Tác giả: Darius Moukhtarzadeh Nguồn: cointelegraph Dịch: Shan Ao Ba, Jinse Finance
Một loạt các dự án mới nổi và đổi mới công nghệ đang nâng cao tính ứng dụng của hệ sinh thái Bitcoin, mở rộng phạm vi sử dụng của nó ra ngoài việc lưu trữ giá trị truyền thống.
Bitcoin là Blockchain và tài sản lâu đời, ảnh hưởng nhất và an toàn nhất trong lĩnh vực Crypto. Gần đây, nó đã chứng minh được sức mạnh của mình khi vượt qua mốc tâm lý quan trọng 100.000 USD và liên tục lập kỷ lục mới. Mặc dù mức độ chấp nhận Bitcoin đang tăng dần, nhưng mục đích chính của nó đã thay đổi kể từ khi ra đời 15 năm trước. Từ việc được tạo ra như một loại tiền kỹ thuật số ngang hàng, nó đã phát triển thành "Vàng kỹ thuật số".
Mặc dù câu chuyện "Vàng kỹ thuật số" đã thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ - như được thể hiện qua dòng vốn kỷ lục đổ vào các Quỹ giao dịch Bitcoin (ETF) sau khi ra mắt vào tháng 1/2024 và mức cao kỷ lục gần đây - nhưng hầu hết Bitcoin vẫn đang nằm yên trong ví, chưa được khai thác triệt để. Xét đến giá trị vốn hóa thị trường trên 2 nghìn tỷ USD, tiềm năng thanh khoản của Bitcoin vẫn còn rất lớn và chưa được phát triển.
May mắn thay, một hệ sinh thái DeFi (Tài chính phi tập trung) Bitcoin đang phát triển nhanh chóng cùng với các giải pháp Tầng 2 (Layer 2) đang giải phóng thanh khoản của Bitcoin, tạo ra một hệ sinh thái DeFi bản địa, sẽ trở thành một trong những lĩnh vực mới nóng nhất trong ngành Crypto vào năm 2025.
Hoạt động và tỷ lệ áp dụng của các dự án Bitcoin Tầng 2 và DeFi không ngừng tăng lên
Do khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin tự bản thân nó bị hạn chế, các giải pháp Tầng 2 của Bitcoin là then chốt để DeFi Bitcoin trở thành hiện thực. Trong ba năm qua, số lượng Tầng 2 đã tăng lên hơn 75 dự án. Các Tầng 2 khác nhau đang nhận được sự chú ý và ngày càng trưởng thành, ví dụ như Mezo được Pantera hỗ trợ, vừa ra mạng thử nghiệm và dự kiến sẽ ra mắt mainnet vào quý 1/2025. Tương tự, BOB hỗ trợ DeFi Bitcoin trong môi trường tương thích với Máy ảo Ethereum, đã thu hút hơn 300.000 người dùng độc lập kể từ khi ra mắt vào tháng 5/2024.
Là một trong những Tầng 2 Bitcoin phát triển nhất, Stacks đã hoàn thành nâng cấp Nakamoto vào quý 4/2024. Bản nâng cấp này đã giới thiệu các cải tiến về hiệu suất, bao gồm thời gian xác nhận nhanh hơn và tính chắc chắn hoàn toàn của Bitcoin. Ngoài ra, Stacks đang chuẩn bị ra mắt sBTC vào giữa tháng 12 - một phiên bản Bitcoin phi tập trung và có thể lập trình, được hỗ trợ 1:1 với BTC. Điều này sẽ cho phép chuyển đổi Bitcoin giữa Tầng 1 và Tầng 2 mà không cần phụ thuộc vào các giải pháp tập trung như Wrapped Bitcoin (WBTC) trên Ethereum.
Sàn giao dịch Crypto lớn nhất thế giới Binance đang mở rộng các sản phẩm DeFi Bitcoin, đề cử ba Runes (token thay thế trên Bitcoin) phổ biến nhất để niêm yết hợp đồng tương lai. Ngoài ra, Binance cũng thông báo cung cấp dịch vụ cầm cố Bitcoin thông qua giao thức Babylon như một phần của Binance Earn, tạo ra lợi nhuận trên chuỗi.
Tỷ lệ áp dụng được phản ánh qua sự gia tăng của TVL
Sự quan tâm đối với DeFi Bitcoin đang ngày càng tăng, được phản ánh qua Tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin, đạt mức kỷ lục 7,48 tỷ USD vào ngày 16/12 (không bao gồm TVL của các Tầng 2 như Mezo hoặc BOB). Con số này tăng mạnh vào quý 4/2024, với phần lớn giá trị bị khóa trong các giao thức cầm cố lại như Babylon và Lombard. Mặc dù TVL của DeFi Bitcoin vẫn còn nhỏ so với 68,35 tỷ USD của Ethereum tính đến ngày 17/1, nhưng nó cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với các ứng dụng DeFi Bitcoin. Với sự ra mắt của nhiều dự án mới, ra mắt mainnet và phát hành token riêng (dự kiến sẽ có nhiều TGE vào năm 2025), con số này sẽ tăng mạnh trong những tháng và năm tới.
Sự rõ ràng về mặt pháp lý sẽ khuyến khích nhà đầu tư
Môi trường chính trị và pháp lý ở Hoa Kỳ đang thay đổi. Dưới sự lãnh đạo của chính quyền Trump, những người ủng hộ Crypto như Paul Atkins làm Chủ tịch SEC và David Sacks làm "Trưởng phòng AI và Crypto" của chính phủ, Hoa Kỳ dường như đang hướng tới một môi trường ủng hộ Crypto hơn.
Các hướng dẫn pháp lý và chính sách cụ thể hơn sẽ giúp nhà đầu tư tự tin hơn khi sử dụng tài sản Crypto của họ cho các ứng dụng DeFi. Sự thay đổi về chính sách và thái độ này đến đúng lúc, khi lĩnh vực DeFi Bitcoin đang phát triển mạnh mẽ trong một môi trường quản lý có lợi hơn so với trước đây.
Một số nhà phê bình cho rằng nhóm cá voi Bitcoin có thể phản đối việc tăng tính ứng dụng của Bitcoin vì họ cho rằng Bitcoin đã hoàn hảo đủ. Cuộc tranh luận xung quanh Ordinals và Inscriptions cho thấy không phải ai cũng phấn khích với các tính năng mới trên Bitcoin. Tuy nhiên, chưa rõ liệu những tiếng nói này có đại diện cho quan điểm của đa số cộng đồng Bitcoin hay không. Ngay cả khi một số người nắm giữ Bitcoin lựa chọn giữ Bitcoin nguyên vẹn, chỉ cần một phần nhỏ nguồn cung Bitcoin được đưa vào lĩnh vực DeFi, ngành công nghiệp này vẫn có thể đạt quy mô đáng kể.
Tính toán của nhà phân tích nghiên cứu tại Messari, Kinji Steimetz, cho thấy nếu tỷ lệ thâm nhập DeFi của Bitcoin giống như của WBTC (chiếm 2,87% tổng thị trường tiềm năng), thì giá trị Bitcoin trong DeFi sẽ đạt 47 tỷ USD. Điều này nhấn mạnh tiềm năng khổng lồ của DeFi Bitcoin, ngay cả với tỷ lệ thâm nhập thấp, cũng đủ để tạo ra một ngành công nghiệp mới quan trọng. Quy mô này sẽ đủ lớn để Bitcoin lọt vào top 10 dự án hàng đầu về giá trị vốn hóa, từ đó tiếp tục khuyến khích sự đổi mới và tham gia nhiều hơn.
DeFi Bitcoin có thể củng cố ngân sách an ninh của Bitcoin
Giải phóng thanh khoản của Bitcoin thông qua DeFi có thể tăng cường tính ứng dụng của nó vượt ra ngoài việc lưu trữ giá trị. Với sự xuất hiện của cơ sở hạ tầng tiên tiến, các ứng dụng mới và chính sách có lợi, Bitcoin sẽ chuyển từ một tài sản thụ động thành một tài sản có năng suất, tạo cơ hội sinh lời và xây dựng một hệ sinh thái sôi động và tham gia hơn trên blockchain lâu đời nhất.
Những diễn biến này ngược lại có thể tăng cường an ninh mạng lưới Bitcoin. Khi có thêm nhiều trường hợp sử dụng tạo ra phí và thu nhập, các thợ đào sẽ có động lực tiếp tục bảo vệ và duy trì mạng lưới sau khi đào xong Bitcoin cuối cùng vào năm 2140. Điều này sẽ giúp đảm bảo an ninh và tính bền vững lâu dài của mạng lưới Bitcoin.
