Biên tập viên lưu ý: Tác giả đã ôn lại sự ra đời của PumpFun, sự khác biệt giữa đợt giảm giá Bitcoin, năm 2021 và các vụ lừa đảo hiện nay, cũng như cách thích ứng với chu kỳ thị trường mới. Tác giả cũng nhắc nhở các nhà đầu tư cần lưu ý về tính thanh khoản hạn chế, cần có chiến lược bán rõ ràng, và nắm bắt kịp các xu hướng thị trường để tránh FOMO quá mức. Đồng thời, vẫn duy trì một số lợi nhuận trong các stablecoin và tiếp tục tích lũy các tài sản chất lượng dài hạn như BTC.

Nội dung gốc như sau (đã được chỉnh sửa để dễ đọc):

Chu kỳ này rất khó khăn, tệ hơn bất kỳ chu kỳ nào trước đây. Nhiều người thậm chí gọi đây là "chu kỳ tội phạm" do số lượng dự án "cắt cỏ" và Rug liên tục gia tăng, gây lo ngại.

Mục đích của bài viết này là ôn lại quá khứ và cố gắng dự đoán những gì mà chúng ta, những người chỉ muốn thành công, sẽ phải đối mặt tiếp theo.

Sự ra đời của PumpFun

Ngày 19 tháng 1 năm 2024, PumpFun ra đời, và diện mạo của các đồng tiền meme cũng thay đổi mãi mãi. Mọi người đều có cơ hội phát hành token, bất kể tuổi tác, nghề nghiệp hay quốc tịch.

Lúc đầu, sự nổi tiếng không cao, nhưng PumpFun dần phát triển mạnh mẽ từ tháng 3 năm 2024, với các dự án tiên phong như $MICHI và $FWOG. Bất kỳ ai cũng có thể phát hành một đồng tiền meme trong vài giây, hiện tượng này đã thay đổi toàn bộ thị trường.

Khi ngày càng nhiều token ra đời, PumpFun trở thành nền tảng phát hành công bằng, không có nội bộ "cắt cỏ". Mặc dù nó trông rất hấp dẫn, nhưng phí rút tiền lại rất lớn.

Kể từ khi ra mắt, PumpFun đã thu về hơn 2,86 triệu $SOL, tương đương 577 triệu USD. Nó có thể là một trong những dự án khởi nghiệp thành công nhất mọi thời đại.

Dòng tiền thanh khoản này đã được rút vĩnh viễn và được các nhà phát triển PumpFun thu về. Nhưng tôi cho rằng đây là một lý do quan trọng khiến chu kỳ này khác biệt. Chúng ta sẽ thảo luận thêm về điều này sau.

Đợt giảm giá Bitcoin

Tiếp theo là một mốc quan trọng trong chu kỳ hiện tại. Ngày 20 tháng 4 năm 2024, phần thưởng khai thác Bitcoin giảm từ 6,25 BTC xuống còn 3,125 BTC. Vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, khi quỹ ETF đầu tiên được phê duyệt, nhiều người cho rằng đây có thể là một "bán tin" nhưng thực tế chúng ta lại chứng kiến một ATH mới.

ETF + Đợt giảm giá là tổ hợp tăng giá mạnh nhất của BTC, vì nhiều người đã chờ đợi dòng vốn của các tổ chức bắt đầu chảy vào thị trường. Và cuối cùng, điều đó đã xảy ra. Fidelity, BlackRock và MicroStrategy đều mua vào hàng ngày, liên tục bơm thanh khoản vào thị trường.

Điều này đã mang lại hy vọng cho mọi người. Họ nghĩ rằng đợt sóng tăng giá này sẽ giống như những lần trước, nhưng lần này, mọi thứ đều khác.

Thị trường luôn đối lập với đại chúng, nghĩa là nếu nhà đầu tư bán lẻ lạc quan, thị trường rất có thể sẽ giảm, và ngược lại. Có lẽ đây chính là điều đang xảy ra, và chúng ta sắp được chứng kiến.

Kỳ vọng của bạn chính là vấn đề

Nhìn lại chu kỳ năm 2017 và 2021, tình hình rất tương tự. Kiếm tiền không khó, cũng không cần bất kỳ kiến thức đặc biệt nào. Lúc đó có khoảng 10-20 đồng tiền chủ chốt mà mọi người đều biết, và mọi người đều liên tục tích lũy.

Đầu tiên là BTC tăng giá, sau đó ETH theo sau, là loại hình Beta của chu kỳ, thường mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn, sau đó chúng ta sẽ chuyển từ ETH sang các đồng tiền chủ chốt khác, rồi đến một số đồng tiền nhỏ hơn.

Đây cũng là lý do tại sao nhiều người vào năm 2024 quyết định bỏ qua giai đoạn BTC, trực tiếp đầu tư vào ETH hoặc các altcoin khác, logic rất đơn giản. Nếu ETH tăng 5 lần, các altcoin lớn có thể tăng 10 lần, thì tại sao phải chờ đợi 2-3 lần tăng trên BTC?

Logic này rất trực tiếp, tuy nhiên, "đại chúng" đã không xem xét đến việc chu kỳ này có thể khác biệt. Số lượng dự án, token, đồng tiền meme là 100 lần so với trước đây, mọi người đều mua vào những token quen thuộc như $DOT, $ATOM, $ADA, chờ đợi lời hứa về lợi nhuận 10 lần.

Kết quả là, khi dòng vốn bắt đầu chảy vào altcoin, số lượng dự án mới quá nhiều, lại khiến các dự án cũ bị bỏ lại phía sau.

Sự lừa đảo năm 2021 khác với hiện tại

Vừa rồi tôi thấy @Overdose_AI đưa ra một quan điểm hiệu quả, nên quyết định đưa vào đây. Quay lại năm 2021, những kẻ lừa đảo "cắt cỏ" rất sáng tạo, chỉ cần họ không quá tham lam, gần như để mọi người đều có thể thoát ra.

· $LUNA của Terra do Do Kwon điều khiển
· FTX do Sam Fried điều khiển
· 3AC đầu tư trong thời gian dài trước khi sụp đổ
· Alameda thúc đẩy các câu chuyện khác nhau và kiểm soát thị trường

Lúc đó, việc lừa đảo tương đối khó khăn, cần một chút trí thông minh. Còn bây giờ, mọi người chỉ cần lợi dụng các thương hiệu lớn, người nổi tiếng, thậm chí cả những người cầm quyền để quảng bá dự án rác rưởi của họ.

Mọi người đã quen với việc cờ bạc, FOMO vào $TRUMP và $MELANIA, quyết định bù đắp bằng $CAR hoặc $LIBRA, kết quả là họ đã mất hết tiền.

Tôi biết 10 đến 15 trader giỏi, họ từng đầu tư $LIBRA bằng DCA, chờ đợi cơ hội và điều chỉnh, nhưng lại bị những người trong cuộc "siêu lời" hơn 100 triệu USD.

Đã đến lúc thích ứng

Đã đến lúc hiểu rằng, chu kỳ sẽ không bao giờ hoàn toàn giống nhau, altcoin không chỉ là Beta của BTC hoặc ETH, mà là một phân khúc thị trường hoàn toàn khác, mang lại nhiều rủi ro hơn nhưng cũng nhiều cơ hội hơn.

Bạn không thể chỉ vì BTC lập kỷ lục mới, mà tiếp tục mua vào $DOT hoặc $ATOM, vì điều này có hiệu quả vào năm 2021.

Đừng nhầm lẫn, tôi vẫn lạc quan về BTC và tin rằng nó sẽ vẫn là một trong những tài sản tích lũy tốt nhất trong 10-20 năm tới, nhưng mức tăng trưởng sẽ tương tự như cổ phiếu, không còn là 200% một năm dễ dàng nữa.

Những điều cần nhớ trong chu kỳ này

1. Nắm giữ và chờ đợi tăng giá là việc của những kẻ ngốc, nếu bạn không bán ra ở thời điểm thích hợp, thì xong. @MustStopMurad luôn nói với bạn về việc nắm giữ, nhưng hầu hết các đồng tiền meme của anh ấy đều giảm 80%-90% so với ATH.

2. Bạn cần có một chiến lược bán rõ ràng. Tôi biết điều này có vẻ khắc nghiệt, nhưng thị trường là như vậy, bạn phải xác định thời điểm rút lui trước khi thực hiện giao dịch.

3. Nắm bắt các xu hướng, gần đây chúng ta đã trải qua những sự thay đổi điên cuồng từ đồng tiền meme sang Agent AI, rồi đến $TRUMP. Nếu bất kỳ lúc nào bạn không theo kịp, hầu như chắc chắn phần lớn lợi nhuận của bạn sẽ bị xóa sổ. Luôn theo dõi diễn biến thị trường và nhớ rằng thanh khoản là có hạn.

4. "Đúng lúc" luôn tốt hơn "sớm". Đừng suy nghĩ quá nhiều, tìm thời điểm thích hợp để tham gia, nhưng cũng đừng quá lo lắng ch

Chào mừng bạn tham gia vào cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats

Nhóm thảo luận Telegram: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia