Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của văn bản trên: "Như một cơn gió xuân đến bất ngờ, cây sắt cũng có thể nở hoa lê", tại sao trong một khoảng thời gian ngắn như vậy lại xuất hiện nhiều dự án DeFai như thế? Các tiêu chuẩn và khung khổ vẫn chưa được làm rõ, liệu một cuộc chiến DeFai mới lại bắt đầu? Tốt, tiếp theo, tôi sẽ chia sẻ từ góc độ phổ cập, về những loại dự án DeFai lớn là như thế nào? 1) Trong những ngày qua, anh @poopmandefi đã chia sẻ một bản đồ hệ sinh thái DeFai, được lan truyền rộng rãi trong cộng đồng, nhìn vào phần bình luận vẫn còn rất nhiều dự án liên quan chưa được đưa vào. Nhiều người sẽ rất lo lắng, sợ bỏ lỡ từng "mật mã của sự giàu có", nhưng thực ra không cần phải lo lắng như vậy. Trước tiên, cần phải nói rằng, trong số này có một số dự án "mới" AI đang có Mindshare không tệ, chẳng hạn như: $AIXBT, $BUZZ, #NEUR, #GRIFT, #Cod3x, v.v., nhưng phần lớn đều là những gương mặt mới toát lên "mùi vị cũ". Lý do cốt lõi là vì phần lớn trong số họ là những dự án cũ được tái sinh bằng cách sử dụng câu chuyện mới về AI Agent, một số dự án cũ trong lĩnh vực DeFi đã thực hiện rất nhiều công việc cải thiện trải nghiệm nhưng không ai quan tâm, và một số dự án cũ khó được phát hiện trong bối cảnh chú ý của nhà đầu tư bán lẻ bị VC lôi kéo trong vòng trước. 2) Biểu đồ bên dưới tổng cộng có bốn phân loại lớn, tôi sẽ cố gắng phân tích từng loại theo cách hiểu của mình: 1. AI Abstraction (Trừu tượng hóa AI): Như tên gọi, đây là một số sản phẩm đã đóng gói khả năng xử lý thông tin của mô hình AI lớn vào trải nghiệm sản phẩm giao diện người dùng trực tiếp, người dùng có thể nhập một số lệnh và trực tiếp gọi giao diện giao dịch, giao dịch được tự động hóa bởi backend AI. Chính vì lẽ đó, những sản phẩm này bị nhiều người nhìn lơ đãng, vì trải nghiệm tương tác sớm có nhiều ma sát, chẳng hạn như "tính mơ hồ" của lệnh nhập vào và "tính chính xác" của việc xử lý thông tin và thực hiện yêu cầu của AIGC cần có cơ chế "dung sai", hoặc người dùng cảm thấy các lệnh có thể nhập và thực hiện quá đơn giản không thể cạnh tranh với trải nghiệm DeFi hiện tại, hoặc người dùng nhập quá nhiều lệnh có mong đợi cao, nhưng phát hiện hệ thống backend không thể thực hiện chính xác. Tuy nhiên, những sản phẩm này cũng có thể nhận được sự tin tưởng của một số lượng lớn người dùng nhờ phương thức tương tác mới và giải quyết một số vấn đề cơ bản như Swap, Staking, v.v. Lý do là vì tiềm năng của họ rất dự đoán được. Bởi vì cách người dùng nhập lệnh bằng văn bản, âm thanh, v.v. phù hợp với thói quen sử dụng, sẽ giảm rất nhiều rào cản sử dụng, đồng thời khả năng xử lý của AIGC sẽ dần dần đóng gói thêm nhiều Solver mới để hoàn thiện trải nghiệm người dùng. Dù sao, đây là một sự thử nghiệm với phương thức giao dịch mới, giống như Uniswap đã mang mô hình giao dịch Swap dựa trên AMM vào thị trường, ban đầu cũng bị phàn nàn về độ trượt và ma sát lớn. Ngắn hạn, phân khúc AI Abstraction có vẻ khá yếu ớt, nhưng dài hạn, cơ hội chuyển đổi mô hình lớn đáng để chú ý. 2. Autonomous Portfolio Management & Yield Optimization (Quản lý danh mục đầu tư tự động và tối ưu hóa lợi nhuận): Loại sản phẩm này là kết quả của sự nội tại của thị trường DeFi trong vòng trước, một loạt các dự án muốn chia lợi nhuận trong lĩnh vực DeFi từ các góc độ cá tính hóa, tùy chỉnh, phân khúc chuyên sâu, chuyên sâu về trải nghiệm, v.v., nhưng chưa kịp hưởng thành quả, thì ngành DeFi đã gần như hoang tàn. Các chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận DeFi này chủ yếu đến từ khả năng giám sát và phân tích dữ liệu trên chuỗi của nhóm, chẳng hạn như độ sâu giao dịch, dòng vốn, biến động APY, ước tính độ trượt, độ lệch giá, cơ hội suite, cảnh báo rủi ro, v.v., dựa trên dữ liệu trực tuyến thời gian thực này, sau đó xây dựng một bộ chiến lược thực thi, chẳng hạn như phân bổ vốn, nắm bắt cơ hội suite, ước tính lợi nhuận Yield, chiến lược đơn hoặc danh mục, quản lý tổn thất tạm thời, kiểm soát rủi ro thanh lý, v.v. Nói một cách đơn giản, lõi của loại sản phẩm này là dữ liệu trực tuyến thời gian thực + khả năng nắm bắt cơ hội giao dịch, kết hợp với khả năng phân tích và tự động hóa thực hiện các thao tác tối ưu hóa dựa trên hợp đồng thông minh. Nhìn qua, có liên quan gì đến AI? Điểm kết nối nằm ở chỗ phân tích dữ liệu và xây dựng chiến lược có thể được huấn luyện và tinh chỉnh bởi các chiến lược của người giao dịch, tạo ra khả năng đầu tư hiệu quả hơn so với con người. Hơn nữa, khi kết hợp với AI Agent, không gian tưởng tượng sẽ rộng hơn, mỗi người có thể sử dụng chiến lược của riêng mình để tinh chỉnh một AI Agent có thói quen giao dịch cá nhân, để tự động hóa tìm kiếm cơ hội trên chuỗi và tự động hóa thực hiện giao dịch. Biến AI Agent thành trợ lý giao dịch cao cấp của con người là một câu chuyện dài hạn và hấp dẫn. 3. Market Analysis or prediction (Phân tích và dự đoán thị trường): Loại sản phẩm này đã thu hút phần lớn Mindshare của người dùng như một AI đơn lẻ siêu mạnh, chẳng hạn như @aixbt_agent đã trở thành nền tảng thu thập thông tin then chốt của nhiều nhà giao dịch. Tuy nhiên, mọi người công nhận khả năng ứng dụng thực tế của AI Agent cung cấp chiến lược giao dịch, nhưng lại ít có không gian tưởng tượng dài hạn. Ví dụ, AI Agent của tôi có thể giám sát tin tức AIXBT, tự động giúp tôi quyết định đi săn bắt đáy và suite lãi không? Về mặt lý thuyết, điều này hoàn toàn có thể, thực tế, AIXBT và các AI Agent tương tự hoàn toàn có thể tự quản lý và ra quyết định giao dịch thay mặt người dùng, chỉ là bước này chưa được thực hiện. Hiện tại, tốc độ chiếm lĩnh tâm trí người dùng của loại sản phẩm này quá nhanh, cùng với khả năng thương mại hóa dựa trên lưu lượng truy cập, không gian tưởng tượng thực ra cũng không nhỏ. 4. DeFai infrastructure or Platform (Cơ sở hạ tầng và nền tảng): Phạm vi bao gồm của loại giao thức này rất rộng, ngoài các nền tảng mới nổi như #ai16z, #Virtaual là bản địa của AI Agent, các dự án khác như Bittensor, io, Atheir, @hyperbolic_labs, Vana, SaharaAI, v.v. đều có liên quan đến lĩnh vực như sức mạnh tính toán AI, dữ liệu, tinh chỉnh, v.v. Cuối cùng, AI Agent cần hoạt động bình thường, dữ liệu là dầu, sức mạnh tính toán là lưới điện, suy luận là biến áp, AI Agent là điểm cuối, v.v., tất cả đều là các nhà cung cấp dịch vụ ở tầng trên. Vì vậy, không có nhiều để nói, AI Agent cần tích lũy sức mạnh, những nền tảng DeFi này chắc chắn sẽ đóng vai trò quan trọng. Vốn dĩ, câu chuyện AI Agent chỉ là một trong những mắt xích sớm nhất của Narrative AI, các tiêu chuẩn và khung, DeFai, Gamfai, MetAiverse, v.v. đều không thể tách rời khỏi các nền tảng AI infra này. Trên đây. Mặc dù tôi đã giúp mọi người có một cái nhìn rõ ràng về DeFai, nhưng điều đó không có nghĩa là tôi không lạc quan. So với thị trường hỗn loạn và khó đánh giá khung và tiêu chuẩn "kỷ nguyên hỗn loạn" hiện tại, DeFai ít nhất cũng đã đưa vào một ứng dụng AI Agent, có thể thông qua trải nghiệm, sản phẩm PMF, v.v. từng bước nhìn thấy tiến bộ và kỳ vọng. Đây cũng là biểu hiện của xu hướng nóng hổi của thị trường AI Agent chuyển từ ảo sang thực. Hơn nữa, rất nhiều loài cũ không tìm thấy cơ hội trong kỷ nguyên DeFi cũ, giờ đây trước xu hướng mới, đây không phải là cơ hội để họ phát huy tiềm năng sao?