn, nó có thể phát triển lên quy mô 5 tỷ, 10 tỷ hay thậm chí 20 tỷ đô la Mỹ, bạn cần tập trung vào hai điểm chính: một là “người đi đầu” và người còn lại là những người tiếp tục chiếm lĩnh Đại lý trong tâm trí người dùng .
Ví dụ: $LUNA là tiền thân điển hình và $VADER là dự án DAO/ALPHA đầu tiên.
Trong hệ sinh thái này có rất nhiều dự án đáng được quan tâm. Đối với tôi, đội ngũ là yếu tố quan trọng nhất, tiếp đến là ý tưởng và tính thực tiễn, cuối cùng là thương hiệu và bản sắc. Ba người này hợp thành “ba ngôi thánh”.
Dưới đây là một số dự án xuất sắc đáng xem xét:
> $WAI ;
> $ACOLYT ;
> $SEKOIA ;
> $GEKKO ;
Những dự án này đều đáng được quan tâm, đặc biệt là những dự án thuộc hệ sinh thái Agentstarter .
AI16z
Nghe có vẻ tùy ý, nhưng khi lần biết đến và quảng bá daos.fun , tôi gần như đầu tư trực tiếp vào AI16z chỉ vì cái tên. Sau khi tìm hiểu các dự án như Truth Terminal mà Marc tài trợ, tôi tin chắc rằng đây là một dự án đáng quan tâm.
Khi tôi biết rằng AI16z DAO đang thu hút các nhà phát triển hàng đầu từ khắp nơi trên thế giới và cam kết đẩy nhanh việc xây dựng hệ sinh thái và khuôn khổ của nó, tôi càng tin chắc hơn về tiềm năng to lớn của nó. Hoạt động trên GitHub tiếp tục tăng lên và động lực của toàn bộ dự án cũng đang tích lũy nhanh chóng. Điều này không thể giải thích bằng "tư duy đường cong giữa".
Mặc dù có một số FUD (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ) trong thời gian này, nhưng các dự án thử nghiệm $DEGENAI trong hệ sinh thái đại lý của họ rất hứa hẹn. Ví dụ: giá trị vốn hóa thị trường của Eliza đã đạt 160 triệu USD, trong khi @degenspartanai đã đạt 100 triệu USD. Cả hai dự án đều được kỳ vọng sẽ tăng trưởng hơn nữa khi AI16z tiếp tục mở rộng – đây là những cơ hội đầu tư rất rõ ràng.
Sinh thái khác
Trong Agentic Outlook One, tôi đã phân tích chi tiết từng Launchpad/Giao thức chính và Dự án Alpha hoặc Beta của nó:
Creator.Bid | $BID (con ngựa ô tiềm năng)
Algo | Từ giá trị vốn hóa thị trường 2-3 triệu USD tăng trưởng 25 triệu USD (cơ hội rõ ràng)
AVA | Từ khoảng 25 triệu USD tăng trưởng 150 triệu USD
@dasha | Tăng trưởng$15 triệu đến $150 triệu
Các hệ sinh thái sau đây cũng đáng được quan tâm:
$UOS
$AIMONICA
$STOIC
Chúng tôi cũng đã đề cập đến Nebula | $MOE từ rất sớm, tăng trưởng từ 5 triệu đô la lên 25 triệu đô la.
Các hệ sinh thái khác đáng xem:
Griffin $
Nhiều dự án trong số này đã có tăng trưởng gấp nhiều lần.
Bạn có thể xem phân tích đầy đủ tại đây: link
Danh sách có thể còn dài và tiềm năng của những dự án này thậm chí còn cao hơn - chúng đều là những cơ hội đầu tư rất rõ ràng.
Tuy nhiên, tôi vẫn nắm giữ một số dự án khác mà tôi cho rằng có tiềm năng, chẳng hạn như $GRIFT và $REALIS. Tôi tin rằng họ chỉ cần thêm thời gian và một số điều chỉnh để hoạt động tốt.
Dưới đây là một số dự án mà tôi chưa có thời gian phân tích sâu nhưng chúng cũng đáng được quan tâm:
Trong số các dự án này, $REI đặc biệt đáng được quan tâm nhiều hơn.
Bên ngoài hệ sinh thái on Chuỗi, tôi rất lạc quan phi tập trung(DEFI) và đại lý (Đại lý):
$MODE | Mode , đây là một dự án mà tôi cho rằng có tiềm năng rất lớn.
Một điều đáng mong đợi nữa là sự phát triển hơn nữa của Uomi .
Hãy bám sát các dự án có đội ngũ tuyệt vời, cơ sở hạ tầng mạnh mẽ ( Infra ) và mức độ chú ý/sức nóng/ thị phần người dùng cao (Mindshare) và bạn không thể sai lầm.
Với tôi, vòng đời của đại lý thường ngắn vì hầu hết các dự án đều gặp khó khăn trong việc duy trì sự chú ý của thị trường trong thời gian dài. Nhưng theo tôi, AIXBT và GOAT là những mô hình và chuẩn mực thành công trong lĩnh vực tác nhân thông minh.
Tại sao lại suy ngẫm về điều này?
Bởi vì nó có thể giúp bạn xác định cơ hội đáng đầu tư tiếp theo của mình.
Những điều cần lưu ý
Điều đáng chú ý là một số dự án ban đầu, chẳng hạn như $GNON, $PROJECT89, $AVB, v.v.
Giá trị vốn hóa thị trường của $OPUS đã giảm 85% và nhiều dự án AI giai đoạn đầu có thể đã chạm đáy.
Chúng ta cần chú ý xem liệu các dự án này có còn đang được phát triển tích cực hay không, nhưng cũng nên nhớ rằng tiềm năng của cơ sở hạ tầng AI (Infra) và các tác nhân là rất lớn.
Những ý tưởng và khái niệm mới xuất hiện hàng tuần và những dự án mới này thường có đội ngũ mạnh hơn và thương hiệu tốt hơn, vì vậy chúng tôi cần liên tục rà soát toàn bộ thị trường.
Tôi không nói những dự án này là xấu, nhưng tôi muốn nhấn mạnh rằng thị trường thay đổi rất nhanh - nhiều nhà giao dịch đạt được lợi nhuận 80-100 lần sẽ nhanh chóng chốt lãi và chuyển sang cơ hội hấp dẫn tiếp theo, bất kể đó có phải là trí tuệ bầy đàn hay không. (Swarms), khoa học phi tập trung(DeSci), hoặc tác nhân DEFI và các lĩnh vực khác.
Đội ngũ tuyệt vời luôn tìm phương pháp duy trì sự phù hợp trên thị trường trong thời gian dài.
Cuối cùng, có một số xu hướng đáng xem:
Hiện tại có rất nhiều Hacker đang diễn ra, điều này đang tạo ra một số ý tưởng và dự án thực sự thú vị. Tham gia vào những sự kiện này không chỉ giúp bạn mở rộng tầm nhìn mà còn giúp bạn hiểu rõ hơn về các xu hướng công nghệ trong tương lai.
Nguồn dữ liệu cho các tác nhân AI :
Cookie DAO | $COOKIE ;
Chữ cái ;
Decentralised.Co , hợp tác với Sentient Market;
Trong vài ngày tới, chúng ta có thể cùng nhau thảo luận về hướng đi tương lai của lĩnh vực đại lý để khi diễn biến thị trường thay đổi, chúng ta có thể dẫn đầu.
