Được viết bởi: DeSpread
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của báo cáo này phản ánh quan điểm của các tác giả tương ứng và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành khuyến nghị mua hoặc bán token hoặc sử dụng giao thức. Không có nội dung nào trong báo cáo này được coi là và không được hiểu là lời khuyên đầu tư.
Giới thiệu
Berachain là mạng Lớp 1 có cơ chế đồng thuận PoL (Bằng chứng thanh khoản) giúp cân bằng lợi ích của bên xác thực, nhà cung cấp thanh khoản và giao thức. Hiện tại, Berachain đang chạy testnet thứ hai, “bArtio Testnet”, để giải quyết các vấn đề được tìm thấy trong testnet đầu tiên.
Nhiều giao thức sinh thái đã được triển khai trên phiên bản bArtio Testnet. Tính đến ngày 2 tháng 1, theo trang web chính thức của Berachain, tổng cộng có 234 giao thức đã tham gia vào bArtio Testnet và số lượng tích lũy các ví tham gia thử nghiệm cơ chế PoL của Berachain đã vượt quá 2,38 triệu. Mặc dù chỉ mới trong giai đoạn thử nghiệm giai đoạn mạng lưới, những dữ liệu này cho thấy thị trường lạc quan về Berachain và sự chú ý dành cho hệ sinh thái của nó khá cao.
Smokey The Bera, người sáng lập Berachain, người đã thúc đẩy "Ra mắt Mainnet vào quý 5" kể từ cuối năm 2024, gần đây đã giới thiệu Boyco thông qua một dòng tweet X, ám chỉ rằng "Quý 5 sẽ diễn ra trước tháng 4", cho thấy rằng việc ra mắt mainnet là sắp xảy ra. Điều này cũng thu hút người dùng mới và cũ của Berachain tham gia hệ sinh thái.
Tuy nhiên, để tham gia vào hệ sinh thái Berachain, người ta phải hiểu cơ chế PoL của họ. Trước khi mainnet được ra mắt, nhiều sản phẩm tài chính phức tạp do các giao thức tung ra để giành lợi thế trong cơ chế PoL đã gây ra sự bất tiện lớn cho người dùng mới. ngưỡng gia nhập.
Bài viết này nhằm mục đích khám phá nhiều lĩnh vực khác nhau của hệ sinh thái Berachain để hạ thấp ngưỡng tham gia của người dùng một cách hiệu quả. Chúng tôi sẽ thảo luận về các dự án có hiệu suất vượt trội trong từng lĩnh vực và trình bày chi tiết cách mỗi giao thức sử dụng cơ chế PoL.
XÓA
Berachain có một DEX gốc gọi là BEX, sẽ được ra mắt với tên gọi BeraSwap khi mainnet đi vào hoạt động. BeraSwap sẽ hỗ trợ các giao dịch thanh khoản trơn tru trong hệ sinh thái và đảm bảo hoạt động hiệu quả của cơ chế PoL. Với sự tồn tại của BEX, các DEX khác đang chuẩn bị ra mắt trên Berachain cũng đang chuẩn bị nhiều dịch vụ và chiến lược tiện lợi và hiệu quả hơn để thu hút người dùng và thanh khoản nhằm cạnh tranh hiệu quả với BEX.
2.1. Người Kodiak
Kodiak là một DEX xuất hiện từ dự án nuôi dưỡng"Build a Bera" của Berachain. Ngoài việc hỗ trợ chức năng theo phong cách Uniswap v2 của BEX (phân phối thanh khoản đồng đều trên toàn bộ phạm vi giá), Kodiak còn cung cấp chức năng CLAMM ( nhà tạo lập thị trường tự động thanh khoản tập trung) giống Uniswap v3, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản thiết lập thanh khoản trong một phạm vi cụ thể. Ổn định và tập trung thanh khoản.
Người dùng có thể khai thác $BGT hiệu quả hơn bằng cách cung cấp thanh khoản trong phạm vi hẹp thông qua nhóm CLAMM. Ngoài ra, Kodiak còn cung cấp chức năng Island giúp người dùng tự động thiết lập lại và cân bằng phạm vi CLAMM, giảm bớt sự phiền phức trong việc quản lý các vị thế cung cấp thanh khoản. Tính năng này tận dụng BEX để cân bằng lại thanh khoản, do đó tạo ra mối quan hệ bổ sung thay vì cạnh tranh.
Không chỉ vậy, do khả năng tùy chỉnh phạm vi thanh khoản, các token của vị thế thanh khoản CLAMM thường khó được sử dụng bởi các giao thức khác, nhưng Kodiak chuẩn hóa các vị thế thanh khoản CLAMM của người dùng thông qua chức năng Island, giúp token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN cũng khả dụng trên các giao thức khác giao thức. Nó có thể được sử dụng trong trò chơi để thúc đẩy lối chơi sinh thái linh hoạt và đa dạng hơn.
Trước khi ra mắt mainnet, Kodiak đã hợp tác với nhiều dự án trong hệ sinh thái Berachain để địa vị vị thế là cơ sở hạ tầng cốt lõi. Họ cũng vận hành nút Berachain của riêng mình như một trình xác thực và tính đến ngày 3 tháng 1, đã nhận được quyền hạn BGT cao thứ hai trong Mạng thử nghiệm bArtio.
2.2. Tài chính Honeypot
Honeypot Finance là một giao thức hỗ trợ mọi khía cạnh của vòng đời token, từ phát hành đến cung cấp thanh khoản và giao dịch hiệu quả. Nó bao gồm các giao thức phụ sau:
Henlo DEX: Một DEX bảo vệ người dùng khỏi các cuộc tấn công MEV, cung cấp lệnh giới hạn và chức năng Batch-A2MM thu thập lệnh của người dùng trong một khoảng thời gian cụ thể và thực hiện chúng với cùng một mức giá.
Dreampad: Một giao thức bệ phóng cung cấp cơ hội nuôi dưỡng và tài trợ cho các dự án chuẩn bị ra mắt trên Berachain đồng thời đảm bảo việc ra mắt và phân phối token một cách công bằng.
Pot2Pump: Nền tảng chào bán memecoin cung cấp hoàn cảnh chào bán và giao dịch memecoin an toàn hơn, với các tính năng như ngăn chặn robot tấn công và hoàn lại tiền cho người dùng tham gia nếu không đạt được mục tiêu gây quỹ trong 24 giờ.
Giống như Kodiak, Honeypot Finance cũng có kế hoạch hoạt động như một trình xác thực sau khi ra mắt mainnet, cung cấp token quản trị $HPOT làm phần thưởng ủy quyền cho những người dùng ủy quyền $BGT.
Ngoài ra, Honeypot Finance sử dụng $BGT tích lũy được để giải phóng vào nhóm thanh khoản$HPOT, do đó tăng cường thanh khoản của $HPOT. Giao thức này cũng có kế hoạch tăng giá trị của token bằng cách sử dụng thu nhập hoạt động nút để mua và đốt $HPOT, giữ lại giá trị phần thưởng được trả cho $BGT người ủy quyền và củng cố thêm thanh khoản của $HPOT.
Ngoài Kodiak và Honeypot Finance đã đề cập ở trên, còn có các giao thức khác thúc đẩy các chức năng giao dịch hiệu quả và thuận tiện để chuẩn bị cho mainnet Berachain, bao gồm hỗ trợ giao dịch hiệu quả về vốn bằng cách tổng hợp hơn ba tài sản cơ bản có giá tương tự (tương tự như Curve Finance ). BurrBear, công cụ tổng hợp thanh khoản OogaBooga và giao thức giao dịch trừu tượng Chuỗi chéo Shogun.
Staking thanh khoản
Trong một mạng PoS thông thường, phần thưởng mạng được phân phối cho những người xác thực nắm giữ một lượng token nhất định và vận hành các nút. Do đó, nếu bản thân mạng không có cấu trúc ủy quyền cho token gốc, người dùng thông thường không vận hành nút sẽ không thể nhận được phần thưởng mạng.
Để giải quyết vấn đề này, Giao thức Liquidity Staking phân phối phần thưởng bằng cách chấp nhận stake của token gốc và ủy thác hoạt động của nút, cho phép người dùng thông thường tham gia staking mạng. Các giao thức này cũng phát hành token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN cho người đặt cược như bằng chứng về số lượng token gốc mà họ nắm giữ, do đó làm tăng tính thanh khoản của hệ sinh thái. Thông qua các chức năng này, giao thức staking thanh khoản cũng đã trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi của mạng PoS.
Ngược lại, mặc dù hoạt động của nút Berachain cần 69.420 $BERA, nhưng cấu trúc của nó là khi các nhà cung cấp thanh khoản gửi các token thanh khoản thu được từ giao thức sinh thái vào Berachain, họ sẽ nhận được giá trị mạng được tính bằng $BGT Phần thưởng đường bộ và lãi suất cung cấp thanh khoản. Do đó, ngoài sự khác biệt về phương pháp và trình tự, Berachain về cơ bản đã tích hợp tính năng staking thanh khoản vào giao thức mạng.
Mặc dù Berachain yêu cầu 250.000 $BERA để vận hành một nút trên mạng chính, Berachain được cấu trúc để phân phối $BGT phần thưởng và lãi suất cho các nhà cung cấp thanh khoản. Do đó, ngoài phương pháp và trình tự khác nhau, Berachain về cơ bản là đặt cược thanh khoản. Được tích hợp vào giao thức Internet .
Tuy nhiên, trong Berachain, các giao thức hiện tại chỉ có thể cung cấp phần thưởng và có được quyền biểu quyết bằng cách hợp tác với các trình xác thực hoặc thiết lập mô hình bánh đà tự cung tự cấp bằng cách vận hành các nút riêng của chúng như Kodiak và Honeypot Finance đã chứng minh. Ra mắt nhóm thanh khoản của nó.
Trong bối cảnh này, giao thức staking thanh khoản của Berachain sẽ cung cấp chức năng đổi thưởng cho $BGT (quyền biểu quyết quyết định Phát hành). Điều này cho phép các dự án hệ sinh thái Berachain kết hợp thanh lý $BGT vào cơ chế giao thức của họ mà không cần phải đàm phán với trình xác thực hoặc nút. Nói cách khác, điều này giúp các giao thức sinh thái dễ dàng áp dụng các cấu trúc tích hợp chặt chẽ cơ chế PoL.
3.1. Hồng ngoại
Infrared là một giao thức staking thanh khoản nuôi dưỡng chung với Kodiak thông qua chương trình “Build a Bera” của Berachain.
Các kho lưu trữ hoạt động bằng tia hồng ngoại có thể chấp nhận token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN từ nhóm thanh khoản, tạo ra lãi suất $BGT và chạy các nút mạng. Khi người dùng gửi token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN vào các kho lưu trữ này, Infrared sẽ sử dụng các token này để tạo ra $BGT và người dùng có thể yêu cầu $iBGT ($BGT thanh lý) tương ứng với token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN mà họ đã gửi.
Người dùng có thể sử dụng $iBGT họ nhận được theo những cách sau:
Đặt cược vào Infrared để nhận phần thưởng do nút tạo ra
Sử dụng trong các giao thức DeFi khác
Bán để kiếm lời
Do đó, Infrared tập trung phần thưởng được tạo ra bởi cơ chế PoL và phân phối chúng cho ít người đặt cược hơn $iBGT bằng cách biến $BGT thành token thanh khoản, đồng thời giúp các giao thức khác trong hệ sinh thái Berachain kết hợp $iBGT vào Thỏa thuận cho phép nền tảng để mang lại lợi nhuận cao hơn cho người dùng. Ngoài ra, Infrared có kế hoạch triển khai các tính năng mới cho phép họ nhận và thanh lý $BERA cần thiết để vận hành các nút của họ trong khi vận hành các nút và phân phối lợi nhuận.
Ví dụ tốt nhất về việc sử dụng hiệu quả chức năng Hồng ngoại là Island Pool của Kodiak, chúng tôi cũng đã giới thiệu sơ qua trong lĩnh vực DEX được đề cập ở trên. Sau khi ra mắt mainnet, Infrared có kế hoạch ra mắt Island Pool của Kodiak (đã chạy trên testnet), cho phép người dùng sử dụng CLAMM của Kodiak để canh tác hiệu quả hơn $iBGT và chuyển $iBGT đã nhận sang Infrared. Đặt cọc lại hoặc gửi lại vào Quỹ $iBGT/$BERA Island của Kodiak để kiếm thêm $iBGT cho hoạt động nông nghiệp. Tất nhiên, người dùng cũng có thể chọn chơi trong các hệ sinh thái khác.
Dựa trên khả năng kết nối của giao thức và lối chơi sinh thái hiệu quả, Infrared đã thu hút sự chú ý của nhiều người dùng và hiện đang chấp nhận nhiều đoàn đại biểu nhất $BGT trong Mạng thử nghiệm bArtio. Ngoài ra, nhiều dự án sinh thái đã hợp tác với Infrared và có kế hoạch ra mắt nhiều sản phẩm phái sinh khác nhau, cho thấy Infrared sẽ trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng nhất sau khi ra mắt mạng chính.
Trong khi đó, thông tin chi tiết rõ ràng về cách Infrared sẽ sử dụng quyền ủy nhiệm $BGT để chọn Phát xạ của $BGT vẫn chưa được công bố. Do đó, điều quan trọng là phải theo dõi chặt chẽ liệu Infrared có triển khai các quy trình này theo cách phi tập trung hay không và ai sẽ được cấp quyền biểu quyết cho $BGT mà họ nắm giữ.
3.2.Berapaw
BeraPaw cũng là một giao thức staking thanh khoản, nhưng họ không chạy các nút riêng của mình. Thay vào đó, họ chạy các kho lưu trữ giữa các nút và nhóm thanh khoản khác nhau đã đăng ký với BeraPaw và phát hành $LBGT dưới dạng $BGT token thanh lý.
Mã thông báo quản trị của BeraPaw là $PAW và người dùng có thể sử dụng $BGT do BeraPaw nắm giữ để bỏ phiếu cho nhóm thanh khoản nào sẽ nhận được $BGT. Thông qua phương pháp này, các nhà điều hành nút phân phối thu nhập phần thưởng được tạo ra bằng cách đặt cược $BGT người nắm giữ$LBGT.
BeraPaw sử dụng cấu trúc phân chia việc sử dụng mã thông báo $BGT thành mã thông báo $LBGT và $PAW, 1) nhận phần thưởng và 2) bỏ phiếu cho nhóm phát thải $BGT. Thông qua cấu trúc này, người dùng và giao thức sử dụng mã thông báo $PAW cho $BGT Biểu quyết phát hành có thể thực hiện nhiều quyền biểu quyết hơn với số vốn tương đối ít. Do đó, các giao thức tìm kiếm thanh khoản ban đầu trong hệ sinh thái Berachain dự kiến sẽ tích cực sử dụng $PAW để tạo ra $BGT phần thưởng cho nhóm thanh khoản của chúng.
Trên đây là hai giao thức staking thanh khoản đã sẵn sàng ra mắt chính thức trên Berachain. Mặc dù các giao thức này không chỉ cho phép tạo ra nhiều sản phẩm phái sinh hơn mà còn cho phép người dùng có nhiều cách chơi hơn, nhưng chúng cũng khiến hệ sinh thái trở nên phức tạp hơn. Trong mạng lưới Berachain, sức mạnh và địa vị của các nút sẽ tỷ lệ thuận với số lượng $BGT được ủy quyền và giao thức đặt cược thanh khoản cung cấp chức năng thanh toán $BGT dự kiến sẽ được nhiều người dùng và giao thức áp dụng và trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi.
Vay và Cho vay
Berachain cũng có giao thức cho vay gốc là BEND, cung cấp các tính năng sau:
Sử dụng $WBTC, $WETH làm tài sản thế chấp để vay $HONEY
Gửi tiền $HONEY
Không giống như các giao thức cho vay thông thường, BEND có hai tính năng đáng chú ý: 1) $HONEY không thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, 2) Tiền gửi $WBTC và $WETH không tạo ra lãi suất, nhưng sẽ tạo ra $BGT khi vay $HONEY giải thưởng.
Thông qua cấu trúc này, BEND củng cố cấu trúc kinh tế ba mã thông báo của Berachain, tạo ra lãi suất cơ bản cho $HONEY, đồng thời tăng nhu cầu cho vay thông qua $BGT và làm giàu tính thanh khoản của hệ sinh thái. Người dùng cũng có thể thực hiện canh tác đòn bẩy $BGT bằng cách liên tục đổi $HONEY đã vay lấy $WETH, $WBTC và gửi chúng vào BEND.
Tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết về một số giao thức cho vay chính sắp ra mắt trên Berachain và các chức năng do từng nền tảng cung cấp.
4.1. Vay tiền
BeraBorrow là một giao thức phát hành stablecoin có thế chấp vượt mức cho phép người dùng đúc $NECT stablecoin. Nó không chỉ cho phép các tài sản phổ biến như $BERA và $HONEY, mà còn cho phép các mã thông báo BEX và Berps NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN và $iBGT của Infrared làm tài sản thế chấp. $NECT được đúc bằng tài sản thế chấp có thể được gửi vào quỹ ổn định thanh khoản của BeraBorrow và người gửi tiền có thể thu phí vay và phí thanh lý từ $NECT người vay, thiết lập một cấu trúc hỗ trợ các nhu cầu cơ bản của $NECT.
Ngoài $NECT, BeraBorrow còn có token quản trị $POLLEN, có thể được sử dụng làm token khuyến khích theo những khía cạnh sau:
Quỹ thanh khoản cho phần thưởng $BGT Phát thải
Khuyến khích tiền gửi thế chấp lên mức cao nhất $NECT Quỹ thanh khoản nợ
Khi phần thưởng được phân phối cho người gửi tiền trong nhóm ổn định thanh khoản
Ngoài cấu trúc cơ bản này, mã thông báo NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN được gửi vào BeraBorrow sẽ tự động được gửi vào Infrared để tạo ra phần thưởng $iBGT và tự động được gửi lại vào Infrared để tạo ra lãi kép. Người dùng có thể vay $NECT để cung cấp thanh khoản trong các giao thức khác và gửi lại token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN đã nhận vào BeraBorrow để thiết lập các vị thế đòn bẩy.
Ngoài ra, BeraBorrow cũng có kế hoạch phân bổ $BGT vào nhóm thanh khoản DEX cho các giao dịch $NECT và $iBGT, tăng cường nhu cầu và thanh khoản thị trường của $NECT, đồng thời mang lại lợi nhuận tiền gửi cao cho các nhà cung cấp thanh khoản.
Với sự hỗ trợ của nhiều nhu cầu khác nhau, $NECT dự kiến sẽ trở thành đồng tiền ổn định cốt lõi trong hệ sinh thái Berachain cùng với $HONEY.
4.2. Kẹo cao su
Gummi là một giao thức cho vay được "Build a Bera" nuôi dưỡng, hoạt động mà không cần bất kỳ nhà tiên tri nào, cho phép bất kỳ ai cũng có thể thiết lập một nhóm cho vay mà không có bất kỳ hạn chế nào. Sử dụng khuôn khổ này, Gummi có kế hoạch cung cấp cho người dùng vị thế đòn bẩy 100x khi sử dụng bất kỳ tài sản nào trên Berachain.
Trước khi ra mắt mạng chính, Gummi đã hợp tác với các cơ sở hạ tầng cốt lõi như Infrared và Kodiak, và có kế hoạch hỗ trợ các chức năng vị thế canh tác đòn bẩy cho nhiều token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN của $iBGT và Kodiak.
Có thể thấy rằng, không giống như các giao thức cho vay trong các mạng khác chủ yếu được sử dụng để đòn bẩy và phòng ngừa vị thế của các tài sản cụ thể, giao thức cho vay của Berachain có thể khuếch đại $BGT Phát thải của cơ chế PoL. Do đó, khi ngày càng có nhiều giao thức được ra mắt trên Berachain và hệ sinh thái ngày càng đa dạng, tiện ích và nhu cầu về giao thức cho vay dự kiến sẽ tăng lên, khiến nó trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái.
Thỏa thuận phái sinh
Hiện tại, nhiều giao thức phái sinh sử dụng cơ chế PoL theo nhiều cách khác nhau cũng đang được chuẩn bị ra mắt khi Berachain chính thức hoạt động. Cơ sở hạ tầng cơ bản bao gồm Berps, Perp DEX gốc mà nhóm Berachain sẽ ra mắt cùng với BEX và BEND.
Trong Berps, người dùng có thể sử dụng $HONEY để thiết lập các vị thế đòn bẩy 100x trên nhiều tài sản khác nhau hoặc gửi $HONEY để cung cấp thanh khoản cần thiết cho các vị thế của nhà giao dịch và nhận lại phí giao dịch, phí cấp vốn và $BGT.
Thông qua cấu trúc này, Berps cung cấp $HONEY một trường hợp sử dụng rõ ràng làm tài sản cơ sở cho Perp DEX gốc của Berachain, đồng thời cung cấp một điểm vào đơn giản nhưng hiệu quả cho $BGT cho những người thấy cơ chế PoL khó khăn. Người dùng mới cũng có thể phần thưởng của tôi $BGT bằng cách gửi một mã thông báo $HONEY. Do đó, giao thức này được kỳ vọng sẽ trở thành giao thức quan trọng nhất hỗ trợ nền kinh tế ba token của Berachain.
Tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét một số giao thức phái sinh độc đáo sắp ra mắt trên Berachain.
5.1. NỤ CƯỜI
SMILEE là một giao thức quyền chọn có thể tạo ra các vị thế phòng ngừa rủi ro cho các nhà cung cấp thanh khoản DEX. Các tùy chọn được tạo trong SMILEE có cấu trúc độc đáo có thể tạo ra nhiều lợi nhuận hơn khi giá cả biến động mạnh, tạo ra một môi trường hoàn toàn khác so với các khoản lỗ không được bù đắp (IL, nơi các nhà cung cấp thanh khoản phải chịu nhiều khoản lỗ hơn khi giá cả biến động cao). Hiệu ứng ngược lại.
Người dùng phải trả một số tiền phí quyền chọn nhất định để thiết lập vị thế quyền chọn trong SMILEE. Có ba loại vị thế quyền chọn để lựa chọn:
Bull: Đặt cược vào một đợt giá tăng mạnh cho đến khi hết hạn.
Bear: Đặt cược vào xu hướng giá giảm đáng kể cho đến khi hết hạn.
Smile: Một cược rằng giá sẽ tăng hoặc giảm đáng kể cho đến khi hết hạn.
Ngoài giao dịch quyền chọn, người dùng cũng có thể cung cấp thanh khoản cho các vị thế quyền chọn do các nhà giao dịch quyền chọn thiết lập và thu phí quyền chọn do các nhà giao dịch trả. Mặc dù các nhà cung cấp thanh khoản phải đối mặt với khoản lỗ không được bù đắp (IL) bằng với lợi nhuận của nhà giao dịch, tương tự như việc cung cấp thanh khoản cho DEX, SMILEE giảm thiểu khoản lỗ của các nhà cung cấp thanh khoản bằng cách cân bằng lại các vị thế cung cấp thanh khoản theo thời gian thực khi các giao dịch quyền chọn diễn ra. Lỗ miễn phí.
Giao thức mạng Berachain dự kiến sẽ tạo ra các nhóm thanh khoản trên các DEX lớn (bao gồm cả dapp gốc BEX) để tăng tính thanh khoản cho các token của mình và tạo ra $BGT phần thưởng cho các nhóm này. Trong môi trường này, chúng tôi có thể ước tính rằng các nhà cung cấp thanh khoản và giao thức khai thác $BGT sẽ sử dụng rộng rãi SMILEE như một công cụ phòng ngừa rủi ro cho các vị thế NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN . Ngoài ra, nếu các vị thế quyền chọn của SMILEE bắt đầu tăng $BGT Phát thải trong tương lai, địa vị của SMILEE trong hệ sinh thái Berachain sẽ trở nên ổn định hơn.
5.2. Số mũ
Exponents là một giao thức phái sinh khác sử dụng giao thức phát hành tài sản đảo ngược IBC (Đường cong liên kết nghịch đảo) do chính mình phát triển để đạt được không gian đòn bẩy sẽ không bị thanh lý trên tất cả tài sản trong hệ sinh thái.
IBC sử dụng đường cong liên kết ngược, trái ngược với khái niệm chung về đường cong liên kết. Bonding Curve là cơ chế phát hiện giá gần đây được nhiều sàn giao dịch memecoin như Pump.fun áp dụng. Đường cong liên kết truyền thống đạt được mức tăng giá bằng cách giảm số lượng tài sản cần thiết và khi nhiều tài sản thế chấp được gửi vào nhóm thanh khoản; trong khi IBC đạt được điều ngược lại, khi nhu cầu tăng, giá cũng sẽ tăng. Giảm và vì nhiều tài sản thế chấp được gửi , số lượng các khoản phải thu cũng sẽ tăng lên.
Exponents sử dụng cơ chế IBC để triển khai các vị thế mua và bán của tất cả các tài sản mà không cần đến oracle. Mục đích của nó là cung cấp các vị thế đòn bẩy không thanh lý bằng cách điều chỉnh các tham số cơ chế IBC để làm cho độ dốc của Bonding Curve dốc hơn.
Ngoài ra, IBC còn có chức năng staking tài sản tổng hợp được phát hành trong giao thức và phân phối lợi nhuận tạo ra từ giao thức. Khi kết hợp với cơ chế PoL của Berachain, $BGT Phát thải có thể được phân phối dưới dạng phần thưởng cho người dùng phát hành tài sản thông qua IBC. Nói cách khác, bằng cách sử dụng $BGT làm phần thưởng, người dùng được khuyến khích thiết lập vị thế bán khống trên các token giao thức cạnh tranh, qua đó đạt được lối chơi sinh thái đa dạng hơn.
Ngoài SMILEE và Exponents được thảo luận ở trên, nhiều giao thức phái sinh khác cũng đang chuẩn bị ra mắt trên Berachain, bao gồm IVX, cho phép thiết lập các vị thế đòn bẩy cao, ngắn hạn với chi phí thấp thông qua chức năng 0-DTE và Polarity, cung cấp các khoản vay có lựa chọn thế chấp. Tài chính. So với các sản phẩm phái sinh trong các hệ sinh thái mạng khác, mỗi sản phẩm phái sinh đều đa dạng và phức tạp hơn. Một số giao thức bổ sung cho cơ chế PoL của Berachain, trong khi những giao thức khác sử dụng cơ chế này để làm nổi bật những lợi thế độc đáo của chúng.
khác
Cho đến nay, chúng tôi đã khám phá một số giao thức đóng vai trò là cơ sở hạ tầng cơ bản trong hệ sinh thái blockchain (bao gồm DEX, staking thanh khoản, cho vay và các giao thức phái sinh, v.v.) và thảo luận về cách các dự án này làm nổi bật những lợi thế độc đáo của chúng. Sử dụng cơ chế PoL.
Tuy nhiên, ngoài đường hướng DeFi đã giới thiệu cho đến nay, nhiều loại dự án khác cũng đang chuẩn bị ra mắt trên Berachain. Một số dự án này áp dụng cấu trúc độc đáo của Berachain và tích cực sử dụng cơ chế PoL, trong khi những dự án khác chỉ đạt được mức độ tương tác cao với hệ sinh thái và không trực tiếp sử dụng cơ chế này; một số dự án cũng phô trương các khái niệm phù hợp với quy tắc văn hóa của Berachain. Các tính năng thu hút sự quan tâm và chú ý của người dùng.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ giới thiệu những dự án đặc biệt hơn sẽ được ra mắt trên Berachain.
6.1 Cô bé tóc vàng
Goldilocks là một DAO và nền tảng phát triển cơ sở hạ tầng DeFi độc quyền của Berachain, bao gồm các giao thức phụ sau:
Goldiswap: Bao gồm nhóm FSL (Nhóm thanh khoản hỗ trợ sàn) đảm bảo giá sàn tối thiểu cho mã thông báo quản trị Goldilocks $LOCKS và nhóm PSL (Nhóm thanh khoản hỗ trợ giá) để trao đổi $HONEY và $LOCKS. Cấu trúc này sử dụng phí $LOCKS phát sinh từ giao dịch trong nhóm PSL để liên tục tăng giá sàn của $LOCKS. Người dùng có thể nhận $PORRIDGE làm phần thưởng bằng cách sử dụng $LOCKS làm tài sản thế chấp và $PORRIDGE cho người dùng quyền mua $LOCKS với mức giá thấp nhất. Người dùng có thể sử dụng $LOCKS làm tài sản thế chấp để vay $HONEY.
Goldilend: Giao thức cho vay thế chấp NFT dành cho NFT trong hệ sinh thái Berachain.
Goldivaults: Tạo ra lãi suất bằng cách sử dụng tài sản bị khóa theo thời gian được lưu trữ trong giao thức DeFi của hệ sinh thái Berachain. Người gửi tiền sẽ nhận được OT (Token sở hữu), cho phép yêu cầu tiền gốc khi đáo hạn và YT (Token lợi nhuận), cho phép yêu cầu tiền lãi đã tích lũy. Tính năng này cho phép người dùng giao dịch dựa trên thu nhập trong tương lai, cung cấp chức năng tương tự như Pendle Finance của Ethereum. (Để biết thêm thông tin về tính năng này, vui lòng tham khảo bài viết “Pendle Finance – Khám phá thị trường giao dịch chưa được khai thác”).
Do đó, Goldilocks cung cấp các dịch vụ được tối ưu hóa Berachain trong hệ sinh thái Berachain, chẳng hạn như cho vay thế chấp NFT và chức năng giao dịch lãi suất. So với các mạng khác, NFT do giao thức phát hành và cung cấp thanh khoản đóng nhân vật quan trọng hơn. Ngoài ra, Goldilocks hy vọng sẽ dần đảm bảo thu hút thêm nhiều người dùng và thanh khoản hơn thông qua việc tăng dần cấu trúc giá của token nền tảng và các dịch vụ cho vay sử dụng token này.
Đồng thời, Pendle Finance cũng đã trở thành giao thức DeFi cốt lõi được nhiều dự án trong hệ sinh thái Ethereum hiện tại áp dụng, phân phối điểm giao thức thông qua YT để gửi tiền thanh khoản, qua đó thúc đẩy các hoạt động airdrop của mình. Tương tự như vậy, sẽ rất thú vị khi xem liệu Goldilocks có thể giành được địa vị tại Berachain hay không bằng cách hợp tác với các dự án khác trong hệ sinh thái Berachain đang chuẩn bị phát hành mã thông báo để tạo ra nhiều loại Goldivault khác nhau.
6.2. Sân vận động Beradrome
Beradrome là một giao thức tập hợp các token thanh khoản của người dùng và phân phối lợi nhuận tạo ra cũng như phần thưởng được thương lượng với các giao thức khác cho người dùng. Beradrome sử dụng ba mã thông báo gốc sau đây để cho phép người dùng chuyển lợi nhuận tạo ra trong Beradrome trở lại giao thức:
$oBERO: Token được thưởng cho người dùng gửi token thanh khoản vào Beradrome. Bằng cách đốt $oBERO, người dùng có thể có được quyền biểu quyết cho tỷ lệ phát hành phần thưởng là $oBERA trong nhóm thanh khoản hoặc gửi $HONEY vào Beradrome tương đương với số tiền đã đốt $oBERO để đúc và thu được $BERO.
$BERO: Mã thông báo chính của Beradrome. Vì $HONEY được gửi vào được tạo ra bằng cách đốt nó cùng với $oBERO trong quá trình đúc tiền, nên giá trị của nó được đảm bảo sẽ luôn ở mức trên 1 $HONEY.
$hiBERO: Mã thông báo quản trị của Beradrome, có thể nhận được bằng cách staking $BERO. $BGT do Beradrome nắm giữ có thể được sử dụng để bỏ phiếu cho nhóm thanh khoản nào sẽ nhận được $oBERO và nhận được lợi nhuận do giao thức tạo ra. Bạn cũng có thể vay $HONEY bằng cách sử dụng $hiBERO đã thế chấp làm tài sản thế chấp.
Do đó, Beradrome khuyến khích nội bộ hóa phần thưởng được tạo ra trong giao thức bằng cách sử dụng cơ chế đúc tiền $oBERO $BERO, giữ giá của $BERO và $hiBERO trên 1 đô la, đồng thời cung cấp cho người nắm giữ$hiBERO khoản vay không cần thanh lý cơ hội cho $HONEY được gửi trong quá trình đúc $BERO. Điều này sẽ tiếp tục thu hút thanh khoản bên ngoài vào giao thức, khuyến khích nhiều giao thức phát triển thanh khoản thông qua Beradrome và thiết lập một bánh đà tự duy trì để phân phối lại phần thưởng mà nó cung cấp cho người dùng.
Ngoài ra, Beradrme còn có kế hoạch vận hành các nút riêng của mình, có được $BGT quyền biểu quyết phát thải bằng cách chấp nhận các phái đoàn bên ngoài $BGT, tách nó khỏi cơ chế vận hành giao thức của nó và phân phối $BGT cho nhóm đúc $hiBERO. Nếu kế hoạch này thành công trong tương lai, người nắm giữ$hiBERO sẽ có thể nhận được cả lợi nhuận của Beradrome và $BGT, điều này có thể thu hút thêm thanh khoản cho hệ sinh thái Beradrome.
6.3. Yeet
Yeet là một giao thức trò chơi cá cược trên chuỗi sử dụng $BERA. Bất kỳ ai cũng có thể tham gia trò chơi bằng cách đặt cược $BERA (cao hơn khoảng 0,5% so với $BERA của người gửi tiền trước đó) vào nhóm thanh khoản của Yeet trong thời gian trò chơi đã định và khoản tiền gửi cuối cùng $BERA Người dùng sẽ nhận 80% tổng số tiền gửi $BERA trong nhóm thanh khoản.
Ngay cả khi người dùng không thắng trò chơi, họ vẫn có thể nhận được token gốc của Yeet là $YEET như một phần thưởng tương ứng với số tiền cược của họ. Người dùng có thể đặt cược $YEET đã nhận vào Yeet's Liquidity Trifecta Vault để kiếm lãi cược.
Liquidity Trifecta Vault sẽ lấy 9% từ $BERA tiền gửi của người dùng và $YEET tiền cược trong trò chơi. Kho tiền sẽ sử dụng tài sản ký gửi để cung cấp thanh khoản cho Kodiak và sẽ gửi lại các mã thông báo thanh khoản nhận được từ Kodiak vào Beradrome để tối đa hóa tiền lãi trả cho một nhà đầu tư nhất định.
Ngoài ra, Yeet còn có kế hoạch ra mắt tính năng YeetBond, cho phép người dùng yêu cầu trái phiếu bằng các loại token cụ thể với mức chiết khấu so với giá thị trường khi đáo hạn. Trên Berachain, có nhiều phương pháp khác nhau để sử dụng tính thanh khoản nhằm tạo ra giá trị tương lai và chức năng này do YeetBond cung cấp dự kiến sẽ được nhiều giao thức khác nhau tích cực sử dụng như một phương tiện đảm bảo tính thanh khoản.
Do đó, Yeet có kế hoạch cung cấp cho Berachain "các chức năng thú vị" và "các chức năng hiệu quả" được tối ưu hóa cùng một lúc. Bắt đầu từ giai đoạn mạng thử nghiệm, nó sẽ xây dựng một cộng đồng vững chắc tập trung vào các meme vui nhộn và hài hước độc đáo của nó, bao gồm |_202411112023114_ | Yeetard NFT có chức năng tăng phần thưởng.
6.4. Mì ăn liền
Ramen là giao thức Launchpad, tương tự như Dreampad của Honeypot Finance, giúp các giao thức mới sẵn sàng ra mắt trên Berachain huy động vốn một cách an toàn thông qua việc bán token công bằng. Nền tảng này hỗ trợ hai chế độ Launchpad:
Mô hình giá cố định: Phương pháp mua mã thông báo ở mức giá cố định. Người dùng phải đăng ký vào danh sách trắng để tham gia nền tảng phát hành hoặc đặt cược mã thông báo gốc của nền tảng $RAMEN để nhận vé Gacha và sử dụng những vé này để giành chiến thắng trong đợt rút thăm.
Mô hình khám phá giá: Không giống như Mô hình giá cố định, bất kỳ ai cũng có thể tham gia. Người dùng muốn mua một lượng tài sản ký gửi bằng với giá token mong muốn* sẽ đặt giá thầu ẩn để xác định giá thanh toán. Quyền mua token theo giá thanh toán được cấp bắt đầu từ người dùng có giá thầu cao nhất.
Ngoài tính năng Launchpad, Ramen còn có kế hoạch ra mắt tính năng Airdrop Recipes giúp bạn dễ dàng thiết lập và thực hiện các tiêu chí airdrop token. Ramen cung cấp tất cả các chức năng cần thiết từ phát hành token đến bán và phân phối, và đặt mục tiêu trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi được nhiều dự án mới áp dụng sau khi ra mắt mạng chính Berachain.
Tuy nhiên, để Ramen duy trì được sự quan tâm của người dùng, phải có một mức độ phụ thuộc nhất định vào giao thức và phải có cách để các dự án bán token thông qua Ramen hoạt động thành công và mang lại lợi nhuận cho người mua token. Do đó, chúng ta cần tiếp tục quan sát sự tăng trưởng dài hạn của các dự án thực hiện bán token thông qua Ramen và liệu các dự án tiềm năng có chọn sử dụng nền tảng phát hành Ramen hay không.
6.5. Bàn tay phồng
PuffPaw là dự án Vape 2 Earn nơi người dùng có thể kiếm token bằng cách hút thuốc lá điện tử. Thiết bị này đo lường hoạt động hút thuốc của người dùng thông qua các thiết bị hút thuốc và hộp đựng e-liquid tự sản xuất, đồng thời thưởng $VAPE mã thông báo cao hơn cho các loại e-liquid có hàm lượng nicotine thấp hơn để khuyến khích cai thuốc lá.
Ngoài ra, thông qua chương trình Cho thuê-Mượn, những người dùng không muốn hút thuốc nhưng muốn tham gia chương trình cũng có thể cho những người dùng không có khả năng mua thiết bị và chia sẻ lợi nhuận mượn thiết bị của họ, tạo ra một cấu trúc có thể thu hút Berachain người sử dụng hệ sinh thái bất kể họ có hút thuốc hay không.
Vào tháng 12 năm 2023, PuffPaw đã bán thành công PUFF PASS NFT dưới dạng vé tham gia dự án và có kế hoạch bán thêm các thiết bị khác để củng cố hình ảnh thương hiệu Vape và mở rộng hệ sinh thái của mình. Ngoài ra, công ty có kế hoạch tạo thêm thu nhập bằng cách cung cấp dữ liệu về cách sử dụng thiết bị của người dùng cho các công ty AI và công ty bảo hiểm, sử dụng thu nhập này để hỗ trợ giá trị của $VAPE được cung cấp dưới dạng phần thưởng và cũng có kế hoạch thiết lập cơ chế PoL để cung cấp | _202411112023118_| Phương pháp để người nắm giữ tạo ra thêm thu nhập .
Khi đọc bài viết này, chúng tôi đã xem xét các giao thức đại diện cho nhiều hướng đi khác nhau trên Berachain, mỗi giao thức đều có những ưu điểm riêng. Ngoài ra, còn có những dự án khác không yêu cầu hiểu biết về cơ chế thanh khoản của Berachain để tham gia:
Beratone: Trò chơi mô phỏng cuộc sống, nhập nhân vật
Junky Ursas: Nền tảng GambleFi
Fable: Nền tảng truyền thông/trò chơi phi tập trung
Onikuma: Nền tảng SocialFi trên Chain
Ngoài ra, nhiều giao thức quỹ Vault/On-chain như Dirac Finance, NAV và D2 cũng sẽ lần lượt được ra mắt. Bằng cách kết hợp các chức năng của giao thức Berachain, nhiều chiến lược DeFi khác nhau trong hệ sinh thái được đơn giản hóa, cho phép người dùng mới dễ dàng tham gia ứng dụng. Kiếm lợi nhuận với quản lý rủi ro dễ dàng.
Các giao thức này không chỉ khuyến khích nhiều người dùng tham gia hệ sinh thái Berachain hơn để tăng tính thanh khoản của toàn bộ hệ sinh thái mà còn thúc đẩy việc sử dụng hệ sinh thái.
Cộng đồng
Cấu trúc được hầu hết các giao thức hệ sinh thái Berachain áp dụng là phân phối lợi nhuận cao cho các nhà cung cấp thanh khoản để có được thanh khoản ban đầu, tích cực sử dụng cơ chế PoL và sử dụng NFT và Meme để xây dựng cộng đồng như một phương tiện và biện pháp củng cố hơn nữa để mở rộng các cấu trúc này.
Vì cơ chế PoL cho phép người dùng nắm giữ nhiều $BGT và thanh khoản trong hệ sinh thái có quyền đàm phán cao hơn và nhiều cơ hội hơn để nhận được ưu đãi, một số dự án có chiến lược đầu tiên là hình thành cộng đồng bằng NFT và Meme, sau đó là Nhiều hoạt động cộng đồng khác nhau xây dựng danh tiếng và địa vị, sau đó tạo ra và phân phối lợi nhuận, nhưng các dự án này không nhất thiết phải cung cấp các chức năng cụ thể trong giao thức.
7.1. HŨ MẬT ONG
Honey Jar là cộng đồng thống nhất bởi một khái niệm cốt lõi, sử dụng bánh đà do cộng đồng thúc đẩy để tạo ra tính thanh khoản độ bám và được phát triển vào năm 2023 xung quanh một NFT có tên là Honeycomb.
Cộng đồng Honey Jar đang mở rộng theo cách tương tự như cách Berachain phát triển, bằng cách phát hành và phân phối sê-ri NFT phái sinh của Honeycomb cho người nắm giữ. Trên cơ sở mở rộng cộng đồng, Berachain hợp tác với nhiều dự án khác nhau được phát triển trong hệ sinh thái Berachain để cung cấp nhiều lợi ích khác nhau của các dự án này cho người nắm giữ NFT, qua đó củng cố địa vị của mình.
Sau đó, The Honey Jar tạo ra nhiều tài liệu giáo dục liên quan đến Berachain và cung cấp nhiều dịch vụ hữu ích như Faucet mạng thử nghiệm cho những người dùng mới làm quen với hệ sinh thái Berachain. Ngoài ra, The Honey Jar cũng là một studio đầu tư mạo hiểm trong hệ sinh thái Berachain, nuôi dưỡng S&P (Standard & Paws), một dịch vụ đánh giá dựa trên cộng đồng để đánh giá các dự án hệ sinh thái Berachain và Bera Infinity, một nền tảng để đo lường và khen thưởng các đóng góp cho Hệ sinh thái Berachain.
Theo Honey Jar's Ecosystem Explorer, tính đến ngày 11 tháng 1, Honey Jar đã trực tiếp tham gia hoặc hợp tác với 89 dự án, điều này đã khẳng định địa vị của Honey Jar là cộng đồng cốt lõi có ảnh hưởng nhất trong hệ sinh thái Berachain hiện tại. Ngoài ra, người dùng nắm giữ Honeycomb NFT cũng sẽ nhận được danh sách trắng NFT và cơ hội airdrop token từ nhiều dự án đối tác, biến Honeycomb trở thành sê-ri NFT duy trì mức giá dự trữ cao nhất là 0,6 ETH trong hệ sinh thái NFT Berachain bên ngoài Bong Bears và Rebase NFT.
Trong Mạng thử nghiệm bArtio hiện tại, các nút do Honey Jar vận hành có mức biểu diễn cao thứ ba là $BGT, lần các nút do Infrared và Kodiak vận hành. Chúng ta cũng có thể thấy rằng các bảng xếp hạng tiếp theo đều là các dự án lấy cộng đồng làm trọng tâm, bao gồm Beraland, nơi cung cấp thông tin liên quan đến Berachain trong podcast và TTT, nơi cung cấp tài liệu giảng dạy và vận hành các nút cho người dùng Việt Nam. Cả hai đều lần sau Honey Jar trong điều khoản của Dự án có nhiều $BGT đại diện nhất.
Qua những dữ liệu này, chúng ta có thể hiểu rằng trong hệ sinh thái Berachain hiện tại, lấy cộng đồng làm trung tâm để đạt được lợi thế trong cơ chế PoL là một chiến lược hiệu quả.
kết luận
Ở trên, chúng tôi đã khám phá cách các giao thức cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái Berachain (như DEX, staking thanh khoản và giao thức cho vay) kết hợp nhiều chức năng khác nhau để tạo ra các dịch vụ tài chính phức tạp. Chúng tôi cũng học được từ một số ví dụ về các dự án sinh thái về cách các giao thức khác nhau sử dụng cơ chế PoL của Berachain và văn hóa cộng đồng độc đáo để thu hút sự quan tâm và tính thanh khoản của người dùng với "lợi nhuận cao" và "giải trí".
Đồng thời, Berachain gần đây cũng thông báo rằng họ sẽ hỗ trợ việc phát hành token và thanh khoản hệ sinh thái ban đầu thông qua các chương trình Boyco, RFA (Yêu cầu ứng dụng) và RFC (Yêu cầu cộng đồng), cho thấy mạng chính sẽ sớm được ra mắt.
Boyco: Nền tảng thanh khoản trước khi ra mắt mạng chính, cho phép các giao thức dự kiến triển khai trên Berachain đàm phán về thanh khoản và kế hoạch phân phối phần thưởng trong tương lai với các nhà cung cấp thanh khoản trước trong một môi trường minh bạch.
RFA (Yêu cầu đăng ký), RFC (Yêu cầu cộng đồng): Sau khi mạng chính Berachain được ra mắt, chúng tôi sẽ có kế hoạch phân bổ token $BERA cho các dự án tích cực phát triển hoặc xây dựng cộng đồng trong hệ sinh thái. Các RFA và RFC được chọn sẽ tiếp tục đóng góp cho hệ sinh thái bằng cách sử dụng các mã thông báo được phân bổ để thúc đẩy các hoạt động ban đầu của hệ sinh thái và hoạt động thanh khoản bằng cách phân phối chúng cho người dùng hệ sinh thái.
Từ những kế hoạch này, có thể suy ra rằng Berachain sẽ cho thấy sự tăng trưởng nhanh chóng sau khi ra mắt mainnet, vì vậy những người dùng có kế hoạch tham gia vào hệ sinh thái ban đầu có thể chú ý đến xu hướng của các dự án RFA và RFC để xây dựng chiến lược tham gia của họ. hệ sinh thái.
Hiện tại, các kho tiền Pre-Boyco được vận hành bởi các giao thức như Stakestone, Ether.fi và Ethena, cũng như kho tiền Boyco được ra mắt vào ngày 28 tháng 1, đã nhận được 2% nguồn cung cấp mã thông báo ban đầu $BERA. Tính đến ngày 31 tháng 1, tổng số tiền gửi tích lũy trong các kho tiền này đã đạt 2,35 tỷ đô la Mỹ. Nếu thanh khoản này được giao thức sinh thái sử dụng trực tiếp sau khi mainnet được ra mắt, TVL của Berachain sẽ cao hơn Sui, hiện đang xếp thứ 8 về TVL.
Khi ngày kết thúc của Boyco vào ngày 3 tháng 2 đang đến gần, người dùng dự kiến sẽ gửi tiền vào các kho tiền lợi nhuận cao trong những ngày cuối cùng, thúc đẩy tổng TVL tăng trưởng hơn nữa. Hơn nữa, xét đến việc cấu trúc PoL của Berachain khuyến khích dòng tiền chảy vào và trả lại lợi nhuận cho mạng lưới, chúng tôi ước tính rằng TVL của mạng lưới cũng sẽ tăng đáng kể so với con số hiện tại sau khi ra mắt mạng chính.
Tuy nhiên, chúng tôi không thể chắc chắn rằng cấu trúc phần thưởng ưu tiên hệ sinh thái này và những nỗ lực thực thi nó thông qua Boyco và RFA/RFC sẽ đảm bảo hoàn toàn tính bền vững lâu dài của Berachain. Tuy nhiên, trường hợp thành công của hệ sinh thái và cộng đồng Berachain trước khi ra mắt chính thức mạng chính là khá hiếm trong ngành công nghiệp blockchain, vì vậy chắc chắn sẽ trở thành trường hợp tham khảo quan trọng cho các dự án sẽ ra mắt trong tương lai.
