Diễn biến thị trường tiền điện tử

Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền điện tử là 31.300 tỷ USD, BTC chiếm 60,9825%, tương đương 19.100 tỷ USD. Giá trị thị trường stablecoin là 223,9 tỷ USD, tăng 3,08% trong 7 ngày qua, trong đó USDT chiếm 63,46%.
Trong tuần này, giá BTC biến động trong biên độ, giá hiện tại là $96.628; ETH cũng biến động trong biên độ, giá hiện tại là $2.645.
Trong 200 dự án hàng đầu trên CoinMarketCap, chỉ có một số ít tăng, phần lớn giảm, trong đó: OM tăng 12,92% trong 7 ngày, VIRTUAL giảm 41,22% trong 7 ngày, FARTCOIN giảm 51,85% trong 7 ngày, SPX giảm 48,72% trong 7 ngày. Các dự án AI agent giảm mạnh, quay về vị trí ban đầu.
Trong tuần này, dòng vốn ròng vào các quỹ ETF giao dịch giao ngay BTC của Mỹ là 182,4 triệu USD; dòng vốn ròng vào các quỹ ETF giao dịch giao ngay ETH của Mỹ là 420,4 triệu USD.
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam vào ngày 8/2 là 44 (chỉ số thấp hơn so với tuần trước), trong tuần này có 6 ngày ở trạng thái trung tính và 1 ngày ở trạng thái tham lam.

Dự báo thị trường: Trong tuần này, do lệnh hành pháp của Chính phủ Mỹ áp thuế lên Canada, Mexico và Trung Quốc, thị trường tiền điện tử xuất hiện tâm lý hoảng loạn, giảm trên 20% trong một ngày vào cuối tuần trước. Tuy nhiên, stablecoin tiếp tục tăng và tốc độ tăng cũng có phần gia tăng, quỹ ETF giao dịch giao ngay BTC và ETH của Mỹ đều ghi nhận dòng vốn ròng vào. Quan sát trên chuỗi, nguồn vốn ngắn hạn gia nhập thị trường trong nửa năm qua bắt đầu rút lui, các "cá voi" bắt đầu tăng số dư, đợt giảm mạnh này có thể là giai đoạn chuyển nhượng chứng khoán. Đây là thời điểm quý báu, hoạt động giao dịch trên các sàn DEX cũng có phần suy giảm, trong giai đoạn này, khuyến nghị nên nắm giữ các đồng tiền chủ chốt, với các dự án tiềm năng có thể giữ một tư thế thận trọng và quan sát.

Hiểu rõ hiện tại

Điểm lại các sự kiện quan trọng trong tuần

1. Ngày 3/2, Tổng thống Trump ký lệnh hành pháp, áp thuế 25% đối với các sản phẩm nhập khẩu từ Mexico và Canada, và 10% đối với Trung Quốc, lệnh này sẽ có hiệu lực vào thứ Ba. Tiền điện tử xuất hiện xu hướng tránh rủi ro, giảm mạnh, BTC mới nhất giảm 8%, xuống 92.798,34 USD. Jeff Park, Giám đốc chiến lược alpha của Bitwise, cho rằng do đồng USD và lãi suất Mỹ cuối cùng sẽ yếu đi, cuộc chiến thuế kéo dài sẽ là "tuyệt vời" đối với Bitcoin trong dài hạn;

2. Ngày 5/2, theo báo cáo của The New York Times, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang thu gọn một bộ phận đặc biệt, trước đây có hơn 50 luật sư và nhân viên, chuyên xử lý các hoạt động thực thi liên quan đến tiền điện tử. Người am tường vấn đề cho biết, đây là một trong những hành động cụ thể đầu tiên của Tổng thống Trump và chính phủ của ông trong việc quản lý tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác. Một trong những sắc lệnh hành pháp đầu tiên của Trump nhằm thúc đẩy sự tăng trưởng của tiền điện tử và "loại bỏ sự quản lý quá mức đối với tài sản kỹ thuật số";

3. Ngày 5/2, theo Cointelegraph, các nhà lãnh đạo đảng Cộng hòa của Ủy ban Hạ viện và Thượng viện Mỹ đã thông báo thành lập một nhóm công tác tập trung vào việc xây dựng khuôn khổ pháp lý cho tài sản kỹ thuật số và stablecoin;

4. Ngày 5/2, Twitter chính thức của Litecoin cho biết, NYSE đã nộp hồ sơ 19b-4 lên SEC để chuyển đổi quỹ Litecoin (LTC) của Grayscale thành quỹ ETF giao dịch giao ngay;

5. Ngày 6/2, theo Barron's, dưới sự ủng hộ của chính quyền Trump, ngành ngân hàng Mỹ có thể mở rộng hợp tác với tiền điện tử, có thể không còn hạn chế ngân hàng tham gia lĩnh vực này như thời kỳ chính quyền Biden. Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) có kế hoạch sửa đổi hướng dẫn cho ngân hàng, cho phép họ thực hiện một số hoạt động tiền điện tử mà không cần xin phép trước từ cơ quan quản lý;

6. Ngày 6/2, Arthur Hayes đăng bài blog cho biết, chính sách dự trữ chiến lược Bitcoin rất tệ, "Vấn đề cơ bản khi chính phủ tích trữ bất kỳ tài sản nào là họ mua bán tài sản chủ yếu vì lợi ích chính trị, chứ không phải lợi ích tài chính." Chính sách này có thể thay đổi khi cục diện chính trị thay đổi, từ đó ảnh hưởng đến xu hướng vốn có của Bitcoin. Do đó, Arthur Hayes vẫn tin rằng Bitcoin sẽ kiểm tra lại mức 70.000 USD - 75.000 USD. Chỉ khi Cục Dự trữ Liên bang, Bộ Tài chính Mỹ, Nhật Bản, v.v. in tiền hoặc ban hành luật cụ thể cho phép đổi mới tiền điện tử không cần cấp phép, thì mới có thể cải thiện tình hình thị trường hiện tại;

7. Ngày 7/2, theo New York Post, những ứng viên tiềm năng cho Ủy ban Tư vấn Tiền điện tử của Trump đã được tiết lộ, bao gồm các lãnh đạo ngành như Cố vấn pháp lý trưởng cũ của Kraken Marco Santori, đồng sáng lập Ripple Brad Garlinghouse, MC podcast Frank Chaparro, Giám đốc điều hành Circle Jeremy Allaire, Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong và Giám đốc điều hành Crypto.com Kris Marszalek;

8. Ngày 8/2, theo Reuters, Tổng thống Trump thông báo với các nghị sĩ Cộng hòa rằng ông dự kiến sẽ công bố chính sách thuế đối đầu vào thứ Sáu sớm nhất.

Kinh tế vĩ mô

1. Ngày 29/1, quyết định lãi suất đầu tiên năm 2025, Ngân hàng Trung ương Canada giảm 25 điểm cơ bản xuống 3,00%, đúng với dự báo của thị trường, đây là lần giảm lãi suất thứ sáu liên tiếp, hai lần giảm trước đó đều giảm 50 điểm cơ bản;

2. Ngày 30/1, màn ra mắt đầu năm của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, hạ lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản xuống 2,75%, đúng với dự báo của thị trường, đây là lần giảm lãi suất thứ tư liên tiếp 25 điểm cơ bản. Lãi suất tái cấp vốn chính và lãi suất cho vay biên giới lần lượt giảm từ 3,15% và 3,40% xuống 2,90% và 3,15%;

3. Ngày 3/2, theo CoinDesk, Coinbase chính thức nhận được giấy phép đăng ký tiền điện tử từ Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính (FCA) của Anh, trở thành sàn giao dịch tiền điện tử được cấp phép lớn nhất tại Anh;

4. Ngày 6/2, Ngân hàng Trung ương Anh giảm 25 điểm cơ bản, hạ lãi suất cơ bản từ 4,75% xuống 4,5%, đúng với dự báo của thị trường, đây là lần giảm lãi suất thứ ba trong chu kỳ này;

5. Ngày 7/2, theo dữ liệu "Quan sát Cục Dự trữ Liên bang" của CME, sau khi số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ được công bố tối nay, xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 3 giảm từ 14,5% xuống 8,5%, xác suất giữ nguyên tăng từ 85,5% lên 91,5%;

6. Ngày 8/2, Báo cáo Chính sách Tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang: Dự kiến sẽ dừng thu hẹp bảng cân đối khi thích hợp.

ETF

Theo thống kê, trong giai đoạn từ 3/2 đến 7/2, dòng vốn ròng vào các quỹ ETF giao dịch giao ngay BTC của Mỹ là 182,4 triệu USD; tính đến ngày 7/2, GBTC (Grayscale) đã rút ra 21,86 tỷ USD, hiện nắm giữ 19,231 tỷ USD, IBIT (BlackRock) hiện nắm giữ 56,122 tỷ USD. Tổng giá trị thị trường của các quỹ ETF giao dịch giao ngay BTC của Mỹ là 115,248 tỷ USD.
Dòng vốn ròng vào các quỹ ETF giao dịch giao ngay ETH của Mỹ là 420,4 triệu USD.

Nhìn về tương lai

Lịch sự kiện

1. CoinDesk sẽ tổ chức Consensus Hong Kong từ ngày 18 đến 20/2/2025 tại Hồng Kông;

2. ETHDenver 2025 sẽ diễn ra từ ngày 23/2 đến 2/3/2025 tại Denver, Mỹ.

Tiến độ dự án

1. Nền tảng dữ liệu trí tuệ nhân tạo Pundi AI thông báo token FX của họ sẽ được nâng cấp thành

Mở khóa token

1. Cheelee (CHEEL) sẽ mở khóa 11,85 triệu token vào ngày 10 tháng 2, trị giá khoảng 93,27 triệu USD, chiếm 1,18% lượng lưu thông;

2. The Sandbox (SAND) sẽ mở khóa 187 triệu token vào ngày 14 tháng 2, trị giá khoảng 68,81 triệu USD, chiếm 6,24% lượng lưu thông;

3. Sei (SEI) sẽ mở khóa 224 triệu token vào ngày 15 tháng 2, trị giá khoảng 48,34 triệu USD, chiếm 2,25% lượng lưu thông.

Về chúng tôi

Hotcoin Research, với tư cách là bộ phận nghiên cứu đầu tư cốt lõi của Hotcoin, cam kết cung cấp các phân tích chi tiết và chuyên nghiệp về thị trường tiền điện tử. Mục tiêu của chúng tôi là mang đến những cái nhìn sâu sắc về thị trường và hướng dẫn thực tế cho các nhà đầu tư ở mọi cấp độ. Nội dung chuyên nghiệp của chúng tôi bao gồm các bài hướng dẫn "Kiếm tiền với Web3", phân tích sâu về xu hướng ngành tiền điện tử, phân tích chi tiết về các dự án tiềm năng, cũng như quan sát thị trường theo thời gian thực. Cho dù bạn là người mới tìm hiểu lĩnh vực tiền điện tử hay là nhà đầu tư kinh nghiệm tìm kiếm những cái nhìn sâu sắc, Hotcoin sẽ là đối tác đáng tin cậy để bạn hiểu và nắm bắt được cơ hội thị trường.

Cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền điện tử có mức độ biến động lớn và bản thân việc đầu tư cũng tiềm ẩn rủi ro. Chúng tôi khuyến cáo các nhà đầu tư nên hoàn toàn hiểu rõ những rủi ro này và đầu tư trong khuôn khổ quản lý rủi ro chặt chẽ để đảm bảo an toàn tài chính.