Cuộc biểu tình sau bầu cử đã kết thúc chưa? Chỉ số S& P 500 hiện đang giao dịch dưới mức ngày 5 tháng 11 và đã xóa đi -$2,5 NGHÌN TỶ đô la giá trị thị trường trong khoảng 4 tuần. Sự gia tăng "kỳ hạn phí" đang gây áp lực lên các cổ phiếu, đây là điều bạn sẽ nghe NHIỀU vào năm 2025. Điều đó có nghĩa là gì? Chúng tôi sẽ giải thích. (một chuỗi)

Đến giờ, có lẽ bạn đã nghe nói rằng lạm phát đang tăng trở lại. Do đó, đã có một sự thay đổi ĐÁNG CHÚ Ý trong kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng. Chỉ trong vài tuần, người tiêu dùng đã chứng kiến lạm phát dài hạn tăng từ 2,6% lên 3,3%. Đây là một sự thay đổi LỚN.

Kỳ vọng lạm phát tăng đã dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng trong "phí bảo hiểm kỳ hạn". Đây là khoản phí bảo hiểm mà các nhà đầu tư yêu cầu cho rủi ro khi gánh nợ dài hạn. Nợ dài hạn có RỦI RO NHIỀU HƠN nếu lạm phát không ổn định. Đây là lý do tại sao lãi suất TĂNG và Fed CẮT GIẢM.

Phí bảo hiểm có kỳ hạn đã tăng vọt lên khoảng 0,55%, mức cao nhất trong hơn 10 NĂM. Với việc lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), PPI và PCE tăng lên, sự bất ổn chung trên toàn thị trường đã tăng vọt. Các nhà đầu tư trái phiếu đang yêu cầu bồi thường cho rủi ro này. Đánh dấu chủ đề này, bạn sẽ nghe về nó rất nhiều vào năm 2025.

Dưới đây là biểu đồ về Chứng khoán được bảo vệ khỏi lạm phát Treasury (TIPS). Đây là mức lợi nhuận sẽ giúp Vốn của bạn tăng trưởng hiệu quả theo lạm phát. Lưu ý, mức này cao hơn mức thấp năm 2024 nhưng nhìn chung vẫn nằm trong phạm vi 3 năm trở lại đây. Điều này đưa chúng ta đến điểm quan trọng tiếp theo.

Nếu không có sự gia tăng gần đây trong phí bảo hiểm kỳ hạn, chúng ta có thể không thấy đường cong lợi suất dốc lên đáng kể. Điều này có nghĩa là phí bảo hiểm kỳ hạn tăng là kết quả của việc dự kiến ít cắt giảm lãi suất hơn. Trên thực tế, nó thậm chí có thể phản ánh rằng việc TĂNG lãi suất đã quay trở lại.

Điều này xảy ra vào thời điểm tồi tệ nhất có thể đối với cổ phiếu. Các nhà quản lý quỹ lạc quan hơn về cổ phiếu so với bất kỳ thời điểm nào trong lịch sử gần đây. Phân bổ tiền mặt đã giảm xuống mức THẤP KỶ LỤC với phân bổ vốn chủ sở hữu gần 40%! Trên thực tế, ngay cả năm 2001 hoặc 2008 cũng không thấy phân bổ vốn chủ sở hữu ở mức này.

Vào thứ sáu, chúng tôi đã đăng cảnh báo này khi S&P 500 giảm xuống mức 5830. Các thành viên cao cấp của chúng tôi đã BÁN NGẮN trước khi giảm. Hiện đang kiếm được +60 điểm trong giao dịch trước giờ mở cửa, việc theo dõi các yếu tố kỹ thuật và các xu hướng chính này là điều đáng làm. Đăng ký bên dưới để truy cập cảnh báo của chúng tôi:

Nói chung, phí bảo hiểm kỳ hạn tăng KHÔNG phải là điều bạn thấy trong thị trường Bull . Như có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, phí bảo hiểm kỳ hạn đã giảm trước bong bóng Dot-com nhưng sau đó tăng đột biến vào năm 2001. Hiện tượng tương tự cũng xảy ra trong giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2008. Điều này đáng lo ngại đối với cổ phiếu vào năm 2025.

Thêm dầu vào lửa là Chỉ số đô la Mỹ, $DIX, vừa vượt ngưỡng 110,00. Đây là lần đầu tiên vượt ngưỡng đó kể từ tháng 11 năm 2022. Đô la Mỹ đã tăng giá khoảng 10% kể từ khi bắt đầu cắt giảm lãi suất. Đây KHÔNG PHẢI là điều bạn thường thấy trong "sự thay đổi của Fed".

Thị trường có thể trở nên có lợi nhuận đáng kể hơn trong thời kỳ bất ổn. Có chiến lược đúng đắn và tránh thiên vị là điều vô cùng quan trọng trong thời điểm này. Bạn có muốn xem chúng tôi giao dịch như thế nào không? Đăng ký nhận phân tích và cảnh báo cao cấp của chúng tôi theo LINK (Chainlink) bên dưới:

Cuối cùng, mối quan hệ giữa Vàng và Đô la Mỹ, $DXY, nhấn mạnh mức độ "trục xoay của Fed" bị phá vỡ như thế nào. Vàng đang TĂNG GẤP BỐN LẦN lợi nhuận tích cực của $DXY trong khoảng 13 tháng qua. Điều này hầu như không bao giờ xảy ra. Hãy theo dõi chúng tôi @KobeissiLetter để biết phân tích theo thời gian thực khi điều này diễn ra.