Đây có thể chỉ là phần nổi của tảng băng chìm, nhưng chỉ có sự minh bạch và trách nhiệm giải trình mới có thể dọn đường cho sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái tiền điện tử.
Tác giả: Alex Liu, Foresight News
Nguồn dữ liệu chuỗi: Bubblemaps
Gần đây, cộng đồng tiền điện tử đã bùng nổ những cuộc thảo luận sôi nổi về "thao túng nội bộ" xoay quanh token LIBRA được ủng hộ tạm thời bởi Tổng thống Argentina Javier Milei và token MELANIA liên quan đến Đệ nhất phu nhân Hoa Kỳ Melania Trump. Công ty phân tích dữ liệu chuỗi khối Bubblemaps, thông qua việc phân tích hồ sơ chuyển tiền liên chuỗi và mô hình thời gian, lần đầu tiên đưa ra bằng chứng trên chuỗi để tiết lộ rằng đội ngũ幕后của hai dự án này là cùng một nhóm người, và đã thu lợi nhuận hơn 100 triệu USD thông qua các "giao dịch nhắm mục tiêu" và rút tiền thanh khoản.
Bối cảnh: Từ sân khấu tổng thống đến tranh cãi sụp đổ
Vở kịch "tổng thống" của token Libra
Tổng thống Argentina Milei gặp gỡ cố vấn kỹ thuật dự án Hayden Davis vào ngày 30 tháng 1 năm 2025 và quảng bá token Libra trên mạng xã hội, gây ra cơn sốt trên thị trường. Tuy nhiên, chỉ vài giờ sau khi token ra mắt, nhóm dự án đã rút 87 triệu USD USDC và SOL khỏi quỹ thanh khoản, khiến giá giảm hơn 80%. Milei sau đó đã xóa bài đăng và khởi động cuộc điều tra chống tham nhũng, nhưng đã gây ra thiệt hại lớn cho nhà đầu tư.
Nguồn dữ liệu thị trường: GMGN
Nhóm dự án đổ lỗi cho nhau: KIP Protocol tuyên bố chỉ chịu trách nhiệm giám sát kỹ thuật, trong khi Hayden Davis của Kelsier Ventures buộc tội nhóm tổng thống "đổi ý tạm thời" gây ra hoảng loạn.
Vở kịch "chính trị" của token Melania
Vào tháng 1 năm 2025, token Melania do Melania Trump ủng hộ đã có giá trị vốn hóa thị trường vượt 10 tỷ USD trong ngày ra mắt, nhưng sau đó nhanh chóng sụp đổ do bán tháo nội bộ, giảm xuống chỉ còn dưới 2 tỷ USD. Mô hình của nó rất giống với LIBRA, đều dựa vào hiệu ứng của người nổi tiếng để thu hút nhà đầu tư bán lẻ, sau đó thông qua việc rút tiền thanh khoản để thu hoạch.
Nguồn dữ liệu thị trường: GMGN
Bằng chứng: "Chuỗi thu hoạch" do cùng một nhóm điều khiển
Phân tích của Bubblemaps đã tiết lộ chuỗi sau đây:
Melania token "tự đạo diễn"
Địa chỉ P5tb4 đã thu lợi 2,4 triệu USD từ việc nhắm mục tiêu token Melania, sau đó chuyển tiền thông qua giao thức liên chuỗi (CCTP) đến 0xcEA. Địa chỉ này được xác định là địa chỉ liên quan đến nhà sáng lập token Melania.
Nhóm này đã sử dụng thông tin nội bộ để mua token trước, sau đó bán ra khi giá cao, tạo thành mô hình "bơm và đổ" điển hình.
Libra token "cùng một kịch bản"
Địa chỉ 0xcEA một lần nữa xuất hiện, cung cấp tài chính cho nhà sáng lập token Libra DEfcyK và thông qua nhiều ví liên quan tiến hành "giao dịch chạy đua" với Libra, thu lợi 6 triệu USD. Đồng thời, nhóm Libra rút 87 triệu USD khỏi quỹ thanh khoản, làm trầm trọng thêm sự sụp đổ.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy những ví mua sớm Libra có sự trùng lặp cao với token Melania, và đều liên kết với các dự án "Rug Pull" như TRUST, KACY, VIBES, cho thấy cùng một nhóm đã lâu dài thao túng nhiều token.
Bằng chứng "sắt" về dòng chảy vốn liên chuỗi
Thông qua phân tích các bản ghi trên chuỗi như Solana và Avalanche, Bubblemaps phát hiện địa chỉ 0xcEA thường xuyên sử dụng giao thức liên chuỗi để chuyển tiền, che giấu nguồn gốc thực sự. Ví dụ, lợi nhuận từ token Melania được chuyển đổi thành USDC thông qua CCTP và chảy vào ví của nhà sáng lập Libra.
Các bên liên quan và mạng lưới lợi ích
Nhân vật và tổ chức cốt lõi
Kelsier Ventures: Bị cáo buộc là nhà tạo lập thị trường của Libra, gia đình sáng lập (cha Tom Davis, em trai Gideon Davis) được các KOL tiền điện tử gọi là "băng đảng tội phạm gia đình".
KIP Protocol: Mặc dù phủ nhận tham gia phát hành token, nhưng đại diện Julian Peh đã bị Hayden Davis gián tiếp chỉ trích là con dê tế thần.
Chuỗi xám "ủng hộ của người nổi tiếng"
Các thành viên trong chính phủ Milei bị phanh phui đã nhận hối lộ để thúc đẩy việc ủng hộ token. Ví dụ, một người thân cận của Milei đã nhận 5 triệu USD để thúc đẩy tổng thống quảng bá LIBRA.
Suy ngẫm của cộng đồng và tiếng gọi về quản lý
"Khủng hoảng niềm tin" trong cộng đồng tiền điện tử
Nhà phát triển Farokh kêu gọi phơi bày danh sách tất cả các KOL nhận phí tiếp thị, trong khi KOL Dave Portnoy tự thừa nhận có thông tin nội bộ, càng lộ rõ sự tham nhũng trong ngành.
Người sáng lập Lambda Class của Argentina chỉ ra rằng những sự kiện như vậy đã gây thiệt hại nghiêm trọng đến uy tín của ngành công nghiệp tiền điện tử trong nước, khiến nhiều người xây dựng uy tín chịu ảnh hưởng.
Nhu cầu cấp bách về quản lý và minh bạch
Chính phủ Argentina đã thành lập một nhóm điều tra liên bộ, tích hợp các cơ quan tài chính, chống rửa tiền, v.v. để truy trách nhiệm.
Các chuyên gia trong ngành kêu gọi tăng cường việc áp dụng các công cụ giám sát trên chuỗi, và xây dựng các quy định về công bố thông tin đối với token do người nổi tiếng ủng hộ, nhằm giảm thiểu bất cân xứng thông tin.
Trò chơi tham lam và cảnh báo
Sự kiện Libra và Melania token đã phơi bày mặt tối nhất của thị trường tiền điện tử: Hào quang người nổi tiếng + thao túng nội bộ + gian lận thanh khoản là ba bẫy đầy rủi ro. Phân tích chuỗi của Bubblemaps không chỉ cung cấp bằng chứng để nạn nhân truy cứu trách nhiệm, mà còn gióng lên hồi chuông cảnh báo cho cộng đồng:
- Cảnh giác với token "ủng hộ chính trị": Sự ủng hộ của người nổi tiếng thường chỉ là tín hiệu đầu cơ ngắn hạn, chứ không phải hỗ trợ giá trị.
- Tăng cường năng lực điều tra trên chuỗi: Nhà đầu tư thông thường có thể sử dụng các công cụ để theo dõi ví của những người nắm giữ lớn và dòng chảy vốn, nhận diện các mô hình đáng ngờ.
- Thúc đẩy tự quản trong ngành: Các dự án cần công khai kế hoạch phân bổ token và quản lý thanh khoản, giảm thiểu hộp đen thông tin.
Vở kịch này có thể chỉ là phần nổi của tảng băng chìm, nhưng chỉ có sự minh bạch và trách nhiệm giải trình mới có thể dọn đường cho sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái tiền điện tử.
