Tác giả: Route 2 FI
Biên soạn bởi: TechFlow TechFlow
Tâm lý giao dịch tiết lộ trò chơi tâm lý ẩn giấu đằng sau giao dịch crypto thành công. Là một nhà giao dịch, tâm trí của bạn có thể là vũ khí mạnh nhất hoặc là trở ngại lớn nhất của bạn.
Những thành kiến cá nhân như thiên kiến xác nhận và quá tự tin thường có thể ảnh hưởng đến các quyết định tài chính của bạn mà bạn không hề nhận ra.
Những nhà giao dịch thành công nhất không nhất thiết phải là những người thông minh nhất mà là những người có thể hiểu được mô hình tinh thần của chính họ, quản lý tâm lý và đưa ra quyết định hợp lý dưới áp lực.
Bằng cách hiểu cơ chế phản ứng tự nhiên của não, bạn có thể phát triển tính kỷ luật tự giác, quản lý rủi ro hiệu quả hơn, giải phóng giao dịch của mình khỏi những thăng trầm tâm lý và trở nên lý trí và có chiến lược hơn.
Hãy cùng nhau khám phá nó nhé các bạn!
Làm thế nào để tránh những cạm bẫy tâm lý trong giao dịch crypto
Trên đường cong chuông IQ, bạn nghĩ mình là loại Pepe nào?
Tâm lý giao dịch tiết lộ phản ứng toàn diện của nhà giao dịch đối với các sự kiện thị trường và các yếu tố ảnh hưởng khác. Trạng thái tâm lý của một nhà giao dịch gần như quyết định quyết định giao dịch và hướng phát triển nghề nghiệp của họ.
Có lẽ bạn đã biết rằng chìa khóa thành công không nằm ở chỉ số IQ cao mà nằm ở yếu tố tâm lý như sự kiên nhẫn, bền bỉ, tính kỷ luật và trạng thái tinh thần lành mạnh.
Các nhà giao dịch khác nhau có thể phản ứng rất khác nhau đối diện cùng một tình huống thị trường. Ví dụ: khi $BTC giảm mạnh, một số người sẽ hoảng sợ bán ra, trong khi những người khác sẽ chớp lấy cơ hội mua vào và tin tưởng rằng giá sẽ tăng trở lại. Dựa trên những kiểu phản ứng này, người giao dịch có thể được chia thành các loại tâm lý sau:
Nhà giao dịch bốc đồng: Loại nhà giao dịch này thường không có kế hoạch chi tiết và đưa ra quyết định rất nhanh chóng nhưng thường bỏ qua hậu quả. Họ dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý, điều này có thể dẫn đến tổn thất nặng nề.
Nhà giao dịch thận trọng: Nhà giao dịch thận trọng phân tích đầy đủ các điều kiện thị trường và khả năng tài chính của chính họ trước khi hành động. Họ thường ổn định tâm lý và có kỹ năng quản lý bản thân tốt. Tuy nhiên, những nhà giao dịch như vậy đôi khi có thể quá bảo thủ và bỏ lỡ những cơ hội lợi nhuận đòi hỏi phải chấp nhận rủi ro để nắm bắt.
Nhà giao dịch thực tế: Một nhà giao dịch thực tế có thể nói là sự kết hợp giữa người chấp nhận rủi ro và người giao dịch thận trọng. Họ quen thuộc với việc quản lý rủi ro và tỏ ra tự tin trong giao dịch của mình. Đây là kiểu nhà giao dịch lý tưởng: một người không phân tích quá mức nhưng có thể đánh giá một cách khoa học liệu một giao dịch có giá trị kỳ vọng dương (+EV) hay không.
Bạn có thể đã phát hiện ra mình thuộc loại tâm lý nào và có thể suy ngẫm về mối quan hệ giữa loại tâm lý này và kết quả giao dịch của bạn.
Không còn nghi ngờ gì nữa, tâm lý giao dịch là yếu tố cốt lõi của giao dịch thành công.
giao dịch thiên vị
Những thành kiến trong giao dịch đề cập đến những lỗi nhận thức mà các nhà giao dịch có thể mắc phải trong quá trình ra quyết định của họ và những thành kiến này có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của họ trên thị trường tài chính.
Dưới đây là cái nhìn sâu hơn về một số xu hướng giao dịch phổ biến:
Xu hướng xác nhận
Thiên kiến xác nhận là xu hướng các nhà giao dịch tìm kiếm thông tin ủng hộ quan điểm giao dịch hoặc thị trường hiện tại của họ trong khi bỏ qua các bằng chứng mâu thuẫn với nó. Tâm lý này có thể dẫn đến việc đưa ra quyết định kém và thậm chí giao dịch quá mức.
Ví dụ: Giả sử bạn nắm giữ lượng lớn $ETH. Bạn có thể thường xuyên tìm kiếm thông tin trên Crypto Twitter (CT) để xác nhận Ethereum là tài sản đáng nắm giữ lâu dài. Thay vì nghiên cứu lý do tại sao ETH có thể không phải là lựa chọn tốt nhất, bạn có nhiều khả năng đọc các dòng tweet ủng hộ quan điểm hiện tại của mình hơn.
Xu hướng sẵn có
Xu hướng sẵn có thể hiện trong giao dịch crypto khi các nhà đầu tư đưa ra quyết định dựa trên thông tin có sẵn hoặc được cung cấp gần đây, thay vì tiến hành phân tích kỹ lưỡng.
Một ví dụ điển hình là khi một crypto trở nên phổ biến trên mạng xã hội nhờ sự chứng thực của người nổi tiếng hoặc một meme lan truyền, các nhà giao dịch có thể đánh giá quá cao tiềm năng của nó và mua vào lượng lớn , mặc dù loại tiền này thiếu nền tảng kỹ thuật hoặc bối cảnh ứng dụng thực tế.
Sự thiên vị này có thể dẫn đến những quyết định đầu tư sai lầm vì thông tin sẵn có này thường không phản ánh chính xác giá trị thực hoặc triển vọng dài hạn của tài sản.
Một ví dụ khác là khi các nhà giao dịch phản ứng thái quá với các sự kiện thị trường gần đây. Nếu giá Bitcoin đột ngột tăng vọt, xu hướng sẵn có có thể khiến các nhà đầu tư nhầm tưởng rằng lợi nhuận nhanh như vậy là bình thường và đưa ra các quyết định giao dịch quá lạc quan. Hành vi này có thể dẫn đến việc theo đuổi các xu hướng ngắn hạn trong khi bỏ qua các chiến lược đầu tư dài hạn ổn định hơn.
Xu hướng neo
Xu hướng neo đậu xảy ra khi các nhà giao dịch quá cố định vào một mức giá hoặc con số cụ thể, dẫn đến không có khả năng thích ứng với những thay đổi của thị trường.
Một ví dụ điển hình là khi các nhà đầu tư mua Bitcoin ở mức 100.000 USD vào thời điểm thị trường đạt đỉnh, và ngay cả khi giá thị trường giảm đáng kể, họ vẫn bám vào mức giá “neo” 100.000 USD. Tâm lý này có thể dẫn đến các vấn đề sau:
Mặc dù các tín hiệu thị trường cho thấy họ nên bán nhưng họ vẫn tiếp tục chờ đợi giá sẽ quay trở lại mức 100.000 USD.
Bỏ qua những thông tin hoặc phân tích thị trường mới vì nó mâu thuẫn với giá “neo” của họ.
Sự thiên vị này có thể dẫn đến tổn thất tài chính nghiêm trọng khi các nhà giao dịch không điều chỉnh chiến lược của mình kịp thời và bỏ lỡ cơ hội dừng lỗ hoặc mua vào ở mức thấp.
Một khuynh hướng neo đậu phổ biến khác là nỗi ám ảnh về tài sản ròng. Là một nhà giao dịch, bạn chú ý đến lãi và lỗ (PnL) của mình mỗi ngày. Giả sử tổng tài sản crypto của bạn là 100.000 đô la và bạn mất 20.000 đô la, bạn rất dễ bị cuốn vào nỗi lo lắng về con số giảm, cho rằng rằng việc quay trở lại nơi bạn đã bắt đầu sẽ rất khó khăn. Tâm lý này có thể khiến bạn trở nên quá bảo thủ trên thị trường. Ngay cả khi gặp những cơ hội đầu tư tốt, bạn sẽ giảm bớt việc chấp nhận rủi ro vì sợ lỗ vốn thêm.
Xu hướng ác cảm mất mát
Thành kiến không thích thua lỗ có nghĩa là các nhà giao dịch có xu hướng cảm thấy nỗi đau thua lỗ nhiều hơn là niềm vui khi lợi nhuận. Xu hướng tâm lý này thường khiến các nhà giao dịch giữ các vị thế lỗ vốn quá lâu hoặc đóng các giao dịch có lãi quá sớm.
Trong giao dịch crypto, xu hướng này có thể được minh họa bằng một tình huống phổ biến: Giả sử một nhà giao dịch mua vào Bitcoin với giá 100.000 USD, kỳ vọng giá tăng. Tuy nhiên, khi giá giảm xuống còn 80.000 USD, người giao dịch đã không chọn cách bán với mức dừng lỗ mà tiếp tục giữ với hy vọng giá sẽ quay trở lại điểm mua vào. Việc miễn cưỡng bán này thực chất là kết quả của việc các nhà giao dịch không muốn đối diện nỗi đau tâm lý khi "nhận ra lỗ vốn", mặc dù chỉ báo thị trường có thể đang cho thấy giá sẽ tiếp tục giảm.
Một ví dụ khác là khi một nhà giao dịch nắm giữ một loại tiền tệ tăng giá 10%, anh ta có thể bán nó nhanh chóng vì lo lắng về việc chốt lời; nhưng khi một loại tiền tệ khác giảm giá 20%, anh ta lại do dự không muốn bán nó. hy vọng nó sẽ được đền đáp. Hành vi này phản ánh các nhà giao dịch nhạy cảm hơn với thua lỗ hơn là lợi nhuận.
Trong thị trường crypto đầy biến động, xu hướng ác cảm mất mát có thể gây ra những hậu quả sau:
Giữ tài sản kém hiệu quả trong thời gian dài làm tăng rủi ro lỗ vốn
Bỏ lỡ các cơ hội lợi nhuận tiềm năng khác
Trải qua căng thẳng tâm lý lớn hơn, dẫn đến những quyết định phi lý
Chia sẻ kinh nghiệm cá nhân
Thành thật mà nói, thành kiến ác cảm mất mát là một cái bẫy tâm lý kinh điển mà tôi gặp phải hầu như hàng ngày. Ví dụ: Gần đây tôi đang short một số Altcoin yếu. Giả sử ban đầu tôi kiếm được lợi nhuận là 10.000 đô la, nhưng sau đó giá điều chỉnh hồi một chút và lợi nhuận giảm xuống còn 5.000 đô la. Tại thời điểm này, tôi thường rơi vào bẫy tâm lý khi từ chối đóng một vị thế ở mức lợi nhuận 5.000 USD trừ khi tôi có thể lấy lại được 10.000 USD trở lên. Ngay cả khi cả hai đều có lãi, tôi vẫn cảm thấy như mình "mất" 5.000 đô la vì lợi nhuận trước đó của tôi là 10.000 đô la. Tâm lý này khiến tôi khó chấp nhận lợi nhuận giảm và tôi tin rằng nhiều người có thể liên tưởng đến điều này.
Xu hướng quá tự tin
Thiên kiến quá tự tin có nghĩa là các nhà giao dịch có xu hướng đánh giá quá cao kiến thức và khả năng của mình và cho rằng rằng họ có thể dự đoán chính xác xu hướng thị trường. Tâm lý này có thể dẫn đến việc chấp nhận rủi ro quá mức và giao dịch thường xuyên.
Một ví dụ kinh điển đã xảy ra trong thị trường bò Bitcoin năm 2021. Vì quá tự tin nên nhiều nhà giao dịch đã đánh giá quá cao khả năng dự đoán thị trường của họ và chọn sử dụng đòn bẩy cao để giao dịch, tin rằng giá Bitcoin sẽ tiếp tục tăng.
Khi Bitcoin đạt đỉnh 60.000 USD vào đầu năm 2021, nhiều nhà đầu tư đã bị cuốn theo xu hướng tăng gần đây và tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng. Họ bỏ qua rủi ro thị trường có thể điều chỉnh hồi .
Tuy nhiên, khi thị trường cuối cùng điều chỉnh hồi và giá Bitcoin giảm xuống dưới 30.000 USD vài tháng sau đó, những nhà giao dịch quá tự tin này đã phải chịu tổn thất đáng kể. Trường hợp này minh họa sự tự tin quá mức có thể khiến các nhà giao dịch bỏ qua rủi ro và cuối cùng trả giá giá cao.
Sợ hãi và tham lam
Sợ hãi và tham lam là hai tâm lý chính trong giao dịch. Sự sợ hãi có thể khiến các nhà giao dịch thoát giao dịch sớm vì sợ lỗ vốn, trong khi lòng tham có thể khiến các nhà giao dịch vị thế giữ quá lâu để theo đuổi lợi nhuận cao hơn.
Ví dụ, khi thị trường biến động, nhà giao dịch có thể đóng vị thế sớm vì sợ thua lỗ vốn và bỏ lỡ cơ hội kiếm thêm lợi nhuận; ngược lại, họ cũng có thể bỏ qua rủi ro vì lòng tham, cuối cùng dẫn đến lỗ vốn.
Hai tâm lý đặc biệt phổ biến trong thị trường crypto và các nhà giao dịch cần phải thường xuyên cảnh giác để tránh những quyết định tâm lý.
Xu hướng gần đây
Xu hướng gần đây là xu hướng các nhà giao dịch đặt quá nhiều tỷ trọng vào các sự kiện hoặc thông tin gần đây, do đó bỏ qua các xu hướng hoặc dữ liệu lịch sử dài hạn hơn.
Ví dụ: khi giá $ETH giảm mạnh, các nhà giao dịch có thể cho rằng xu hướng giảm sẽ tiếp tục và vội vàng bán vị thế giữ, chỉ để bỏ lỡ cơ hội thị trường phục hồi.
Hiện tượng này đặc biệt rõ ràng trên Crypto Twitter (CT). Sau vài ngày thị trường sụt giảm, nhiều người trên CT sẽ tuyên bố thị trường kết thúc và khuyến nghị bán ra. Tuy nhiên, thị trường có xu hướng phục hồi muộn hơn, chứng tỏ những nhận định ngắn hạn này là sai lầm.
Xu hướng bầy đàn
Xu hướng bầy đàn đề cập đến xu hướng các nhà giao dịch đi theo hành vi của đám đông hơn là đưa ra quyết định dựa trên phân tích của chính họ. Tâm lý này rất phổ biến trong thị trường crypto, đặc biệt là với sự ảnh hưởng của mạng xã hội.
Một ví dụ điển hình là sự thay đổi giá của Ethereum trong khoảng thời gian từ năm 2020 đến năm 2021. Trong giai đoạn này, giá Ethereum đã tăng từ khoảng 130 USD vào đầu năm 2020 lên lịch sử là 4.859 USD vào tháng 11 năm 2021, tăng 3.756%.
Hiện tượng này phần lớn được thúc đẩy bởi tâm lý bầy đàn. Khi có nhiều nhà đầu tư tràn vào thị trường, giá tăng cao hơn, tạo ra một vòng phản hồi tích cực. Tuy nhiên, hành vi bầy đàn này cũng có thể dễ dàng dẫn đến bong bóng thị trường và các nhà đầu tư có thể phải đối mặt với tổn thất lớn khi xu hướng đảo ngược.
Tăng giá đáng kể này được thúc đẩy bởi một số yếu tố chính và thể hiện các đặc điểm của hành vi bầy đàn:
FOMO ( Sợ bỏ lỡ ): Khi giá Ethereum tiếp tục tăng vọt trong năm 2020 và 2021, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tràn vào thị trường vì sợ bỏ lỡ lợi nhuận. Tâm lý này càng được khuếch đại bởi các cuộc thảo luận trên mạng xã hội và thị trường, khiến nhiều người theo đuổi sự gia tăng mua vào.
Tâm lý thị trường: Tâm lý tích cực trong thị trường crypto nói chung là một yếu tố quan trọng thúc đẩy hành vi bầy đàn. Hiệu suất tuyệt vời của Bitcoin trong giai đoạn này và sự gia tăng đầu tư của tổ chức đã thúc đẩy đáng kể niềm tin của nhà đầu tư và tâm lý này cũng đã lan sang thị trường Ethereum.
Tiến bộ công nghệ: Kế hoạch chuyển đổi Ethereum sang Ethereum 2.0, cũng như Đề án EIP-1559 được triển khai vào tháng 8 năm 2021 (giới thiệu cơ chế đốt phí để giảm tỷ lệ lạm phát của Ethereum), đã mang lại những kỳ vọng và tâm lý mới cho thị trường. Nâng cấp kỹ thuật này được coi là những cột mốc quan trọng trong sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái Ethereum, thu hút nhiều sự chú ý của nhà đầu tư hơn.
EthereumDeFi : Là nền tảng cốt lõi cho các ứng dụng tài chính phi tập trung(DeFi), nhu cầu và mức sử dụng mạng của Ethereum tăng trưởng đáng kể trong giai đoạn này. Sự bùng nổ của DeFi không chỉ làm tăng mức độ sử dụng mạng Ethereum mà còn củng cố thêm địa vị của Ethereum với tư cách là người dẫn đầu trong ngành công nghiệp blockchain .
Mối quan tâm của tổ chức: Khi nhiều tổ chức bắt đầu chấp nhận crypto, Ethereum đang nhận được nhiều sự chú ý hơn. Ví dụ: Chicago Mercantile Sàn giao dịch(CME) đã ra mắt hợp đồng tương lai Ethereum vào tháng 2 năm 2021, tăng thêm độ tin cậy cho tài sản đồng thời thu hút nhiều người tham gia thị trường tài chính truyền thống hơn.
Điều đáng nói là sau khi đạt lịch sử 4.859 USD vào tháng 11 năm 2021, giá Ethereum đã trải qua một đợt điều chỉnh hồi mạnh vào năm 2022, giảm xuống khoảng 900 USD vào tháng 6 năm 2022. Điều chỉnh hồi này khiến nhiều nhà đầu tư mất cảnh giác và như một lời nhắc nhở về rủi ro của hành vi bầy đàn: Khi tâm lý thị trường thay đổi, việc đi theo một cách mù quáng có thể dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng.
Hiệu ứng khung hình
Hiệu ứng đóng khung có nghĩa là cách trình bày thông tin có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc ra quyết định của mọi người, ngay cả khi nội dung thông tin hoàn toàn giống nhau. Đối với các nhà giao dịch, những tuyên bố tích cực hay tiêu cực có thể khiến họ phản ứng rất khác với thị trường.
Lấy Solana làm ví dụ, chúng ta có thể minh họa hiện tượng này qua hai tiêu đề tin tức sau:
“Solana tăng 10% trong 24 giờ qua, chứng tỏ hệ sinh thái của nó tăng trưởng mạnh mẽ.”
“Solana tăng 10% nhưng vẫn chưa đạt lịch sử trước đó.” Cả hai tiêu đề đều mô tả mức tăng 10% giống hệt nhau Solana , nhưng tiêu đề đầu tiên có thể kích thích các nhà đầu tư bằng cách nhấn mạnh tăng trưởng và tâm lý mạnh mẽ về hiệu quả hoạt động của hệ sinh thái, khuyến khích họ mua vào hoặc giữ Solana. Dòng tiêu đề thứ hai tập trung vào thực tế rằng việc không vượt qua được lịch sử có thể khiến các nhà đầu tư cảm thấy thất vọng hoặc thận trọng, thậm chí chọn bán ra. Tác động của hiệu ứng đóng khung này đặc biệt rõ rệt trong thị trường crypto. Các nhà giao dịch thường bị hướng dẫn bởi các tiêu đề và cách diễn đạt tin tức mà bỏ qua những phân tích khách quan. Ví dụ, một số nhà đầu tư có thể chỉ dựa vào tuyên bố tích cực của dòng tiêu đề đầu tiên và coi đó là tín hiệu kỳ vọng tăng giá, từ đó tăng cường đầu tư trong khi khi đối diện dòng tiêu đề thứ hai, ngay cả khi mức tăng như nhau, họ có thể do dự hoặc thoát ra; đến tuyên bố tiêu cực.
Ảo tưởng về sự kiểm soát
Ảo tưởng về khả năng kiểm soát là khi mọi người lầm cho rằng họ có ảnh hưởng đến các sự kiện ngẫu nhiên hoặc các kết quả không thể kiểm soát được. Trong giao dịch, khuynh hướng tâm lý này có thể dẫn đến sự tự tin thái quá và chấp nhận rủi ro không cần thiết.
Ví dụ: một nhà giao dịch có thể dành hàng giờ để nghiên cứu mô hình giá của Fartcoin và bị thuyết phục rằng họ đã phát hiện ra một chiến lược định thời điểm thị trường đáng tin cậy. Do đó, họ có thể đặt cược phần lớn danh mục đầu tư của mình vào Fartcoin, tin tưởng rằng phân tích của họ sẽ đảm bảo thành công. Tuy nhiên, diễn biến thực tế của thị trường thường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô rộng hơn hoặc các sự kiện ngẫu nhiên hơn là khả năng phân tích của từng cá nhân.
Ảo tưởng về sự kiểm soát này đặc biệt phổ biến trong thị trường bò. Khi toàn bộ thị trường crypto đang có xu hướng tăng, hầu hết các đồng tiền sẽ tăng theo nó. Các nhà giao dịch thường nhầm lẫn tăng trưởng chung này cho rằng ánh khả năng của chính họ. Họ có thể cho rằng, “Tôi biết Altcoin này sẽ tăng 30% hôm nay nhờ phân tích kỹ thuật của tôi.” Trên thực tế, tăng này có thể đơn giản là do xu hướng tích cực chung trên thị trường.
Sự nguy hiểm của ảo tưởng kiểm soát là nó khiến các nhà giao dịch bỏ qua tính ngẫu nhiên và rủi ro của thị trường và phụ thuộc quá nhiều vào phán đoán của bản thân, dẫn đến thua lỗ nặng nề. Vì vậy, các nhà giao dịch cần luôn nhắc nhở bản thân rằng thị trường rất phức tạp và không thể kiểm soát được, và sự thành công phụ thuộc nhiều vào việc quản lý rủi ro hơn là “kiểm soát” thị trường.
Ảo ảnh phân cụm
Ảo giác phân cụm đề cập đến thành kiến nhận thức trong đó mọi người có xu hướng tìm kiếm các mẫu trong dữ liệu ngẫu nhiên. Trong giao dịch crypto, sự thiên vị này có thể khiến các nhà giao dịch đưa ra quyết định đầu tư sai lầm dựa trên những biến động ngắn hạn.
Ví dụ, một nhà đầu cơ rủi ro cao nhận thấy giá của một loại tiền tệ nhất định tăng trong 5 ngày liên tiếp. Dựa trên điều này, ông suy đoán rằng thị trường đang hình thành xu hướng kỳ vọng tăng giá và quyết định đầu tư mạnh mẽ. Tuy nhiên, tăng trong 5 ngày này có thể hoàn toàn ngẫu nhiên và không đại diện cho bất kỳ xu hướng thực tế nào.
Ví dụ này minh họa rõ ràng các đặc điểm của ảo ảnh phân cụm:
Các nhà giao dịch khám phá cái gọi là "mô hình" trong một khoảng thời gian dữ liệu ngắn (năm ngày biến động giá).
Ông đưa ra quá nhiều ý nghĩa cho mô hình này và bỏ qua bối cảnh thị trường rộng lớn hơn hoặc dữ liệu dài hạn.
Các quyết định đầu tư của ông dựa trên giả định rằng mô hình ngắn hạn này sẽ tiếp tục mà bỏ qua thực tế rằng những biến động của thị trường có thể là ngẫu nhiên. Trong thị trường crypto, biến động giá thường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm hoàn cảnh kinh tế vĩ mô, thay đổi chính sách và tâm lý thị trường. Cho rằng những biến động ngẫu nhiên ngắn hạn với các xu hướng có ý nghĩa có thể khiến các nhà giao dịch đưa ra những quyết định phi lý. Sự thiên vị tâm lý này là điều mà nhiều nhà giao dịch gặp phải. Suy cho cùng, phân tích đầu tư cần phải dựa trên một số dữ liệu, nhưng việc đọc quá nhiều về những biến động ngắn hạn có thể phản tác dụng.
Xu hướng tiêu cực
Thành kiến tiêu cực đề cập đến xu hướng tâm lý mà mọi người có xu hướng chú ý nhiều hơn đến thông tin tiêu cực và ít chú ý đến thông tin tích cực. Trong giao dịch, sự thiên vị này có thể khiến các nhà giao dịch bỏ lỡ cơ hội hoặc quá thận trọng.
Ví dụ: một nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận ổn định trong vài tháng, nhưng một ngày nào đó phải chịu tổn thất đáng kể do thị trường sụp đổ do tin tức quy định tiêu cực gây ra. Mặc dù nhìn chung anh ấy đã thành công nhưng anh ấy lại trở nên quá tập trung vào rủi ro vì trải nghiệm tiêu cực này. Kết quả là anh ta có thể:
Trở nên quá thận trọng và bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận tiềm năng ngay cả khi điều kiện thị trường được cải thiện.
Hãy hết sức cảnh giác với các sự kiện tiêu cực tương tự và đóng vị thế sớm hoặc đặt lệnh dừng lỗ quá nghiêm ngặt.
Bỏ qua những tín hiệu hoặc tin tức tích cực từ thị trường và chỉ tập trung vào rủi ro và mối đe dọa tiềm ẩn. Thành kiến tâm lý này không chỉ ảnh hưởng đến việc ra quyết định ngắn hạn của các nhà giao dịch mà còn có thể dẫn đến hành vi đầu tư dài hạn quá bảo thủ. Ví dụ, sau khi một số người bán một tài sản kỳ vọng tăng giá , họ sẽ có "FUD" (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ) về tài sản đó, hy vọng rằng nó sẽ không tiếp tục tăng để tránh tâm lý hối tiếc. Thành kiến tiêu cực nhắc nhở chúng ta rằng giao dịch không chỉ là cuộc chiến của những con số và chiến lược mà còn là một trò chơi tâm lý. Nhà giao dịch cần cân bằng giữa đánh giá rủi ro và cơ hội để tránh bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng trên thị trường do tập trung quá nhiều vào thông tin tiêu cực.
Xu hướng tự ghi công
Thành kiến tự quy kết đề cập đến xu hướng của các nhà giao dịch cho rằng thành công là do khả năng và phán đoán của chính họ, trong khi đổ lỗi cho thất bại là do hoàn cảnh bên ngoài. Sự thiên vị tâm lý này có thể ngăn cản các nhà giao dịch học hỏi và cải thiện kinh nghiệm.
Ví dụ: một nhà giao dịch mua vào Bitcoin với giá 80.000 USD và bán nó với giá 105.000 USD, thu được lợi nhuận khổng lồ. Ông cho rằng thành công này là nhờ kỹ năng giao dịch và phân tích thị trường tuyệt vời của mình. Tuy nhiên, khi cùng một nhà giao dịch mua vào Ethereum ở mức 3.500 đô la và giá giảm xuống còn 3.000 đô la, anh ta đổ lỗi cho lỗ vốn là do các yếu tố bên ngoài như thao túng thị trường, chính sách quản lý bất ngờ hoặc bán “cá voi”.
Điều nguy hiểm với thành kiến này là nó khiến các nhà giao dịch mù quáng không nhận ra những lý do thực sự dẫn đến thất bại. Ví dụ, tính ngẫu nhiên của thị trường hoặc những quyết định sai lầm của chính mình có thể là nguyên nhân chính dẫn đến lỗ vốn, nhưng các nhà giao dịch đã chọn lọc bỏ qua những yếu tố này và không cải thiện chiến lược của mình.
Trên thực tế, hiện tượng này rất phổ biến trong không gian crypto, đặc biệt là trên mạng xã hội và chúng ta thấy những ví dụ tương tự hầu như hàng ngày.
Xu hướng nhận thức muộn màng
Thành kiến nhận thức muộn đề cập đến xu hướng của mọi người cho rằng kết quả của một sự kiện có thể đoán trước được sau khi nó xảy ra. Xu hướng tâm lý này có thể khiến các nhà giao dịch quá tự tin vào những dự đoán trong tương lai và do đó bỏ qua sự phức tạp và không chắc chắn của thị trường.
Ví dụ: một nhà giao dịch mua vào Solana với giá 200 USD vào đầu tháng 1 năm 2025 và đến giữa tháng 1, giá tăng lên 250 USD. Khi nhìn lại, nhà giao dịch này có thể cho rằng: “Tôi biết Solana sẽ tăng 25%. Tâm lý rất cao và chỉ báo kỹ thuật rất lạc quan, tất cả đều chỉ ra mức giá tăng”.
Tuy nhiên, quan điểm này bỏ qua các sự kiện sau:
Các nhà giao dịch đã đánh giá quá cao khả năng dự đoán biến động giá Solana và đánh giá thấp tính chất ngẫu nhiên của thị trường.
Tính biến động của thị trường crypto(đặc biệt là Altcoin) rất cao và những thay đổi về giá trong thời gian ngắn thường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố không thể kiểm soát.
Tăng giá có thể là do hoàn cảnh thị trường tổng thể hoặc các sự kiện tin tức cụ thể chứ không phải do phán đoán cá nhân của nhà giao dịch.
Sự nguy hiểm của thành kiến nhận thức muộn là nó có thể khiến các nhà giao dịch quá tự tin về các giao dịch trong tương lai. Ví dụ, họ có thể bỏ qua rủi ro tiềm ẩn hoặc các tín hiệu thị trường trái ngược hoặc thậm chí đầu tư quá tập trung vào một số tài sản mà không có sự đa dạng hóa hợp lý.
Các vấn đề giao dịch mà tôi đã trải qua
Gia cố ngẫu nhiên
Củng cố ngẫu nhiên là một hiện tượng tâm lý trong đó con người có hành vi hoặc niềm tin được củng cố bởi sự thành công hay thất bại ngẫu nhiên. Trong giao dịch, hiện tượng này có thể khiến các nhà giao dịch có nhận thức sai lầm về khả năng của bản thân, từ đó ảnh hưởng đến việc ra quyết định hợp lý.
Ví dụ, một nhà giao dịch nghiệp dư có thể nhầm tưởng rằng anh ta đã nắm vững các quy tắc thị trường do có chuỗi thắng liên tục, trong khi một nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể nghi ngờ về kỹ năng của mình do chuỗi thua liên tục. Trên thực tế, những tình huống này thường chỉ là may mắn, nhưng việc củng cố ngẫu nhiên có thể khiến các nhà giao dịch rơi vào cái bẫy tự tin thái quá hoặc nghi ngờ bản thân.
Ví dụ: tôi thường mắc lỗi này: Giả sử tôi kiếm được một lợi nhuận khổng lồ vào đầu ngày bằng cách giao dịch $TIA. Đây có thể là bất kỳ tài sản nào, nhưng nếu tôi bắt đầu với một chiến thắng lớn, tôi thường trở nên quá tự tin và thậm chí tiếp tục giao dịch mà không có logic giao dịch rõ ràng.
Suy nghĩ của tôi có thể là: "Bây giờ tôi đã kiếm được rất nhiều, tôi có thể chấp nhận rủi ro lớn hơn. Dù tôi có thua cũng không sao vì bây giờ tôi đang sử dụng 'tiền miễn phí'".
Tuy nhiên, có những sai sót rõ ràng trong suy nghĩ này. Nó bỏ qua tính ngẫu nhiên của biến động thị trường và tầm quan trọng của quản lý rủi ro. Các nhà giao dịch cần lưu ý rằng sự tự tin thái quá có thể dẫn đến những quyết định hấp tấp thường dẫn đến tổn thất lớn hơn.
Sợ bỏ lỡ (FOMO)
Sợ bỏ lỡ (FOMO) là nỗi lo lắng mãnh liệt về việc bị bỏ lỡ. Trong giao dịch, FOMO thường được kích hoạt bởi mạng xã hội, tin tức hoặc tâm lý bầy đàn khiến mọi người tin rằng nếu hành động ngay lập tức, họ có thể đạt được lợi nhuận cao. Tuy nhiên, tâm lý này thường dẫn đến giao dịch hoảng loạn, loại trừ lý trí và lý trí.
Tôi cảm thấy tâm lý này hầu như mỗi ngày trên Twitter Crypto (CT). Luôn có những đồng tiền nhất định được cho rằng là “bay lên mặt trăng”, khiến bạn khó giữ bình tĩnh.
Một độc giả đã từng chia sẻ kinh nghiệm của mình:
“Tôi đã không đi nghỉ kể từ năm 2019 vì tôi cảm thấy nếu tôi đi vắng một tuần, thị trường sẽ tăng vọt khi tôi vắng mặt. Tôi chắc rằng những người khác cũng cảm thấy tương tự và không thể tận hưởng cuộc sống trọn vẹn vì FOMO.”
Hiện tượng này quả thực đáng buồn nhưng cũng rất phổ biến. Tôi cũng cảm thấy lo lắng tương tự, đặc biệt là khi tôi không được phân bổ đầy đủ vị thế hoặc khi thị trường đang trong giai đoạn thị trường gấu và tôi đang bán khống.
Cần lưu ý rằng FOMO thường khiến các nhà giao dịch mua cao và bán thấp hoặc giao dịch thường xuyên, cuối cùng làm tổn hại đến lợi lợi nhuận đầu tư. Nếu bạn tham gia thị trường do FOMO vào “ngày xanh” (ngày thị trường tăng), bạn có thể không có đủ tiền để hoạt động khi thị trường thực sự điều chỉnh.
Do đó, nếu bạn phải tham gia thị trường do FOMO, bạn cũng có thể chọn "ngày đỏ" (ngày thị trường giảm) để ít nhất bạn có thể mua vào ở mức giá thấp hơn. Quan trọng hơn, các nhà giao dịch cần học cách kiểm soát tâm lý và tránh đưa ra những quyết định phi lý do những biến động ngắn hạn của thị trường.
Giao dịch trả thù
Giao dịch trả thù là một hành vi rất nguy hiểm, không những không thể phục hồi được khoản lỗ mà còn có thể khiến tình hình tài chính của nhà giao dịch trở nên tồi tệ hơn.
Hãy tưởng tượng bạn đã có một tuần vui vẻ và đều đặn kiếm được lợi nhuận tốt. Tuy nhiên, trong một giao dịch vào cuối tuần, bạn đột nhiên mất hết lợi nhuận và thậm chí còn chịu thêm lỗ vốn. Trong trường hợp này, nhiều nhà giao dịch sẽ có tâm lý“trả thù” mạnh mẽ và cố gắng bù đắp khoản lỗ của mình bằng cách giao dịch nhanh chóng.
Điều thú vị là sự “trả đũa” này thực chất nhắm vào thị trường. Các nhà giao dịch có thể mất trí và đầu tư một cách mù quáng vào coin rác với hy vọng nhanh chóng lấy lại tiền, nhưng thường mắc phải những sai lầm nghiêm trọng hơn.
Tôi định nghĩa giao dịch trả thù là: sau khi lỗ vốn trong một giao dịch, cố gắng bù lại khoản lỗ thông qua sê-ri các giao dịch bốc đồng, chất lượng thấp. Hành vi này không những không giải quyết được vấn đề mà còn có thể dẫn đến lỗ vốn lớn hơn.
Thay vì vội vã đạt được kết quả nhanh chóng, tốt hơn hết bạn nên bình tĩnh và xem xét lại chiến lược giao dịch của mình. Việc tìm kiếm một cơ hội giao dịch chất lượng cần có thời gian chứ không phải sự bốc đồng. Khi bạn bị thua lỗ vốn, điều quan trọng nhất là tạm dừng giao dịch và suy ngẫm về vấn đề của chính bạn. Bằng cách phân tích hồ sơ giao dịch để tìm ra nguyên nhân sai sót, điều này không chỉ giúp bạn tránh lặp lại những sai lầm tương tự mà còn cải thiện khả năng giao dịch của bạn. Các công cụ như CoinMarketMan và TradeStream có thể cung cấp cho bạn phân tích dữ liệu chi tiết để giúp bạn hiểu rõ hơn về hành vi giao dịch của mình.
Nếu bạn thấy mình gặp khó khăn trong việc thoát khỏi chu kỳ giao dịch trả thù, hãy cân nhắc tìm kiếm sự trợ giúp từ chuyên gia. Một người cố vấn hoặc huấn luyện viên giàu kinh nghiệm có thể cung cấp cho bạn những lời khuyên có giá trị và giúp bạn phát triển một chiến lược giao dịch hợp lý và hiệu quả hơn.
Tâm lý cờ bạc
Trong giao dịch, tâm lý cờ bạc là hiện tượng phổ biến. Mặc dù giao dịch về cơ bản phải là một hoạt động hợp lý dựa trên kế hoạch, kỷ luật nghiêm ngặt và học hỏi liên tục nhưng nhiều nhà giao dịch lại coi đó là một hình thức cờ bạc.
Những nhà giao dịch có tâm lý cờ bạc thường bỏ qua tầm quan trọng của cơ chế giao dịch và không sẵn lòng dành thời gian để phát triển một chiến lược hợp lý. Thay vào đó, hãy hành động dựa vào may mắn, được thúc đẩy bởi adrenaline và cảm giác hồi hộp thoáng qua khi chiến thắng. Tâm lý này đặc biệt phổ biến ở những người mới giao dịch, nhưng nó cũng xuất hiện ở một số chuyên gia muốn làm giàu nhanh chóng.
Tác hại lớn nhất của tâm lý cờ bạc là khiến các nhà giao dịch rơi vào bẫy đưa ra quyết định bốc đồng và việc thiếu một kế hoạch giao dịch chu đáo thường dẫn đến lỗ vốn không thể tránh khỏi. Về lâu dài, hành vi này cũng có thể gây ra sự suy sụp tâm lý, ảnh hưởng thêm đến sức khỏe tinh thần và khả năng giao dịch của nhà giao dịch.
Để vượt qua tâm lý cờ bạc, nhà giao dịch cần nhận ra rằng bản chất của giao dịch là một trò chơi dài hạn và thành công phụ thuộc vào chiến lược có hệ thống, quản lý rủi ro chặt chẽ và học hỏi liên tục, thay vì may mắn hay bốc đồng nhất thời. Chỉ bằng cách nuôi dưỡng thói quen giao dịch có kỷ luật và hợp lý, chúng ta mới có thể thực sự đạt được lợi nhuận bền vững.
Bản năng bầy đàn
Tâm lý bầy đàn là một hiện tượng quan trọng trong tâm lý học và nó đặc biệt thể hiện rõ trong giao dịch. Các nhà giao dịch, bị thúc đẩy bởi nỗi sợ thất bại, thường có xu hướng làm theo hành động của đám đông hơn là đưa ra quyết định độc lập dựa trên phân tích thị trường kỹ lưỡng. Hành vi phụ thuộc vào nhóm này có thể gây ra giao dịch hoảng loạn, dẫn đến những quyết định phi lý và cuối cùng dẫn đến lỗ vốn.
Để trở thành một nhà giao dịch thành công, điều quan trọng là phải quản lý trạng thái tinh thần của bạn. Khả năng giữ bình tĩnh, lý trí và suy nghĩ độc lập là nguyên tắc không thể thiếu trong quá trình giao dịch.
Cho một ví dụ về tâm lý bầy đàn:
Giả sử một người dẫn đầu dư luận tên là Ansem đăng thông tin về một loại tiền mới trên Twitter. Sau khi tin tức được tung ra, giá của đồng tiền này tăng nhanh chóng.
Ngay sau đó, những người có ảnh hưởng khác cũng bắt đầu thảo luận về tiền tệ, và tâm lý thị trường nhanh chóng nóng lên. Bạn cảm thấy an toàn vì có sự tham gia của nhóm nên bạn chọn đi theo đám đông. Tuy nhiên, nếu không chú ý đến động thái thị trường, bạn có thể bị mắc kẹt ở mức giá cao vì tâm lý thị trường có xu hướng đảo chiều trong một khoảng thời gian ngắn. Hiện tượng này phổ biến trên thị trường.
